
Вчера на сайте фондовой биржи был опубликован финансовый отчет Kaspi Bank. Аудитором Банка является компания из «большой четверки» - Deloitte. Аналогично другим банкам отчетность выпущена без оговорок. Отчетность подписана 8 апреля. То есть, с момента выпуска отчетности прошло более двух с половиной месяцев или 82 дня до момента публикации на сайте Фондовой биржи. Мы уже писали о длительном периоде публикаций.
Объем неработающих ссуд (брутто) составил 8.1% от общего объема ссуд (брутто), что почти на 1% выше значений, опубликованных на НБРК (7.11%). Стоит пояснить, что такая разница имеется у некоторых банковских холдингов и именно данный показатель в отчетности является более репрезентативным с точки зрения анализа.
Цитата (стр 51):
“Рынки развивающихся стран, включая Казахстан, подвержены экономическим, политическим, социальным, судебным и законодательным рискам. Законы и нормативные акты, регулирующие ведение бизнеса в Казахстане, могут быстро изменяться, существует возможность их произвольной интерпретации. Будущее направление развития Казахстана в большой степени зависит от налоговой и кредитно-денежной политики государства, принимаемых законов и нормативных актов, а также изменений политической ситуации в стране.”
Произвольная интерпретация законов вот, что делает нашу судебную систему особенной.
Цитата (стр 57):
“Банк постоянно совершенствует свою среду управления рисками, чтобы соответствовать современным задачам и рискам, которым подвержен Банк. Банк подвержен следующим типам рисков; кредитный риск, риск ликвидности и рыночный риск”
Странно, что банк в 21 веке умудряется игнорировать операционный риск, который может стать катастрофическим для любой организации.
В отчетности имеется прогнозная информация, которая необходима для расчета ОКУ согласно МСФО9. Для расчета провизий Банк использует три сценария.
Реальный рост ВВП:
• Сценарий роста (вес 20%): 2019 – 4.96%, 2020 – 5.41%
• Базовый сценарий (вес 60%): 2019 – 3.20%, 2020 – 3.65%
• Сценарий снижения (вес 20%): 2019 – 1.44%, 2020 – 1.89%
Так как 2019 год закончился 31 декабря, а отчетность выпущена 8 апреля 2020 года, данные по росту ВВП можно было использовать фактические. Стоит также заметить, что прогнозная информация используемая для ОКУ, должна быть прогнозной, а не за прошлый период.
Концепция управления ликвидностью Банка в основном состоит из следующих инструментов:
• Оценка достаточного уровня высоколиквидных активов;
• Прогнозы денежных потоков;
• Диверсификация финансирования;
• Маркетинг в социальных сетях;
• Наличие чрезвычайного плана финансирования, отвечающего реалиям рынка.
Мы полагаем, что "маркетинг в социальных сетях" не совсем относится к управлению ликвидностью, однако мы помним, как из-за фейковых слухов в 2014 году о банкротстве банков, произошла паника и вкладчики побежали забирать средства.
В событиях после отчетной даты упоминается COVID-19, однако Банк считает, что оценить эффект на данном этапе невозможно.
@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ