​​ОБЗОР БАНКОВСКОГО СЕКТОРА – 1Q2020

Дорогие друзья, мы с коллегами подготовили Обзор банковского сектора РК по итогам 1 квартала текущего года. Обзор включает в себя анализ банковского сектора на системном уровне, а также в разрезе каждого банка. Каждому из банков присвоен рейтинг с определенной вероятностью наступления дефолта.

На системном уровне, в краткосрочной перспективе, мы не ожидаем резкого ухудшения устойчивости. Однако мы согласны с рейтинговыми агентствами, которые считают банковский сектор остаётся слабым.

Помимо прочего в Обзоре представлены вероятности дефолта для различных категорий заёмщиков на агрегированном уровне в зависимости от текущего статуса займа.

В разрезе банков мы получили 5 категорий риска. 17 банков имеют высокие уровни риска, 5 банков средний и 5 банков низкий уровень риска. Касательно последней группы, стоит оговориться, что данные банки не занимаются активным кредитованием местных компаний. По каждому банку в обзоре имеются комментарии.

Обзор доступен по ссылке

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

ТРЕТИЙ ВЫПУСК RISK TAKERS TRENDS ДОСТУПЕН ПО ССЫЛКЕ

Тема выпуска: ВЛИЯНИЕ COVID-19 НА РАСЧЕТ ОБЕСЦЕНЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ (IFRS 9).

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

АНТИКРИЗИСНЫЙ КОНКУРС

Разыгрываем 120.000 тенге.

📌Условия конкурса очень простые:

1️⃣ Подписаться на 4 полезных казахстанских телеграм канала:
@tengenomika
@risktakerskz
@investordiary
@house_of_cards_qr

2️⃣ Минимум один Ваш друг также должен подписаться на каналы. Для этого Вам следует поделиться с ним ссылкой на конкурс из специального бота. В бот вы перейдете, нажав на кнопку "Участвую" снизу.

3️⃣ После этого Вам следует проверить статус Вашего участия в конкурсе, нажав на соответствующую кнопку в боте.

🏆Конкурс длится с момента публикации поста до 17:00 12 мая когда бот автоматически определит победителя.

Кнопка для участия⬇️

До конца розыгрыша осталось: 05 дн. 02:47
Участников: 467

​​ОТЧЕТНОСТЬ БАНКА ХОУМ КРЕДИТ

Вчера на сайте фондовой биржи был опубликован аудированный отчет Банка Хоум Кредит. Аудитором банка является компания KPMG. О ней мы ранее упоминали при рассмотрении аудированной отчетности Jysan Bank.

Ключевые моменты:

• Активы – 438.9 млрд тенге
• Обязательства – 357 млрд тенге
• Собственный капитал – 81.9 млрд тенге
• Совокупный доход – 36.5 млрд тенге
• Реклама и маркетинг – 2 млрд

Цитата:
“В течение 2019 года Банк взыскал 10,521,917 тыс. тенге по ранее списанным просроченным кредитам, после чего были применены временные меры по взысканию задолженности, списанной со счета резерва, включая иски в адрес банков второго уровня и усиленную работу с привлечением частных судебных приставов. В результате Банк пересмотрел свой подход к списанию кредитов, просроченных более чем на 360 дней, включая ожидания в отношении их взыскания. В настоящее время Банк совместно с Группой завершает работу над подходом к списанию просроченной задолженности, включая увеличение количества дней просрочки, при наступлении которых задолженность подлежит списанию с баланса Банка.”

Надеемся, в подобных ситуациях банки будут писать о пересмотре управления кредитным риском, хотя вряд ли кого-то волнует риск-менеджмент.

Прочитав 87 страниц отчета нам показалось, что на KASE загружена неполная версия отчетности.  В отчете нет сценариев прогнозной информации для расчета ожидаемых кредитных убытков. Встречается один абзац, где написано, что в «отношении статей, наиболее подверженных риску, "ключевым макроэкономическим показателем, вероятно, является рост ВВП». Формулировка, мягко говоря, необычная. Более того, в аудированном отчете не встречается ни разу упоминание COVID-19 или коронавирус.

Несмотря на то, что финансовая отчетность датирована 6 марта 2020 года, мы все же считаем, что в отличие от обычных компаний, которые зачастую не имеют достаточно квалифицированного персонала для макроэкономического анализа; банки, чьим основным бизнесом является оценка и продажа рисков, должны были принимать во внимание вероятность наступления экономического шока и раскрывать свой анализ в финансовой отчетности как того и требует МСФО 9. Даже делая скидку на раннюю дату публикацию отчета (напоминаем, что Казахстан закрыл границы в середине марта) у нас, как пользователей отчётности, все же возникает чувство некоторой незавершенности в отношении влияния макроэкономических факторов на кредитный портфель банка.

Учитывая бизнес модель банка, которая выражается в розничном кредитовании, банк особенно сильно подвержен системному риску. Системный риск — это риск, который касается всей банковской системы. В обычной жизни резкое увеличение системного риска событие маловероятное, но потенциально имеющие крайне значительное влияние на всю экономику. Благодаря диверсификации у розничных банков обычно очень маленькая концентрация активов в конкретной компании либо даже в определенном секторе экономики.

Сопоставляя даты возникает вопрос, почему отчетность была опубликована только сейчас на сайте KASE хотя руководство банка утвердило ее еще 6 марта 2020 года. Если отчетность еще не была представлена широкой публики, возможно, имело смысл ее обновить на нечто столь материальное как COVID-19.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

ФОНД ГАРАНТИРОВАНИЯ ДЕПОЗИТОВ И БАНКИ

Вчера в ряде СМИ и на сайте Казахстанского фонда гарантирования депозитов была опубликована статья касательно устойчивости Фонда. По информации Фонда 99.8% счетов вкладчиков застрахованы в полном объёме. Также в сообщении КФГД говорится, что в специальном резерве имеется 509 млрд, плюс часть собственного капитала, что в совокупности составляет 609 млрд тенге.

В ответ на наш комментарий касательно того, что Фонд гарантирования депозитов не сможет обеспечить выплату  средств вкладчиков, в случае дефолта банков из первой пятерки (маловероятное событие), без резкого роста инфляции и обесценения национальной валюты, сообщили:

“Согласно международным стандартам, резервы системы защиты депозиторов должны соответствовать уровню ожидаемых убытков, а не покрывать депозитную базу самых крупных банков или всей финансовой системы.
…
Оценки, сделанные по международным стандартам, показывают, что специальный резерв в текущих условиях достаточен. При маловероятном событии недостаточности специального резерва, КФГД может обратиться за поддержкой в Национальный Банк.”

Считаем, что здесь нужно дать наше пояснение.

Во-первых, Фонд действительно может обратиться в НБРК за помощью в случае необходимости и потенциально, в пользу вкладчиков могут производиться средствами Нацбанка. Это своего рода дополнительная подушка, с точки зрения ликвидности Фонда.

Во-вторых, и что является главным, банки первой пятерки в ближайшем будущем останутся устойчивыми, как мы отмечали в Обзоре банковского сектора. На данный момент сложно полностью оценить эффект от COVID-19, но однозначно можно заключить, что системообразующие банки имеют достаточный объём ликвидности для самостоятельного функционирования без помощи КФГД.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​ИЗМЕНЕНИЕ УСЛОВИЙ ОБЛИГАЦИЙ АЗИЯКРЕДИТ БАНКА

Вчера было опубликовано решение держателей облигаций АзияКредит Банка, в котором утверждены новые условия облигаций.

Сумма облигаций 10 млрд тенге. Согласно новым условиям ставка вознаграждения составляет 8% на протяжении 7 лет с даты обращения и оставшиеся полтора года ставка будет 13% годовых. Всего срок обращения составляет 8 лет и 6 месяцев. Если посчитать геометрическую среднюю ставку, то получается 8.38% на весь период. То есть кредиторы банка получат меньше чем безрисковая ставка Национального банка. Напомним, что базовая ставка составляет 9.25%, а согласно последнему аукциону размещения нот на 3 месяца ставка была на уровне 10.7%. Государственные ценные бумаги Минфина, которые также относятся к категории безрисковых, с похожим оставшимся сроком имеют доходность 10.5%.
 
Допустим, что ставка дисконтирования на самом деле для банка составляет 18% (хотя для дефолтных банков она должна быть выше). Посчитаем приведенную стоимость или сколько потеряют кредиторы, вынужденные держать данные облигации.

Учитывая геометрическую среднюю ставку вознаграждения – 8.38%, а также ставку дисконтирования – 18%, мы получаем текущую стоимость (present value) 50.34%. То есть вкладывая средства по такой ставке, кредиторы за 8.5 лет теряют 49.66%. В переводе на тенге кредиторы потеряют около 5 млрд тенге.
Как вы понимаете, основное желание рационального инвестора — это приумножать активы, но тут исключение. Причиной является неудовлетворительное финансовое состояние банка.

Мы также считаем, что даже 18% для дефолтного банка является низкой ставкой дисконтирования, тем более на долгосрочную перспективу. Если нам предложить облигации АзияКредит банка по 20% годовых, мы несомненно откажемся.

За последние 15 лет мы уже должны были понять, что банковский надзор не может уследить за всеми махинациями банков. Поэтому каждому вкладчику стоит быть избирательней в выборе банка, а также держать средства в нескольких банках. Главное не попадаться на красивую рекламу и высокие депозитные ставки. Сегодня главное сохранить средства.

Берегите себя и выбирайте правильные банки.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​Буквально недавно открылся отечественный телеграм-канал, в котором автор делиться на время карантина платными онлайн-курсами и виде-уроками – абсолютно бесплатно.

На канале вы сможете найти курсы по саморазвитию, различным удалённым профессиям, и разного рода дополнительным видам заработка во время кризиса!

Каждый день публикуется онлайн-курсов на общую сумму от 150 000 тенге.

Также, скоро будут опубликованы курсы английского языка для начальных и продвинутых уровней!
#PR

НЕМНОГО О ПАРЛАМЕНТЕ

По традиции в воскресенье мы рассматриваем депутатские запросы мажилисменов. За последнюю неделю депутаты Мажилиса не сделали ни одного запроса. Возможно, это из-за принимаемых законов и плана работ на этой неделе.

Ввиду отсутствия запросов было бы интересно рассмотреть ответы Правительства и других государственных органов на заданные вопросы. Однако на депутатские запросы мажилисменов не было ни одного ответа после 13 февраля. Это несмотря на то, что есть установленные законом требования, хотя во время режима ЧП их возможно трактуют иначе. Но нас смущает, что на вопросы Сенаторов Парламента ответы приходили вплоть до 13 апреля. На сайте Сената всего 2 запроса от 30 апреля остаются без ответа, хотя срок для ответа еще есть. Мы также решили посмотреть на запрос бывшего Председателя Сената в Конституционный совет, в котором Сенаторы просили дать ответ какие законы вправе издавать Парламент. На сайте Сената в разделе депутатские запросы мы его найти не смогли также, как и на сайте Конституционного совета. Последнее решение, которое имеется на сайте КС датировано 25 апреля 2019 года.

Проанализировав запросы Мажилисменов и Сенаторов возникает вопрос, почему запросы Мажилисменов игнорируются государственными органами, а на запросы Сенаторов своевременно приходят ответы. Если даже на вопросы депутатов Мажилиса у нас в стране перестали отвечать, то о слышащем государстве можно забыть.

Учитывая вышеописанное, не стоит питать надежд на закон "о Парламентской оппозиции". По нашему мнению, утверждение данного закона не даст существенного эффекта. Мы считаем, что депутаты, которых мы сейчас имеем, не способны открыто выражать позицию по многим вопросам, а те запросы, которые все же пишут депутаты технически очень слабые.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​COVID-19 И ПАДШИЕ АНГЕЛЫ

COVID-19 изменил привычный для нас образ жизни. У каждого из нас появились свои ограничения. Кто-то теперь не может встретиться с друзьями, кто-то не может попить кофе на первом этаже своего офиса, кто-то больше не ходит в спортзал, а рейтинговые агентства продолжают снижать рейтинги.

Как пишет Moody’s – распространение коронавируса оказало значительное давление на мировую экономику, но снижение кредитного рейтинга это тщательный и взвешенный подход в неспокойные времена.

Согласно данным Агентства, до ипотечного кризиса, в 4 квартале 2007 года количество компаний нефинансового сектора с спекулятивным рейтингом составляло 54%, в то время как остальные 46% относились к категории инвестиционных.

К инвестиционному рейтингу относятся значения от BBB- или Baa3 и выше. Значения ниже относятся к категории спекулятивных.

До пандемии связанной с COVID-19, а именно в 4 квартале 2019 года компаний с инвестиционным рейтингом было 37% против 63% с спекулятивным рейтингом.  Как видно из приведенным цифр, до прошлого кризиса 2008 года, рейтинговые агентства оценивали компании нефинансового сектора оптимистичнее.

C 1 марта по 30 апреля текущего года Moody’s понизило рейтинг 619 компаниям (нефинансового сектора).

Понижено 64 компании инвестиционного рейтинга:

▪️AAA – 1
▫️AA – 1
▪️A – 13
▫️Baa – 49

Понижено 555 компании спекулятивного рейтинга:

▪️Ba – 97
▫️B – 382
▪️Caa – 75
▫️Ca – 1

19 из 619 компаний у которых был понижен рейтинг являются падшими ангелами (fallen angels). К данной категории относятся компании, которые перешли из инвестиционного рейтинга в спекулятивный. 80% падших ангелов имели прогноз по рейтингу негативный.  К падшим ангелам относятся Michael Kors, Gap Inc., Lufthansa, Marks & Spencer p.l.c. и другие.

ТОП 10 секторов, наиболее пострадавших от COVID-19, по количеству понижения рейтинга:

▪️Гостиничный бизнес, игорный, досуг – 59
▫️Транспорт – 34
▪️Реклама, Полиграфия и Издательство – 33
▫️Розничная торговля –  30
▪️Автомобильная промышленность – 30
▫️Потребительские услуги – 29
▪️Производители товаров длительного пользования – 29
▫️Электроэнергетика – 26
▪️Нефтегазовый сектор – 25
▫️Аэрокосмическая и оборонная промышленность – 25

В большинстве стран вероятно будет аналогичный список отраслей пострадавших от пандемии. В Казахстане точно сказать относительно пострадавших отраслей сложно, так как МНЭ РК до сих пор не опубликовало  список отраслей наиболее пострадавших от COVID-19. Возможно для этого есть веские причины.  К примеру такой список есть в Российской Федерации. Нам остается только надеяться, что когда-нибудь он появится.
Будем и дальше наблюдать за действиями властей по восстановлению экономики. Надеемся скоро все закончится.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

ВЫСТУПЛЕНИЕ ПРЕЗИДЕНТА НА ГОС.КОМИССИИ ПО ЧП

Сегодня Глава Государства выступил на заключительном заседании Государственной комиссии по чрезвычайному положению. Были озвучены поручения и планы, которые будут приниматься для минимизации последствий пандемии. Мы подготовили комментарии к выступлению Президента.

1. Повышение самодостаточности казахстанской экономики
Президент заявил о необходимости определения роли главных секторов экономики: промышленного, энергетического, сельскохозяйственного, сервисного. Также было отмечено, что потребуется пересмотр подхода к индустриализации. Ещё раз было отмечено, что необходимо повысить местное содержание в государственных закупках.

Комментарий RT:
Пока ничего нового нет. Практически стандартный текст для подобной речи.

2. На реализацию "Дорожной карты занятости" мы выделяем около 1 трлн тенге

Комментарий RT:
По нашему мнению постоянное увеличение субсидий является искажением рыночных отношений. Если постоянно увеличивать их объем эффективность ДКП может снизиться. Мы считаем, что главный инструмент Национального банка – базовая ставка, будет иметь меньший эффект.

3. Мощным стимулом развития экономики, роста занятости и фактором социальной поддержки должно стать строительство доступного жилья.

Поручено запустить программу 5-10-20, и реорганизовать ЖССБК, с новым названием – “Отбасы Банк”. Также было упомянуто о необходимости продолжить работу  по использованию гражданами части своих пенсионных накоплений на цели улучшения жилищных условий.
Главным пунктом в данном направлении должно стать отчуждение от НБРК всех несвойственных ему функций. Пусть один банк занимается всеми жилищными вопросами, а НБРК своей деятельностью.

Комментарий RT:
При любом кризисе начинается стройка. В данном случае - это не исключение. По сути данные программы помогут не только людям, но строительным компаниям.

4. Введение прогрессивной шкалы индивидуального подоходного налога в отношении заработных плат и других видов дохода

Комментарий RT:
Идея правильная. Надеемся, что справедливая шкала будет по-настоящему справедливой, а не такой же справедливой как судебная система Казахстана.

5. Поддержка национального бизнеса

Цитата:
“В условиях падения спроса, снижения рыночной стоимости активов и залогов крайне важно использовать инструмент гарантирования кредитов Фондом "Даму".
Гарантии фонда будут распространены на займы, выдаваемые в рамках программы Нацбанка по кредитованию оборотных средств.”

Комментарий RT:
Нам до сих пор непонятно зачем у НБРК появилась программа кредитования бизнеса, если есть Даму, БРК и КазАгро. Все внебюджетные выделения будут продолжать искажать официальную статистику и рыночные механизмы.

Цитата:
"Для расширения кредитования экономики Агентством по регулированию и развитию финрынка приняты меры по ослаблению пруденциальных нормативов и снижению давления на ликвидность."

Комментарий RT:
Использование пруденциальных послаблений продолжаться относительно недолго. После частичного восстановления необходимо ужесточить регулирование. Казахстанские банки в целом не очень устойчивы и затянувшиеся пруденциальные каникулы могут привести к еще большему количеству дефолтов.

Цитата:
“Создание диверсифицированной экономики с упором на обрабатывающую промышленность остается нашим приоритетом.
Для реализации долгосрочных проектов в этом секторе нужно обеспечить дополнительную капитализацию Банка развития Казахстана.
Кроме того, за счет средств, собираемых в рамках расширенных обязательств производителей, можно создать Фонд развития промышленности. Его работа будет направлена на обеспечение доступного кредитования прорывных обрабатывающих предприятий по ставке не более 3%.”

Комментарий RT:
Обрабатывающая промышленность пока неразвита в Казахстане и в основном мы экспортируем сырье. Исходя из результатов двух пятилеток не очень успешных ГПИИР, можно сделать вывод что в ближайшее 5 лет ситуация кардинально не изменится.
Интересно, кто был автором идеи создания Фонда развития промышленности. Вроде Глава Государства сам ставил запрет на создание квазгос.компаний.
Продолжение поста ниже…

ВЫСТУПЛЕНИЕ ПРЕЗИДЕНТА НА ГОС.КОМИССИИ ПО ЧП. ПРОДОЛЖЕНИЕ
Начало читайте выше

6. В условиях усиленной конкуренции за иностранный капитал следует перейти на прямую работу с каждым держателем капитала.

Цитата:
“Предстоит активизировать использование потенциала Международного финансового центра "Астана" для привлечения инвестиций и развития фондового рынка.
Это особенно важно в свете предстоящей приватизации госактивов.”

Комментарий RT:
Мы об этом постоянно пишем и даже предлагали идеи как это можно сделать.
Касательно предстоящей приватизации несколько сложнее. Вряд ли в ближайшее время кто-то соберется на биржу, учитывая что главный актив - КМГ, который должны были приватизировать и дальше продолжает откладывать сроки приватизации.

Цитата:
“Следует также обеспечить доступ казахстанских предпринимателей к использованию преимуществ английского права и арбитража МФЦА при решении бизнес-споров.”

Комментарий RT:
Мы писали об этом ранее, только хотелось бы чтобы не только Казахстанский бизнес пользовался преимуществами МФЦА, но и из других стран Центральной Азии.

Цитата:
“Администрация Центра работает над новой Стратегией до 2025 года.”

Комментарий RT:
Было бы неплохо если бы цели данной стратегии выносились на обсуждение и не принимались закулисно. Все цели данной стратегии должны быть по SMART-у.

Далее. В результате предыдущих кризисов на балансах банков скопилось значительное количество неработающих активов, которые исключены из экономического оборота.

Комментарий RT:
По нашему мнению это должно быть реализовано на 100%. Мы сделаем отдельный пост о том, как банки не хотят прощаться с отдельными активами, перепродавая их в свои дочерние организации, что ведет к искажению банковской статистики.

Цитата:
“Системным решением является создание цивилизованного рынка неработающих активов. Следует создать простой и рабочий механизм секьюритизации и страхования.”

Комментарий RT:
Отличное решение, которое вряд ли кто то из государственных органов поймет это. Например комету геологии взять на вооружение и поставить КПД, по выводу на биржу юниоров, что в дальнейшем позволит создавать секьюритизированные инструменты.

Заключение
Выглядит относительно неплохо, однако не совсем верится что некоторые пункты будут выполнены. Как показывает практика, то что говорит Президент и как понимают его государственные органы не всегда одно и тоже.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

ГОСУДАРТСВЕННЫЕ И КВАЗИГОСУДАРТСВЕННЫЕ ЗАКУПКИ
Пост без цифр

Вчера Президент в первом пункте своей речи отметил важность грамотного использования госзакупок и закупок квазигоссектора. Как сказал Глава государства, их необходимо рассматривать как средство восстановления экономической активности.

Закупки государственных органов и квазигос. компаний всегда являлись объектом повышенной критики. Критика в адрес закупок процесс непрерывный. Возможной причиной мы считаем отношение причастных к закупкам людей, как к собственным средствам. Но это не в плане экономии или качества выполняемых услуг, а в плане превышения своих полномочий.

Мы с коллегами были по обе стороны процесса закупок и знаем, что тендеры не игрушка и вряд ли человек не имеющий опыта в тендерах сможет его выиграть. Также не стоит удивляться перемещению компаний-поставщиков в след за переходом акима в другую область. Это рациональное поведение с точки зрения коррупционеров. Нужно работать с проверенными людьми, чтобы не попасть за решетку. Хотя, как показывает история не все попадают за решетку. Некоторые выходят досрочно, а для некоторых есть удачные оправдания. Стоит только вспомнить  дело Василия Ни и его коллеги Махаббат Сайдуллаевой  в МЦПС «Хоргос». Тогда оба фигуранта признали свою вину, но избежали тюремного срока.

Напомним как Председатель Алматинского городского суда Акжан Ештай прокомментировал данное дело:

"Дела, касающиеся Ни и Сайдуллаевой, по идее считаются как неоконченное преступление, во-первых, это покушение на преступление. Он признал свою вину и раскаялся в этом. Никакого ущерба нет. Согласно статье 65 УК РК, если он раскаялся в своем преступлении и если он не нанес никакого ущерба и помог раскрыть это дело, его могут освободить. В законе так указано"

То есть получение взятки, это незаконченное преступление, по мнению казахстанской фемиды. Мы не уверены, но исходя из данной логики, те кто превышают свои полномочия на государственных закупках не до конца совершают преступления. Мы не будем вспоминать сколько раз за многомиллиардные хищения виновники откупались или выходили через незначительный срок. Не будем также осуждать их покровителей. Тех кто их выпускал будет судить история!

Все вышеописанное является одной из важных причин почему перспективная и талантливая молодежь покидают страну. Также, это является причиной, почему олигархи выводят деньги из страны, так же как богатые чиновники. По нашему мнению пора снизить степень свободы организаторов закупок. Пора вводить повышенный контроль в данной сфере. Это один из первых шагов, чтобы сделать правительство и холдинги подотчётными народу. Нужно вводить публичные слушания по крупным закупкам. Более того, квазигосудартсвенные  компании и государственные органы должны ежемесячно публиковать списки банков, в которых размещаются народные деньги. Мы понимаем, что им и банкам это невыгодно, но только так мы сможем повлиять на любителей государственного имущества.
Пора сделать Правительство подотчетным.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

Определился победитель🥳
С вами свяжется администратор для вручения приза🎁
Данные участника:
Порядковый номер: 109
Username: @jaman19
Id: 3911
У всех остальных участников будет возможность еще раз испытать свою удачу в следующем конкурсе.
Включите уведомления, чтобы не пропустить🔔

Определился победитель нашего антикризисного конкурса и получатель 120000 тенге. Им оказался 27-летний житель г.Костанай Кубланов Аманжел (@jaman19).🎉

Поздравляем нашего победителя и благодарим всех читателей за участие, и хотим сообщить, что скоро будут новые розыгрыши призов! Поэтому оставайтесь с нами и следите за новостями!

​​НЕ ИГНОРИРУЙТЕ ИНФОРМАЦИОННУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ!!!

В конце прошлого года мир увидел ряд новых инициатив в сфере регулирования безопасности данных. В основном это коснулось компании, которые занимаются торговлей государственными ценными бумагами и их подрядчиков.  Как сообщает Risk Management Magazine, в США данное регулирование затрагивает около трех тысяч организаций. В четвертом квартале прошлого года Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам (NSCC) предложила, чтобы члены и новые участники представляли подтверждение о кибербезопасности в качестве первоначальной заявки на членство и на постоянной основе не реже одного раза в два года. Начиная с 9 декабря данная норма вступила в силу.
Подтверждением информационной безопасности является комплексная программа кибербезопасности. Данная программа должна быть основана на оценке рисков, которая защищает конфиденциальность, целостность и доступность данных и информационных систем организации. Также, программа должна соответствовать общепризнанным в отрасли системам, таким как NIST's Cybersecurity Framework или стандарт ISO 27001.

Одним из важных элементов является управление рисков кибербезопасности сторонних поставщиков. То есть, не только данные компании должны быть хорошо защищены, но также и контрагентов.  К примеру, с помощью простого поиска на сайте объекта исследования возможно вы не сможете найти ценную информацию напрямую. Но вероятно, что сможете сделать за счет его поставщиков.
Возьмем реальный пример.  Введите в GOOGLE "site: trello.com КТЖ" и получите несколько интересных и актуальных ссылок.
Вторая ссылка называется “развитие информационной системы кдтс”. Тут скорее всего речь идет о компании АО "Кедентранссервис" (лого соответствует). Там имеется ряд интересных вкладок, таких как:

▪️Бюджет 2020;
▪️На согласовании;
▪️Идеи;
▪️Очередь на реализацию;
▪️В работе;
▪️На оплату;
▪️Оплачено;
▪️Приемка работ.

Мы думаем, что невнимательные сотрудники КДТС забыли изменить настройки приватности. Теперь за ними может наблюдать весь интернет. Таким простым действием, без особых хакерских навыков, можете собрать материал на многие квазигос.компании и государственные организации. Особенно интересной находкой можно назвать планы действий проплаченных пиарщиков перед какими-нибудь важными событиями.

Мы понимаем, что сейчас вокруг распространяется коронавирус и многие работают на удаленке, но это не является основанием пренебрегать информационной безопасностью. Надеемся наш посыл дойдет до государственных и квазигосудартсвенных компаний и нам не придется по очереди приводить примеры для каждой из организаций.

Мы будем периодически публиковать наши исследования по квазигос. и гос. компаниям с помощью OSINT (open source intelligence). Надеемся, что мы хоть как-то сможем помочь коллегам из ЦАРКА в их нелегком деле.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​ПРОГНОЗЫ OPEC ПО СПРОСУ НА НЕФТЬ

Вчера вечером OPEC опубликовал ежемесячный отчет о рынке нефти (MOMR).  Согласно Обзору в 2020 году прогнозируемый мировой спрос на нефть (скорректирован на -2.23 млн б/c) снизится на 9.07 млн баррелей в сутки. По мнению OPEC основное снижение придется на 2 квартал текущего года. Основным драйвером снижения будут страны ОЭСР в Северной и Южной Америке и Европе. Спрос  в текущем году может составить 90.59 млн баррелей в сутки. Прогнозируется, что добыча нефти в текущем годы вырастит в Норвегии, Бразилии, Гайане и Австралии. Косвенными методы аналитики OPEC посчитали, что в апреле объем добычи составил 30.41 млн баррелей в день. Общий объем добычи в отчете не упоминается, однако говорится, что страны вне OPEC будут добывать 61.5 млн баррелей в сутки. Также, по прогнозам аналитиков Казахстан в текущем году будет добывать 1.65 млн баррелей в день.

Принимая во внимание, что нефть марки Brent находится на отметке ниже $30, мы считаем, что пока нет никаких фундаментальных факторов, для значительного укрепления тенге. Более того, учитывая объявленные меры по оживлению экономики, ее структура не будет подвержена существенным изменениям. Курс национальной валюты будет находится на текущих уровнях повторяя динамику цен на энергоносители и сохраняя высокую волатильность. Хотя в апреле из-за режима ЧП и введенного карантина, ежедневная волатильность составила 0.55%, что ниже значения марта 1.62%.

Ввиду сильной зависимости экспорта от цен на нефть (58.2% экспорта - нефть и газовый конденсат), мы предполагаем, что страновая премия за риск может вырасти. По нашим оценкам внешние риски для Казахстана сохраняются на высоком уровне и в ближайшем будущем подверженность экзогенным шокам не изменится.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

Дорогие друзья,
Мы рады пригласить Вас на 3-х дневный базовый курс по моделированию рисков в MS Excel вместе с Тимуром Абилкасымовым. На протяжении трех дней Вы познаете азы основных моделей в управлении рисками, их практическое применение и сам процесс моделирование прямиком в MS Excel.
⠀
Основные темы курса:
●  Применение количественных методов в оценке рисков,
●  Математические подходы в Excel,
●  Зачем в риск-менеджменте гипотезы и как их проверять,
●  Изучение данных и их очистка,
●  Поиск аномалий,
●  Математические подходы оценки правдоподобности,
●  Виды корреляций и как её правильно считать,
●  Линейная регрессия: теория и практика
●  Множественная регрессия: теория и практика
●  Выбор модели и её объясняющая сила,
●  Анализ временных рядов,
●  Прогнозирование временных рядов,
●  Методы симулирования
⠀
Тренером курса является Тимур Абилкасымов, партнер консалтинговой компании Radius Advisory Lab, автор телеграм канала “Risk Takers”. Имеет профессиональные сертификаты Financial risk manager, Certified operational risk professional, Data scientist, Certified Basel III Professional, MBA по специальности Риск Менеджмент Лондонской Школы Бизнеса и Финансов.
⠀
Дата: с 22 - 24 мая, в 10:00
Продолжительность: 9 часов (3 часа каждый блок)
⠀
Стоимость: 30 000 тенге за 3 дня.
Более того, по окончанию онлайн курса, будут вручены сертификаты о прохождении от BCPD.

❗️Регистрация закрывается 21 мая в 00:00.
⠀
Вся последующая информация будет выслана после окончания регистрации, на указанный при регистрации email ( просим указывать gmail во избежания неполадок с рассылкой).
⠀
🔻По всем вопросам писать на g.zhandarbekov@aifc.kz
⠀
Ссылка на регистрацию:https://forms.gle/6uttpdg8qKSbbEjcA