Питч-сессия для стартапов ранней стадии.

24 сентября Skolkovo Ventures проведет свою питч-сессию Pitch&Go для предпринимателей и инвесторов ранней стадии. Заявки от стартапов принимаются до 21 сентября, заявки от инвесторов – до 23 сентября.

Зарегистрироваться на мероприятие можно по ссылке.

Для справки: это уже третий Pitch&Go, который Skolkovo Ventures проводит с 2019 года. Почти за год в питч-сессиях приняли участие 150 инвесторов и 33 стартапа (2 из них уже привлекали инвестиции по итогам питч-сессий).

Итоговая сумма, которую стартапы-участники привлекли или обсуждают с заинтересованными инвесторами по итогам Pitch&Go, составила, по информации Skolkovo Ventures, более 200 млн рублей.

@proVenture

#реклама

Airtable привлек $185 млн по оценке $2.5 млрд.

Я бы назвал Airtable флагманом nocode или low code эко-систем, но могу ошибаться, поэтому скажу, что это как минимум флагман для меня. Так вот, этот флагман привлек $185 млн.

1/ В базовой версии Airtable это умный Google Sheets или excel – структурированные таблицы, которые выглядят красиво, ими удобно управлять. Более того, в системе есть разные шаблоны умных баз данных для работы – от ведения статуса разработки продукта до CRM.

2/ Airtable по сути своей строит эко-систему и особо не монетизируется, хотя для пользователей есть платный план. Но у него большое комьюнити в 11 млн программистов на JavaScript. А все потому, что цель Airtable – дать инструменты бизнесу для создания продуктов на их базе. И эти бизнесы-то уже должны зарабатывать на клиентах.

3/ Хотя справедливости ради у Airtable уже есть 200 тыс. корпоративных клиентов. С выручкой сложно. Но Growjo оценивает выручку сервиса в $33 млн на раунде в 2018 году, а по словам CEO компании Хови Лью, за 2 года выручка выросла в 4 раза. Получается выручка должна быть на уровне $132 млн.

4/ То есть, оценка Airtable может быть в районе 19х выручек. Стоит отметить, что этот раунд лидировали текущие инвесторы Thrive Capital, Benchmark Capital, Coatue, CRV, Caffeinated Capital. Единственный значимый новый инвестор – это D1 Capital Partners. Но при всем при этом оценка выросла более, чем в 2 раза с $1.1 млрд в ноябре 2018 года. Похоже на внутренний раунд, но думаю, что тут ситуация такая, что текущие инвесторы не захотели отдавать хорошую инвестицию другим.

@proVenture

#unicorns #deals

Секретное оружие PayPal – это иммигрант из России.

Невероятно интересная, хоть и немного коротко рассказанная, история Станислава Чудновского, который сейчас является VP в PayPal и отвечает за рост, корпоративную стратегию и специальные возможности.

А начинал он сурово – он перебрался в США из России в 1994 году с $20 в кармане, а спустя 20 лет он присоединился к PayPal после продажи своего бизнеса eBay.

Он также развивает технологический инкубатор под названием Oogalabs, который он запустил в 2007 году. Будем детальнее следить теперь!

@proVenture

https://venturebeat.com/2014/03/25/paypals-secret-weapon-a-silicon-valley-success-story-youve-never-heard-of/

#trends #оффтоп

​​🔥  The Impact of COVID-19 on the Early-Stage Investment Climate: Q3 2020.

Вторая версия отчета от 500 Startups, про первую версию я писал тут. Отчет по результатам опроса инвесторов ранних стадий.

Ключевые моменты:

1/ В этот раз только 66% инвесторов отметили, что COVID оказывает влияние на инвестиции (в прошлой версии таких было 84%).

2/ С точки зрения объемов ситуация тоже стала оптимистичнее: почти 36% против 27% ответили, что будут инвестировать столько же, а суммарно столько же и больше планируют вложить 53%. В прошлом отчете вопроса об увеличении в принципе не было.

3/ В основном инвесторы планируют сделать в 2020 году 1-3 инвестиции (таких 62.5%), а в 2021 году уже 4-6 инвестиций (правда доля только 36%).

4/ Среди секторов, в которые инвесторам интересно вкладывать сильно прибавил productivity software (интерес вырос с 28% инвесторов до 48%).

5/ Жалко, что не было вопросов про влияние COVID на оценки. Был только оценочный вопрос – они изменились так, как вы ожидали или нет (сильнее / слабее). 41% считают, что они такие, как ожидалось, а еще 39% считают, что они все же выше, чем ожидалось.

Текущее исследование на [18 страниц] в приложении ниже.
Ссылка на предыдущее исследование: https://t.me/proventure/907

@proVenture

#trends #covid #research

​​Как это, вести бизнес в России и одновременно в сердце Европы?

Со мной поделились интересным сайтом по тому, как делать бизнес в Калининградской области: https://investinkaliningrad.ru/.

Для тех, кто не знает, где это географически – это Россия, эксклав, граничащий с Литвой и Польшей.

1/ Калининградская область - одна из первых ОЭЗ (особых экономических зон) в России и что примечательно, действует её режим на территории всей области.

2/Здесь нулевые налоговые ставки на прибыль , имущество и землю, а взносы с ФОТ – всего 7.6%.

3/ Кстати, есть ещё один интересный режим - СТЗ (свободной таможенной зоны). Товары, ввозимые со всего мира могут продаваться/потребляться/храниться/перерабатываться на протяжении определенного периода времени без взимания пошлин и налогов

4/ На 1 млн жителей там 1.5 млн туристов в год, поразительно много.

5/ Доля МСП в экономике самая высокая по России, а человеческий капитал поддерживается 9 вузами (в них 3,5 тыс выпускников ежегодно.) И это, опять-таки, на 1 млн населения.

6/ В число направлений, развитых в регионе входят: промышленность, здравоохранение, сельское хозяйство, судостроение и конечно туризм.

7/ Близость к морю, мягкие зимы, два часа до Евросоюза – всё это привлекает сюда представителей креативных индустрий. А ещё здесь действует система рибейтов – компенсации кинокомпаниям за съемки в области (частенько снимают и обычных жителей)

8/ Уникальная железная дорога двух видов – ширококолейная (страны ЕАЭС) и узкоколейная (европейская), что позволяет переправлять грузы из Европы в Россию за кратчайшие сроки. Но на этом не всё! Ещё можно переправлять грузы в Китай, по «Новому Шелковому пути» (всего 8-10 дней)

9/ К большому удивлению в регионе круто работает поддержка бизнеса на госуровне:
льготные кредитные компании под 1%, поддержка инвесторов на каждом этапе построения бизнеса (и площадку найдут, и людей)

10 /Кстати, про площади: на территории области есть два гос. индустриальных парка: «Храброво» и «Черняховск», уже подключенных к системам электро-, водо- и газоснабжения. А аренда одного гектара земли стоит всего 180 000 рублей в год.

11 /Чтобы не быть голословным, можете зайти на сайт и просчитать свои выгоды от разещения бизнеса именно в Калининграде. Я сделал небольшой расчет для IT-микробизнеса на 5 человек с инвестициями в оборудование на 5 млн рублей и ФОТ-ом на 200 тыс рублей – у меня получилась выгода 3.8 млн в год. Весьма неплохо!

В общем, если вы задаетесь вопрос - где максимально выгодно разместить свой бизнес – рекомендую присмотреться к Калининградской области!

@proVenture

#howtovc #реклама

​​Оценить рынок стартапа за полчаса — метод TAM-SAM-SOM.

Очень полезная статья от Алены Протасовой (Startupfiary) на тему того, как оценить свой целевой рынок.
Ссылка тут: https://vc.ru/finance/159115-ocenit-rynok-startapa-za-polchasa-metod-tam-sam-som
Еще про оценку рынка можете посмотреть еще мой вебинар тут: https://t.me/proventure/1137.

Добавить мне тут особо нечего, разве что два момента.

1/ Стимулом для публикации и рекомендации данной статьи послужили опять же комментарии на vc. Только ленивый Алену не критикует, что она, мол, не фаундер и для своего стартапа рынок не оценивала. И что она не разжевала все, даже что такое TAM, SAM и SOM.
Не обязательно быть фаундером, чтобы логично оценивать рынок, более того, когда делаешь это много раз, часто заимствуешь подходы из других отраслей. Так что Алена молодец, сделала хороший шаблон.

2/ Да, там именно подход и шаблон. Там даже есть ссылка на шабло в Miro: https://miro.com/app/board/o9J_kpVVSzc=/.
Лайвхак: если вы открыли Miro и не понимаете, где тут шаблон, то просто уменьшите масштаб. Особые умельцы решили делать свой анализ именно в этом шаблоне и его попортили. Лучше сохраните файл отдельно и работайте в своем.

@proVenture

#edu #полезное #howtovc

​​🔥 Q2 2020 Fintech Insights от FT Partners.

FT Partners делает едва ли не лучшие отчеты по финтеку. Хочу с вами поделиться отчетом за 2 кв. 2020 года.

1/ За полгода финтеки привлекли $20.2 млрд ($9.3 млрд за 2 кв. 2020) – это практически столько же, сколько в первой половине прошлого года. А по количеству сделок даже больше, чем в прошлом году.

2/ По объемам Северная Америка занимает 50% рынка. Очень много, супер наглядно это видно.

3/ Как всегда, полезно и интересно пошагать по отдельным сделкам – у FT всегда очень информативные таблицы.

4/ Отдельно обращу внимание на топ инвесторов по количеству сделок – это Founders Fund #3, Sequoia #2 и GFC на #1 (а это, на секундочку, фонд связанный с Rocket Internet). То есть, по факту фонд при venture builder больше всего вкладывает по количеству – может быть, есть ниши, которые можно масштабировать через builder уже, интересно.

4/ Со страницы 46 начинается отдельная крутая секция – история финтека. Разные бизнес-модели, направления и case studies. Вдруг вы только погружаетесь в тему – отличная возможность проанализировать историю.

Ссылка на сам отчет: https://ftpartners.docsend.com/view/ybh4tw5nhzisqnft

Enjoy!

@proVenture

#fintech #research

​​Digital MBA от Frankfurt School of Finance and Management и Нетологии.

Нетология сделала просто отличный продукт – образовательная программа Digital MBA, которая призвана рассказать о технологиях, которые меняют мир. А в партнерах - #17 в рейтинге университетов Европы в сегменте MBA от Financial Times (сам проверил) – это Франкфуртская школа.

Программа нацелена в первую очередь на руководителей и владельцев бизнеса и призвана дать необходимые и знания и навыки, чтобы лучше понимать финансовые потоки своего бизнеса и дать необходимый инструментарий для эффективного управления финансами. Вы научитесь видеть в мировых финансовых рынках единую экосистему, оценивая свои риски и возможности, поймете, как применять сквозные технологии и узнаете о том, какие тренды будут в авангарде через несколько лет.

24 сентября состоится бесплатная презентация модуля «Цифровые финансы» программы MBA, где можно узнать детали.

Регистрация по ссылке: http://netolo.gy/fQO

@proVenture

#реклама

Две сделки в финтеке: Chime и Affirm.

Долго думал, что выбрать, но решил про две сделки написать в одном посте.

Chime привлек $485 млн по оценке $14.5 млрд.

Chime это цифровой банк. В целом как Revolut

1/ Chime увеличил оценку в 2.5 раза с прошлого декабря и теперь стоит дороже Robinhood.

2/ Интересно, что в отличие от других необанков Chime говорит о прибыльности в этом году и о выручке в $300 млн по результатам года. Ну и, вроде как, пандемия помогла – рост оборотов и sign-ups в 3 раза.

3/ Хотя даже такая выручка дает 48x мультипликатор по текущей оценке!

Подробнее тут: https://techcrunch.com/2020/09/18/chime-adds-485m-at-a-14-5b-valuation-claims-ebitda-profitability/

Affirm привлек $500 млн по неизвестной оценке.

Это не необанк, но почему эта штука интересна, потому что это классический конкурент Klarna (ну или Klarna конкурент Affirm, как кому приятнее).

Про Klarna я писал чуть ранее, они привлекли $650 млн: https://t.me/proventure/1178. И все потому, что стали активно расти в пандемию.

Думаю, что Affirm растет тоже очень сильно сейчас, но тут вопрос – почему бы не раскрыть оценку? Или она не так хороша? Но почему? В общем, странновато.

Думаю, что после оценки в $3 млрд в апреле прошлого года Affirm должен стоить минимум раза в 3 дороже.

Читаем подробнее тут: https://www.analyzemarkets.com/en/intelligence/buy-now-pay-later-platform-affirm-raises-usd-mn-in-series-g-funding-round-led-by-wealth-fund-gic

Итого.

Вот предрекают эксперты смерть необанков, а они растут и привлекают огромные деньги. Ну и Affirm тоже.

@proVenture

#fintech #deals #unicorns

​​Private Equity at Work: создание рабочих мест компаниями с капиталом PE фондов.

Очень любопытный отчет про создание рабочих мест в Европе, который подготовил Invest Europe.

Компании с капиталом PE фондов создали 10.5 млн рабочих мест в Европе к 2008 году или 4.5% от всей рабочей силы. Всего это 22.6 тыс бизнесов из которых 13.5 тыс в сегменте малого и среднего бизнеса.

Интересно, что быстрее всего растет занятость в сферах Energy & Environment и Healthcare (+9.3% и 9% соответственно), Financial & Insurance (+7.4%), но также Information & Communication technologies прибавляют 5.3%, что почти также, как в среднем по PE-backed компаниям – там 5.5%. В компаниях без PE капитала занятость растет только на 1%.

Интересно, что на стадии Venture в проектах работают больше людей, чем на Growth стадии – то есть, сотрудников оптимизируют на этом этапе. Ранняя стадия также по темпам роста значительно выше (+16% в 2018 году, тогда как остальные это +5-6%).

В региональном разрезе (смотрите рисунок) CEE впереди Европы всей с почти 11% прироста (а Польша так и вообще прибавляет более 17%), хотя по стоковому показателю больше всего Франция и Бенилюкс с 37% и почти 4 млн человек, а также Великобритания с 25% и 2.4 млн человек. В CEE всего 3% или 300 тыс человек.

При этом если взять только SME, то ситуация меняется и тут в темпах роста в основном Великобритания с 14% прироста, DACH с 12% прироста и страны Северной Европы с 10% прироста, а CEE добавляет всего 3% (хотя в Венгрии, например, темп прироста занятости вообще составил +28%).

Отчет, думаю, будет полезен тем, кто занимается EduTech в профессиональных сегментах и рассматривает для себя Европу как важный рынок, а также для тех, кто в целом делает проекты, связанные с занятостью. Enjoy!

Сам отчет на [28 страниц] в приложении ниже.

@proVenture

#research

Возможно, самый необычный фонд в Европе.

У кого завалялся один цент? Признавайтесь! А если найду? Этого точно не будут делать ребята из фонда Point Nine Capital. Причина кроется в названии VC фирмы. Ключевое слово “девять”.

B вот ребята недавно подняли фонд на сумму €99,999,999.99. Да, именно так!

“We love the number nine,” says Ricardo Sequerra Amram, partner at Point Nine”.

Мало? Посмотрите на их сайт. Это без шуток сайт управляющей компании, которые поднимают уже 5-й серийный фонд. Этакой стиль Уоррена Баффета, сайт из прошлого.

Вообще по-хорошему они инвестируют в B2B проекты и маркетплейсы в Европе на seed стадии, и говорят, что 55% их компаний поднимают Series A в течение следующих 36 месяцев.

@proVenture

#оффтоп

​​💡 Ни один соинвестор, включая самых успешных и именитых, не гарантирует успех стартапу. Но партнер по венчурным инвестициям — это уже собранная коллекция «граблей», от которых он убережет вашу молодую венчурную голову и, как следствие, деньги.

Поэтому самые дальновидные инвесторы и приходят в AltaClub — к надежному партнеру с уже сформированной опытной командой экспертов, которая нивелирует степень риска и позволяет сосредоточиться на отборе интересных проектов.

В портфеле участников AltaClub — соинвестиции с крупнейшими венчурными игроками — Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Accel Partners, Intel Capital, ICONIQ и другим.

✅ До конца года участникам AltaClub будет предложено несколько десятков стартапов для инвестирования. Хотите присоединиться к успешному сообществу? Заполните форму на сайте, чтобы узнать больше: https://clck.ru/QusPW

P.S. Данный пост не является инвестиционной рекомендацией и носит исключительно информационный характер. Принимайте инвестиционные решения и оценивайте риски контрагентов самостоятельно.

@proVenture

#реклама

​​Detour: An altered path to profit for European fintechs.

Ох, какой же я кайф до сих пор испытываю, когда смотрю на вот такие вотерфоллы, как в приложенном рисунке – столько их нарисовал в бытность в McKinsey!

И вот хочу с вами поделиться действительно интересной заметкой на тему финтека в Европе. Не отказываюсь от своих слов, что пока что там пожара не будет, но это не значит, что не стоит забывать о повышении прибыльности.

1/ Начнем с того, сто McKinsey расписывает ключевые эффекты от COVID на бизнес цифровых банков. В краткосрочном периоде отмечают увеличение рисков, в среднесрочном – сокращение спроса на розничное кредитование, а в долгосрочном – давление на маржу.

2/ Прибыль на клиента у топовых розничных банков в Европе составляет €150-350 на клиента, когда как у цифровых банков убыток €30-40. За счет чего? Да просто нет процентного дохода, расходы одни, как говорил Матроскин.

3/ Ну а чтобы оправдать высокие оценки, нужно добавить аж €60-100 прибыли на клиента. Это жесть как много! Но на самом деле мы тут не учитываем рост и retention клиентов, так что реальность другая немного, хотя магия больших цифр, конечно, работает.

4/ Эксперты McKinsey ожидают серию M&A сделок и запуска JVs. Посмотрим.

@proVenture

https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/detour-an-altered-path-to-profit-for-european-fintechs

#fintech #research

​​Детальный анализ бизнеса Klarna.

Подумал и решил, что выложу вам интересное чтиво, пусть и немного устаревшее. Не презентацию самой Klarna, конечно, но очень детальный анализ бизнеса от FT Partners.

Презентация на [39 страниц] (ниже), и там не только про Klarna, но и про конкурентов типа Affirm.

Про Klarna последнее писал тут: https://t.me/proventure/1178
Про Affirm тут: https://t.me/proventure/1191

@proVenture

#fintech #research #unicorns

​​МегаФон запустил свой трек в Московском акселераторе.

Трек называется Martech, посвящен маркетинговым технологиям и готов поддержать команды разработчиков с продуктом, готовым для запуска пилота.

Что ждет участников кластера? Десять недель интенсивной работы с экспертами и лидерами рынка, прокачка скилов под присмотром опытных менторов и коучей.

Лучшие проекты смогут запустить оплачиваемый пилот в МегаФоне и получат возможность заключить долгосрочный контракт. И, конечно, шанс получить инвестиции от инвесторов и фондов, которые придут на Demo Day.

Зарегистрируйте свой проект до 23 октября: https://i.moscow/moskovskiy-akselerator-martech

@proVenture

#партнерство #реклама

​​🔥 proVenture 2.0.

Всем привет! Беспокою вас в выходные, но на самом деле это пост благодарности.

Я давно хотел обновить фирменный стиль канала, добавить что-то запоминающееся в логотип и сделать его более узнаваемым в ленте.

Поэтому я решился некоторое время назад сделать запрос в канал с надеждой, что меня читают дизайнеры, и, со второй попытки мне повезло.

Мой знакомый Максим (@M3141D), который делает финтек проект в Европе, порекомендовал дизайнера, с которым работал сам. Им оказался Михаил Рафу (@mrafoo).

Мы с Михаилом потратили, наверное, всего несколько дней на все про все. Он просто выслушал мои соображения и сделал ровно то, что было нужно мне! И красиво, и в меру просто и стильно, и учитывает уже сформировавшийся стиль канала. По сути мне нечего было сказать, я просто попросил перевести лого в стариковский формат.

Огромное спасибо Мише за помощь. Как довольный клиент я с радостью рекомендую вам его для дизайнерской работы. Писать ему можно тут: @mrafoo, а портфолио тут: https://www.fl.ru/users/mikhail9713/.

Сделали мы все это довольно давно, но я сначала думал подгадать ребрендинг к 10 тыс. подписчикам (ну осталось-то совсем ничего!), но потом подумал, что на этой неделе все выдают бомбические новости и вон, Сбер сделал ребрендинг, поэтому выпускаю сейчас.

И пользуясь случаем хочу сказать вам большое спасибо, что вы читаете канал. Мне достаточно часто пишут спасибо за тексты, вы не представляете, как это приятно. Каждый огонек к посту, просмотр или пересылка очень греют душу, а уж такие сообщения куда больше! Рад быть со всеми вами!

Хороших выходных!

@proVenture

#оффтоп