Size: a a a

proVenture (проВенчур)

2020 July 23
proVenture (проВенчур)
Как у вас дела? Хайринг фриз или ищете таланты в кризис?

Нужно помнить, что новые сотрудники могут понадобиться в любой момент и лучше быть максимально готовым к внезапному поиску. Для такого случая только сейчас на hh.ru можно получить первую вакансию бесплатно!

Ловите лайфхак: зарегистрируйтесь в сервисе до 31 июля 2020 года и получите одну бесплатную вакансию, которую можно будет опубликовать, когда понадобится сотрудник — сейчас или в течение года: https://my.hh.ru/mtj

Условия акции: https://hh.ru/article/26829
0+

#proVenture

#реклама
источник
proVenture (проВенчур)
🔥 Можно ли родиться в Саратове и стать глобальным VC? Да!

Я недавно познакомился и поговорил с Алексом Лазовским, венчурным инвестором с российскими корнями. Он основатель и управляющий партнер венчурной фирмы Scale-Up Venture Capital.

Он с партнерами инвестировал в более чем 100 проектов разных стадий, в том числе в такие проекты, как Snap, Outreach или Pohmark – все эти компании стали единорогами.

Про его путь можно посмотреть очень крутое интервью на YouTube, оно очень интересное – не только про сделки и проекты, но еще и про то, как из Саратова в итоге переехать в Израиль и потом перебазироваться в США и развивать венчурный бизнес.

НО эксклюзивно для проВенчур Алекс также ответил на несколько вопросов.

Во что выгоднее инвестировать: Стартапы ранних стадий или Единороги?

В рамках нашего текущего фонда в Scale-Up VC мы инвестируем в компании поздних стадий, с ARR от $10 до $30 млн, а вне фонда мы делали и продолжаем делать ранние инвестиции наравне с очень поздними (например, SpaceX, Carta, GitLab, Robinhood или AirBnb). Я сам продолжаю регулярно делать личные инвестиции, как бизнес ангел.

По статистике в США среднем на 100 инвестиций в стартапы ранних стадий лишь 1% из них станет единорогом. Это не гарантированно. Большинство венчурных фондов ранних стадий убыточны. А самые опытные и лучшие, вытягивают среднее значение общей доходности в плюс – это 12% годовых (IRR) за последние 10 лет.

Движение от предпринимателя в управляющего фонда - в чем плюсы и минусы?

Далеко не каждый предприниматель хочет или может открывать венчурных фонд. Когда ты серийный предприниматель, то есть создал несколько компаний, не важно все они преуспели или не все (это еще и лучше – больше разнообразного опыта), то ты начинаешь понимать, что ты сможешь сделать, если ты будешь со стороны инвестора. Ты научился разбираться в людях, ты можешь им помочь на стратегическом, финансовом или операционном уровне. У опытного серийного предпринимателя обычно уже есть связи в индустрии, а значит ты сможешь помочь им открыть какие-то двери.

Но, как всегда, есть и минусы. Профессиональное управление фондом не оставляет времени на создание своих собственных стартапов, а также возможности глубоко влезать в операционное ежедневное управление своих портфельных компаний.

Как лучше выходить в США? через русскоговорящее комьюнити или без него. Как будет лучше восприниматься стартап?

В США есть очень много русскоговорящих людей, работающих в стартапах и крупных корпорациях в целом спектре профессий от инженеров или маркетологов, до вице-президентов и генеральных.  При выходе российского стартапа в США, безусловно, очень полезно найти нужные связи в русскоговорящей среде, но у этого есть и минусы.

Из плюсов – в русскоговорящем комьюнити в США есть масса полезной информации. Люди делятся ею друг с другом, создают онлайн группы и сообщества, ведут блоги и youtube каналы. Можно выделить Ивана Новикова с Youtube каналом Silicon Pravda и группой в Facebook YCombinator Russia.

@proVenture

#trends #howtovc
YouTube
Как переехать в Силиконовую долину из Саратова и создать свой фонд? Алекс Лазовский - Scale-Up VC
Большое интервью с Алексом Лазовским, венчурным инвестором и технологическим предпринимателем. Переезд из Саратова в Израиль, история создания и продажи технологических компаний SoftWatch, RMDY, Nareos, создание венчурной фирмы Scale-Up и запуск трёх фондов. Как встретиться в центре Силиконовой долины с основателем WhatsApp, в какие компании нужно инвестировать, а в какие - не стоит.

А также: переезд в США, жизнь и бизнес в Кремниевой долине во время кризиса, инвестиции в 100 технологических компаний и юникорнов - Snap, Slack, Opendoor, Reddit.

0:00 В этом выпуске
0:34 Пустынный Пало Альто
2:20 Как Алекс Лазовский оказался в Израиле
5:07 Как новая среда определила дальнейшую судьбу Алекса
9:59 Первый технологический бизнес Алекса Лазовского
14:51 Найм дорогой американской команды и ее увольнение
16:33 Продажа компании
18:25 Партнерство в бизнесе
22:11 Сколько Алекс заработал на продаже компании
25:10 Переезд Алекса в США
27:18 Общество как слоеный пирог
29:17 сколько времени занял у Алекса процесс интеграции…
источник
2020 July 24
proVenture (проВенчур)
​​Спасибо, команда Da Vinci Capital!

Друзья, вчера был мой последний день работы в Da Vinci Capital.

Оглядываясь на те без мала 7 лет, что я был в фирме, могу сказать, что это был колоссальный опыт. Я запустил несколько фондов объемом более $200 млн, закрыл кучу сделок, наверное, где-то на $150 млн, не меньше. А сколько проектов прошло? Россия, Европа, Израиль, США, Индия и т.п. Спасибо за все моим бывшим и текущим (уже с завтрашнего дня тоже бывшим) коллегам. Многие из них стали моими друзьями, спасибо им за это еще больше.

Кому-то я уже говорил, что ухожу, и все спрашивали - куда и чем будешь заниматься? Я пока не выбрал. Есть возможности, которые я хочу свежим взглядом оценить и принять решение. И конечно, я открыт к новым идеям, если такие есть.

Я останусь в инвестициях, меня пока не отпускает. Ну или канал в Телеграм станет мировым брендом 😄

Короче такие дела.

Ну и конечно, если вам нужно в Da Vinci зайти и показать проект, через меня это можно все равно сделать. Я подскажу, как лучше. Пишите, не стесняйтесь 😄

Начну день с оффтопа, но такое не каждый день случается, прошу понять и прррростить.

@proVenture

#жиза #оффтоп
источник
2020 July 27
proVenture (проВенчур)
​​🔥 Стартап-экосистема Армении в Trello.

Стащил ссылку у Маши Подлесновой (Rusbase, Spinon).

Уверен, что вы никогда такого не видили - вся эко-система со стартапами, организациями, акселераторами и проч в одной большой доске Trello.

Это уровень! Я залип)

@proVenture

https://trello.com/b/dhtZ7B6Q/armenian-tech-landscape

#howtovc #полезное
источник
proVenture (проВенчур)
​​А вы знаете, что такое Cliff или Evergreen?.

При любом ответе обратите внимание на очень крутую подборку инвестиционного жаргона от MJ Hudson.

Cliff - это дата/момент, после которого начинают веститься (начисляться) акции по опционной программе мотивации менеджмента.

Evergreen - это фонд без конкретного срока жизни, он привлекает деньги, инвестирует, выходит из сделок и потом снова привлекает и снова инвестирует бесконечно.


Там не только такие замутные и в общем-то юридические термины, как Cliff, но и вполне себе жизненные ARR, CAC, LTV и проч.

Сам отчет с жаргоном на [52 страницы] в приложении ниже.

P.S. Подсмотрел его у Ольги Афанасьевой из UVCA в ее канале @womaninventure. Рекомендую подписываться, у нее крайне мало подписчиков для такого хорошего контента.

@proVenture

#howtovc #полезное #оффтоп
источник
proVenture (проВенчур)
источник
2020 July 28
proVenture (проВенчур)
Какова рентабельность лидеров российского Ecommerce?

Спойлер - в этом списке устанете скроллить вниз, чтобы перестать видеть фразу "чистый убыток".

Конечно, важно понимать, что это российские дочки (иногда) и могут быть другие юрлица в группе, но скажите это Wildberries, eBay и Яндекс.Такси.

@proVenture

https://vc.ru/finance/145444-spisok-ubytok-i-pribyl-rossiyskih-kompaniy-v-sfere-elektronnoy-kommercii-i-dostavki

#trends
источник
2020 July 29
proVenture (проВенчур)
🔥 Библия обзоров акселераторов и эко-систем.

Сделаю небольшую подборку статей от @Startup_Jedi_RU.

Я недавно писал про Казахстан (там про эко-систему), а теперь сделаю вам подборку из обзоров топовых акселераторов в ключевых локациях:

--- Долина: https://startupjedi.vc/ru/content/akseleratory-v-doline-vozmozhnosti-dlya-startapov
--- Нью-Йорк: https://startupjedi.vc/ru/content/akseleratory-nyu-yorka
--- США и Канада в целом: https://startupjedi.vc/ru/content/akseleratory-ssha-i-kanady
--- Азия: https://startupjedi.vc/ru/content/akseleratory-v-azii
--- Европа (свежачок): https://startupjedi.vc/ru/content/evropeyskie-akseleratory

Enjoy!

@proVenture

#howtovc #edu #полезное
источник
proVenture (проВенчур)
​​Можно ли следить за инвестициями в фонд и за портфелем через мобильное приложение? Да!

Я уже не в фонде, но проблемы все еще понимаю, за пару дней актуальность проникновения не потеряется. Инвесторы в регулируемые фонды получают только ежеквартальный (как правило) репортинг - это презентация, которая делается какое-то время и иногда теряет актуальность. Особенно это относится к фондам, активы которых уже торгуются (в классических VC такое тоже возможно, когда IPO случилось, но есть локап и продать нельзя или просто продавать не хотят).

В общем, решения для оптимизации отчетности перед инвесторами актуальны как для управляющих активами, так и для LP инвесторов в фонды.

Партнеры iTech Capital, зная эту проблему по своему фонду (disclaimer: с самим фондом прямой связи нет), сделали такое решение и упаковали в SaaS платформу AIRR. А недавно они выпустили мобильное приложение (посмотрите, как это работает в приложенной гифке).

И проходите по ссылке: https://bit.ly/airr_proventure

Самое интересное, что Carta, глобальный пример похожего сервиса, который уже оценивается в $1.7 млрд и планировал поднимать инвестиции по оценке в $3 млрд., специализировался все же больше на сервисе для предпринимателей, а не для инвесторов, но сейчас резко двинулся в тему заключения сделок с частными компаниями. Сегмент отчетности для фондов они пропустили.

Вот тут и есть глобальная ниша. Это интересно.

@proVenture

#реклама #ноанализсвой #howtovc
источник
2020 July 30
proVenture (проВенчур)
​​Как "Яндекс" пытался, но так и не смог стать нами. Советы стартапам, которых прессуют гиганты.

Я не знаю ребят из Moscow Coding School, но эта статья - шедевр! Есди вы меня читаете, пишите в личку, побратаемся 🙂

А тот момент, что на VCru у всех так пригорает от англицизмов еще раз доказывает, что и по форме результат достигнут (см скрин).

Ну а по сути - отличная рефлексия того, что противостоять превосходящей тебя в мощи силе невозможно, нужно возглавить этот процесс и понять, что в чем-то сила не такая уж и сильная.

@proVenture

https://vc.ru/life/144863-kak-yandeks-pytalsya-no-tak-i-ne-smog-stat-nami-sovety-startapam-kotoryh-pressuyut-giganty

#howtovc
источник
proVenture (проВенчур)
​​Стартап Барометр 2020: маленькие, но гордые птички!

Интересный опрос, как всегда. Спасибо команде Barometer.

Большинство проектов в выборке (да и на рынке) работают на ранней стадии - то есть, они около MVP и первых продаж. И, казалось бы, кризис должен был бы сильно ударить по ним.

НО, например, что 67% респондентов ответили, что ни сокращали персонал, ни урезали зарплаты (ничего не изменилось) - это очень удивительно для меня. А еще 55% планируют нанимать персонал в 2020 году. 41% работают удаленно - тоже не так много, как я бы ожидал.

Что настораживает - что по подписке работают только 18% респондентов, а в основном продают через прямые продажи - 55%. Это B2B модель (таких 72% респондентов), она тяжелая и долгая. Но показывает тенденцию, что в России экономика в руках крупных корпораций.

Хотя радует, что 22% проектов продают в Европе, 16% продают в США, а 13% продают в Азии. Хотя большинство проектов не вышли еще на рынки (23%) или не готовы продавать за рубеж (22%).

С инвестициями ситуация очень сложная - 61% запускали бизнес только за счет собственных средств и еще 24% с помощью грантов. Профессиональные ангелы, венчурные фонды и акселераторы все вместе - это только 4%. Наверное, по количеству, но это пугает. Но что еще любопытно - у 67% стартапов, в которых основным источником финансирования были профессиональные бизнес-ангелы, в настоящий момент ключевым источником капитала являются продажи. Да и вообще почти во всех категориях это продажи - маладцы!

Полное исследование качайте тут: https://vc-barometer.ru/

@proVenture

#research #trends #howtovc
источник
2020 July 31
proVenture (проВенчур)
​​Аудитория TikTok в России - 18 млн человек.

Я извиняюсь, но я опять немного про оффтоп.

TikTok - отдельный мир, конечно. Вот мы тут с вами в Telegram сидим и думаем, что это одна из ключевых локальных платформ. А между тем, аудитория Telegram в России - 10 млн человек (на начало 2019 года) - думаю, что сейчас не выше 15 млн. А у TikTok - УЖЕ более 18 млн. человек.

При этом, пользуются тиктоком не только подростки и студенты, но и миллениалы. 25-34 года - это самая популярная группа (26% аудитории).

proVenture

#оффтоп
источник
proVenture (проВенчур)
Как строить отношения, когда в компании много партнеров?

Андрей Анищенко (Skillbox) отличную заметку выпустил.

Сколько исследований на тему того, сколько должно быть фаундеров? Один - плохо, два-плохо, три - много, а четыре? а вдруг пять человек дополняют друг друга?

Вопрос разумности и того, как вместе сосуществовать и как принимать решения.

Очень понравились мысли Андрея, особенно отмечу про гендиректора - это не босс всех и вся, а человек, который может учитывать мнения каждого и склеивать процессы. Круто!

@proVenture

https://incrussia.ru/understand/the-founder/

#howtovc #полезное
источник
2020 August 02
proVenture (проВенчур)
​​Трамп VS TikTok VS Misrosoft.

Воскресный пост сделаю по мотивам блокбастера, точнее второй серии блокбастера Трамп против соцсетей. Сначала был "свой" Twitter, теперь дело серьезнее.

Собственно, по теме TikTok у меня дебют на TV. Дал вчера вечером небольшой комментарий телеканалу Дождь (смотреть можно по ссылке ниже).

Если коротко, то интересно, что будет. Трамп обещал в субботу забанить ТикТок, но так этого и не сделал.

Microsoft предлагал купить американский бизнес ТикТок, но не из-за действий Белого Дома, а вопреки - поскольку стало известно, что Microsoft хочет разобраться, будут ли сервис блокировать или нет. А ByteDance вроде бы не против продать.

При этом США ведь не такой большой рынок для ТикТок с точки зрения пользователей: это всего ~160 млн регистраций и ~60~80 млн активных пользователей. А всего у ТикТок 2 млрд пользователей + еще 500 млн у Китайской версии ТикТок. То есть, доля не такая значительная - можно и капитулировать.

С другой стороны наезд очень топорный и неприятный. Проверьте,  оштрафуйте и т.п. но запрещать. А есть ли правда у Трампа такие полномочия? Вопросов много. Да еще и ругаться с США никто не хочет.

@proVenture

https://tvrain.ru/teleshow/here_and_now/tramp_protiv_tiktok-513632/

#trends #оффтоп
источник
proVenture (проВенчур)
В тему выше 😄

@proVenture

#оффтоп
источник
2020 August 03
proVenture (проВенчур)
Почему сейчас лучше быть верблюдом, а не единорогом?

Интересная статья на Inc.
от Максима Волохова (Admitad Projects) на тему того, что единороги могут быть рискованными инвестициями, а верблюды - более надежными, но с перспективами.

Еще отдельно отмечу расписанный неплохо зоопарк в комментариях к посту Максима в Facebook:

-- "единорог" это частная компания стоимостью более $1 млрд, которая экстенсивно и быстро растет.

-- "верблюд" это частнач компания, которая растет в перспективной нише (то есть, темпы роста все же высокие), но рассчитывает только на персоначальные инвестиции, без дополнительных раундов (ну или в основном на первоначальные), и приносит прибыль - ее она реинвестировать может.

-- "корова" или "cash cow" это частная компания которая генерирует прибыль. Возможно, без особого роста, и прибыль эту сожно выплачивать свободно в качестве дивидендов, на рост это не влияет.

-- "носороги", там сразу 2 определения вклинились: 1) это частная компания, которая по какой-то причине резко выросла и потом живет с минимальными затратами и максимальной рентабельностью, и 2) "корова" с выручкой более 100 млн.

Теперь вы знаете, что писать в презентациях 😄

@proVenture

#howtovc #edu
источник
proVenture (проВенчур)
Исследование стартап-экосистемы Узбекистана.

Прикольный отчет от UZVCA и партнеров. Стартап-экосистема в Узбекистане очень небольшая, но все равно любопытно посмотреть на структуру. Понятно, что большинство проектов (51%) – это pre-revenue, и там работает менее 5 человек. 63% проектов работают меньше года на рынке и 89% нуждаются в инвестициях. При этом только 30% делают только свой стартап, остальные – совмещают.

Интересно, что 30% делает финтек, 27% маркетплейсы, а 24% - медтек. Самые популярные глобальные ниши, как ни крути.

Что меня удивило – только 26% таргетируют другие страны, кроме Узбекистана. Ребят, это как? Экономика маленькая, надо смотреть на экспорт, на глобальные рынки.

Отчет интерактивный, его можно почитать и посмотреть по ссылке: https://infogram.com/issledovanie-startap-ekosistemy-uzbekistana-1h7j4dm7l5k94nr.

Жалко, там нет объемов рынка, конечно же, мне этого не хватило.

@proVenture

#research #trends
источник
2020 August 04
proVenture (проВенчур)
Что такое дизрапт?

Дизрапт (или disrupt) - это подрыв существующих основ. Про стартапы говорят, что они "дизраптят" рынок, если они саоим появлением и развитием меняют его структурные процессы и выводят на новый уровень.

Не все стартапы это делают, но именно о таких проектах пишет канал @disruptors_only.

У канала простой и понятный формат. В каждом посте авторы препарируют необычный стартап или бизнес-проект - подробно разбирают продукт и бизнес-модель, а еще рассказывают, почему про этот стартап действительно стоит рассказать (иначе говоря, разбирают, почему он действительно крут). Посты пишут максимально простым языком, а еще добавляют щепотку юмора и интерактива.

Если вы интересуетесь стартапами с необычными идеями и бизнес-моделями, или же черпаете вдохновение для своего проекта – подписывайтесь на t.me/disruptors_only.

@proVenture

#партнерство
источник
proVenture (проВенчур)
​​Если вы не можете сделать нормальный дэк, то...

Посмотрите на скриншот из Twitter. Это золотые слова. И сам твит и ретвит.

Многие говорят, что, мол, сделали средненькую презентацию и пошли по инвесторам - что если проект стоящий, то и так получится "продать" его инвестору.

И зачем украшательством заниматься. НО - кто гарантирует, что вы также не будете а) рассказывать о своем продукте своим клиентам и б) делать такой же средний дизайн?

Правильно, никто.

Так что, если делаете - делайте хорошо!

@proVenture

#howtovc #edu
источник
2020 August 05
proVenture (проВенчур)
Внимание, опрос!

Александр Горный, тот самый, который ведет канал "Стартап дня", у себя на Facebook задал очень любопытный вопрос.

Какие вы знаете (а лучше, чтобы это и быдм вы) примеры стартапов, которые:

1. Работали на рынке России/Украины/Беларуси/Казахстана - в общем, СНГ.

2. Привлекли инвестиции от НЕрусскоговорящих инвесторов.

3. И релоцировались в другую страну после этого.

То есть, не релоцировались и потом привлекли, и также не остались на своём рынке после привлечения, а именно - привлекли -> свалили.

"Наши" фонды, которые глобализировались, не в счет.

Думаю, что стоит еще добавить, что это не должна быть релокация фаундера жить на Бали, а релокация фаундера по бизнесу. То есть, он должен начать расти в новой докации.

Пишите мне в личку примеры: @defremov21, вместе ворвемся к Саше с комментариями.

@proVenture

https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=10160099538128012&id=710688011

#оффтоп
источник