​​🔥 30 способов проверить, что у вас отличная идея стартапа.

Ещё один огненный трэд от Фрэнка Ротмана (QED Investors), но уже на тему проверки идеи.

Точнее тех вопросов, которые нужно себе задать и тех принципов, которым нужно придерживаться при валидации гипотезы запуска стартапа.

Он дает не только и не столько советы от себя, но еще и от других инвесторов м предпринимателей (со ссылками - можно провалиться и на них тоже подписаться).

Например:

6/30:  Distribution > Product. Acquisition insights matter as much as product insights given the anti-gravity of paid acquisition (CAC only goes  ). The former is usually a much bigger struggle than the latter. (Anish Acharya, a16z)

@proVenture

https://twitter.com/fintechjunkie/status/1332327500639330304?s=19

#howtovc #edu #полезное

Как Grabr потерял 95% оборота в кризис, но выжил.

Очень поучительная история сервиса Grabr. Если вы вдруг не знаете, это сервис доставки покупок международными туристами, его сделали россияне, но работает он глобально, привлек очень крутых VC на борт и т.п.

Логично, что в текущем кризисе такого плана сервис мало кому был нужен и оборот Grabr упал на 95% в самый подвальный месяц.

Очень честно ребята рассказывают о том, что делали, о принципах (в самом конце), о планах.

Хотя видно, что пивотнуться пока не получилось, и за такое время успешно это сделать сложно, но стоит отметить одно - ключевая команда сплотилась, чтобы спасти бизнес, и перед этим стоит снять шляпу.

А о том, при чем там Барселона и инвесторы AirBnb читайте в самой статье.

@proVenture

https://www.forbes.ru/karera-i-svoy-biznes/414813-pandemiya-zabrala-u-nas-budushchee-kak-mezhdunarodnyy-servis-rossiyan

#howtovc

​​😂😂😂 Pony – The Mobility Revolution.

Подглядел у Влада Тропко (Digital Horizon) на Facebook эту красоту. Прекрасная карикатура на практически любой венчурный проект, который показывает частую абсурдность ценностного предложения.

Перед нами стартап, который призывает нас пересесть на новый крутой личный транспорт – пони! Эко-транспортный стартап!

Для примера – слайд сравнивающий с конкурентами. У вас есть пони? А вы шикарные? Нет? Тогда вы не наш конкурент, господин SpaceX и Snap!

Короче, ребят, это очень смешно 😝

Хотя, кстати, в каждой шутке есть доля шутки – много из тех ценностных USP, которые тут показаны, инвесторов интересуют. Если они у вас реальные, то подсвечивайте их.

P.S. Не решился приложить фотографию бета-тестера, но заглядывайте на страницу 28 в приложении ниже.

@proVenture

#оффтоп #edu

​​Global survey: The
state of AI in 2020.

Неплохой отчет от McKinsey об использовании искусственного интеллекта. Они опросили почти 2.4 тыс. компаний по всему миру, размер и профиль я с ходу не нашел. Но в любом случае выборка достаточно неплохая.

1/ Посмотрим на приложенный рисунок – большинство use cases (кстати, 50% опрошенных так или иначе внедрили одно AI-driven решение) связаны с персонализацией продуктов, оптимизацией operations, аналитикой клиентского опыта.

2/ Интересно, что сложно сказать, это front office или бэк офис? Направлено это на снижение затрат или на рост выручки? По опросам, 22% отметили, что “более 5%” общей EBIT их компании приходится на эффект от AI, а еще 40% отметили, что “менее 5%”, но эффект все же есть. В сравнении эффектов, все больший эффект AI оказывает на выручку, нежели на затраты.

3/ McKinsey описывает несколько областей работы – стратегия, кадры, формат работы, модели, данные и adoption. Наглядно можно посмотреть на то, как AI-performers отличаются от прочих.

4/ Интересно, что даже в 2020 году, в кризис, AI-enablers еще больше инвестировали в AI – 61% опрошенных из данной группы. Среди прочих только 25% увеличили инвестиции в AI по сравнению с прошлым годом. Среди секторов (в среднем) больше всего увеличили инвестиции в медицине, automotive и финансовых сервисах. Топ-3 сектора.

Сам отчет на [13 страниц] в приложении ниже.

@proVenture

#research #ai

Венчурные инвесторы и их рассеянность.

Юра Шлаганов сменил VC на стартап, но от этого его канал не стал менее аутентичным.

Он тут короткую заметку написал (уже как фаундер для фаундеров), почему VC инвесторы оказываются очень часто рассеянными, могут долго не отвечать или "вроде бы" невнимательно слушать собеседника.

Все просто - они (мы) переключаются между контекстами почти 10 раз на дню, поэтому фокус внимания очень концентрирован - запоминать приходится то, что важно, а остальное на автомате.

Но от себя добавлю - если вам кажется в процессе разговора, что интерес спадает, то тут два варианта - либо правда не интересно, либо уже было сказано достаточно, чтобы дальле двигать кейс. Не все так пессимистично.

@proVenture

https://t.me/ltalks/491

#howtovc #полезное

🔥 Пять важных уроков для венчурных капиталистов.

Виктор Орловский (Fort Ross Ventures) написал отличную колонку на тему важных принципов работы венчурного инвестора. Сложно сказать, основные ли это принципы или нет, но то, что они важные – точно.

Я с каждым из них согласен и, более того, некоторые вещи испытал на себе.

Почитайте детально колонку, но я изложу коротенько эти 5 принципов:

1/ FOMO является вашим злейшим врагом – я писал о том, что стартапам хорошо бы создавать такой эффект для инвесторов. Это работает везде. Но если не смотреть трезвой головой, то можно сделать много импульсивных действий и “натворить делов”.

2/ Don’t throw good money after bad money. Это едва ли не золотой принцип. Для фаундеров тоже, кстати. Если бизнес-модель не работает, это уже понятно – деньги, которые были вложены уже фактически, потеряны (стали плохими), не стоит заливать деньгами, чтобы продолжать играть (pay to play – погуглите термин).

3/ Сделка не закрыта, пока деньги не на счету. А иногда даже когда они на счету, но последний документ не подписан – тоже. Сделки срываются и в первый, и в последний момент. Не празднуйте раньше времени.

4/ Взаимоотношения крайне важны только, когда дела идут хорошо. Все преследуют свои собственные интересы. Даже если вы в хороших отношениях понимайте, что у каждого свои цели. У инвестора – сохранить и преумножить деньги. Не должно быть какого-то нечестного поведения, но альтруистического поведения тоже ждать не стоит.

5/ Никогда не расстраивайтесь, если пропустили хорошую сделку. Это второе золотое правило, которое наряду с FOMO может сильно навредить. Если вы пару раз пропустили хорошие сделки (а я не пару раз), то вы грызете локти – ах, вот надо быть … активнее? Решительнее? Быстрее? Нет, надо понимать, что для инвестора важнее не сделать плохую сделку, чем пропустить хорошую.

@proVenture

https://www.forbes.com/sites/forbesbusinesscouncil/2020/11/30/five-lessons-for-new-venture-capitalists-as-told-by-an-experienced-vc/

#howtovc #полезное

🔥 Salesforce покупает Slack за $27.7 млрд.

Хоть эта сделка и закроется в середине следующего года, логично про нее поговорить сейчас.

Рекордное поглощение (ранее $26 млрд за LinkedIn от Microsoft позволяли держать первенство), премия 54% к цене на фондовом рынке, аналитики в один голос говорят, что вот он - основной конкурент Teams от Microsoft.

В целом да, особенно про конкуренцию. К тому же, Slack последние два квартала показывал так себе результаты несмотря на всеобщую удаленку, а динамика акций была удручающая - с $38.5 за бумагу на открытии торгов после IPO ($23 млрд капитализации) Slack сходил в итоге до $24 за бумагу.

То есть, $45.5 за акцию от Salesforce - это +18% к началу торгов после IPO. Все равно большая премия, но не такая дикая.

Основатель Slack Стюард Баттерфилд заработает от этой сделки $1.3 млрд, а ключевые инвесторы, Accel и Softbank, $2.3 млрд и $1.7 млрд, соответственно.

Для справки: за 2020 год (он заканчивается в марте 2020) Slack получил выручку в $630 млн (+57%) и $588 млн операционного убытка (рост в 3.8 раза!).

@proVenture

https://www.reuters.com/article/us-slack-tech-m-a-salesforce-com/salesforce-to-buy-workplace-app-slack-for-about-26-billion-idUSKBN2852PA

#unicorns #deals #exits

Друзьям нужна поддержка на ProductHunt.

Мой хороший друг, предприниматель и инвестор Алмас Абулхаиров, автор прекрасного канала Венчур в хату @ventureStuff, развивает продукт SpatialChat.

SpatialChat - это видео платформа для мероприятий, для командной работы в условиях распределенных/удаленных команд. Можно перемещаться по виртуальной комнате и общаться, кучковаться - ты общаешься с теми, кто близко, и не слышишь того, кто далеко.

SpatialChat используется более, чем 70,000 хостами для корпоративных обсуждений, командных мероприятий и даже для проведения виртуальных лекций и семинаров -там проводят занятия в Гарварде, Стэнфорде, например.

Они сделали релиз SpatialChat 2.0 и выкатили его на ProductHunt.

Пишу искренне с просьбой поддержать Алмаса. Как?
Заходите на главную http://producthunt.com/, далее либо а) находите в списке Today SpatialChat 2.0, либо б) в поиске пишите SpatialChat => далее нажимаете Upvote.

Почему так? Это вам лайвхак - PH часто откручивает лайки, если они приходят от тех, кто зашел напрямую на профиль страницы. Потому что понимает, что нагоняет сам проект. Так что только так мы можем захеджировать риски системы.

@proVenture

#оффтоп

​​Может ли создание вакцины от COVID разморозить рынок туризма и инвестиций в travel?

COVID обрушил инвестиции в travel на 52% - с $11 млрд за прошлый год до $5 млрд в этом году, а падение по количеству сделок – на 55%. На самом деле я думал, что падение будет даже больше, чем 50%.

В США ситуация немного более благоприятная – падение объема сделок на 33% (хотя количество сделок все равно сократилось на 53%), а доля США в глобальном рынке увеличилась с 33% до 46%.

Почитайте статью на тему ожиданий – из цифр выцепляю прогноз восстановления во 2 кв. 2021 на 50%.

Но на самом деле это очень все интересно. Что будет, когда локдаун снимется? Похоже на концовку фильма Суррогаты. Без спойлеров – мы выходим из дома и ничего не понимаем.

@proVenture

https://news.crunchbase.com/news/could-the-covid-19-vaccine-mean-a-rebound-for-travel-startups-in-2021

#research #trends

​​The Scaleup Index 2020.

Beauhurst приготовил интересный отчет по Scaleups в Великобритании. Что это такое? “Scaleup” – это термин OECD, который определяет компанию с более чем 10-ю сотрудниками и среднегодовым ростом более 20% за последние 3 года.

1/ Beauhurst насчитал 7.5 тысяч таких компаний с 2011 года по конец 3 кв. 2020. За этот период они привлекли £26.1 млрд венчурных инвестиций, включая £2.4 млрд от ангелов.

2/ Любопытно, что количество сделок в Scaleups падают последние 3 года. Однако в 2019 году объем инвестиций был почти пиковый – пик был в 2017 с £5.55 млрд, а 2019 год накрутил £5.32 млрд. So close.

3/ Топ-10 инвесторов в scaleups по количеству сделок BGF, Index Ventures, Crowdcube, Balderton Capital, Accel и Octopus Ventures. По объему в топе Softbank, Accel, Woodford Investment Management, Index Ventures и близкий нашему сердцу DST Global.

4/ Интересно, что таких стартапов больше всего в Вестминстере. Да, больше, чем в Лондоне. Что еще интересно, что 56% scaleup компаний уже существуют больше 20 лет. Так себе стартапы.

5/ Топ технологических секторов с более чем 100 компаниями в группе сконцентрированы в софте: SaaS явный лидер, далее Internet platforms, other software и mobile apps.

Сам отчет на [108 страниц] (правда, половину отчета составляет список всех отобранных компаний) в приложении ниже.

@proVenture

#research

​​История падения Quibi на $1.7 млрд.

Статья написана почти в том же стиле, что и недавняя статья про WeWork. Почему-то у меня глаз стал цепляться за такого плана статьи.

Интересный взгляд с разными тонкостями на то, почему Quibi в итоге упал. Удивительно то, что Джеффри Катзенберг делал свой стартап не как стартап, а как Голливудский блокбастер. Дорого. По сути он сфокусировался на крайне дорогом контенте, чтобы раскачать платформу для коротких видео.

Он в итоге сказал, что это был плохой тайминг для выхода. Серьезно!? Меня мысль не покидает, что уж что что, а время для запуска такого плана приложения лучше не придумаешь. Видео набирает популярность, короткие аля-TikTok форматы тоже, мы все время в экране, мы еще больше в экране и в различных приложениях с начала COVID.

Но вы посмотрите, сколько денег они тратили на создание контента. Волосы дыбом.

А еще Quibi это эпизод из серии эпических увольнений. Катзенберг пытался замотивировать сотрудников, которым только сказал о том, что компания закрывается и они все уволены, исполнением песни “Get Back Up Again” из фильма “Тролли” студии DreamWorks, со-основателем которой он является. Думаете, это не эпично? Тогда смотрите: https://www.youtube.com/watch?v=IFuFm0m2wj0.

@proVenture

https://www.bloomberg.com/news/features/2020-11-11/what-went-wrong-at-quibi-jeffrey-katzenberg-meg-whitman-and-self-sabotage

#unicorns

​​Cross-Borders eCommerce: Market Outlook 2020.

Отличный отчет от Kaleido Intelligence, специально для ваших прогнозов и презентаций. В фокусе – трансграничная онлайн торговля.

1/ Классический online e-com уже фактически стагнирующий рынок: 2% CAGR пользователей и 1% CAGR оборота с 2018 по 2025 в то время, как мобильная коммерция по пользователям должна расти на 15% в среднем за тот же период, а по обороту аж на 17%!

2/ Трансграничный ecom (классический онлайн + мобайл) примерно в 5 раз меньше внутреннего ecom, однако средний рост трансграничного сегмента выше – 15% CAGR против 10% CAGR.

3/ При этом, размер корзины для трансграничных покупок выше на 16% сейчас, а будет выше в 2025 году уже на 25%.

4/ Сложно понять, что с регионами. Но интересно посмотреть на профили стран отдельно: Бразилия, Индия, Малайзия, Вьетнам, Нигерия.

Сам отчет на [25 страниц] в приложении ниже.

@proVenture

#research

🔥 Fort Ross Ventures лидировал раунд на $45 млн в компанию Ridecell.

Мы тут сделали очень интересную инвестицию, хочу поздравить коллег!

Ridecell автоматизирует работу с парком автомобилей для каршэринга и для операторов уже почти по всему миру – США, Испания, Франция, Германия и Индия.

Для нас это ставка с одной стороны на сегмент автоматизации процессов в растущей логистической отрасли, а с другой стороны ставка на сервисного игрока в большой шэринговой экономике.

С нами в этом раунде присоединился также фонд Solasta Ventures, а участвовали существующие инвесторы Activate Capital, DENSO, LG Technology Ventures и Initialized Capital, в портфеле которых также есть логистический гигант Flexport, так что ребята знают толк в этом сегменте.

В общем, поехали!

@proVenture

https://www.autofutures.tv/2020/12/02/mobility-platform-ridecell-raises-45-million-in-series-c-financing-round/

#deals

Немного про венчурный долг в эпоху бума VC финансирования.

Crunchbase производит тонны такого плана коротких заметок, которые я обычно пропускаю.

Но тут тема интересная, ведь венчурный долг – это инструмент, который тоже развивается последнее время. Можно поднять деньги не в капитал, а взять в долг – проще и быстрее. Хотя и ставку платить надо.

В этом году большие фонды с фокусом на venture debt подняли KKR и Blackstone, подобный инструмент ввел AngelList.

Но что мне из этой заметки понравилось, так это комментарий относительно уровня этого долга.

Nevertheless, it has been a slow climb for debt as compared to the more traditional venture capital route, which is nearly 20 times bigger now than during the initial technology boom in the mid-1990s. While only about 2 percent of early-stage companies’ capital base is debt, nearly 30 percent of the capital base of companies on the S&P 500 come from debt.

То есть:

1/ Сейчас долг – только 2% от капитала стартапов на ранней стадии (не на поздней, но тем не менее).
2/ Перед крахом доткомов было в 40%!
3/ Сейчас у S&P долга порядка 30%.

А чем не конспирологическая теория, что на публичных рынках долга слишком много? Ведь непубличные компании выглядят по этому показателю гораздо более адекватно, правда?

@proVenture

https://news.crunchbase.com/news/startups-debt-financing-vs-vc/

#trends

📽 Должен ли фаундер заниматься фандрейзингом сам?

Или он может отдать этот процесс на откуп плейсмент агентам или инвестбанкирам?

Тема родилась не из ваших вопросов, а из обсуждения с одним моим знакомым основателем стартапа.

Подассуждаем.

Instagram: https://www.instagram.com/tv/CIc0MUfKHcB/?igshid=17rkk7v2st50x
TikTok: https://vm.tiktok.com/ZSsrTqxo/

Есть что-то, что вы хотели бы от меня услышать? Задайте вопрос в форме: https://forms.gle/S5HUgDbpFYoBpLFw7

@proVenture

#talks

​​Mapping the Creator Economy.

Хьюго Амселлем, который ведет блог по креативной экономике (ранее директор в The Family) сделал интересную заметку по поводу оной и сделал, как он называет, “twitterstorm”.

Ссылка на статью: https://hugo.pm/mapping-the-creator-economy/
Ссылка на Twitter трэд: https://twitter.com/HugoAmsellem/status/1334503395122704391

Он разбил процесс создания контента на 6 частей и сделал подборку из 150+ сервисов, которые помогают создателю на каждом из 6-ти этапов:

1/ Create content
2/ Grow your audience
3/ Own your audience
4/ Monetize online
5/ Monetize offline
6/ Manage your business

Роковая ошибка, что на этапе 3 в медиа платформах нет Telegram. Зря ты так, Хьюго!

Но что для меня более интересно, что Хьюго выкатил Airtable с интересной информацией по участникам рынка. Там и стадия и фокус на аудитории, и описание, и информация об инвестициях и раундах финансирования.

🔥 Ссылка на Airtable: https://airtable.com/shrfpolO9SuPigqyh/tblAhURt7D0cTgNL7

@proVenture

#research #trends