Ошибка #1 – бизнес мечтает пережить COVID, а не научиться жить в новом мире.

Как будет выглядеть перезапуск экономики глазами предпринимателя? Сколько времени займет выход из кризиса? Какие технологические отрасли станут драйверами роста в мире после пандемии?

Ответы на Форуме «Открытые инновации». Впервые в формате livestream-only – 19-21 октября.

@proVenture

#реклама

​​Инвестиции в HealthTech стартапы достигли пика в 3 кв. 2020 года.

Очень ожидаемо, но от этого не менее эпично. Инвестиции в медицину на пике в 3 кв. 2020 года – выше не было. Сейчас более $4 млрд вложили за квартал, а за 9 мес. 2020 года уже более $10 млрд., что на 14% больше объема за аналогичный период прошлого года. В структуре Alternative Care показывает наибольший рост.

Если так дальше пойдет, то объем инвестиций вырастет на 20-30% (в 4 кв. 2019 года было падение), а это значительно больше, чем в среднем по рынку.

@proVenture

https://pitchbook.com/news/articles/remote-care-pandemic-healthtech-venture-capital-investment

#research

​​Вклад технологий в капитализацию в разы превышает вклад в ВВП.

Вообще у McKinsey есть прикольный лэндинг по влиянию COVID на бизнес. Можете полистать.

Но последний пост с лэндинга заставляет задуматься над вопросом – какую роль в бизнесе имеют технологии и какой вес они имеют в капитализации фондового рынка.

Эта разница для сектора технологии, медиа и телеком составляет более 4 раз! Доля в капитализации рынка составляет 35% (это #1!), а вклад ВВП всего 8%.

Много? Пффф …Фарма и медицинские товары имеют долю в ВВП всего 1%, но в капитализации рынка занимают 11%. Нетрудно сосчитать, что разница 11 раз.

Вот такие дела.

@proVenture

#research #trends #covid

Что происходило в венчурном мире в России, Беларуси и Украине в 3 кв. 2020 года?

Не буду часто публиковать, но хочу вам отметить колонку, которую ведет главный редактор EWDN Адриэн Хэнни на Crunchbase. Она касается венчурного рынка СНГ. Хороший инструмент, если вы хотите своим международным коллегам отправить и показать, что происходит.

Развод Яндекса со Сбером, с Тинькофф, события в Беларуси и проч.

Для себя отмечу, что 3 новых фонда поднимается – FortRoss (на $100 млн), the Untitled (на €50 млн) и Роснано (на $53 млн). Если получится, капитала станет на нашем узеньком рынке гораздо больше, пожелаю успехов!

@proVenture

https://about.crunchbase.com/blog/eastern-europe-industry-review-battle-of-digital-titans-in-russia-belarusian-it-exodus-acquisitions-in-ukraine/

#trends #deals

​​Крафтовый фонд – стратегия английского Stride VC в 15-ти твитах.

Фред Дестин поделился в своем треде в Твиттере ключевыми особенностями работы его фонда Stride VC.

Мне было крайне интересно почитать. Почитайте сами, но пару вещей вам отмечу.

1/ Начну с конца – Дестин считает Stride VC “крафтовым” фондом из-за подхода к плотной работы с фаундерами. В этом смысле он не планирует масштабироваться и поднимать большие фонды. Персональный подход в этом случае не обеспечить. Это очень интересно, потому что история имеет еще и другое подтверждение этому тезису – есть определенная емкость стратегии небольших фондов, поэтому расти им после какого-то этапа становится сложно.

2/ Они видят свой ключевой фокус в инвестициях в “работе с неопределенностью”. Фред считает, что невозможно избавиться от неопределенности, а нормально функционировать в ее условиях – искусство, которое вырабатывает Stride VC. Нет какой-то части продуктового фита? Не беда, Дестин с командой поможет допилить.

Еще обращу ваше внимание, что Фред в двух словах описывает стратегии других крупных венчурных фирм (3-й виточек трэда).

@proVenture

https://twitter.com/fdestin/status/1317910363120275462

#howtovc

Задумывались когда-нибудь над тем, что такое виральность и как использовать ее для привлечения новых клиентов в свой продукт?

Многие известные компании выросли благодаря виральности: Facebook, Slack, Dropbox, Miro, Figma, MailChimp, Trello, Airtable.

Как это получилось у них и что надо делать, чтобы получилось у вас?

Ответы на эти вопросы есть в курсе Дениса Мартынцева, консультанта по growth-методологиям и автора очень крутого Telegram-канала @growhorse, который я сам с удовольствием читаю!

Он делает 4 вебинара, на которых будет разбирать стратегию product-led growth, отличие вирусного маркетинга от сарафанного радио, семь типов виральности, подходы и метрики для измерения вирального эффекта.

По факту это один из самых подробных курсов по теме. Пройдя его, вы сэкономите больше ста часов на поиск и изучение многочисленных источников. Автор уже проделал эту работу и предлагает концентрированный материал, сдобренный собственным опытом.

На выходе вы получите четкий алгоритм действий, который позволит протестировать первые гипотезы и запустить виральность вашего продукта.

Курс будет особенно актуален основателям стартапов, продуктовым менеджерам, маркетологам и руководителям, целью которых является рост компании.

Старт ближайшего потока на следующей неделе. Присоединяйтесь: https://bit.ly/2FP7aGs

@proVenture

#партнерство

🔥 Привлечь самый большой seed раунд и закрыться? Легко.

Дорогие подписчики, вы крутые, потому что делитесь со мной такими огненными историями!

Эту историю прислал мне один из подписчиков. Может быть, это еще не точно, но дыма без огня не бывает и это даже круче Magic Leap. И набросим немного в стиле @theedinorogblog.

В общем, история следующая. Август 2018-го. Лето. Известный продюсер и бывший председатель совета директоров Walt Disney Джеффри Катзенберг привлек инвестиции в свой новый стартап Quibi, мобильный стриминговый сервис по подписке. Казалось бы, что тут такого?

Так вот, Quibi привлек $1 млрд еще на стадии pre-revenue – pre-seed раундом это назвать сложно, но по сути это он и есть. Денег ввалили крупнейшие студии Голливуда - 21st Century Fox, Disney, Entertainment One, ITV, Lionsgate, Metro Goldwyn Mayer, NBCUniversal, Sony Pictures Entertainment, Viacom и Warner Media. Среди инвесторов были также Alibaba, Goldman Sachs, JPMorgan, Liberty Global и венчурный фонд Madrone Capital.

Ожидалось, что продукт запустится в 2019 году. Но шло время и продукт так и не запустился. Хотя на продакшн тратились огромные деньги.

Март 2020 года, мир начинает трясти от COVID. Quibi еще раз напоминает нам о предстоящем запуске и привлекает еще $750 млн! На этот раз имена инвесторов-счастливчиков не раскрылись. Зато раскрылся COVID и, видимо, производство контента встало.

И вот, вчера WSJ пишет, что Quibi может закрыться. Справедливости ради, это только опции от консультантов, которых наняли, чтобы дать стратегические опции акционерам. Не думаю, что все деньги потрачены и компания закроется. Тем более пишут про выручку в $150 млн.

Но если бы закрылись, было бы очень эпично.

@proVenture

#unicorns #оффтоп

🔥🔥🔥 Quibi все-таки закрывается.

Гайз, в продолжение предыдущего поста. Все-таки Quibi закрывается.

Мне странновато, правда. Смотрите.

Quibi должен был показывать 5-10 минутные видео пользователям с селебритиз. Вроде бы формат отменный.

У Quibi была выручка в $150 млн и еще $850 млн на счету. Вероятно, инвесторы теперь их получат назад. Но давайте вдумаемся - $850 млн! Да на эти деньги, как говорится... Но акционеры посчитали, что компанию нужно закрыть. Значит, уже не верят в бизнес-модель.

Фантастика.

@proVenture

https://news.crunchbase.com/news/quibi-shutting-down/

#unicorns #trends

❗️Остался 1 день для подачи на Seedstars Growth Program.

Много пиликаю вам сегодня, но так уж вышло. Я так все время делать не буду, не беспокойтесь

Но хочу напомнить, что если вы хотели попасть на программу Seedstars Growth Program, то есть последний день сегодня, чтобы мне отправить ваши проекты – мы должны с вами еще успеть их обсудить и зафиксировать подачу заявки (для этого будет остаток сегодня и весь день завтра).

Детальнее про критерии и программу тут: https://t.me/proventure/1223.
Обсуждение программы с Александром Горным тут: https://t.me/proventure/1243.

Присылайте ваши дэки в личку @defremov21.

@proVenture

#seedstars

​​Платежные компании зарабатывают $1.5 трлн выручки в год – Payments Report 2020.

BCG сделал любопытный отчет по поводу рынка платежей и оценил сценарии влияния COVID и экономического спада.

1/ Обычно в payments мы видим объемы, но тут именно про выручку – BCG оценивает глобальный рынок в $1.5 трлн.

2/ Рынок уже огромный и темпы роста очень скромные – в самом оптимистичном сценарии это 4.4% CAGR до 2024 года и 5.6% с 2024 до 2029 года. Потенциал - $2.4 трлн в 2024 году.

3/ Ни один сегмент или регион не растет двузначными темпами – только Asia Pacific около 8% CAGR.

4/ В розничных платежах самый перспективный сегмент – переводы с кредитных карт.

Сам отчет на [34 страницы в приложении ниже].

@proVenture

#fintech #research

​​Топ-9 стратегических трендов 2021 от Gartner.

Gartner большие умельцы выдавать умозрительные заключения о трендах будущего. Всегда читаешь и думаешь, вот же как заумно, а может и правда будет вот-вот?

Сейчас также. Но порефлексировать нужно. Поэтому делюсь именно этой заметкой от Forbes, где автор пытается понять, как относиться к трендам - ведь часть из них как будто бы устарела, а что-то как будто бы забыто.

Почитайте.

Ах да, сами тренды:
1/ Internet of Behaviors
2/ Total Experience 
3/ Privacy-Enhancing Computation 
4/ Distributed Cloud 
5/ Anywhere Operations 
6/ Cybersecurity Mesh 
7/ Intelligent Composable Business 
8/ AI Engineering 
9/ Hyperautomation

@proVenture

https://www.forbes.com/sites/steveandriole/2020/10/22/gartners-top-10-strategic-technology-trends-for-2021-the-easy-the-weird--the-forgotten/

#research #trends

🔥 Redpoint SaaS Startup Key Metrics Template.

Очень полезный файлик от Томаша Тунгуза из фонда Redpoint.

Ссылка на заметку: https://tomtunguz.com/saas-startup-metrics-template/ (по ней ссылка на скачивание темплейта).
Ссылка на Google Sheets с темплейтом: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1cdtqPcEcpP9lxqrOINH_FsxF8HBzaE6oKtAU9kPr6-k/edit?usp=sharing.

Томаш выделил несколько групп метрик для SaaS бизнесов, которые можно и нужно вести и еще показывать инвесторам всяким.

Он группирует все в 6 секций:
1/ People.
2/ Bookings & Revenue.
3/ Cash.
4/ Sales.
5/ Marketing.
6/ Customer Success.

Почему начинаем с команды? Правильно, потому что дляпроекта на ранней стадии это самое главное!

Enjoy!

@proVenture

#edu #полезное

​​Вниманию стартапов в области mobility, transportation, retail и fintech.

Акселератор StartupDrive «Газпром нефти» заканчивает набор в третью программу - 31 октября последний день приема заявок.

Тематика: мобильность, грузоперевозки, антифрод, такси и каршеринг, новые направления - решения для розничных продаж и финтеха.

Требования: работающий продукт на уровне не ниже зрелого MVP, наличие клиентов и продаж; команда, готовая к работе.

Формат: 3 месяца бизнес-интенсива без лишнего обучения и встреч.

Подать заявку на участие можно на сайте.

@proVenture

#реклама

Топ-100 блогов и сайтов для стартапов и предпринимателей.

Ой, какой крутой источник всякого я подсмотрел в блоге InnMind. Они запостили список топ-100 блогов и сайтов про стартапы и предпринимательство.

Они туда тоже попали, поэтому запостили, но нам интересно посмотреть на всех – акселераторы, фонды, просто венчурные капиталисты и предприниматели. СМИ типа Techcrunch там тоже есть. А другое все в формате независимых блогов, - крутых твиттер аккаунтов, например, вы там не найдете.

Но для обогащения рассылки самое то.

@proVenture

https://blog.feedspot.com/startup_blogs

#trends #полезное

Теперь российским частным инвесторам стали доступны инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.

Реальные активы, такие как индустриальная недвижимость, считаются консервативными с точки зрения риска и при этом могут давать стабильный доход.

Что же такое индустриальная недвижимость? Это складские и производственные здания, распределительные центры активно растущих интернет-магазинов, логистические центры.

Недавно крупный российский девелопер PNK group, который за 16 лет своей истории построил сотни промышленных зданий для компаний из самых разных областей экономики, объявил о создании фонда индустриальной недвижимости для частных инвесторов PNK rental. Это инвестиции в работающие объекты с действующими арендаторами. В фонде – только складские и производственные здания PNK group. А это высоколиквидные объекты. На такие здания существует значительный спрос покупателей.

Ожидаемая целевая доходность, по данным PNK rental, прогнозируется на уровне 11.5% годовых (к слову, в 3 кв. 2020 года, например, она была подтверждена). Минимальная сумма инвестиций – 5000 рублей, то есть, порог входа очень низкий.

Про надежность самого инструмента можно сказать так: среди всех видов альтернативных инвестиций недвижимость является самым консервативным активом. В нее вкладываются западные пенсионные фонды, чтобы сохранить и приумножить деньги своих клиентов. А они вкладываются только в консервативные инструменты.

Узнать подробнее о продукте и сделать инвестиции можно на pnkrental.ru. Регистрация и сама инвестиция занимает несколько минут.

P.S. Ребята подсказывают, что выплата дохода производится ежеквартально!

@proVenture

#реклама

P.S.2. Информация для данного поста предоставлена PNK Rental. Данный пост не является инвестиционной рекомендацией и носит исключительно информационный характер. Принимайте инвестиционные решения и оценивайте риски контрагентов самостоятельно.

​​🔥 A Practical Guide to Series A Fundraising: Part 1.

Так, я тут опять с полезностью. Небольшой молодой английский фонд Kindred Capital очень качественную работу провел по формированию гайда для поднятия Series A.

Там внутри очень много про организацию процесса, время, работу с вашими текущими инвесторами и созданию ощущения FOMO для новых (да, инвесторы тоже люди).

А еще вот такой вот бенчмарк (в приложении) типового хорошего стартапа для Series A.

P.S. Самое главное! В конце статьи 29(!) ссылок на другие полезные гайды и заметки. Я их тоже почитаю и, может быть, что-то вытащу отдельно тут.

@proVenture

https://blog.usejournal.com/a-practical-guide-to-series-a-fundraising-part-1-940f0616bb9b

#howtovc #полезное #edu

​​Являются ли бывшие предприниматели лучшими VC инвесторами?

Эта публикация навеяна постом Игоря Рябенького (Altair) в его Facebook.

Он пишет, что предпринимательский опыт крайне полезен венчурному инвестору. Пишет мудро и верно. Но в комментариях множество крайне однобоких комментариев типа “инвестор точно должен быть в прошлом предпринимателем”, “100%”.

Я там вежливо отписался, что я надеюсь, что не все так однозначно, но даже мне ответили вполне прямолинейно – однозначно. В полемику вступать не хочу, но хочу вам подсветить пару моментов.

1/ Смотрите на сильные стороны ваших потенциальных инвесторов. Они могут заключаться как в опыте и ошибках, которые они совершали, или победах, которых они достигли, так и в целом в продуктовых или финансовых навыках, связях, скорости, внимании, уме в конце концов. Подумайте, применим ли опыт? А можно ли только на основании конкретного узкого кейса помогать 100 стартапам из 20 отраслей? Думаю, сложно. Подумайте, какие компетенции вам нужны. Предприниматель с несколькими провалами может не иметь опыта продажи проекта стратегу или проведения IPO. Нужен ли этот опыт? Конечно!

2/ Мир меняется очень быстро, поэтому любой опыт обесценивается, в том числе предпринимательский. Сегодня мы видим, что то, что было актуально даже год назад уже не всегда работает. А иногда прошлое влияет на человека и зашоривает его восприятие изменяющейся реальности, не все можно повторить и не все нужно повторять. Я лично видел страдающих от такого “опытно-предпринимательского” синдрома инвесторов.

3/ Одно из качеств успешного инвестора – насмотренность. Как раз обучение на чужих ошибках, это то, что инвестор может и должен синтезировать и доносить до стартапов. Нужно знать многое о многом. Влияет ли на это опыт? Наверное, но не имеет определяющее значение.

4/ Мы можем даже попытаться подтвердить обратное. Например, в рейтинге топ инвесторов из CB Insights только 38 из 100 имеют предпринимательский опыт в прошлом. Получается, что тезис обратный. Интересно, что в рейтинг топовых инвесторов бывшие предприниматели попадают раньше своих академических коллег, но с течением времени им уступают.

То есть, мы реально опровергаем тезис? Тоже неверно. Я очень большой сторонних common sense (в хорошем смысле). Очень часто твой опыт тебе помогает в будущем, это касается и предпринимательства. Но если не взвесить всю доступную информацию и инсайты (внутренние и внешние), то принятое решение будет biased и может привести к плачевным результатам. Логика и здравый смысл вам в помощь, в том числе и в выборе вашего инвестора.

@proVenture

#howtovc #оффтоп

​​12+ вопросов, которые вы должны задать будущему инвестору.

Мика Розенблум зделал неплохой трэд в Twitter по поводу вопросов инвесторам.

Там их 12 и очень много про участие в раундах и follow-on.

Обратите внимание на комментарии, где накидали дополнительных вопросов про перформанс и т.п.

В общем, хозяйке на заметку.

@proVenture

https://twitter.com/micahjay1/status/1321109737866432514?s=19

#howtovc #полезное

Четверг инсайтов по венчурным инвестициям – Венчурные инвестиции в стартапы.

Друзья, у меня для вас крутые новости. Мы договорились с бизнес-школой СКОЛКОВО и INVESTORO сделать совместный продукт для вас с инсайтами по рынку.

В течение месяца каждый четверг мы будем публиковать интересную информацию, инсайты и мнения по венчурным инвестициям. Уверен, что будет супер полезно.

Делается все в рамках нового курса “Венчурные инвестиции в стартапы” в бизнес-школе СКОЛКОВО.

Расскажу немного про сам курс, чтобы вы понимали, о чем будем писать. Если коротко, то он о том, как грамотно инвестировать, как искать будущих миллиардных единорогов, анализировать ключевые метрики стартапов, проводить Due Diligence, структурировать сделки, понимать стратегии основных участников рынка венчурных инвестиций – венчурных фондов и корпораций, выстраивать стратегии выхода и хеджировать риски.

Пока мир и рынки капиталов лихорадит, самое время изучить стратегии инвесторов, успешно переживших кризис и Великую рецессию 2007-2009 годов: в этот период были основаны и получили свои первые инвестиции такие компании как Airbnb, GitHub, Pinterest, Slack, Stripe, Uber, Beats, WhatsApp, Avito, DeliveryClub, Qiwi, Square, Twillio и Twitter. В это же время начали развиваться акселераторы Techstars и Y Combinator, а следом за ними и 500 Startups.

Какие стартапы станут следующими гигантами в стремительно меняющемся мире и как в них грамотно инвестировать? Точно стоит в это углубиться!

🔔 Старт программы 27 ноября, успейте зарегистрироваться по специальным условиям!

Это уникальная возможность перенять опыт у ведущих российских и зарубежных инвесторов, у которых в портфеле такие известные сегодня компании, как DeliveryClub, Pixonic, InSales, Qlean, CarPrice, Profi ru, Spot IM, Uber, EPAM, Parallels, Инвитро, Московская Биржа и многие другие.

Команда курса детально продумала каждый день обучения, просценировав весь образовательный опыт. Вы не потеряете в качестве или эффективности от перехода в онлайн: вы будете работать в группах, лично общаться с преподавателями и спикерами международного уровня, разбирать инвестиционные кейсы, сможете выстроить свою инвестиционную стратегию.

🔗 Подробная программа и отзывы выпускников: https://clc.am/salive_p2910

❓Если нужно больше информации, обращайтесь:
Анна Жидкова @AnnetAnnet
Евгения Юрышева @yurisheva
INVESTORO (https://instagram.com/investor.organization)

@proVenture

#edu #партнерство