#UNICORNSproVenture

Uber разместил свою S-1, а Pitchbook сделал свой анализ: https://pitchbook.com/news/articles/an-inside-look-at-ubers-s-1and-its-chances-against-lyft

Я саму S-1 еще не читал, но судя по флэшноуту Pitchbook, ничего удивительного там нет. Uber растет, Uber Eats сильно растет, убытки большие, но падают.

Читаем сам S-1 тут

P.S. Сейчас только ленивый не ругает Lyft за его просадку, но давайте подождем хотя бы пару месяцев и посмотрим, как дело пойдет. Ранние инвесторы немного фиксируются, в этом ничего страшного нет.

via @proVenture

​​#Оффтоп

Telegram является самой быстрорастущей и влиятельной платформой для соцмедиа.

Данные Brand Analytics. Немного притянуто за уши, потому что социальные медиа сами по себе являются платформой распространения информации, но все равно, для всех, кто в Телеграм обитает, приятно посмотреть)

via @proVenture

​​#FINTECHproVenture

Москва занимает 28-е место в рейтинге финтех центров мира.

Все это согласно исследованию, проведенному Университетом прикладных наук Люцерна (Institute of Financial Services Zug IFZ). В прошлом году я об этом же рейтинге тоже писал, поэтому интересно посмотреть на динамику. Первая пятерка неизменна (Сингапур-Цюрих-Женева-Лондон-Амстердам), а Москва потеряла 2 места. Так и живем.

via @proVenture

https://blockchain.ru/posts/rost-fintekha-v-shvejcarii-privel-k-sokrashcheniyu-bankovskogo-sektora

​​#TRENDSproVenture

Новости нашего городка. (только макро новости, отдельные истории уже не беру в расчет).

Как поживают иностранные инвестиции?

• За 2018 год прямые иностранные инвестиции сократились на $6.5 млрд. Это нетто вывод капитала иностранных инвесторов по данным банка России.

• Почему? Например, потому, что инвестиционный климат ухудшается - этому свидетельствуют данные опроса компаний из Fortune-500 от РСПП и агентства FleishmanHillard Vanguard, поскольку 50% считают, что инвесткимат ухудшился. С 2014 года большинство инвесторов отмечают постепенное ухудшение (в 2017 году взяли перерыв).

А что с российским капиталом?

• Российский капитал в оффшорах оценивается в $1 трлн.

• При этом, капитал уходит из страны - по данным ФТС за 2018 год из России незаконно вывели 370 млрд рублей. К слову, зарубежные инвестиции Российских компании падают (правда, данные за 1 кв. 2019 года) - они перестали покупать зарубежный бизнес. Инвестиции же VC фондов в иностранные компании, растут (я писал раньше про результаты исследования российского VC рынка), однако, бизнесу сложнее делать покупки - он приобретает контроль, а контроль из России для западного бизнеса сейчас роскошь.

Так и живем.

via @proVenture

#TRENDSproVenture #ПОЛЕЗНОЕproVenture

Периодическая таблица инвесторов с Ближнего Востока.

Не часто такое увидишь, и вообще, в этом регионе сложно разобраться - уж слишком много суверенных фондов, шейхов, семейных конгломератов.

Это уже четвертая версия таблицы, составленная VC фондом BECO Capital. Она включает 148 активных инвесторов и включает в себя следующие группы: MENA VC Funds (34), Incubators & Accelerators (29), Corporate Tech Investors (26), International VC Funds (22), Micro VCs (15), Angel Investors (13) и Tech Acquirers (9).

via @proVenture

https://medium.com/beco-capital/2018-periodic-table-of-tech-investors-1600e2659a0?fbclid=IwAR2jZ5AU45RvJe82sxD_A84eRF3skEHxM8e8y05j9nwjJKaavHLJWSAN758

#TRENDSproVenture #оффтоп

Я давно себе сохранил, но только сейчас посмотрел с большим интересом - история развития рунета в фотографиях и ключевых лицах.
Enjoy.

via @proVenture

https://www.forbes.ru/tehnologii-photogallery/373827-s-chego-nachinalsya-runet-geroi-i-proekty-sozdavshie-internet-v?photo=1

​​#UNICORNSproVenture

Тут вам не там, а Zoom вам не Skype.

В числе грядущих мега-IPO 2019-го единственная компания, которая является прибыльной (ну почти), и которая меньше всего освещена в прессе, - это Zoom.

1. Услугами Zoom пользуются все - от лютых стартаперов (у сервиса есть бесплатная версия - 45-ти минутные звонки) до компаний из списка Fortune-500 (половина списка).
По данным Owl Labs, Zoom является самой популярной программой видеосвязи для бизнеса.

2. Zoom поднял от венчурных инвесторов $145 млн, совсем немного по нынешним меркам. Помимо раунда от Sequoia и со-инвесторов на $115 млн в 2017 году (Sequoia получил 11.4%), инвесторы положили еще $30 млн на ранних раундах - а самым крупным финансовым инвестором является фонд Emergence Capital (12.5%).

3. Самое крутое (см. приложенный рисунок) - в 2018 году компания получила выручку $330 миллионов (значит, Sequoia входила по оценке чуть больше 3x выручек, что вообще копейки по современным меркам). Рост выручки 2х в последние 2 года. $7.5 млн чистой прибыли в 2018 году - это тоже копейки, но финансовый результат улучшается (до этого были убытки), что подтверждает состоятельность бизнес-модели Zoom.

4. Morgan Stanley, JP Morgan и Goldman Sachs не поделили добычу и будут вместе заполнять книжку инвесторов.

5. Читайте Techcrunch про Zoom тут.
Читайте форму S-1 тут.

via @proVenture

#FINTECHproVenture

Я раньше писал про то, что в мире начинают появляться бесплатные ETF фонды, но тут круче - появился ETF фонд, который платит инвесторам за то, что они в него инвестируют.

Да, фонд маленький ($10 млн). Да, компания неизвестная (Salt Financial). Да, временно (плата будет только первое время). Но крутой PR, и вообще любопытно.

via @proVenture

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-03-12/forget-no-fees-etf-breaks-ground-by-offering-to-pay-investors

​​#UNICORNSproVenture

На этой неделе пишу про IPO.

На этот раз гостем программы является сеть для поиска вдохновения, Pintrest.

1. В ходе IPO сервис планирует поднять $1.2-1.5 млрд, а оценка Pintrest должна составить не меньше $12 млрд. Об этом писал Bloomberg.

2. Всего компания привлекла $150 миллионов от частных инвесторов (как и Zoom, очень немного), на последнем раунде в 2017 году Pintrest был оценен в $12.3 млрд.

3. Финансовые показатели следующие: $756 млн выручки в 2018 году (60% рост по сравнению с прошлым годом). Убыток в 2018 году составил $63 млн, годом ранее был $130 млн (сократился почти в 2 раза). Самое интересное, что $63 млн убыток за год был обеспечен прибылью в 4 кв. 2018 года в размере $47 млн. Может ли этот результат был устойчивым - неизвестно, поскольку в 1 кв. 2017 года компания также работала в плюс, хоть и небольшой ($3 млн ).

4. В прошлом году MAU Pintrest составил 265 млн (это более чем в 2 раза больше, чем в 2016 году).  По данным Comscore им пользуются 43% всех интернет пользователей в США. 2/3 аудитории Pintrest - женщины, подавляющее большинство из них - домохозяйки с доходом выше среднего. Именно они принимают решения о тратах в семье, поэтому Pintrest отлично зарабатывает в этой нише.

5. Pintrest был запущен в 2010 году и постепенно шел к своей цели. Почти как Zoom, про который я уже писал. Без хайпа, без шума и пыли. CNN назвал историю успеха Pintrest как “unter the radar success story”. Он сначала развивался в принципе в закрытом режиме (попасть туда можно было только по приглашениям), а потом стал открытым и за два года после этого набрал 11.7 млн пользователей. Писали, что это самый быстрый рост независимого сайта за всю историю интернета.

6. При этом Pintrest конкурирует со всеми - от базовой конкуренции с Facebook, до конкуренции с Instagram за фото-контент, со Spapchat за аудиторию миллениалов, заканчивая конкуренцией со стремительно растущим TikTok.

7. Рулить процессом IPO призваны Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Allen & Co.

8. В отличие от Zoom, про Pintrest было написано много статей.

• Особо интересующиеся могут прочитать форму S-1 компании тут.

• Pitchbook выдал бомбическую интерактивную инфографику про Pintrest (часть ее прилагаю в картинке). Про Pintrest также писал TechCrunch.

• Прочитать про Pintrest на русском можно у Forbes и TheBell.

• Можно отдельно прочитать заметку от TheBell с 7-ю вопросами, которыми должен задаться основатель стартапа - там основные вопросы/риски из S-1 Pintrest.

via @proVenture

#UNICORNSproVenture

Zoom уже разместился, и уже вырос на 80%. Ухххх.

via @proVenture

https://techcrunch.com/2019/04/18/zoom-pops-81-in-nasdaq-debut/

#UNICORNSproVenture

Pinterest тоже уже торгуется +30%.

Но надо ждать первые несколько месяцев и смотреть за тем, что будет.

На подходе же еще Uber 🚖

via @proVenture

https://incrussia.ru/news/aktsii-pinterest-vyrosli-na-28-posle/

​​#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture

Тренды прилетели.

Я сформировал подборку про тренды, решил опубликовать, хотя в принципе про 2019 год писал в начале года, а уже весна)

Итак, pitchbook сделал ряд интересных статей по поводу того, каким может быть 2019 год для отдельных отраслей и продуктов.

1⃣начнем с 14-ти общих технологических трендов: 1) гипер-персонализация, 2) умные дома для пожилых, 3) розница смещается из торговых центров, 4) картография для различных сервисов, 5) автоматизация доставки последней мили, 6) технологические решения для сна, 7) данные становятся геополитическим явлением, 8) умные здания максимизируют здоровье, 9) “зеленые” автобусы и логистика, 10) инновации в социальных сетях берут корни в Китае, 11) электронные автомобили развиваются как продукты стиля жизни и здоровья, 12) тренд на техническое образование после ВУЗа, 13) игровая индустрия приносит большие доходы, 14) клиника и лечение на дому. Читаем тут или в файле в сообщении ниже.

Далее не расписываю, но можно скачать с CB Insights:
2⃣ Тренды финтека. Читаем тут.

3⃣ Тренды в транспорте и мобильности. Читаем тут

4⃣ Тренды в области технологии блокчейн и криптовалют. Тренды анализируются по методологии NExTT от CB Insights. Читаем тут

5⃣ Тренды в розничной торговле. Анализируются по методологии NExTT от CB Insights. Читаем тут

6⃣ Тренды в питании, еде, доставке продуктов и проч. В общем, фудтех. Опять же по методологии NExTT. Читаем тут

7⃣ Корпоративные IT решения - традиционные и не очень b2b услуги. Читаем тут

Еще достаточно много осталось от 2019 года, так что изучаем, думаем, анализируем и следуем)

via @proVenture

​​#партнерство

Дорогие подписчики, рекомендую канал Русский Венчур @rusven.

Это канал бывшей редакции издания о венчурном бизнесе и стартапах Firrma. В нем публикуются все сделки с участием российских инвесторов и стартаперов. Неважно, каков был объем инвестиций, в какой части света подписывались документы, если в сделке были русские участники – о ней напишет канал @rusven.

Кроме того, канал агрегирует полезные статьи и публикации по теме привлечения инвестиций и развития ИТ-проектов. Подписывайтесь на канал, он полезен и интересен всем, кто в индустрии!

#FOODTECHproVenture #RESEARCHproVenture

Исследование российского фудтеха от Nielsen.

80% россиян когда-то заказывали еду домой, а доходы игроков выросли на 20-30%. Хороший сегмент, хотя и низкомаржинальный.

via @proVenture

https://oborot.ru/news/kak-i-pochemu-rastet-fudteh-issledovanie-nielsen-i102546.html

#DEALSproVenture

Сбербанк покупает 46,5% в Rambler Group за 11 млрд.

Получается, что вся компания оценена в 23.7 млрд. Текущие акционеры и инвесторы денег не получили, поскольку сделка cash-in, и часть пойдет на погашение кредитов.

Я думаю, что для всех эта сделка - выгодная (по разным причинам). Рамблер не является лидирующей информационной платформой (как и работа.ру, купленная Сбером, не является лидером). Это второй эшелон, но очень качественный. Сбербанк же получил отличный информационный ресурс и дополнительные активы для промоутирования своих технологических и финансовых сервисов.

Любопытно, что я подумал про подобную сделку тогда, когда увидел Александра Мамута в числе судей на демо-дне совместного акселератора Сбербанка и 500 Стартапов. Яндекс к тому моменту уже отказался сливаться, к тому же, до этого я нигде не видел Мамута в качестве судей похожих конкурсов. Может быть, был жест вежливости с обоих сторон.

На самом деле приятно, что в отечественном интернет секторе происходят большие сделки. Жить будем.

via @proVenture

https://www.kommersant.ru/doc/3953700

​​#EDUproVenture

Очень часто сталкиваюсь с тем, что стартапы, приходящие за инвестициями мыслят только качественными характеристиками - “крутой продукт”, “заявить о себе”, “новая фича”.

Однако инвесторы также мыслят количественными характеристиками, но, открою Америку, успешные фаундеры тоже понимают в этом толк.

Это юнит-экономика.

Чтобы разобраться детальнее, предлагаю посмотреть две статьи, например, гайд по юнит-экономике, или сводная инфографика по юнит-экономике.

via @proVenture

#RESEARCHproVenture

Я тут немного прифигел) Россияне совершили покупок онлайн игр и перевели стримерам 11.6 млрд рублей в 2018 году.

По данным Яндекс.Кассы и Data Insight, это сделали 25% интернет пользователей (18 млн человек). Это игровые объекты, стриминг, и прочие продажи. Стримингом в России занимается 3 млн человек.

Самые популярные платформы - Steam и YouTube. Через них совершали оплату 39% и 38% опрошенных, соответственно.

Ссылка на исследование в сообщении ниже.

via @proVenture

​​#TRENDSproVenture

В продолжение недавней темы про тренды, CB Insights выбрал 36 стартапов, которые меняют мир и представление о привычных укладах.

28 из этих 36 компаний находятся в США, но еще есть Канада, Индия, Нидерланды и Израиль.

Всего выделены следующие категории
• Квантовые вычисления.
• Искусственный интеллект.
• Борьба с фейковыми новостями и дезинформацией (p.s. в списке нет Роскомназдора почему-то).
• Умные решения для охраны порядка и полиции.
• Медицинские решения для борьбы с хроническими болями.
• Медицинские решения для продления жизни.
• Лекарства по борьбе с супер-бактериями.
• Умные решения для управления траекторией акустических импульсов.
• Технологии в области транспорта (автономные машины и проч.).
• Экосистемный инжиниринг.
• “Зеленые” здания и строения.
• Защита океанских глубин.

Game Changers получили финансирование порядка $500 млн в 2018 году, тогда как в 2016-2017 гг. аналогичные проекты получали порядка $230-270 млн инвестиций, а до этого не более $40 млн.

via @proVenture

https://www.cbinsights.com/research/report/game-changing-startups-2019