🔴🟢 -  S&P500 и Nasdaq обновили накануне исторические максимумы, но затем, уже по факту переизбрания Дж.Пауэлла в качестве главы ФРС на рынке прошли продажи. Возможно, инвесторы сочли, что политика при Пауэлле может быть несколько более жесткой, чем при Л.Брейнард,  также претендовавшей на этот пост, и, которая, в итоге, была назначена вице-председателем регулятора. Нефть торгуется ниже $80, здесь ключевой момент - в возможном решении OPEC+ скорректировать планы по увеличению добычи, заседание картеля состоится 2 декабря.  

MMI Market Sentiment Index

🔴🟢 -  Заметные продажи на большинстве фондовых и долговых площадок ЕМ, среди которых Россия, увы, была накануне аутсайдером. Также давление сохранялось и в бондах Бразилии и Мексики. Сегодня продолжается рост рисков стран, но в валютах ситуация смешанная, с слабом плюсе находится и российский рубль.

MMI Market Sentiment Index

КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: УМЕРЕННОЕ СНИЖЕНИЕ ТАРИФОВ НА ПЕРЕВОЗКИ СОХРАНЯЛОСЬ И НА ПРОШЛОЙ НЕДЕЛЕ

Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок (https://www.drewry.co.uk/supply-chain-advisors/supply-chain-expertise/world-container-index-assessed-by-drewry), по итогам прошлой недели потерял 1% и опустился до отметки в $9.146.

В разрезе основных торговых направлений, наиболее снижение (-3% нед/нед) зафиксировано на маршруте Шанхай-Роттердам, а также Лос-Анджелес-Шанхай (-2% нед/нед). В то же время цены из Шанхая в Нью-Йорк выросли за неделю на 3 процента.
Очевидно, что ценовое давление в этом сегменте сокращается, и это - немаловажное звено в глобальной инфляционной картине

ПОЛЮС: ДОВОЛЬНО СУЩЕСТВЕННЫЙ РОСТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО ИТОГАМ 9 МЕСЯЦЕВ ЭТОГО ГОДА

Компания представила неплохую отчетность за 9М2021, выручка увеличились на 5% гг, скорректированная EBITDA возросла на 3% гг, несмотря на рост затрат, который был продиктован сезонным увеличением добычи на россыпных месторождениях и инфляционным давлением. Довольно заметно (в 2.2 раза) увеличилась чистая прибыль.

В августе Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 1П2021 года на уровне 267.48 рубля на обыкновенную акцию. Общая сумма рекомендованных дивидендных выплат за 1 полугодие 2021 года составляет около $502 млн, что соответствует дивидендной политике компании.

ТЕМПЫ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ ПО СТРАНЕ СОХРАНЯЮТ ПОНИЖАТЕЛЬНУЮ ДИНАМИКУ

РОССИЯ:
• 33 996 заболевших за сутки vs 35 681 и 36 870 в предыдущие пару дней.
•1 243 умерших vs 1 241 и 1 252 в последние два дня.

МОСКВА:
• 2 749 вчера vs и 2 786 и 3 438 за предыдущие двое суток.
• 96 умерших vs 94 и 97 в последние два дня.

Количество тестов за позавчера – 400К (до этого – 600К)

25 ноября в 19:00 состоится первая бесплатная лекция цикла «Школы, доноры и интернет-реклама: все про дизайн рынков» в рамках Лектория РЭШ. Мероприятие пройдет онлайн на английском языке с синхронным переводом на русский.

Тема лекции:   Digital Markets: What Is Wrong with Them and What We Can Do about It? / Цифровые рынки: что с ними не так и что мы можем с этим сделать?

Спикер: Массимо Мотта — профессор Университета Помпеу Фабра и Высшей школы экономики Барселоны (GSE)
Модератор: профессор РЭШ Михаил Другов

Google, Apple, Facebook, Amazon и Microsoft обладают невероятной рыночной силой. Эти компании поглотили десятки более мелких фирм и подозреваются в разного рода неконкурентных практиках. На лекции Массимо Мотта обсудим, почему одних только рыночных сил недостаточно для их сдерживания, какие есть трудности у антимонопольных органов при расследовании их деятельности и каковы пути решения возникших проблем.

Регистрируйтесь и присоединяйтесь к обсуждению в ZOOM. Информация о других лекциях— здесь

КОЛЛАПС ТУРЕЦКОЙ ВАЛЮТЫ УСИЛИВАЕТСЯ

Довольно резко ускорилась девальвация лиры, после того, как сегодня президент Эрдоган выступил в защиту недавнего резкого снижения ставок и пообещал выиграть свою «экономическую войну за независимость», несмотря на широко распространенную критику и призывы изменить курс.

Эрдоган агрессивно требует от ЦБ усилить смягчение политики (рынок ждет еще одно -100 бп в декабре), что, по его словам, увеличит объемы экспорта и инвестиций. То, что инфляция уже почти 20%, а обесценивание валюты ускоряется, очевидно – дело вторичное.

Напомним, что с мая турецкий ЦБ не тратит валюту на поддержку лиры, в результате чего ситуация с национальными ЗВР несколько стабилизировалась, но, текущая динамика курса лиры определенно увеличивает турецкие суверенные риски

Девелопер «Самолет» проведет свой первый Investor Day 29 ноября. Компания разместилась на бирже в прошлом году и за это время ее акции выросли в пять раз!🎯 Топ-менеджмент представит новую стратегию компании, расскажет о результатах за 10 месяцев 2021 г. и поделится прогнозами на будущее. 🎥 Трансляция начнется в 14.30 (по Москве) в свободном доступе по ссылке http://samolet-bigday.ru/

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИНДЕКСЫ PMI ЗА НОЯБРЬ: КОНЪЮНКТУРА ВЕЗДЕ ПОЗИТИВНАЯ, БОЛЬШИНСТВО ИНДЕКСОВ ВНОВЬ ВЫШЕ УРОВНЕЙ ПРЕДЫДУЩЕГО МЕСЯЦА

Опубликованные сегодня предварительные индексы PMI за ноябрь показывают, что по многим позициям ситуация остается благоприятной.  

В Еврозоне композитный индекс находится выше психологической   отметки в 50 пунктов, и главное, что нивелирован нисходящий импульс, который присутствовал несколько месяцев, начиная с июля, когда были достигнуты максимумы. Почти во всех отчитавшихся сегодня странах хорошая динамика как в промышленности, так и в услугах. Обращает на себя внимание опережающие темпы восстановления услуг в Австралии, что связано с отсутствием в последнее время жестких антиковидных ограничений

🔴🟢   новостной фон вокруг геополитических противоречий сегодня не ухудшается, поступившие заявления Минфина, что "рассматриваемые варианты повышения эффективности деятельности Компании не предусматривает невыполнения долговых обязательств компании, обеспеченных государственными гарантиями"обеспеченных государственными гарантиями" определенно возвратили покупателей в фондовую секцию, где продажи предыдущих двух дней, возможно, носили чересчур эмоциональный характер. В хорошим плюсе основные ликвидные бумаги, включая прокси на Россию - Сбербанк. Локальный госдолг и рубль остаются на слабонегативной территории. Внешний фон смешанный: опасения более жесткой политики Пауэлла, рост пандемии, теперь и в США (существенные антиковидные меры там пока не планируются), жесткие ограничения в Европе, но с другой стороны - вышедшие сегодня хорошие показатели индексов Flash PMI

MMI Market Sentiment Index

10 акций, от которых стоит ждать роста в ближайшем будущем

Покупать Tesla или Amazon уже поздно, а на рынке каждый день «стреляют» новые акции. Как узнать, какая акция вырастет в ближайшее время?

Автор этого канала — опытный инвестор, он ежедневно разбирает перспективные акции и находит для Вас самые перспективные сделки.

Доступ к каналу бесплатный:
https://t.me/joinchat/PGwZAIp4uuw0YmFi

#реклама

•  КРАХ ЛИРЫ НЕ ОСТАНОВИТЬ БЕЗ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ https://t.me/mmi_msi/589

•  РИСКИ ТУРЦИИ ПРЕВЫСИЛИ ВЕСЕННИЕ МАКСИМУМЫ, НА УЛИЦАХ НАЧАЛИСЬ СТИХИЙНЫЕ ПРОТЕСТЫ https://t.me/mmi_msi/590

•  ВПЕРВЫЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 5 ЛЕТ КОРОТКАЯ ЧАСТЬ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ ОФЗ ПОДНЯЛАСЬ ВЫШЕ 9% https://t.me/mmi_msi/592. ЭТО ЯВНЫЙ ПЕРЕЛЁТ!

•  РОСНАНО: КАК ПРАВИЛЬНО ПОНИМАТЬ ВЧЕРАШНЕЕ ЗАЯВЛЕНИЕ МИНФИНА https://t.me/mmi_msi/593

ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://t.me/mmi_msi

ЦБ НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ ВНОВЬ ПОДНЯЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 25 БП ДО 0.75% ГОДОВЫХ В УСЛОВИЯХ СУЩЕСТВЕННОГО СКАЧКА ИНФЛЯЦИИ

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) по итогам заседания второй раз за полтора года увеличил ключевую ставку на 25 бп до отметки 0.75% годовых, чтобы сдерживать рост потребительских цен, и обозначил значительный рост цен на жилье в стране как одну из ключевых проблем.

Регулятор рассматривал несколько опций, в том числе и +50 бп, одновременно подняв ожидания по ставке на перспективу – теперь к концу 2022 года она ожидается на уровне 2.5% (предыдущий прогноз: 1.5%), и продолжит расти в 2023 году.

Потребительские цены находятся на 10-летнем максимуме (4.9%), а экономика довольно уверенно восстанавливается, уровень безработицы достиг  минимальных с 2007 года уровней: 3.4%.

СУТОЧНАЯ ЗАБОЛЕВАЕМОСТЬ КАК В ЗАПАДНОЙ, ТАК И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЕ СОХРАНЯЕТСЯ КРАЙНЕ ВЫСОКОЙ

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 558К vs 465К накануне. Смертность: 8.1К vs 5.8К двумя днями ранее

Динамика роста пандемии в европейских странах остается повышательной. В Германии вновь количество заболевших за сутки более 50 тысяч, и, возможно, ведущая европейская экономика может объявить о новых антиковидных ограничениях. Подобные действия не исключены и со стороны других государств. Рекорд по заболевшим накануне зафиксирован в Венгрии, и по-прежнему довольно много стран континента находятся вблизи максимумов, это Австрия, Норвегия, Финляндия, Дания, Бельгия, Греция, Словакия, Хорватия, Чехия, Словения.

🟢 - преимущественно позитивные настроения на рынках, за океаном наибольший спрос был в бумагах промышленного сектора (лидер - нефтянка), в то же время, высокотехнологичный Nasdaq после максимумов накануне торговался несколько хуже. Нефть восстанавливает позиции, очевидно, что возможная скоординированная распаковка резервов несколькими странами общим объемом 70-80 млн. баррелей уже не сильно пугает рынок ввиду намерений ОПЕК принять в этом случае меры, плюс  - довольно незначительного общего количество "лишнего сырья", ведь глобально только в 1 день потребляется порядка 99 млн. баррелей.

MMI Market Sentiment Index

🔴🟢 - полномасштабный завал в турецких активах, лира сегодня торгуется выше 13 USD/TRY (Эрдоган уверяет, что это - дополнительная конкурентоспособность, но, протестующие на улицах Стамбула считают иначе). Пока не просматривается вероятность перехода турецкого кейса на весь ЕМ, тем не менее, ситуация там довольно тревожная. В то же время на фондовых площадках и локальном госдолге есть растущие истории (в различных сегментах - Бразилия, Россия)

MMI Market Sentiment Index

ЕЦБ ВНОВЬ НАРАСТИЛ БАЛАНС ДО ОЧЕРЕДНОГО МАКСИМУМА, КАКИХ-ЛИБО СУЩЕСТВЕННЫХ ИЗМЕНЕНИЙ В РИТОРИКЕ НЕТ

Европейский регулятор на прошлой неделе увеличил свой баланс на €37 млрд до €8.442 триллионов, очередного максимума vs роста на €23 млрд неделей ранее

Риторика ЕЦБ пока не демонстрирует к-л признаков ужесточения:

Lagarde: мы ожидаем снижение инфляции, поэтому смыла ужесточать ДКП нет

Villeroy: программа Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), объемом €1.85 трлн, будет свернута в марте 2022 года, и преждевременное ужесточение политики – недопустимо. Нынешний всплеск цен носит временный характер. Нет необходимости в поднятии ставки ранее конца 2022 года

Knot: текущие локдауны в Европе пока не влияют на сроки окончания QE. Инфляция начнет снижаться в 2022 году

ЛУКОЙЛ: РОСТ В РАЗЫ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПО ИТОГАМ 9 МЕСЯЦЕВ

Компания представила отчетность по МСФО по итогам 9М2021, где зафиксировано увеличение основных показателей: Выручка: рост в 1.6 раза, EBITDA: рост в 2 раза, чистая прибыль :539 млрд. руб, против убытка в 14.3 млрд годом ранее, FCF: рост в 2.6 раза.

Дивидендная политика Лукойла предполагает 100-процентную выплату скорректированного денежного потока своим акционерам. В 2020 компания уже выплатила дивиденды (FCF: 281 млрд.) составили 213 рублей за акцию (доходность - 3.15%). Ожидаемая доходность по итогам 2021 года может превысить 5 процентов.

https://lukoil.ru/PressCenter/Pressreleases/Pressrelease?rid=567999

​​🤑Объем рынка видеоигр достиг $175 млрд

🚀В период ковида и локдауна игры стали как никогда популярны - а рынок производителей вырос до небес. Сейчас он обгоняет взятые вместе рынки стриминга, музыки и ТВ.

💸При этом - деньги на игры можно не только тратить, но и активно на них зарабатывать.

Один из старейших игроков фондового рынка "Альфа-Капитал" хоть и работает без Аксельрода из "Миллиардов", но остается лучшим по биржевым фондам, через которые можно вложиться сразу в десятки компаний конкретной отрасли.

🎮На днях компания запустила фонд "Альфа-Капитал Видеоигры" (AKVG). В фонде представлены разные сегменты индустрии, такие как разработка игр, производство «железа», онлайн-платформы. Среди компаний в портфеле — Nintendo, Electronic Arts, Tencent, Nvidia и другие лидеры сектора.

Это может быть интересно сразу по нескольким причинам:

✅ожидаемый рост рынка видеоигр — на 7-12% в год в долларовом выражении;
✅ продажи игрового оборудования (например, PlayStation 5) бьют рекорды;
✅AR- и VR-технологии открывают для отрасли новые перспективы;
✅инвестирование в портфель снижает риски по сравнению с покупкой отдельных акций.

🤝Вы можете купить паи фонда на Московской бирже или инвестировать через «Альфа-Капитал» — в рамках стратегий доверительного управления и ИИС  – https://alfacapitalmk.onelink.me/azvy/4bee6aa5

В этом году «Альфа-Капитал» запустил уже несколько тематических биржевых фондов. Подробнее об инвестициях с компанией можно почитать тут: @alfawealth

ЧИСЛО НОВЫХ СЛУЧАЕВ ПРОДОЛЖАЕТ ОБНОВЛЯТЬ МИНИМУМЫ С СЕРЕДИНЫ ОКТЯБРЯ

РОССИЯ:
• 33 558 заболевших за сутки vs 33 996 и 35 681 в предыдущие пару дней.
• 1 240 умерших vs 1 243 и 1 241 в последние два дня.

МОСКВА:
• 2 533 вчера vs и 2 749 и 3 786 за предыдущие двое суток.
• 93 умерших vs 96 и 94 в последние два дня.

Количество тестов за позавчера – 400К (до этого – 400К)