Size: a a a

2021 October 11
MMI
🟢 -  азиатские площадки торгуются в плюсе на подрастающей до максимумов за последние несколько лет нефти, индекс страха VIX снижается почти на 4 процента. На этой неделе стартует сезон отчетностей в США, и традиционно первыми  опубликуют показатели банки: JPM, BofA, Citi и Goldman

MMI Market Sentiment Index
источник
MMI
🟢🔴 -  небольшой рост валют по отношению к доллару сегодня, в сегменте локального госдолга отмечаются продажи Индонезии и ЮАР.

MMI Market Sentiment Index
источник
MMI
СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ

STANDARD&POOR’S
•  Камерун - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В-, прогноз “стабильный”
•  Ямайка - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В+, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”

FITCH
•  Сан-Марино - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ+, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”
•  Узбекистан - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “стабильный”

MOODY’S
•  Соломоновы Острова - ⬇️рейтинг понижен до уровня Саа1, прогноз “стабильный”
•  Колумбия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Ваа2, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”
•  Индия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Ваа3, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”
источник
MMI
ДИНАМИКА ПРОДАЖ АЛРОСЫ В СЕНТЯБРЕ – ПЕРВОЕ СНИЖЕНИЕ ПРОДАЖ, НАЧИНАЯ С ИЮЛЯ ПРОШЛОГО ГОДА

По итогам сентября алмазной продукции было продано на $298 млн (-11.3% гг) vs $306 млн в августе. Выручка от продажи сырья составила $289 млн., бриллиантов - $9 млн.

Причину снижения продаж компания, увы, не объясняет. В пресс-релизе отмечается, что “… конечный спрос на ювелирную продукцию находится на рекордных уровнях. В США и Китае отмечаются двузначные темпы роста относительно 2019 года. Также активизируется европейский рынок ювелирных украшений, третий по величине в мире. На этом фоне мы видим по-прежнему высокий спрос на алмазное сырье со стороны гранильного сектора. Индекс цен на алмазное сырье вернулся на уровни 2018 года, а цены на бриллианты превысили средние значения за тот период …”
источник
MMI
ПОКАЗАТЕЛИ СУТОЧНЫХ НОВЫХ СЛУЧАЕВ И СМЕРТНОСТИ СОХРАНЯЮТСЯ НА ВЫСОКИХ ОТМЕТКАХ

РОССИЯ:
• 29 409
заболевших за сутки vs 28 647 и 29 362 в предыдущие пару дней.
957 умерших vs 962 и 968 в последние два дня.

МОСКВА:
5 002 вчера vs и 4 610 и 6 001 за предыдущие двое суток.
71 умерших vs 72 и 70 в последние два дня.

Количество тестов за вчера – 400К (2 дня назад – 600К)
источник
MMI
Segezha Group объявила мегасделку - компания покупает “Интер Форест” у Bonum Capital Мурата Алиева за $515 млн. Эта покупка позволит выйти компании на новый уровень – стать абсолютным лидером в России и Европе по расчетной лесосеке и номером два в Европе по производству пиломатериалов. Segezha получит за счет сделки четыре деревообрабатывающих и один фанерный комбинат, речной флот из 98 судов и лесные участки в Красноярском крае и Иркутской области.
● OIBDA объединенной компании за 6 месяцев 2021 была бы на 44% выше, чем OIBDA одной Segezha. OIBDA составила бы от 18,6 млрд руб. до 19,2 млрд руб. с 31% маржой.
● Компания станет мировым лидером по самообеспеченности лесными ресурсами: арендуемый лесной фонд вырастет до 16 млн га, расчетная лесосека практически удвоится до 23,4 млн куб. м.
● Мощности по производству пиломатериалов и пеллет увеличатся почти в 2 раза, фанеры - на 20%.
● Кроме того, Segezha сможет дополнительно нарастить зарубежную клиентскую базу за счет партнеров “Интер Фореста” в Китае, Японии, Египте, СНГ и европейских странах. Объединенная компания будет иметь 10% долю в российском экспорте пиломатериалов в страны Азии с серьезным потенциалом роста.
источник
MMI
ТУРЦИЯ: НЫНЕШНЯЯ ДЕВАЛЬВАЦИЯ ЛИРЫ ОПРЕДЕЛЕННО БУДЕТ СПОСОБСТВОВАТЬ ПОЛОЖИТЕЛЬНОМУ САЛЬДО СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ

В августе счет текущих операций (СТО) Турции впервые с ноября 2019 года вышел в плюс и составил +$0.528 млрд vs дефицита $0.683 млрд. в июле, цифры вышли намного лучше ожиданий в -$0.1 млрд.

Ситуация с Current Account в последние месяцы определенно выправляется, причем на августовскую статистику еще не повлиял курс лиры, которая из-за вероятного очередного увольнения главы Центробанка обновляет минимумы. Турецкий ЦБ несколько месяцев назад прекратил практику поддержки лиры на рынке, и ЗВР уже на это не тратятся, что позволило им довольно заметно вырасти за последнее время.
https://t.me/russianmacro/12489
источник
MMI
🟢🔴 -  Индекс Мосбиржи вновь обновил исторический максимум, хорошие покупки фиксируются в "тяжеловесных" Сбере, Роснефти и Лукойле. Конъюнктура в нефти остается довольно позитивной, Urals прибавляет порядка полутора процентов. В то же время, в сегменте локального госдолга вновь присутствуют продажи

MMI Market Sentiment Index
источник
MMI
СБЕРИНДЕКС: НЕБОЛЬШОЙ РОСТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ РАСХОДОВ КАК В ТОВАРАХ, ТАК И В УСЛУГАХ

Мы по-прежнему полагаем, что на данный момент сравнение с допандемийными неделями прошлого года все еще более репрезентативно, хотя в ближайшие недели, из-за нивелирования эффекта локдаунов уже будет уместно вновь переходить на сравнение год-к году.

По итогам недели с 4 по 10 октября (vs допандемийного периода 2020 года):

•  Все товары и услуги: 12.3% к указанному выше периоду vs 11.8% неделей ранее

•  Товары: 12.9% vs 12.4%

•  Услуги: 9.5% vs 8.9%

После двух недель снижения немного увеличилась продовольственная розница (5.5% vs 4.2% неделей ранее), и общий уровень трат населения поддерживается в основном “непродами” (21.6%). В этом сегменте основные растущие компоненты – товары для строительства (31%), бытовая техника (29%), автодилеры и запчасти (24.5%), компьютеры и ПО (по 34%). Более оптимистичная картина в туризме (услуги турагентств: 167% к указанному периоду)
источник
MMI
🗓 О новых звездах российского фондового рынка рассказал Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал» в статье на Cbonds. Аналитик отметил, что одним из самых ожидаемых может стать IPO Positive Technologies.


Позади три квартала 2021 года, и аналитики уже начинают подводить предварительные итоги, в том числе биржевые.

Доходность российских биржевых индексов превосходит доходность американских. Индекс Московской биржи вырос примерно на 25% с начала года, S&P 500 — на 18%, а NASDAQ — примерно на 16%. Однако пока на российском рынке наблюдается узость инвестиционных инструментов — улучшить ситуацию может предстоящий выход на IPO представителей сферы кибербезопасности и других перспективных секторов, таких как робототехника, искусственный интеллект, зелёная энергетика.

👉🏻 Читать статью на: cbonds
источник
MMI
Видеоаналитика - одно из главных направлений роста рынка инновационных технологий. Косвенное доказательство тому - победа NTechlab на конкурсе стартапов G20 Innovation League. Огромный потенциал этого рынка не обсуждается, а на данный момент его даже сложно оценить без преуменьшений. Атрибутом человека 21, а при удачном развитии событий и 22 века станут системы видеонаблюдения с распознаванием предметов, лиц и, возможно, намерений этих лиц. Тем отраднее, что разработчики системы-победительницы - наши соотечественники.
Любопытно, что победитель был определен не из соображений абстрактной «крутизны» а по критериям максимальной инвестиционной привлекательности. Среди ста стартапов, которые прошли в финал и оценивались международными венчурными инвесторами, лучшие определялись по финансовым результатам, уникальности продукта, компетенциям команды, соответствию предлагаемых решений вызовам современности и другим критериям.
источник
2021 October 12
MMI
•  Мрачное начало недели в Китае https://t.me/mmi_msi/451

•  Энергокризис: фокус сместился с газа на уголь и нефть https://t.me/mmi_msi/452

•  Вряд ли рынки смогут долго сохранять спокойствие на фоне энергокризиса и потрясений в Китае. Глобальный risk-off, возможно, где-то совсем рядом https://t.me/mmi_msi/453

•  Хаос на энергетических рынках сделал Россию топ-рекомендацией среди EM https://t.me/mmi_msi/454

ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://t.me/mmi_msi
источник
MMI
ДОЛГИ ДОМОХОЗЯЙСТВ В АВГУСТЕ: ПОМЕСЯЧНЫЕ ТЕМПЫ РОСТА НАКОПЛЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НАСЕЛЕНИЯ - НА УРОВНЕ ИЮЛЯ, НО МАКСИМУМЫ В АБСОЛЮТЕ ПРОДОЛЖАЮТ ОБНОВЛЯТЬСЯ

По данным ЦБ, долг домохозяйств в августе вырос на 1.8% мм и 20.7гг (в июле – такие же темпы). В абсолютном выражении долг продолжает обновлять максимумы – теперь он уже составляет 24 867 млрд рублей, и прирост долга за последние 12 месяцев: 4 264 млрд рублей.

Годовая динамика розничного кредитования продолжает демонстрировать максимальные темпы, начиная с сентября 2019 года. Национальные цифры также подтверждают эти тенденции
https://t.me/russianmacro/12380
источник
MMI
БАНК КОРЕИ СОХРАНИЛ СТАВКУ НА УРОВНЕ 0.75%, НО ДАЛ СИГНАЛ О ЕЕ ВОЗМОЖНОМ ПОДНЯТИИ В НОЯБРЕ

Центральный банк Южной Кореи (ВОК) оставил ключевую ставку без изменений на отметке 0.75% годовых, как и ожидал рынок. Регулятор взял передышку после своего первого почти за три года повышения ставок на 25 бп в августе, но отметил, что дальнейшее ужесточение может произойти уже в ноябре, с целью обуздать рост инфляции и довольно существенного роста долговой нагрузки населения (ballooning consumer debt).

ЦБ ранее повысил прогноз инфляции на 2021 год до 2.1% с 1.8% ранее, что указывает на формирование условий для дальнейшего ужесточения политики. Таргет регулятора находится на уровне в 2%, и текущие уровни (2.5%) потребительских цен уже превысили этот показатель.

Четвертая по величине экономика Азии выросла во втором квартале на 6.0% в годовом сопоставлении, что является самым быстрым ежегодным ростом за десятилетие.
источник
MMI
ВОСТОЧНАЯ ЧАСТЬ ЕВРОПЫ ОСТАЕТСЯ ОДНИМ ИЗ НАИБОЛЕЕ ПРОБЛЕМНЫХ РЕГИОНОВ

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 317К vs 301К накануне. Смертность: 4.7К vs 4.6К двумя днями ранее.

Глобальный понижательный тренд в моменте сохраняется, но-прежнему наиболее сложным в плане роста пандемии является восточная часть Европы – заметно заболеваемость растет в Румынии, Сербии, Болгарии, несколько меньший, но также рост отмечается в Турции. Также ухудшается ситуация и в постсоветских юрисдикциях - России, Беларуси, Украине, Молдове, Латвии, Литве и Эстонии.

Ставший в последние дни традиционным апдейт российских регионов, ужесточивших накануне антиковидные меры: QR-коды для посещения общественных мест и обязательная вакцинация отдельных категорий работников введены в Севастополе, Ленинградской, Липецкой, Кировской областях, а также в Мордовии.
источник
MMI
🟢🔴 -  заокеанские рынки закрылись в минусе, продавали преимущественно защитные сектора - телекомы и бумаги коммунальных компаний, и что довольно примечательно - банки, в преддверии начала сезона отчетностей. Китайский CDS сегодня немного опустился с уровней близких к 60, но вслед за вчерашними распродажами бумаг девелоперов, сегодня продают и акции технологичных компаний. Evergrande по состоянию на вчера пропустил уже третий платеж по купонам на общую сумму порядка $150 млн.

MMI Market Sentiment Index
источник
MMI
🟢🔴 -  незначительный рост доллара к валютам ЕМ, где наиболее важная сейчас для рынков динамика у турецкой лиры, уже торгующейся выше уровня 9TRY за доллар. Помимо возможной отставки главы Нацбанка, не исключена активизация турецкого присутствия в Сирии, что увеличивает политические риски Анкары. По сути, накануне опережающую динамику показали лишь акции, где наиболее заметный спрос отмечался в российских бумагах, и в той же Турции

MMI Market Sentiment Index
источник
MMI
БАНК АНГЛИИ АНОНСИРУЕТ УЖЕСТОЧЕНИЕ ДКП УЖЕ В ЭТОМ ГОДУ

Банк Англии заявил, что уровень темпов роста инфляции в UK вызывает беспокойство, и призвал британцев  подготовиться к более раннему повышению процентных ставок (сейчас: 0.1%).

Глава регулятора Эндрю Бейли подчеркнул необходимость предотвращения того, чтобы инфляция, превышающая целевой показатель в 2%, стала постоянной. Декабрьские фьючерсы на процентные ставки, торгуемые на CME, уже оценивают 45-процентную вероятность повышения ставки к концу года.

В то же время, речь пока идет о ключевой ставке, а вопрос о сокращении QE (гособлигации: GBP875 млрд, корпораты: GBP20 млрд) пока в повестке отсутствует.
источник
MMI
АНТИРЕКОРД ПО СУТОЧНОЙ СМЕРТНОСТИ В РОССИИ ВНОВЬ ОБНОВЛЕН

РОССИЯ:
• 28 190
заболевших за сутки vs 29 409 и 28 647 в предыдущие пару дней.
973 умерших vs 957 и 962 в последние два дня.

МОСКВА:
4 699 вчера vs и 5 002 и 4 610 за предыдущие двое суток.
70 умерших vs 71 и 72 в последние два дня.

Количество тестов за вчера – 400К (2 дня назад – 400К)
источник
MMI
ГЕРМАНИЯ: СНИЖЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НАСТРОЕНИЙ УСИЛИЛОСЬ

Рассчитываемый ZEW индекс экономических настроений продолжил снижение в октябре до 22.3 пункта с 26.5 пунктов месяцем ранее, и это вновь, как и в сентябре и августе, хуже ожиданий рынка, ожидавшего 24.0 пунктов. (Майский максимум: 84.4 п)

В то же время, индекс текущих экономических условий в Германии в этом месяце также развернулся вниз: 21.6 пункта (ожидалось: 28.5) vs 31.9 в сентябре.

По словам главы ZEW А.Вамбаха,”… довольно заметно усилились риски для экономики Германии, в первую очередь это касается нарушений в цепочках поставок в как в сырье, так и в товарах промежуточного спроса.… “

Опубликованная ранее статистика по индексам PMI – цифры по Германии несколько снизились с исторических максимумов, достигнутых в июле
https://t.me/russianmacro/12544
источник