КАК И БЫЛО ОБЕЩАНО НАКАНУНЕ – МНОГОМЕСЯЧНЫЕ СУТОЧНЫЕ МАКСИМУМЫ ПО РОССИИ И РЕКОРДЫ ПО МОСКВЕ

РОССИЯ:
•  17 262 заболевших за сутки vs 14 057 и 13 397 в предыдущие пару дней
•  453 умерших vs 416 и 396 в последние два дня.

МОСКВА:
•  9 056 вчера vs и 6 195 и 5 782 за предыдущие двое суток.
•  78 умерших vs 73 и 75 в последние два дня.

Количество тестов за вчера – 500К (2 дня назад – 300К).

ПРОИЗВОДИТЕЛИ ПРОДОЛЖАЮТ БЫСТРО ПЕРЕКЛАДЫВАТЬ РОСТ ИЗДЕРЖЕК В ЦЕНЫ

Данные Росстата, опубликованные накануне, показали, что цены производителей по-прежнему растут очень бодро, существенно опережая рост потребительских цен.

Общий индекс цен производителей:
•  2.3% мм / 35.3% гг (в апреле было 2.7% мм / 27.6% гг)

Производство пищевых продуктов:
•  1.3% мм / 16.4% гг (в апреле было 1.6% мм / 16.0% гг)

Важно отметить, что столь успешно перекладывать рост издержек в цены производители могут благодаря высокому спросу. Если бы роста спроса не было, то производство при росте издержек должно было бы снижаться. А по факту мы имеем рост объёмов, местами двузначный, по большинству потребительских товарных рынков. Это говорит о том, что спрос очень сильный и продолжает увеличиваться, если потребители готовы наращивать потребление даже в условиях значительно выросших цен. Одним из основных факторов повышенного спроса в товарной рознице мы видим то обстоятельство, что люди опять не поехали в отпуск..

ПРОФИЦИТ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ В ЕВРОЗОНЕ ПО ИТОГАМ АПРЕЛЯ УВЕЛИЧИЛСЯ ВПЕРВЫЕ 4 МЕСЯЦА

По данным ЕЦБ положительное сальдо текущего счета платежного баланса 19 стран зоны евро с сезонной корректировкой увеличилось в апреле до €22.84 млрд с €17.8 млрд месяцем ранее, и это первый рост  с конца прошлого года, когда показатель достигал 2-летнего максимума в €36.7 млрд.

Основная причина увеличения профицита – сокращение импорта как товаров, так и услуг, а также рост экспорта  товаров (мы отмечали ранее, что довольно неплохо восстанавливаются поставки за рубеж продукции европейского автопрома. Композитный индекс PMI Еврозоны также подтверждает позитивные тренды как в обработке, так и в услугах

🟢🔴 - в акциях умеренная коррекция, причем из наиболее ликвидных бумаг сильнее продают "прокси на Россию" - Сбербанк. Рубль держится вполне уверенно, снизилась также и волатильность. Довольно примечательный момент - возвращение спроса в ОФЗ, причем по словам участников торгов, появляются заявки и от нерезидентов.

MMI Market Sentiment Index

⚡️ Инвестируете? Мы тоже!
Alfawealth — авторский канал Алексея Климюка, старшего инвестиционного консультанта Альфа-Капитал.

3 причины подписаться:

1. Под управлением Альфа-Капитал 750’000’000’000 рублей. Эти ребята каждый день решают, куда будут инвестированы деньги. Какие бумаги покупать, а какие — продавать.

2. Всего 5 человек управляют этими деньгами. Их решения влияют на весь рынок. Их мнения публичны, и они доступны каждому на канале.

3. Алексей пишет обо всех важных сделках: что купили, что продали и почему. Стратегии, прогнозы, аналитика.


Подписывайтесь прямо сейчас 👉 Alfawealth

#реклама

Компания "Интеррос", основной акционер "Норникеля" не подавала заявки на участие в обратном выкупе своих акций "Норникеля". Это не стало сюрпризом, так как основной владелец Норникеля Владимир Потанин неоднократно говорил о высоком уровне потенциала и недооцененности ГМК. Поэтому Потанин будет продолжать вкладывать в компанию, а не избавляться от акций.
Другой крупный акционер "Норникеля" "Русал" сообщил о том, что предъявил к выкупу весь свой пакет 27,8% акций "Норникеля". «Русал» стремится монетизировать долю в "Норникеле", направив средства на свою инвестпрограмму, и рассчитывает после погашения приобретенных казначеек иметь долю не ниже 25% плюс 1 акция.
"Русал" может получить $1,1 млрд от продажи части своих акций.
Доля "Интерроса" после погашения казначейского пакета вырастет до 35,6%, то есть на 1 п.п. Такой  рост вполне логичен, ведь, Владимир Потанин неоднократно заявлял о стратегическом характере этой инвестиции и планах по возможности наращивать свой пакет. Кстати, неучастием в buyback Интеррос не только увеличит свой пакет, но сможет найти компромисс с Русалом относительно дивидендной политики - вечном камне преткновения между двумя главными акционерами.

⚡️ Инвестируете? Мы тоже!
Alfawealth — авторский канал Алексея Климюка, старшего инвестиционного консультанта Альфа-Капитал.

3 причины подписаться:

1. Под управлением Альфа-Капитал 750’000’000’000 рублей. Эти ребята каждый день решают, куда будут инвестированы деньги. Какие бумаги покупать, а какие — продавать.

2. Всего 5 человек управляют этими деньгами. Их решения влияют на весь рынок. Их мнения публичны, и они доступны каждому на канале.

3. Алексей пишет обо всех важных сделках: что купили, что продали и почему. Стратегии, прогнозы, аналитика.


Подписывайтесь прямо сейчас 👉 Alfawealth

#реклама

COVID-19: В МОСКВЕ – РЕКОРДНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ. В РЕГИОНАХ – РЕЗКОЕ УСКОРЕНИЕ

За неделю в Москве:
•  Заболевших – 51.8 тыс (+41% ww) – абсолютный рекорд
•  Умерших – 526 (+20% ww) – повторение рекорда середины декабря
•  Госпитализированных – 12.1 тыс (+17.5% ww)
•  Активные случаи (выявленные минус умершие и выздоровевшие) – 148.4 тыс (+23.6% ww)

3-я волна в Москве оказалась сильнее, чем осенняя. В то же время темпы госпитализации пока чуть ниже, чем осенью-зимой. Похоже, Москва готовится к худшему и экономит койко-места, госпитализируя только самых тяжёлых. А таких намного больше, чем было зимой. Московский оперштаб возобновил публикацию данных по числу больных на ИВЛ (правый нижний график), и выяснилось, что таких – более 5% от числа госпитализированных (618 чел на вчера).

Самое печальное, что 3-е волна начала резко набирать силу в регионах.

За пределами Москвы (по итогам недели):
•  Заболевших – 56.3 тыс (+23.6% ww)
•  Умерших – 2405 (+9.1% ww)
•  Активные случаи – 169.1 тыс (+5.1% ww)

ПОХОЖЕ, ЧТО «ДЕЛЬТА» ПРИШЛА И В ПИТЕР

Скачкообразный рост эпидемии на прошедшей неделе был зафиксирован не только в Москве, но и в северной столице. Питерская статистика выглядит несколько странной на фоне московской. Число ежедневно умирающих от Covid здесь близко к московским показателям, а число новых выявленных случаев за последнюю неделю почти что в 8 раз ниже. Вряд ли питерская система здравоохранения настолько хуже московской. Тут либо в Питере занижают число новых случаев (логично в свете проведения Евро-2020), либо в Москве занижают смертность.

За неделю в Питере:
•  Заболевших – 6.6 тыс (+10.4% ww)
•  Умерших – 443 (+39% ww)

Интересно, что первый скачок заболеваемости в Питере произошёл ещё в мае. Но перед ПМЭФ рост эпидемии «остановили». Второй скачок начался через 3 дня после 1-го матча Евро-2020. Последний матч в Питере пройдёт 2 июля. Власти на фоне всплеска ковида вводят ограничения, подобные московским, но футбольные фан-зоны пока не закрывают.

РАССЧИТАЙТЕ СВОЮ ИНФЛЯЦИЮ!

Мы много пишем последнее время про инфляцию (что делать, инфляция стала самой актуальной темой в экономической повестке дня), и в нашем чате постоянно видим возмущение читателей по поводу заниженных показателей.

Теперь у Вас есть возможность рассчитать собственную инфляцию благодаря удобному сервису, разработанному Банком России https://fincult.info/calc/inflation/#personal-inflation. Нам ещё понравилось наличие на этом сайте хорошей инфографики по ценам (в рублях) на различные виды товаров и услуг.

⚡️ Инвестируете? Мы тоже, у нас 750 млрд рублей
Alfawealth — авторский канал Алексея Климюка, старшего инвестиционного консультанта Альфа-Капитал.

3 причины подписаться:

1. Под управлением Альфа-Капитал 750’000’000’000 рублей. Эти ребята каждый день решают, куда будут инвестированы деньги. Какие бумаги покупать, а какие — продавать.

2. Всего 5 человек управляют этими деньгами. Их решения влияют на весь рынок. Их мнения публичны, и они доступны каждому на канале.

3. Алексей пишет обо всех важных сделках: что купили, что продали и почему. Стратегии, прогнозы, аналитика.


Подписывайтесь прямо сейчас 👉 Alfawealth

#реклама

Не прошло и недели со встречи двух президентов, как США ВНОВЬ УГРОЖАЮТ САНКЦИЯМИ РОССИИ https://t.me/mmi_msi/201

Буллард подлил масла в огонь, подтвердив, что дискуссия о сворачивании QE началась, и сообщил, какие активы ФРС первыми прекратит покупать. В итоге – САМЫЙ СИЛЬНЫЙ РОСТ РИСКОВ НА ГЛОБАЛЬНЫХ РЫНКАХ С КОНЦА ЯНВАРЯ https://t.me/mmi_msi/200

Вероятность повышения ставки в США уже следующим летом выросла до 36.5% https://t.me/mmi_msi/199. Насколько опасен такой сентимент?

ОБ ЭТОМ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://t.me/mmi_msi

БАНК КИТАЯ ОСТАВИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ ЧЕТЫРНАДЦАТЫЙ МЕСЯЦ ПОДРЯД

Крайне консервативный Народный Банк Китая (НБК) объявил сегодня о сохранении ставки среднесрочного кредитования (1Y Loan Prime Rate)    на отметке 3.85% годовых. Пятилетняя ставка также сохранена на прежнем уровне 4.65% годовых, и эти решения вновь были ожидаемыми для рынков. Начавшийся рост инфляции пока видится регулятором недостаточным для к-л изменения политики.

Традиционно, большинство новых и непогашенных кредитов в Китае основаны на годовой LPR, в то время как пятилетняя ставка влияет на ценообразование по ипотеке.

В ОТДЕЛЬНЫХ СТРАНАХ НАБЛЮДАЕТСЯ ОЧЕРЕДНОЙ ЗАМЕТНЫЙ РОСТ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 296К vs 360К накануне. Смертность: 6.3К vs 8.2К двумя днями ранее.

За последнюю неделю в некоторых юрисдикциях отмечен довольно существенное ухудшение ситуации с пандемией, и, увы, в этом списке находится и Россия. Гораздо более заразный дельта-штамм стал причиной очередного всплеска пандемии, причем это наблюдается практически на всех континентах. В Европе -это UK, на материковой части пока что серьезных проблем не наблюдается, в Азии – это густонаселенные Индонезия и Малайзия, а также - практически вся Южная Америка.

🟢🔴 - наиболее заметное ценовое изменение  - рост индекса страха VIX, а также снижение биткойна. В то же время в плюсе торгуется нефть на росте спроса на топливо (активный автомобильный сезон стартовал), а также на возникшей паузе в переговорах по иранской ядерной сделке

MMI Market Sentiment Index

🔴 - преимущественно негативные настроения на ЕМ, продажи на большинстве фондовых и долговых площадок с одновременным ростом рисков. Довольно заметная понижательная динамика бразильского госдолга в конце прошлой недели

MMI Market Sentiment Index

СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ

S&P
•  Мексика - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ+, прогноз “негативный”

FITCH
•  Словения - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А, прогноз “стабильный”
•  Великобритания - ↔️рейтинг подтвержден на уровне АА-, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”
•  Канада - ↔️рейтинг подтвержден на уровне АА+, прогноз “стабильный”
•  Таиланд - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВВ+, прогноз “стабильный”
•  Катар - ↔️рейтинг подтвержден на уровне АА-, прогноз “стабильный”
•  Шри-Ланка - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ССС, прогноз “стабильный”


MOODY’S
•  Словакия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А2, прогноз “стабильный
•  Люксембург - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Ааа, прогноз “стабильный”

Суверенные рейтинги ранее
https://t.me/russianmacro/11351

ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ ТУРЦИИ: СУДЯ ПО ВСЕМУ, НА ПОДДЕРЖКУ ЛИРЫ ЗВР УЖЕ НЕ ТРАТЯТСЯ

Валовые валютные резервы Турецкого ЦБ несколько повысились до $51.71 млрд vs $ 49.64 млрд неделей ранее. Чистые резервы (с исключением обязательств ЦБ в валюте) за отчетную неделю незначительно выросли с $14.69 до $14.92 млрд, оттолкнувшись от зоны минимумов для этого показателя.

Сегодня турецкая лира обновила свой очередной исторический минимум, и котировки движутся в направлении $/TRY 8.75/TRY 8.75.  В последние недели турецкий ЦБ очевидно не тратил валюту на поддержку лиры, но девальвация усиливается, и как будет на это раз? Значение резервов сейчас является один из важнейших индикаторов финансовых рисков Турции.

НЕДЕЛЬНЫЕ ТЕМПЫ РОСТА НАЧАЛИ ОЩУТИМО УВЕЛИЧИВАТЬСЯ В РЕГИОНАХ

РОССИЯ:
•  17 378 заболевших за сутки vs 17 611 и 17 906 в предыдущие пару дней
•  440 умерших vs 450 и 466 в последние два дня.

МОСКВА:
•  7 584 вчера vs и 8 305 и 9 120 за предыдущие двое суток.
•  79 умерших vs 81 и 76 в последние два дня.

Количество тестов за вчера – 400К (2 дня назад – 500К).

РЕГИОНЫ, ОБЪЯВИВШИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ВАКЦИНАЦИЮ:
Москва, Московская, Сахалинская, Кемеровская, Тульская, Тверская, Ленинградская области, Ненецкий автономный округ

Показатели ипотечного рынка в Москве за первые 5 месяцев этого года установили абсолютный рекорд  - было зарегистрировано 49 340  договоров. Это на 65% больше, чем за те же 5 месяцев 2020 года.
Только в рамках программы льготного ипотечного кредитования в городе в мае этого года было выдано 4.7 тыс. кредитов общим объемом 31.7 млрд. рублей. Доля Москвы среди регионов на рынке льготного ипотечного кредитования стабильна и на начало июня составила 27.9%.

Тем не менее, довольно примечательно выглядит сравнение с апрелем – майский показатель показывает снижение на четверть. Возможно, период самого резкого взлета цен уже может быть позади, и ажиотаж пойдет на убыль