#AlgoTrading_news
MMI совместно с Алго Капитал Как крупные хедж-фонды используют комбинацию количественного и фундаментального подхода в торговле, и почему поиск правильного сочетания таких подходов стал особенно важен в пандемию –
Business Insider
Количественные и традиционные фонды, использующие фундаментальный подход, в поисках связующего звена, которое могло бы объединить два подхода, чтобы получить наилучшие результаты от взаимодействия человека и алгоритмов
· "Квант-ментальный" подход набирает популярность на Уолл-стрит. Это тип инвестиционной стратегии сочетает в себе лучшие практики количественных фондов и фундаментального анализа.
· Тем не менее, оба подхода дополняют друг друга, поскольку фундаментальные аналитики пытаются разобраться в огромных массивах данных и работе количественных моделей в условиях невиданной ранее рыночной конъюнктуры на фоне коронавируса.
· "Я не считаю, что моя работа заключается в замещении людей алгоритмами", - говорит Пол Чемберс из Man. "Я бы предпочёл концепцию робокопа или терминатора, то есть человека, с расширенными технологическими возможностями".
Пол Чемберс (учёная степень в области физики)имеет такой профессиональный опыт, который, по мнению многих, представляет собой будущее Уолл-стрит. Для Чемберса, который возглавляет количественные инвестиции и исследования в хедж-фонде Man GLG объемом $26,7 млрд, главная задача в том, чтобы объединить две стороны - человека и машину. На этом пути Чемберс и Man GLG не одиноки. Весь Уолл-стрит - от квантовых фондов, таких как D.E. Shaw, до традиционных фундаментальных фондов вроде Philippe Laffont's Coatue пытается найти "золотую середину" между человеком и машиной. В Bridgewater, крупнейшем в мире хедж-фонде Рея Далио с активами в $160 млрд, также применяется количественный подход, но большое внимание уделяется пониманию человеком принципов работы торговых алгоритмов. Тем не менее, бывают периоды, когда машины способны превосходить людей - по данным
The Wall Street Journal в 2018 году в Bridgewater была отклонена сделка с американским долларом, которую лично одобрил сам Далио. Всегда будут те, кто останется верен либо чисто фундаментальному, либо количественному подходу. Кванты из Renaissance Technologies или Уоррен Баффет демонстрируют эффективные результаты так долго, что было бы странно начинать кардинально перестраиваться сейчас.
Инвесткомпания Алго Капитал работает на российском рынке с 2003 года, в 2009 компания начала применять количественный подход к инвестированию. Результаты стратегий с начала 2020 года: NC3816 (долларовая стратегия, 19 бирж мира, 85 фьючерсов) +23.17%. Энергия (14 фьючерсов на Мосбирже) +53.48%. Разработкой торговых алгоритмов в компании занимаются кванты – математики и программисты, выпускники ведущих технических ВУЗов страны. Первая стратегия, построенная на количественных методах анализа, была запущена на Московской Бирже в 2010 году. В 2011 появилась вторая стратегия, оперирующая 24 финансовыми инструментами на 7 международных биржах. К 2020 году число используемых финансовых инструментов достигло 85, бирж - 19. Подробнее на
сайте Алго Капитал. Для читателей MMI – персональная консультация управляющего директора ИК Алго Капитал Михаила Ханова
@KhanovMV