Size: a a a

2020 September 03
Risk Takers
Зачем читать новости с нескольких сайтов или скачивать несколько мобильных приложений, когда у вас есть возможность получать все новости на одном ресурсе?

Скачивая «QAZAQ.news», вы получаете доступ к:
QAZAQ.news», вы получаете доступ к:
⠀•информационным порталам - новостным, тематическим, региональным;
⠀• официальным документам различных пресс-служб - государственных и корпоративных (пресс-релизы, отчеты о проделанной работе и тд.)
⠀• сканеру зарубежных СМИ, позволяющему мониторить публикации иностранных изданий о Казахстане.

QAZAQ.newsQAZAQ.news в
Telegram: https://t.me/qazaq_info
Google Play: https://bit.ly/3aVEQvY
App Store: https://apple.co/2Wo2HjZ
источник
2020 September 04
Risk Takers
🧰 Казахстан — страна лайфхаков

Почему скотч называют "казахстанской сваркой"? Как правильно использовать квоту на операции? А вот еще непростые вопросы: как заставить гостей приходить на праздник без опозданий, где выбирать мясо, где за рубежом быстро найти земляков?

Вы удивитесь, но есть люди, которые всерьёз ищут ответы на подобные вопросы. Они собирают нехитрые житейские лайфхаки и публикуют на новом канале: https://t.me/qoldasy. Подпишитесь, и кто знает, может, и вы тоже увлечётесь и станете автором простых, но полезных советов?
источник
Risk Takers
​​КОММЕНТАРИЙ К НАЗНАЧЕНИЮ В ПРАВЛЕНИИ TENGRI BANK

Новости из Tengri Bank о назначениях не заканчиваются. Вчера на Kase была опубликована новость о том, что в состав Правления вошел новый член.

Цитата:
“Решением Совета директоров от 28 августа 2020 года Алибеков А.Б. избран членом Правления банка.

С учетом внесенного изменения Правление АО "Tengri Bank" состоит из трех человек: Косанов Р.С., Алибеков А.Б., Катков А.П.”

Мы решили посмотреть какое отношение новый член Правления имеет к банковскому сектору. Так, согласно открытой информации, Азамат Алибеков был начальником Управления прокуратуры города Алматы. Иной информации о биографии Азамата в открытом доступе нет. Мы думаем, что он не является финансистом или банкиром.

Как выяснилось, ранее Азамат Алибеков участвовал на Общем собрании акционеров Банка 24 июля. Как указано в Протоколе, у Азамата 737 акций из 25.9 млн. Всего в банке 10 акционеров. С точки зрения риск-менеджмента и как показывает нам история, такое количество акционеров в относительно маленьком банке может привести к снижению его устойчивости.

В сети давно пишут, что в Банке имеется определенный разлад среди акционеров и членов СД. Раньше это подтверждалось частыми изменениями в Правлении и СД Банка. А теперь стало известно, что один из акционеров и вовсе продал свои акции в полном объёме. Мы полагаем, что это не последнее изменение в составе акционеров, учитывая текущее положение Банка. Мы не готовы отнести его к категории устойчивых банков.

В банке внутрикорпоративные споры идут уже давно и это ставит его в более неудобное положение. В связи с сложившейся ситуацией нам интересно, какое будет принято решение Регулятором по вопросу утверждения нового члена Правления. Вообще было бы неплохо к решению по согласованию прикреплять хоть какое-то обоснование.

Уважаемая Мадина Ерасыловна,
Мы просим АРРФР давать обоснование принимаемых решений по назначению людей в органы управления финансовых институтов. Мы видели, как недавно, по непонятным нам причинам, была отклонена кандидатура независимого члена СД в АТФБанк, хотя в СД многих банков есть люди, которые не являются финансистами или людьми с банковским опытом. Регулятор выбрал для себя стратегию молчания, но после череды провалов надзора мы считаем, что Регулятору пора стать более открытым.

P.S.
Из-за технических сбоев работы telegram-ботов пост вышел с задержкой.
источник
2020 September 05
Risk Takers
​​👩🏻‍🏫ОНЛАЙН КУРСЫ И СЕМИНАРЫ👨🏻‍🏫

Дорогие друзья!

С понедельника мы начинаем набор на курс по моделированию в R для начинающих. Также мы хотим представить Вашему вниманию курсы, которые планируем проводить в будущем:

▫️Моделирование – начало: из Excel в R
▫️Маркетинговый анализ в R;
▫️Моделирование рыночных рисков в R;
▫️Моделирование операционных рисков в R;
▫️Моделирование кредитных рисков (PD, LGD, EAD) в R;
▫️Моделирование конкурирующих рисков в R;
▫️Валидация кредитных моделей: Теория и практика;
▫️Построение автоматических отчетов для риск-менеджеров в R;
▫️Стресс-тестирование в БВУ;
▫️И другие.

📐Справочно:
R — бесплатная среда для статистической обработки данных и работы с графикой. R широко используется профессионалами по всему миру и имеет множество преимуществ. Для удобства R можно установить на компьютер или производить расчеты в облаке.


Мы сейчас готовим курсы и если есть темы, которые Вас интересуют, пишите нам в бот @RiskTakers_bot. Курсы будут проводиться онлайн в выходные дни. Все желающие записаться на наши курсы, следите за новостями на канале @RiskTakersKZ или пишите на info@radius-advisory.com.

🙋🏻‍♂️Всем хороших выходных!

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
2020 September 06
Risk Takers
ДЕПУТАТСКИЕ ЗАПРОСЫ С 1 ПО 4 СЕНТЯБРЯ

Закончилась первая неделя сентября, а значит депутаты вернулись с каникул и начали делать депутатские запросы. За прошедшую неделю депутаты Мажилиса сделали 8 запросов.

▪️Народный Коммунисты

1)  Тема: О развитии инклюзии в Казахстане

В своём запросе коммунисты затронули сразу несколько тем. Во-первых, депутаты отметили отсутствие лекарств в период карантина. Также были подняты вопросы бюрократии при получении опекунства. Депутаты просят упростить процедуру опекунства и отчитаться о проделанной работе по вопросам о центрах реабилитации. Ещё депутаты интересуется, сможет ли Правительство обеспечить лекарственными и иными необходимыми средствами взрослых и детей с ограниченными возможностями на осень этого года. В конце запроса депутаты предложили создать комиссию по вопросам создания качественных условий жизни для лиц с ограниченными возможностями.

Комментарий RT:
Продолжается создание новых агентств, комиссий, комитетов и тд. Чиновникам давно пора понять, что нет смысла создавать постоянно новые организации. Пора изменить подходы к работе всего государственного аппарата. Начать нужно именно с депутатов.

2)  Тема: Касательно системы подготовки кадров

В запросе депутаты считают необходимым реформировать систему подготовки кадров. Депутатов волнуют выпускники, которые имеют низкие шансы найти работу.

Комментарий RT:
Как и следуют коммунистам, депутаты партии хотят приблизить нас к социализму. Проблема кадровой подготовки есть, но это стало следствием слабых институтов в стране. Данный вопрос вряд ли хоть как-то повлияет на текущее положение дел.

3)  Тема: Касательно вопросов здравоохранения

В запросе коммунисты указывают на необходимость анализа реформ в системе здравоохранения и провалы в борьбе с пандемией.


▪️Nur Otan

1)  Тема: О необходимости пересмотра величины прожиточного минимума в сторону увеличения

Депутаты беспокоятся о размере МЗП и прожиточного минимума. Также нуротановцы отмечают невнятный ответ вице-министра на вопрос о возможности прожить на 42500. В конце запроса депутаты считают необходимым привести нормы потребления в соответствие и пересчитать корзину прожиточного минимума.

Комментарий RT:
Вопрос актуальный, но в очередной раз мы отмечаем отсутствие делового стиля. Хотя в запросе был проведен небольшой анализ.

2)  Тема: О безопасности водоемов

Депутаты отмечают проблемы водоемов. Пhиводятся примеры выявленных проблем в Мактааральском районе Туркестанской области. Депуnат обращает внимание Премьер-министра на ряд вопросов.

3)  Тема: О бесперспективных деревнях

▪️Депутаты
1)  Тема: О проблемах в работе по борьбе с COVID-19

Запрос, который был процитирован многими СМИ. Однако СМИ исказили посыл. В нём не было требования Премьер-министра прийти в Парламент, а только просьба. В запросе отмечается провал работы Правительства и Минздрава. Мы считаем, что оценка дана по делу.

2)  Тема: Касательно отмены утилизационного сбора на сельскохозяйственную технику.

В запросе говорится, что несколько разных объединений обратились к депутатам по вопросу отмены утильсбора.

Цитата:
“Министерством экологии, геологии и природных ресурсов (далее-Министерство Экологии) был издан Приказ №20866 от 17 июня 2020 года, которым введён утилизационный сбор (далее - Утильсбор) на все виды импортной сельскохозяйственной техники, что на наш взгляд идёт вразрез интересам сельскохозяйственных объединений, а также противоречит поручениям руководства нашей страны по повышению производительности труда в 2,5 раза в Агропромышленном комплексе.”

Комментарий RT:
К МЭГПР растет количество вопросов каждый день. Более того, по нашим сведениям, вопрос Казгеологии удалось решить и теперь она будет единым оператором. Посмотрим, что ещё придумает МЭГПР.

Депутатские запросы, во многом выглядят также как прежде. Депутаты продолжают задавать вопросы, а Правительство продолжает заниматься отписками. Как обычно, в июле депутаты принимают отчет Правительства несмотря на показатели и вопросы-отписки продолжаются. Это всё ведёт к слабости институтов в стране и прочим проблемам.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
2020 September 07
Risk Takers
​​СВОДКА ЭКОНОМИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ С 31 АВГУСТА ПО 6 СЕНТЯБРЯ

Экономические данные, которые появляются в мире ежедневно имеют особый интерес у экономистов и финансистов. Мы хотим представить важнейшие экономические новости 10 крупнейших экономик мира за прошедшую неделю. События перечислены согласно очередности их публикаций.

1)🇨🇳Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая в августе опустился до 51 пункта при прогнозе 51.2. Месяцем ранее показатель находился на отметке 51.1 (⬇️)
2)🇨🇳Ещё один показатель деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin в августе показал превышение прогноза 52.6 пунктов и составил 53.1 пункта. Оба индекса PMI показывают значение выше 50, что говорит о росте в производственном секторе (⬆️)
3)🇩🇪Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии в августе составил 52.2 пункта при прогнозе 53 (⬇️)
4)🇩🇪Количество безработных в Германии в августе сократилась на 9 тысяч при прогнозе 1 тысяча (⬆️)
5)🇬🇧Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании составил 55.2 пункта, что незначительно ниже прогноза (55.3) (⬇️)
6)🇺🇸Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM в августе составил 56 пунктов при прогнозе 54.5 (⬆️)
7)🇺🇸Число занятых в несельскохозяйственном секторе США (ADP) выросло на 428 тысяч, что в два раза ниже прогнозных значений (950 тысяч) (⬇️)
8)🇺🇸Запасы сырой нефти в США за предыдущую неделю сократились на 9362 млн баррелей при прогнозе (-)1887млн баррелей (⬆️)
9)🇬🇧Композитный индекс деловой активности (PMI) Великобритании в августе составил 59.1 пункт при прогнозе 60.3 пунктов (⬇️)
10)🇬🇧Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании составил 58.8 пункта при прогнозе 60.1 (⬇️)
11)🇺🇸Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США за предыдущую неделю составило 881 тысяч при прогнозе 950 тысяч (⬆️)
12)🇬🇧Выступление главы Банка Англии Бейли в четверг 3 сентября. В своём выступлении Бейл говорил о криптовалютах. Бейл считает, что криптовалюты непригодны для осуществления платежей, в отличие от стейблкоинов (подробнее по ссылке).
13)🇺🇸Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM в августе составил 56.9 пунктов при прогнозе 57 пунктов (⬇️)
14)🇬🇧Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в августе составил 54.6 пункта при прогнозе 58.5 пунктов (⬇️)
15)🇬🇧Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в августе был ниже прогноза (58.5) и составил 54.6 (⬇️)
16)🇺🇸Число занятых в несельскохозяйственном секторе США (Бюро статистики труда) в августе выросло на 1371 тысячу при прогнозе 1400 тысяч. Разница значительно ниже, чем у показатели от ADP. (⬇️)
17)🇺🇸Уровень безработицы в США по итогам августа составил 8.4% при прогнозе 9.8% (⬆️)

Мы публикуем фактические и прогнозные данные, потому как показатели выше ожидаемых рассматриваются как позитивное или бычье направление, а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный или медвежий тренд. Позитивные экономические данные в свою очередь благоприятно влияют на обменный курс страны и наоборот.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
Risk Takers
​​Моделирование — начало: Из Excel в R

Дорогие друзья, мы запускаем новый курс по моделированию в R. Данный курс посвящен специалистам, которые хотят улучшить свои навыки моделирования и математического анализа. Специалисты с навыками моделирования нужны везде: от риск-менеджмента до маркетинга, от финансистов до HR. Многие профессионалы осваивают моделирование как необходимое дополнение к своей профессии. Курс является первым из серии курсов по моделированию рисков (кредитных, рыночных, операционных), маркетингового анализа, HR аналитике и тд.

Моделирование будет осуществляться в бесплатной среде программирования R и R-Studio. R — это язык программирования для статистической обработки данных и работы с графикой.

📑Основные темы курса:
▪️Знакомство с R и R Studio
▪️Основы программирования в R
▪️Сбор и обработка данных
▪️Визуализация данных
▪️Построение и объяснение регрессионных моделей
▪️Поиск мошенничества и анализ аномалий
▪️Риск-метрики: VaR
▪️Введение в автоматизированные отчеты в R
▪️По окончанию курса, будут вручены сертификаты.

Тренер курса — Тимур Абилкасымов, Партнер консалтинговой компании Radius Advisory Lab, автор телеграм-канала “Risk Takers”. Тимур имеет профессиональные сертификаты Financial risk manager (FRM), Data scientist, Certified operational risk professional (CORP),  Certified Basel III Professional (CBiiiPro), MBA по специальности Риск Менеджмент Лондонской Школы Бизнеса и Финансов.

🗓Дата проведения:
26-27 сентября в 11:00 часов.
Продолжительность 9 часов (4.5 каждый день).

Регистрация заканчивается 25 сентября.
Стоимость курса 35000 тенге

По всем вопросам можете обращаться 8-(7172)-779-7228-(7172)-779-722 или info@radius-advisory.cominfo@radius-advisory.com

Также мы сейчас готовим ряд курсов в R🔗

Ждем Вас дорогие друзья на нашем курсе!

Ссылка на регистрацию🔗
источник
Risk Takers
источник
Risk Takers
​​Дорогие друзья, у нас отличная новость!

Советником Председателя НБРК назначен Олжас Тулеуов, автор канала @tengenomika. Мы очень рады его назначению и считаем, что с приходом Олжаса исследования и коммуникация Национального банка улучшатся, а его назначение является проявлением открытости НБРК и готовности брать профессиональных специалистов с рынка.

Напомним, Олжас ранее уже работал в Департаменте исследований и статистики НБРК (тек. ДДКП) и отлично знает работу НБРК.

Желаем успехов Олжасу!

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
2020 September 08
Risk Takers
​​РАЗБОР ИНТЕРВЬЮ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ АФК

Вера в «Казахстанской Правде» вышло интервью Председателя Правления Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) Елены Бахмутовой. Мы продолжаем разбирать подобные интервью и делиться своими мыслями.

▪️Тезис 1
Потребительское кредитование эффективно развивается при должном уровне регулирования со стороны государства, адекватных системах управления рисками в банках, а также достаточном уровне финансовой грамотности и ответственного отношения к собственным обязательствам у населения. И если с первой и второй частью дела у нас обстоят хорошо, то третий компонент этого уравнения пока «хромает».

Комментарий RT
Мы не согласны с Еленой Леонидовной касательно системы риск-менеджмента в банках. После множества дефолтов назвать риск-менеджмент банков адекватным нельзя. Более того, ответственность заёмщиков должны оценивать специалисты по рискам до выдачи кредита. Если они не смогли оценить их и потом пришлось помогать людям, списывая кредиты, это вина оптимистичного риск-менеджмента банков.

▪️Тезис 2
Потребительский заем стимулирует спрос, который увеличивает предложение, что в конечном итоге положительно сказывается на росте ВВП.

Комментарий RT
В противовес тезиса мы приведем интервью Председателя Халык Банк Умут Шаяхметовой в феврале прошлого года.

«Закредитованность показывает, что люди берут больше кредитов, причем для того, чтобы покупать самые простые товары ежедневного потребления. Что еще обидно, что эти деньги в основном уходят на импорт: на покупку техники, машин, сотовых телефонов. Что опять-таки негативно влияет на рост экономики внутри страны.»

По нашим модельным оценкам (векторной авторегрессии) рост потребительского кредитования на 1% приводит к росту импорта на 0.75%. Это значит рост потребительского кредитования снижает рост ВВП из-за оттока денег за границу.

▪️ Тезис 3
На одного экономически активного гражданина уровень задолженности по потребительским займам составляет 459.8 тысячи тенге, или 2.2 среднемесячных зарплат, что в среднем не вызывает серьезных опасений относительно возможности обслуживать данные займы. Так, заемщикам зачастую комфортно платить ежемесячно 5–10 тысяч тенге – ведь в этот диапазон на условиях годовой рассрочки, например, попадает бытовая техника в ценовом диапазоне от 60 до 120 тысяч тенге.

Комментарий RT
Мы считаем, что оценивать опасность закредитованности по столь общему показателю некорректно, так как необходимо ранжировать заёмщиков по категориям риска и определить, количество кредитов и их объём, который относится к категории высокого риска. Более того, нужно понять, насколько эта категория может восстанавливаться, тем более сейчас, в период коронакризиса.

▪️Тезис 4
Уровень просроченных кредитов в потребительском кредитовании находится на более низком уровне (5,5%) в сравнении с общим уровнем кредитов с просрочкой платежей в банковской системе (14,2%).

Комментарий RT
Мы понимаем, что глава АФК использует официальные данные, но мы все же считаем, что цифры занижены в несколько раз, ввиду искажения статистики банками.

Тезис 5
Потребительское кредитование играет важную роль в любой рыночной экономике, позволяя людям совершать необходимые покупки товаров без затрат времени на аккумулирование финансовых средств, тем самым поддерживая определенный жизненный уровень. При этом необходимо адекватно оценивать соответствующие риски всем вовлеченным сторонам.

Комментарий RT
Прочитав ответы Елены Бахмутовой складывается впечатление, что она выступает за потребительское кредитование. Нам непонятен оптимизм главы АФК в отношении данного вида кредитования.  

Мы считаем, что потребительское кредитование сдерживает рост экономики. Учитывая прошлогоднее списание кредитов, которое мы относим к помощи банкам, и частые дефолты БВУ, банки до сих пор не вынесли для себя урок. Надеемся, что рост потребительского кредитования будет ограничен пруденциальными нормативами, запрещающими агрессивный рост данного вида кредитования.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
Risk Takers
Часто читаем канал Uzyn Qulaq, но иногда в их постах авторы пытаются притянуть факты. Сегодня на их канале вышел пост о готовности России оказать финансовую помощь Казахстану, но почему-то приводится статистика закредитованности населения. Здесь нужно выстроить логическую цепочку.

Во-первых, сейчас положение у Казахстана позволяет заимствовать средства на рынке по приемлемым ставкам. Более того, у нас есть нацфонд, который может обеспечить выплату по обязательствам. Это значит, что просить у России финансовой помощи на данный момент нет необходимости.

Цитата Uzyn Qulaq:
“Эксперты отмечают, что «коронавирусный кризис» может стать детонатором кредитного дефолта, а объем займов населения давно исчисляется миллиардами.”

В данном случае эксперт, которого приводит Uzyn Qulaq для многих неизвестен, и наша команда в первый раз про него слышит. Касательно кредитного дефолта, то здесь нужно уточнение, о каком кредитном дефолте идет речь. Если о дефолте заёмщиков перед банками, тогда мы не видим связи с дефолтом и финансовой помощью от России. То есть, долги населения перед банками и суверенный долг — это разные вещи. На данный момент суверенный долг не достиг критической отметки, и мы в целом были не согласны с данным посылом.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
2020 September 09
Risk Takers
​​НЕМНОГО О МОДЕЛЯХ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

Аналитики Moody’s по праву считаются хорошими специалистами по моделированию рисков. В очередной раз модельеры агентства поделились мнением об оценках кредитных рисков. По мнению аналитиков Moody’s модели оценки кредитных рисках уже начали меняться.

В рамках нового закона от 27 марта т.г.  – CARES ACT, бюро потребительского кредитования получили указание не наказывать заемщиков, которые получают отсрочку по кредитам. По сути, государство обязывает искажать модельные оценки.

Закон о помощи в связи с коронавирусом, чрезвычайной помощи и экономической безопасности (CARES) включает в себя пакет экономической помощи на сумму более 2 триллионов долларов для защиты американцев от последствий коронавируса.

Цитата аналитика Moody’s - Кристиана деРитиса:
“Скоринг потребительских кредитов стал одним из величайших нововведений в управлении рисками 20 века. До того, как были разработаны кредитные рейтинги, кредитные заявки обрабатывались индивидуально кредитным специалистом, который субъективно рассматривал пять составляющих кредита: характер, емкость, капитал, обеспечение и условия. В лучшем случае эти оценки применялись справедливо, но неэффективно. В худшем случае они применялись с явными предпочтениями для определенных демографических групп.”

То есть скоринги помогли снизить дискриминацию, что в итоге отразилось и на прибыли банков. Однако системы оценки кредитных рисков хороши настолько, насколько хороши входные данные. Искажения данных, которые сейчас требуют согласно CARES ACT, может привести к снижение прогностической силы модели и потенциальных потерь. В итоге, из-за повышения кредитного риска кредиторы будут вынуждены повысить ставки по займам, что негативно скажется на всех заинтересованных сторонах. Например, заёмщики будут чаще уходить в дефолт, а кредиторы тратить больше ресурсов на взыскание проблемной задолженности. Также снизится прибыль банков из-за снижения спроса на кредиты. Регулятор тоже попадет в сложную ситуация, так как проблемы банков и их заёмщиков будут его ответственностью.

Во избежание долгосрочных последствий регуляторам и людям, принимающим законы, стоит держаться в стороне от систем оценки кредитных рисков и не заставлять искусственно занижать вероятности дефолта заёмщиков. В противном случае придется спасать очередной банк. Наоборот, регуляторы должны повышать требования к модельным оценкам и требовать проводить владельцев  надежную валидацию моделей кредитных рисков.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
2020 September 10
Risk Takers
​​ВЗАИМНОЕ ВЛИЯНИЕ НЕРАБОТАЮЩИХ КРЕДИТОВ БАНКОВ

В продолжение темы стресс-тестирования и анализа финансовой устойчивости банков мы решили произвести анализ риска “заражения” крупнейших банков. Под заражением мы подразумеваем передачу проблем одного банка на другие. Также в литературе для данного риска встречается термин – эффект домино.

Для анализа мы использовали данные за последние два года. Период был выбран из-за объединений Казком-а и Халык банка. В выборку попали крупнейшие банки Казахстана, а именно:

▪️Халык Банк: 30%
▪️Sbrebank: 10.2%
▪️Forte bank: 5.1%
▪️Kaspi bank: 8.9%
▪️Банк ЦентрКредит: 7.9%
▪️АТФБанк: 6%

Совокупная доля выбранных банков составляет 68.1% всего ссудного портфеля банковского сектора. Для анализа мы решили найти, как ухудшение портфеля крупнейшего банка (Халык Банк) страны повлияет на качество кредитов остальных пяти банков в совокупности. Корреляция процентных изменений неработающих кредитов составила 52.4%.

❗️Данный анализ делается для целей стресс-тестирования и не означает, что у кого-то из выбранных банков имеются трудности.

Согласно критериям выбора лагов (Akaike, Schwarz и Hannan Quinn) оптимальное количество составляет 6 лагов. Однако учитывая ограниченность временных рядов, используемых в модели, мы использовали 2 лага. Построенная VAR модель не дала статистического подтверждения лагов.  Также, тест Грейнджера на причинно-следственную связь или каузальность не показал статистическую значимость в обоих случаях. Под обоими случаями подразумевается влияние NPL Халык Банка на совокупный портфель неработающих займов 5 остальных банков и наоборот. Даже при том, что ряд других тестов показали хорошие результаты, импульсные отклики в обоих случаях находились около 0.

Несмотря на отсутствие статистического подтверждения в проведенном анализе мы считаем, что риск “заражения” для банковского сектора является высоким, ввиду высокой концентрации. Исходя из полученных результатов у нас есть две гипотезы. Первая гипотеза, о которой мы неоднократно писали, что банки искажают отчетность. Вторая гипотеза о том, что у банков действительно разные портфели и ухудшение портфелей крупных банков может не иметь прямого эффекта друг на друга в краткосрочной перспективе. В данном случае вторая гипотеза не отменяет первую.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
Risk Takers
​​Моделирование — начало: Из Excel в R

Дорогие друзья, мы запускаем новый курс по моделированию в R. Данный курс посвящен специалистам, которые хотят улучшить свои навыки моделирования и математического анализа. Специалисты с навыками моделирования нужны везде: от риск-менеджмента до маркетинга, от финансистов до HR. Многие профессионалы осваивают моделирование как необходимое дополнение к своей профессии. Курс является первым из серии курсов по моделированию рисков (кредитных, рыночных, операционных), маркетингового анализа, HR аналитике и тд.

Моделирование будет осуществляться в бесплатной среде программирования R и R-Studio. R — это язык программирования для статистической обработки данных и работы с графикой.

📑Основные темы курса:
▪️Знакомство с R и R Studio
▪️Основы программирования в R
▪️Сбор и обработка данных
▪️Визуализация данных
▪️Построение и объяснение регрессионных моделей
▪️Поиск мошенничества и анализ аномалий
▪️Риск-метрики: VaR
▪️Введение в автоматизированные отчеты в R
▪️По окончанию курса, будут вручены сертификаты.

Тренер курса — Тимур Абилкасымов, Партнер консалтинговой компании Radius Advisory Lab, автор телеграм-канала “Risk Takers”. Тимур имеет профессиональные сертификаты Financial risk manager (FRM), Data scientist, Certified operational risk professional (CORP),  Certified Basel III Professional (CBiiiPro), MBA по специальности Риск Менеджмент Лондонской Школы Бизнеса и Финансов.

🗓Дата проведения:
26-27 сентября в 11:00 часов.
Продолжительность 9 часов (4.5 каждый день).

Регистрация заканчивается 25 сентября.
Стоимость курса 35000 тенге

По всем вопросам можете обращаться 8-(7172)-779-7228-(7172)-779-722 или info@radius-advisory.cominfo@radius-advisory.com

Также мы сейчас готовим ряд курсов в R🔗

Ждем Вас дорогие друзья на нашем курсе!

Ссылка на регистрацию🔗
источник
2020 September 11
Risk Takers
​​НОВЫЕ ПОДХОДЫ В РЕГУЛИРОВАНИИ СИНГАПУРА

Вчера денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) опубликовало принципы для усиления этического поведения и подотчетности в финансовых учреждениях. Документ называется “Руководство по индивидуальной ответственности и поведению”. В нём основное внимание уделяется мерам, которые финансовые организации должны принять для содействия индивидуальной подотчетности руководителей высшего звена (менеджмент), усилению надзора за персоналом, имеющим материальный риск, и усилению стандартов надлежащего поведения среди всех сотрудников. Так, в документе изложены пять принципов, которые должны применить у себя финансовые организации.

Принципы:
1.
 Четко определить старших руководителей, ответственных за управление и выполнение основных функций финансовой организации.
2.  Старшие руководители должны соответствовать своим обязанностям и нести ответственность за действия своих сотрудников и ведение бизнеса, находящегося в их компетенции.
3.  Система управления финансового института должна поддерживать выполнение старшими руководителями своих ролей и обязанностей с четкой и прозрачной структурой управления и отношениями отчетности.
4.  Персонал, работающий с существенными рисками, должен соответствовать своим обязанностям, эффективно управлять рисками, соответствовать мерам стимулирования и стандартам поведения.
5.  У финансового института должна быть структура, которая поощряет и поддерживает, среди всех сотрудников, желаемое поведение.

В документе отмечено, что финансовые организации не должны работать для «галочки» при применении Руководства. Даже фин.организации с штатной численностью менее 50 человек должны достичь данных принципов.

Одним из интересных пунктов, нам показался пункт 3 – “Выполнение старшими руководителями своих ролей и обязанностей с четкой и прозрачной структурой управления и отношениями отчетности”. В расшифровке данного пункта говорится, что организации должны усилить проведение необходимой комплексной проверки перед назначением руководителей высшего звена. В рамках постоянного надзора Регулятор может привлекать финансовые организации к строгим проверкам процесса найма, а также проверять эффективность структур управления финансовых организаций. Даже участие определенных членов руководства в комитетах должно быть проанализировано. Более того, каждый старший руководитель организации должен признать свои роли, обязанности и подчиненность.

Ответы на многие вопросы, мы нашли в опубликованном отчёте часто задаваемых вопросов (FAQ). Интересная практика, которая должна также применяться при утверждении правил и других регулирующих документов у нас. Кстати, при проведении AQR, Регулятор сделал хороший блок вопросов и ответов, который назывался также - FAQ. В нём банковские команды (проверяющие) задавали непонятные им вопросы кураторам с Регулятора, ответы на которые получали в течение 24 часов. Для тех то внимательно читал FAQ, методология проверки Регулятора стала меньшей проблемой, чем для тех, кто уделял данной секции недостаточно времени.

Как мы понимаем, несмотря на сложность структур некоторых фин.институтов Сингапура, Регулятор решил повысить ответственность каждого руководителя. Подобное системное повышение ответственности должно несомненно отразиться на культуре организаций, а также повысить прозрачность банковских структур. Многие из описанных принципов отражены в документах нашего Регулятора, но исполнение, в части корпоративного управления, сильно хромает. Мы также в своих постах предлагали наши идеи, как можно повысить уровень корпоративного управления финансового сектора нашей страны. Надеемся, что наш Регулятор повысит уровень корпоративной зрелости наших банков.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
Risk Takers
Опрос: Как бы вы распорядились накоплениями ЕНПФ?

С 2021 года граждане Республики Казахстан получат возможность досрочного снятия части пенсионных накоплений в Едином накопительном пенсионном фонде (ЕНПФ) при условии достижения порога достаточности. В связи с этим просим Вас уделить немного времени и ответить на несколько вопросов. Опрос абсолютно анонимный.

Будем очень благодарны за ваши ответы.

Ссылка на опрос.
источник
2020 September 12
Risk Takers
​​НЕМНОГО О КРАЖЕ БАНКОВСКИХ ДАННЫХ

Клиенты банков постоянно подвергаются мошенническим нападкам. Мы уже писали о некоторых случаях мошенничества. В данном посте мы хотим рассказать о краже банковских данных в онлайн-магазинах.

Согласно недавно опубликованному отчету Group IB, в котором они проанализировали более 2000 зараженных магазинов, в прошлом году было обнаружено 38 уникальных семейств JavaScript-снифферов, 8 из которых впервые были описаны в международной практике.

JavaScript-снифферы — специальный код, который злоумышленники внедряют на сайт для кражи данных банковских карт, адресов, логинов и паролей пользователей. Затем, полученные данные как правило продаются кардерам. Те, свою очередь занимаются опустошением банковских карт.

Согласно мнению аналитиков Group IB JSснифферы являются одной из наиболее динамично развивающихся угроз. За период пандемии число вредоносных программ значительно выросло и насчитывает 96 единиц.

Одной из известных хакерских групп данного сегмента является UltraRank. За последние пять лет хакеры UltraRank могли заразить более 691 сайта. Их жертвами стали компании из Азии, Европы, Северной и Латинской Америки. Также, группа хакеров взламывала уже скомпрометированные конкурентами сайты и размещала на их месте своё вредоносное ПО. Некоторые ошибочно могут подумать, что хакеры заражали только мелкие и незащищенные магазины, но это не так. В числе скомпрометированных сайтах также и крупные гиганты, такие как T-mobile.

Учитывая, что количество банковских клиентов подвергающихся краже данных будет увеличиваться вне зависимости от банка, в котором они обслуживаются, Агентству по регулированию стоить повысить требования к моделям по выявлению мошенничества. Также, как и со скоринговыми моделями, требовать их валидации на периодичной основе и постоянной доработки. Банкам самим нужно подходить более ответственно к данному вопросу и совершенствовать свои модели по выявлению фрода (fraud).

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
2020 September 14
Risk Takers
​​СВОДКА ЭКОНОМИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ С 7 ПО 13 СЕНТЯБРЯ

Экономические данные, которые появляются в мире ежедневно имеют особый интерес у экономистов и финансистов. Мы хотим представить важнейшие экономические новости 10 крупнейших экономик мира за прошедшую неделю. События перечислены согласно очередности их публикаций.

1) 🇯🇵ВВП Японии во II квартале упал на 7.9% (кв/кв) при прогнозе (-)8.1% (⬆️).
2) 🇺🇸Информационное Агентство энергетики (EIA) опубликовало краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей. EIA ожидает в IV квартале, что Brent в среднем составит $44 за баррель и вырастит до $49 в следующем году (подробнее по ссылке).
3) 🇺🇸Число открытых вакансий на рынке труда США в июле составило 6618 млн при прогнозе 6000 млн (⬆️).
4) 🇪🇺Ставка по депозитным средствам в еврозоне осталась на прежнем уровне, что соответствует прогнозу и составило (-)0.5%.
5) 🇪🇺Ставка маржевого кредитования в еврозоне была сохранена на уровне 0.25%.
6) 🇪🇺Заявление по монетарной политике Европейского центрального банка (подробнее по ссылке).
7) 🇪🇺Процентная ставка ЕЦБ, как и прогнозировалась, осталась на нулевом уровне (0%).
8) 🇺🇸Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США за предыдущую неделю составило 884 тысяч при прогнозе 846 тысяч (⬇️).
9) 🇺🇸Индекс цен производителей (PPI) в США составил 0.3% (м/м) при прогнозе 0.2% (⬆️).
10) 🇺🇸Запасы сырой нефти в США за предыдущую неделю увеличились на 2032 млн баррелей при прогнозе (-)1335млн баррелей (⬇️).
11) 🇬🇧ВВП Великобритании в августе составил 6.6% (м/м) при прогнозе 6.7% (⬇️).
12) 🇬🇧Объём производства в обрабатывающей промышленности Великобритании в июле составил 6.3% (м/м) при прогнозе 5% (⬆️.
13) 🇬🇧ВВП Великобритании в августе упал на 7.6% (3м/3м) при прогнозе (-)7.5% (⬇️).
14) 🇺🇸Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США в августе вырос на 0.4% (м/м) при прогнозе 0.2% (⬆️).

Мы публикуем фактические и прогнозные данные, потому как показатели выше ожидаемых рассматриваются как позитивное или бычье направление, а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный или медвежий тренд. Позитивные экономические данные в свою очередь благоприятно влияют на обменный курс страны и наоборот.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
Risk Takers
​​КАК COVID-19 ВЛИЯЕТ НА ОБЩИЙ УРОВЕНЬ МОШЕНИЧЕСТВА?

Ассоциация сертифицированных экспертов по расследованию мошенничества опубликовала обзор рисков мошенничества. В отчёте приняли участие респонденты из 24 различных отраслей экономики. В своем опросе эксперты ограничились 12 видами рисков мошенничества.

Опубликованные результаты показывают изменение относительно опроса в мае и прогноз на следующие 12 месяцев:

▪️Кибер-мошенничество. 83% респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 90% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Мошенничество с безработицей. 73% респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 86% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Мошенничество с платежами. 68% респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 85% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Мошенничество со стороны поставщиков и продавцов.
69%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 83% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Мошенничество в сфере здравоохранения.
64%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 83% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Кража личных данных.
67%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 82% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Страховое мошенничество.
58%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 80% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Кредиты и банковское мошенничество.
57%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 76% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Мошенничество при банкротстве.
45%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 76% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Мошенничество сотрудников.
42%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 73% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Подделка финансовой отчетности.
41%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 72% ожидают рост в следующие 12 месяцев.
▪️Взяточничество и коррупция.
49%
респондентов отметили рост данного вида мошенничества и 70% ожидают рост в следующие 12 месяцев.

Помимо роста самого мошенничества его обнаружение усложнилось. Так, согласно опросу, 68% респондентов ответили, что им стало сложнее выявлять мошенничество, а его предотвращение усложнилось для 76%. Несмотря на заметный рост мошенничества только 38% респондентов отметили увеличение бюджета на борьбу с ним. Практические половина или 48% ответили, что бюджет не изменился, а у 14% бюджет сократился.

Мы привели основные показатели данного отчёта, но в силу ограничения длинны поста не всю. Для тех, кого заинтересовал отчет, рекомендуем прочитать по ссылке.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ
источник
Risk Takers
​​Моделирование — начало: Из Excel в R

Дорогие друзья, мы запускаем новый курс по моделированию в R. Данный курс посвящен специалистам, которые хотят улучшить свои навыки моделирования и математического анализа. Специалисты с навыками моделирования нужны везде: от риск-менеджмента до маркетинга, от финансистов до HR. Многие профессионалы осваивают моделирование как необходимое дополнение к своей профессии. Курс является первым из серии курсов по моделированию рисков (кредитных, рыночных, операционных), маркетингового анализа, HR аналитике и тд.

Моделирование будет осуществляться в бесплатной среде программирования R и R-Studio. R — это язык программирования для статистической обработки данных и работы с графикой.

📑Основные темы курса:
▪️Знакомство с R и R Studio
▪️Основы программирования в R
▪️Сбор и обработка данных
▪️Визуализация данных
▪️Построение и объяснение регрессионных моделей
▪️Поиск мошенничества и анализ аномалий
▪️Риск-метрики: VaR
▪️Введение в автоматизированные отчеты в R
▪️По окончанию курса, будут вручены сертификаты.

Тренер курса — Тимур Абилкасымов, Партнер консалтинговой компании Radius Advisory Lab, автор телеграм-канала “Risk Takers”. Тимур имеет профессиональные сертификаты Financial risk manager (FRM), Data scientist, Certified operational risk professional (CORP),  Certified Basel III Professional (CBiiiPro), MBA по специальности Риск Менеджмент Лондонской Школы Бизнеса и Финансов.

🗓Дата проведения:
26-27 сентября в 11:00 часов.
Продолжительность 9 часов (4.5 каждый день).

Регистрация заканчивается 25 сентября.
Стоимость курса 35000 тенге

По всем вопросам можете обращаться 8-(7172)-779-7228-(7172)-779-722 или info@radius-advisory.cominfo@radius-advisory.com

Также мы сейчас готовим ряд курсов в R🔗

Ждем Вас дорогие друзья на нашем курсе!

Ссылка на регистрацию🔗
источник