Про Robinhood, Revolut и Тинькофф.

Я много сам пишу про финтек, но у меня не хватает эфира, чтобы охватить все.

Рекомендую интересующимся отличный канал Newton fintech, где ребята делают аналитику новых инвестех-проектов, дайджесты главных событий финтеха и приглашают на видеочаты людей из индустрии.

Примеры?

– Инфографика о том, в какой финтек инвестируют фонды: https://t.me/nwtn_group/158;

– Пример дайджеста новостей, из которого вы узнаете, в какой стране появился необанк Nium, который недавно был оценен в $ млрд: https://t.me/nwtn_group/153?single

– На прошлой неделе они провели эфир с Product Owner Vivid Money — Игорем Кузнецовым, запись доступна тут: https://t.me/nwtn_group/173.

Если вам нравится такой контент про финтек и вы не хотите пропускать интересные новости и анонсы стримов, смело подписывайтесь и кайфуйте!

Еще раз адрес: @nwtn_group

@proVenture

#реклама

Picsart привлек $130 млн от Softbank и получил оценку в $1.5 млрд.

Давно я не писал про отдельные сделки, и вот, решил написать про Picsart. При этом для нас с вами это достаточно близкая история, потому что история Picsart начинается в Армении. Да, это очередной единорог с русскоговорящим основателем!


Про недавний раунд можно прочитать
– на Forbes: https://www.forbes.com/sites/stevenbertoni/2021/08/26/picsart-is-techs-newest-unicorn---and-adobe-should-be-afraid/
– на Techcrunch: https://techcrunch.com/2021/08/26/picsart-raises-130m-from-softbank-becomes-unicorn-on-the-back-of-its-visual-creator-tools/

Несколько слов в компании и не только:

1/ Picsart может быть многим знакомым – это приложение для редактирования фотографий очень необычными фильтрами, эффектами, а также некая социальная сеть для обмена креативными идеями, контентом и поиска идей.

2/ На этом раунде привлекли $130 млн, а всего подняли $195 млн. Получается, что именно сейчас подняли огромную часть общего фандинга.

3/ Techcrunch пишет, что оценка на прошлом раунде составила около $600 млн. Если сейчас взять $1.5 млрд (допустим, что и то, и другое – это post-money оценка), то оценка выросла в 2.5 раза за 2 года! Очень неплохо. Этот раунд возглавил Softbank, также участвовали Sequoia, G Squared, Tribe Capital, Graph Ventures и Siguler Guff. Sequoia первый раз поддержал проект еще в 2015 году.

4/ Что по оценке? Techcrunch в феврале писал, что компания перевалила через $50 млн ARR, а сейчас перевалила за $100 млн. Во-первых, получается около 200% роста по выручке, а во вторых – мультипликатор на уровне 14x ARR (по pre-money).

7/ Компания имеет более 1 млрд установок в 180 странах, она переведена на 28 языков. По словам компании, ее MAU составлял 100 млн в октябре 2017 года, 130 млн в 2019 году и 150 млн в феврале 2021 года. Рост MAU гораздо более скромный, чем рост выручки. Почему? Да потому, что есть еще командные и бизнес-тарифы, и бизнес приносит сейчас порядка 30% выручки. Принято, но все равно апсейл получается огромный.

8/ Самое интересное. В Forbes есть интересная история основателя, Оганнеса Авояна, которому идею приложения подсказала дочь. А еще круче, посмотрите интервью с ним в “Русские Норм!”: https://www.youtube.com/watch?v=tABjXhdt0t0. Я посмотрел очень давно, деталей не помню, но помню, что оно было крутое.

9/ Ну а что еще может вас взбудоражить? Будет ли IPO? Techcrunch говорит, что не будет, вторит Forbes, который говорит, что Авоян не хочет продаваться стратегам, поэтому смотрит на IPO в перспективе 12-18 месяцев или позже.

@proVenture

#deals #unicorns

​​Акселератор МФТИ «Физтех.Старт» впервые открыл прием заявок в два специальных трека.

«Физтех.Старт» — акселератор для развития инновационных проектов в России на базе ведущего технического ВУЗа страны, МФТИ, объявил о старте нового 8 сезона с двумя треками.

1 трек.
Его запускает фонд и венчурная компания и мои большие друзья Startech.vc, которая развивает экосистему технологического предпринимательства. Программа открыта для инновационных стартапов любых направлений от стадии MVP и выше.

Успешные проекты получат возможность привлечь финансирование от фонда Startech.vc и грант до 500 тысяч рублей от Moscow Seed Fund.

2 трек.
Он посвящен GameTech — новое направление в акселераторе. Запускается при поддержке Green Grey, международной холдинговой компании в сфере mobile, и 1518 Studios, поставщика игровых услуг.

Трек предназначен для стартапов в сферах GameTech, MentalHealth и EdTech с геймификацией. Также у его участников будет возможность привлечь инвестиции.

Подать заявку возможно на сайте «Физтех.Старт» до 10 сентября 2021.

@proVenture

#реклама

💥 По следам недавнего Demo Day Y Combinator (S21): впечатления инвестора.

На недавнем демо-дне Y Combinator было представлено 377 стартапа практически со всего мира. На них смотрели более 2.8 тыс инвесторов, которым Y Combinator сделал почти 48.5 тыс интро писем на стартапы из батча. Вот это масштаб!

Я решил оформить свои наблюдения, и решил это сделать в формате статьи на VC RU, поскольку там можно добавить таблицы и иллюстрации.

Для затравки ниже несколько наблюдений. Больше читайте в самой статье.

– Если посмотреть на географическое распределение стартапов, то по официальным данным, географический фокус выглядит следующим образом:
▪️ США и мир: 277 (73.5%)
▪️ Европа: 75 (19.9%)
▪️ Латинская Америка: 55 (14.6%)
▪️ Развивающиеся рынки: 45 (11.9%)
▪️ Остальные все ниже 10%

– Однако ощущения от питчей другие – LatAm просто царь и бог, этого региона очень много. Много проектов из Азии, Африки, Европы было фактически не слышно на их фоне, несмотря на то, что это вторая категория после США. Почему?
▪️ Потому что это selling point для инвесторов, потому что рынки большие, там можно быстро развиваться и потому, что туда приходит международный венчурный капитал;
▪️ Потому что в этих регионах делают региональные стартапы, а стартапы из развивающихся рынков выходят в США или Европу.

– Интересно, что некоторые говорили гордо "We are profitable". Я таких насчитал 6 (1.6%) от всей когорты.

– Отдельной строкой напишу про проекты с русскоговорящими основателями. Таких было 25 или 6.6%.

Подробнее про это читайте в статье. Еще там же: оценки, вертикали стартапов, соло-фаундеры, трэкшн, а также ответ на вопрос, были ли среди фаундеров те, кто пошел по стопам Марка Цукерберга и бросил учебу ради стартапа.

@proVenture

https://vc.ru/finance/291200-po-sledam-nedavnego-demo-day-y-combinator-s21-vpechatleniya-investora

#YC

​​Cyprus IT Forum – самое жаркое tech-событие Средиземноморской осени!

📍8-9 октября, Лимассол, Кипр.

2 насыщенных дня, 2 вечеринки, 4 потока по следующим тематикам:
▪️ Машинное обучение;
▪️ GameDev;
▪️ Инвестиции в технологии;
▪️ Переезд бизнеса на Кипр.

В этом году конференция пройдёт сразу на двух потрясающих площадках: 5’ Amara Hotel и экологичный горный курорт на озёрах Land of Dreams.

Традиционно на Cyprus IT Forum 2021 выйдет лайнап заметных и полюбившихся гостям спикеров, среди которых:
▪️ Григорий Бакунов (VP of technologies, Parimatch);
▪️ Андрей Фадеев (Co-founder/CEO, Nexters);
▪️ Сергей Токарев (Founding Partner, Pawa ML venture studio);
▪️ Алексей Губарев (Co-founder, Palta).

❗️Специально для подписчиков proVenture: регистрируйтесь и забирайте билеты со скидкой 10% по промокоду PROVENTURE10!!!
Подробности и регистрация: https://cyprusitforum.com/en/

Cyprus IT Forum. 8 и 9 октября. Лимассол. #CITF2021!

@proVenture

#реклама

​​🔥 Apple VS Epic: победить невозможно проиграть.

Да, это тот самый заголовок, где запятую невозможно поставить однозначно. Вы должны ее поставить сами. И да, это та самая новость, о которой можно даже на выходных порефлексировать. Я не выдержал.

В общем, как вы знаете, Epic Games судится с Apple, потому что Epic стал принимать платежи за свою популярную игру Fortnite в обход Apple Store и той самой прекрасной комиссии в 30%. Насобирал в обход $12 млн, а Apple возьми да и удали Fortnite из стора. А Epic возьми, да и подай в суд на Apple и заяви – да яблочники-то монополисты, куда же вы смотрите, регуляторы!

Это если совсем коротко и в очень вольной интерпретации.

Но в пятницу случилось нечто необычное. Epic судился с Apple в 10 штатах и в 9 проиграл. Но суд в Калифорнии все же сдвинул с мертвой точки этот спор.

Он признал, что:

1/ Apple обязан дать возможность принимать платежи в обход эквайринга стора (то есть, лишая Apple своей комиссии 30%, которая по ходу снизилась до 15% для небольших приложений), но

2/ признал, что Apple – не монополия (как и все остальные 9 судов в других юрисдикциях). При этом судья сказал красивые слова: “success isn’t illegal”. Эта фраза имеет все шансы стать крылатой.

При этом многие разработчики поспешили порадоваться пункту 1, но не все так просто. Apple в своей речи уверенно говорили, что суд не признал их монополией, а Epic был недоволен, потому что +$3 млн все же должен Apple выплатить, так как нарушал правила платформу. Да и в принципе не выиграл.

Что же по итогу:

1/ Все же решение для эко-системы Apple скорее важное, чем нет. Точнее для тех приложений, которые могут позволить себе встроить свои способы оплаты. Это первое решение и в будущем оно может повлиять на более масштабные события.

2/ При этом влияние на бизнес Apple аналитики оценивают в 1-4% выручки. Через стор все же взимать плату удобнее. Неизвестно еще, насколько Apple будет добросовестно имплементировать решение суда. Не факт, что будет просто сторонний способ оплаты внедрить без риска, что при переходе из приложения в веб потенциально платящий клиент отвалится.

3/ Хочется напомнить, что Epic подал в суд еще и на Google по поводу Google Play. Конечно, хочется хотя бы небольшую победу отпраздновать, потому что кажется, что Epic как будто бы за нас всех борется.

Где почитать подробнее:

– в Geekwire хорошо написано про решение: https://www.geekwire.com/2021/sides-win-lose-judges-epic-games-vs-apple-ruling-around-app-store-payments/
– в Techcrunch ссылочка на сам ruling: https://techcrunch.com/2021/09/10/apple-prohibited-from-blocking-outside-payment-in-epic-ruling/
– CNBC привели оценки влияния решения на выручку Apple: https://www.cnbc.com/2021/09/10/epic-games-court-ruling-unlikely-to-seriously-damage-apples-services-business.html
– На Gamesradar можно прочитать детальнее (и точнее) про всю историю конфликта Apple и Epic Games с учетом и последних новостей: https://www.gamesradar.com/epic-vs-apple-lawsuit/

@proVenture

#trends

Фонд недвижимости как альтернатива облигациям.

Если вы ищете консервативный инструмент для долгосрочных инвестиций, который, в том числе, можно купить на бирже, то обратите внимание на паи фондов недвижимости. Например, паи инвестиционного фонда ЗПИФ «ПНК-Рентал» (тикер ЗПИФ ПНК). Ежедневный объём торгов на Московской Бирже составляет десятки миллионов рублей.

Прогнозируемый доход на пай в III квартале 2021, по данным компании, – в диапазоне 42-46 рублей, что при текущей рыночной стоимости пая соответствует доходности 9,7-10,6% годовых.

Что нужно знать о ПНК-Рентал?
– Фонд создан при участии крупного российского девелопера PNK group.
– В фонде – только современные индустриальные здания с действующими арендаторами.
– Новые объекты с арендным потоком приобретаются на особых условиях у PNK group по мере роста фонда и при продаже по рыночной цене могут приносить инвесторам дополнительную доходность.

Свежий пример:
Здание в Бекасово Московской области было куплено за 783 756 270 ₽ (без НДС) в декабре 2020 года, а продано за 812 577 678 ₽ (без НДС) в августе 2021 года.
– Доход от продажи зданий полностью идет на покупку новых объектов.
– Инструмент начал работать год назад на платформе pnkrental.ru, и заявленная целевая доходность подтверждалась в каждом из кварталов.
– Выплата дохода производится ежеквартально.
– Все арендные договоры ЗПИФ «ПНК-Рентал» являются долгосрочными (от 5-ти лет) и имеют ежегодную индексацию арендной ставки на 4-5%. Таким образом, среднегодовая доходность арендного потока на пятилетнем горизонте может составить 12-14% годовых.

ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России.

Информация представлена в рамках описания Инвестиционной стратегии PNK rental (pnkrental.ru), не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является гарантией доходности.

@proVenture

#реклама

💥 Утопия или подрыв текущих правил игры: 17 технологий, которые могут изменить мир.

Возможно, это самая сложная статья, которую я написал за последнее время. Спасибо @ForbesRussia за то, что пригласили написать эту колонку.

Почему для меня это было сложно? Я достаточно прикладной человек и часто обрубаю себе крылья в рамках анализа той или иной технологии, ниши или идеи. А тут я постарался выйти за свои рамки и посмотреть на технологии (не бизнесы и не рыночные ниши в основе своей), которые могут стать не только популярны в будущем, но и имеют все шансы на то, чтобы изменить мир!

Что там есть:

– Очень сухо про технологии сами по себе: их 17, ровно столько набралось в мой список. Например, там вы узнаете, что технология “цифровых двойников”, это не воплощение сценария фильмов “Матрица” или “Суррогаты”;

– Примеры имплементаций, которые я постарался подобрать. Часто вдохновлялся очень крутыми стартапами с русскоговорящими фаундерами, про которые я знаю. Это Signum, DressX, Teslasuit и др;

– Я постарался почти к каждой технологии найти какую-то референсную рыночную метрику, чтобы подсветить потенциальный размер пирога. Например, из статьи вы узнаете, что capacity рынка по проведению R&D в космосе почти в 650 раз (!) больше, чем рынок космического туризма, который штурмуют миллиардеры Джефф Безос и Ричард Бренсон.

@proVenture

https://www.forbes.ru/svoi-biznes/439709-utopia-ili-podryv-tekusih-pravil-igry-17-tehnologij-kotorye-mogut-izmenit-mir

#trends #research

​​🔥 Israeli Unicorns Infographics and Airtable.

Люблю я базы в Airtable и сейчас наткнулся на очень красивый лендос от TechAviv, предпринимательского клуба в Израиле.

У них очень красиво представлен список крупнейших технологических компаний с Израильскими корнями, а именно:

– Единорогов, которые основаны Израильтянами. Топ-5 в списке это наша портфельная компания eToro, Tanium, все еще We Company, Rapyd, Snyk. Там же есть стартапы с русскоговорящими фаундерами типа BigID или Amis.

– “Graduates”: это компании, которые были частными, но сейчас либо проданы, либо стали публичными. Там по списку можно посмотреть первые крупнейшие и последние крупнейшие. Среди первых тоже приятно видеть наш Tufin, а среди последних можно выделить Hippo, Riskified, Payoeer, WalkMe, Monday.com или SimilarWeb (про который я отдельно писал в канале).

– Еще есть отдельный список под названием “Charging Ponies”, он про стартапы с оценкой $500 млн и выше, но еще не единорогов. Тут основное ограничение в том, что оценка до юникорн раунда часто непублична, поэтому в списке только компании, которые раскрыли оценки так или иначе. На первых местах BlueWine, Selina, Behalf и так далее.

Всего TechAviv насчитал 70 действующих единорогов из Израиля с общей капитализацией почти $180 млрд и почти $50 млрд привлеченных инвестиций.

@proVenture

https://www.techaviv.com/unicorns

#research #unicorns

​​🔥 Reinforcement Learning Lecture Series 2021.

Deepmind совместно с университетом UCL выпустил серию лекций по Reinforcement Learning - это сегмент artificial intelligence, который как раз лежит в основе современных моделей. Пастулат RL - модель самообучается на ошибках.

Короче крутость еще и в том, что 13 лекций можно не только посмотреть, но и можно скачать слайды к ним(!).

В приложении пример по RL из первой лекции.

P.S. ссылку я подсмотрел на Facebook у Григория Сапунова из Intento, за что ему респектую 👍

@proVenture

https://deepmind.com/learning-resources/reinforcement-learning-series-2021

#ai #research

​​Самое динамичное инвестиционное реалити-шоу — уже СЕГОДНЯ!

Сегодня, 15 сентября в 19:00 в бизнес-школе СКОЛКОВО 6 отважных стартаперов в прямом эфире будут бороться за внимание и деньги 17 крупнейших венчурных фондов, Family Office и супер-ангелов. Есть только одна попытка произвести нужное впечатление!

Питчинг стартапов за 3 минуты, 7 минут на ответы на вопросы, реальный процесс принятия решений инвесторами, а также тонкий юмор ведущих — всё это День инвестора, проходящий под эгидой Стартап Академии СКОЛКОВО и международной организации инвесторов INVESTORO.

Регистрируйтесь на прямую трансляцию на странице мероприятия.

Будет жарко!

P.S. Я тоже там буду сегодня, так что see you there!

@proVenture

#events #реклама

​​Какие венчурные фонды проинвестировали в наибольшее количество европейских декакорнов?

Ну хорошо, не европейских только, мы говорим про EMEA. Но Европы там больше всего. А декакртны – это частные компании, стартапы, которые достигли оценки в $10 млрд и выше.

Это были и есть Klarna, Revolut, Deliveroo, Zendesk, Farfetch, Just Eat и другие.

1/ В Европе 37 компаний с таким статусом. В UK таких 15, и это 3-е место в мире после США (134) и Китая (36). Особенно интересно, что 8 из 15-ти появились в 2021 году. В Германии 7 декакорнов, а также по 5 в Израиле и Швеции.

Посмотрим, у кого же больше всего таких компаний в портфеле?

2/ На первом месте Index Ventures (10), далее следует DST Global (8) и Accel (7). Далее идет несколько инвесторов с 6-ю стартапами в портфеле, а именно Goldman Sachs, Baillie Gifford и Wellington Management.

3/ Самое интересное, что большинство стартапов инвесторы поддерживали уже на ранних стадиях. Если посмотреть, сколько стартапов в портфеле у фондов с момента Series A, то в списке остается тот же самый лидер – Index Ventures (8), потом Accel (7), а далее разрыв уже более сильный – HV Capital и RTP Global (оба по 4).

@proVenture

https://dealroom.co/blog/the-rise-of-the-european-decacorn

#research #unicorns

🎤 Как работает венчурный рынок? Кто на нем инвестирует? Какие есть стадии у стартапа? Обо всем этом я расскажу на вебинаре 30-го сентября.

Друзья, 30-е сентября – очень популярный день для разного рода мероприятий, есть демо-дни, технологические митапы и прочие активности. Поэтому надо выбрать.

Я для себя выбрал поговорить про венчурные инвестиции на интенсиве-практикуме Starta Angels. Спасибо за приглашение организаторам, моим хорошим друзьям! Интенсив организован Нью-Йоркским фондом ранних стадий Starta Ventures для глубокого погружения в венчурную индустрию.

Курс Starta Angels пройдёт с 30 сентября по 8 октября в онлайн формате, а я буду его открывать 30-го числа обзорной лекцией про венчурный рынок.

О чем я собираюсь рассказать?

– Про основных игроков венчурной экосистемы;
– Про отличие венчура от фондовой биржи и традиционных инвестиций;
– Про типы инвесторов, на разных стадиях развития стартапа (ранние, поздние, pre-IPO), жизненный цикл стартапа;
– Про построение эффективной стратегии инвестирования на ранней стадии, распределение доходности, этапы в венчурном инвестировании,
– Про инвестиции через фонды, синдикаты, краудфандинговые платформы, формирование собственного портфеля.

В общем, это все проВенчур!

Подробности про курс вы найдете по ссылке: https://starta-ventures-event.timepad.ru/event/1737853/.

Помимо тематики моей лекции, из курса вы также узнаете:
– Где искать перспективные сделки, как их оценивать;
– Как снизить риски инвестиций в стартапы ранних стадий;
– Каких ошибок нужно избегать при структурировании сделок;
– Что такое юнит-экономика и как правильно "читать" показатели стартапа;
– Как эффективно управлять венчурным портфелем и разрешать конфликты.

Специально для вас, дорогие подписчики, есть промокод на скидку 30%: PROVENTURE. Он действителен до 20 сентября.

Увидимся!

@proVenture

#events #партнерство

💥 Mynd привлек $57 млн по оценке $807 млн для развития proptech платформы для инвестиций в недвижимость.

Hurrayyyy, наша портфельная компания Mynd подняла следующий раунд, очень сочные $57 млн от одного из самых топовых fintech/proptech VC в мире, QED Investors.
Подробнее можно прочитать тут: https://techcrunch.com/2021/09/16/mynd-raises-57-3m-from-qed-investors-at-a-870m-valuation-to-give-people-a-way-to-invest-in-rental-properties-remotely/

Несмотря на то, что я не могу очень многого сказать, подсвечу некоторые моменты.

1/ Летом этого же года Mynd привлек $40 млн от Investco в дополнение к умопомрачительному контракту на ~20,000 объектов и $5 млрд в денежном эквиваленте. Не могу сказать про оценки прошлых раундов, но это в разы выше, чем заходили мы. Про эту новость вскользь я писал тут: https://t.me/proventure/1603.

2/ Всего Mynd поднял порядка $175 млн от венчурных инвесторов в нескольких раундах.

3/ Mynd позволяет инвестировать и управлять инвестициями в такой специальный класс активов, single-family rentals. Делают это сейчас на более чем 9,000 объектов в более 25 различных локациях в США. За прошлый год Mynd добавил 1,846 объектов на платформу, а в этом году есть цель увеличить портфель еще на 8,500.

4/ С другой стороны маркетплейса есть порядка 4,000 инвесторов, которые используют Mynd. В Mynd работает почти 570 человек.

Поздравляю нашу команду Fort Ross Ventures и всех наших со-инвесторов!

@proVenture

#deals #FRV

Хотите попасть на главную конференция про стратегии и тактики роста продуктов? Читайте до конца!

27 сентября в Москва пройдет Epic Growth Conference — крупнейшая конференция по продуктовому маркетингу в СНГ. Это событие для тех, кто хочет растить свой продукт и перенимать опыт самых быстрорастущих компаний. В этом году конференция пройдет вместе с Яндекс.

Что будет на EGC?

— 10 докладов, свежих кейсов и практик взлома роста от Vivid Money, Flo, Jiffy Grocery, BestDoctor, App in the Air и др;
— Открытые мастер-классы по управлению продуктом от Scentbird, Skyeng, Growth Academy и других;
— Панельная дискуссия с ТОП-спикерами;
— Отдельный день, посвященный практике и воркшопам!

Еще будет нетворкинг весь день с лидерами IT-компаний:
— Масштабный формат speed-консультаций с лидерами рынка!
— Организаторы обещают 30 экспертов по продукту, маркетингу, аналитике, предпринимательству.
Каждый участник конференции может записаться на speed-консультацию с экспертом, обсудить свой продукт и получить фидбек на свой вопрос.

Afterparty.
В этом году вечеринка будет включена во все типы билетов. Отличная возможность встретиться с комьюнити и провести время за качественными беседами.

Когда: 27 сентября, понедельник.
Где: Москва + онлайн-трансляция.
Как попасть?: Приобрести билеты на сайте!

❗️P.S. Специально для подписчиков proVenture организаторы выделили два БЕСПЛАТНЫХ билета для онлайн-посещения конференции. Эти билеты я разыграю среди вас, друзья!

Что нужно сделать для этого?
— Пройдите короткий опросник и ответьте на вопрос, почему вы хотите попасть на конференцию: https://forms.gle/ZzVG7r2hcQHBQcE39;
— Один билет будет выбран рандомно среди всех участвующих;
— Второй билет будет выбран мной исходя из вашего ответа, зачем вам нужна конференция – я выберу тот ответ, который мне покажется наиболее интересным, для кого конференция будет наиболее полезной и профильной.

⏰ Заполняйте форму до 22.00 понедельника, 20 сентября.
Победителей я объявлю в среду или четверг, 22 или 23 сентября.

@proVenture

#events #партнерство

​​🔥 Каковы ориентиры доходности венчурных фондов в мире по разным классам фондов?

Основатель стартапа Allocate и, как водится, управляющий микро-VC фондом Самир Кажи, написал короткий, но очень интересный пост на тему ожидаемых доходностей в различных классах венчурных фондов.

Собственно, приведу ниже:

Nano-Fund (<$20MM)- 5-7X+
Traditional Seed Fund - 3-5X+
Series A: 3X+
Growth - 2-2.5X+
Crossover/late growth - IRR driven - 10-12%+

Что я имею по этому поводу сказать?

1/ В целом значения очень верные и референсно правильные. Можно смело перенимать для своего портфеля.

2/ Это доходность по портфелю, а не по каждой сделке, поэтому разного рода венчурные инвесторы хотят заработать 10-20х на сделке, а это уже по вероятности даст им 3-5х на весь портфель. На более поздних стадиях примерно то же самое.

3/ Crossover/late фонды обычно уже не обещают “иксов”, потому что они находятся в инвестиции слишком мало – 12-18 месяцев, иногда чуть больше. Это то, что сейчас почти из каждого утюга слышится как “pre-IPO инвестиция” с “гарантированными 200-300% годовых”. Но вы знайте, что обязательно надо проверять на адекватность все обещания.

P.S. Если вдруг вы являетесь инвестором в фондах какой-либо стадии, напишите в личку, есть ли у ваших подопечных сопоставимые доходности по этим референсным. Интересно узнать, какие есть у кого бенчмарки из реальной жизни.

@proVenture

https://twitter.com/Samirkaji/status/1439024168595378180

#trends #howtovc

Куда идти стартапам в Израиле.

Rusbase выкатил очень интересный гайд про Израиль, к которому я немного приложил руку.

Содержание гайда я затизерю:

– Бизнес-климат в Израиле
– Фонды, бизнес-ангелы и другие источники финансирования
– Локальные акселераторы
– Самые востребованные ниши
– Главные университеты
– Подготовка к выходу на рынок
– Мероприятия и медиа для предпринимателей
– Бизнес-сообщества
– Национальные особенности
– Резюме

Не буду делать саммари, вы прочитайте гайд, но хочу обратить внимание на несколько моментов, как синопсис этого гайда:

1/ Израиль очень многогранен и, я бы сказал, это самый коммерчески ориентированный и открытый регион. По сути у каждого он свой, поскольку это не только #1 страна в мире по доле VC инвестиций в ВВП, по количеству инженеров на душу населения и по доле R&D в том же ВВП, но это еще и развитая система венчурных инвесторов, государственных институтов и крупных технологических компаний.

2/ В Израиле инвестирует целая группа венчурных фондов с русскоговорящими GPs начиная с Flint Capital, Ventureisrael, AltaIR и заканчивая нашими фондами в Fort Ross Ventures.

3/ А вы знаете, что в Израиле есть своя Долина? А вы знаете, какую роль израильская армия играет в венчурной инфраструктуре? А вы верите, что в Израиле на базе юнитов в армии могут создаваться топовые акселераторы? Обо всем этом и многом другом есть в статье.

@proVenture

https://rb.ru/countries/israel/

#howtovc #полезное #edu

​​Как валидировать свою идею еще до запуска и привлечь первых клиентов на пилот?

Интересный трэд от со-основателя HR Tech стартапа Klaar, который рассказал о том, каким образом получил первых 12 клиентов для пилота (правда, условно бесплатного), потратив $0 на привлечение, не написав и строчки кода и не показывая презентации продукта.

В своем трэде в Twitter он говорит про предпринятые им шаги и про важные tips, о чем нужно помнить, совершая эти шаги

Шаг 1: Нужно понять масштаб проблемы.
Если ты сталкиваешься с проблемой, это не значит, что она существует для значимого числа людей. Для того, чтобы это проверить, можно провести интервью с потенциальными клиентами. Klaar сделал интервью с 272 людьми.

Tip 1: Нужно сегментировать потенциальных клиентов и задавать правильные вопросы.
Вопрос “будете ли вы пользоваться продуктом Х” интуитивно заставляет респондента отвечать “да”, потому что для него нет никакого даунсайда ответить по-другому. Отсюда рекомендация 2.

Tip 2: Не говорите напрямую о проблемах, которые вы уже идентифицировали для себя.
Задайте общий вопрос, который выведет вас на проблемы, а потом уже можете углубиться в те, которые вам покажутся наиболее релевантными.

Tip 3: Не все те проблемы, про которые говорят люди, стоят внимания.
Большинство могут быть решены гораздо более простыми способами. Поэтому если спросить глубже, значительная часть проблем отпадает.

Tip 4: Среди оставшихся сложно решаемых проблем нужно выбрать те, которые стоит решать и те, на которые стоит закрыть глаза.
Можно спросить, сколько вы готовы были бы платить, если бы кто-то сделал решение, чтобы решить эти проблемы? После ответа на этот вопрос огромная часть проблем будет исключена из списка.

Шаг 2: сделать прототип.
Это клиентский прототип, он может не работать идеально, но он должен обязательно содержать в себе все ВАЖНЫЕ элементы. Klaar выпустил прототип за 15 дней, он выглядел некрасиво, но решал задачу.
Тут банальный tip 5: используйте no-code инструменты типа Figma для ускорения запуска прототипа.

Шаг 3: нужно заставить пользователей потратить время.
На этапе 1 уже сформировалась воронка потенциальных пользователей, которые готовы платить. Самое время заставить их платить…
Tip 6: заставьте их платить как минимум своим временем.
Klaar так и сделал и дал бесплатный доступ на первые 6 месяцев, но получил клиентов и КОММИТМЕНТ от них работать с сервисом. На основе данных этих первых пользователей и на основе их обратной связи можно потом дорабатывать прототип и выводить продукт на другой, более качественный уровень.

@proVenture

https://twitter.com/sharthok_c/status/1439587384346112006

#howtovc

​​Примите участие в конкурсах Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан и получите средства на развитие своих проектов!

❗️До 15 октября (включительно) продолжается онлайн-прием заявок на конкурс в рамках реализации программы «Идея-1000» и конкурс «50 лучших инновационных идей для Республики Татарстан».

В «Старт-1» могут участвовать проекты на посевной стадии, научные сотрудники и инноваторы. Победители получат до 2 млн рублей!

Проекты отбираются по следующим тематическим направлениям:

✅Информационные технологии;
✅Медицина будущего;
✅Современные материалы и технологии их создания;
✅Новые приборы и аппаратные комплексы;
✅Биотехнологии.

Согласно правилам организации конкурса «Старт 1», заявитель должен подать заявку на участие в программе «50 лучших инновационных идей для Республики Татарстан». Участниками могут стать  проекты, ориентированные на решение проблем научно-технического, экономического, социального и гуманитарного развития Татарстана. Участниками могут стать физлица из Татарстана, регионов РФ и иностранные граждане. Конкурс проводится по 9 номинациям:

✅Перспектива;
✅Инновации в образовании;
✅Старт инноваций;
✅Наноимпульс;
✅Цифровая экономика;
✅Патент года;
✅Социально значимые инновации;
✅Проекты Национальной технологической инициативы;
✅Молодежный инновационный проект.

«Наша миссия - это развитие инновационного потенциала Татарстана. Более чем 15 лет работы ИВФ РТ было посвящено развитию перспективных проектов, внедрению новых технологий, созданию максимально комфортных условий для стартаперов. Считаем, что с этими задачами мы справились, однако это не повод почивать на лаврах. ИВФ РТ и дальше будет активно поддерживать амбициозных, молодых предпринимателей и интересные проекты», - отмечает глава Инвестиционно-венчурного фонда РТ Айнур Айдельдинов.

Татарстан - один из лидеров в РФ по уровню инновационной активности. Благодаря поддержке властей и активности местного бизнес-сообщества в республике созданы все условия для развития стартапов. Доля IT-проектов и компаний, работающих в сфере различных технологий, увеличивается с каждым годом. Одной из ключевых структур, созданных для поддержки инноваторов и перспективных проектов, является Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан. Руководство и специалисты фонда имеют большой опыт и разнообразные компетенции для того, чтобы помочь стартапам реализовать идею и привлечь инвестиции. Ежегодно ИВФ РТ поддерживает около 20 перспективных проектов. Кроме того, каждый год более 150 молодых ученых получают поддержку фонда и его партнеров. Так, в рамках организации конкурса «50 лучших инновационных идей для РТ» за 15 лет работы фонда было подано более 23 тысяч заявок.

Узнать подробнее о конкурсах, организованных ИВФ РТ и подать заявку можно на сайте фонда: https://www.ivfrt.ru/programms/

@proVenture

#реклама

​​🔥 100 инструментов для проведения пользовательских исследований.

Подсмотрел в Telegram-канале предпринимателя и инвестора Михаила Гаврилова: https://t.me/itsfantasybro/25.

Команда компании User Interviews, которая как раз исследованиями и занимается, опубликовала 2021 UX Research Tools Map.

В статье есть ссылки на карту тулзов, из которой видно, какие и для чего можно использовать.
Карта есть в PDF, JPG, PNG. Последний прикладываю в сжатом виде.

❗Самое крутое - к этому есть еще и огромный Google Doc с этими сервисами: https://docs.google.com/spreadsheets/d/160xqqhzawoPUgUGzUbGfuYZsB6N1_OmcyNUnKfyIDhg/edit#gid=239736302

Enjoy!

@proVenture

#полезное