#EVENTSproVenture

Вдогонку для моих подписчиков-стартапов из Санкт-Петербурга. Молния!!!

Крупнейшее стартап сообщество StartupGrind проводит сегодня в Санкт-Петербурге встречу с Василием Эсмановым (основатель LookAtMedia) и Милой Кудряковой, которые будут рассказывать о сценарном планировании и поделятся своими взлетами и падениями. Встреча пройдет в формате fireside chat — неформального интервью с основателями компании, во время которого участники встречи могут задать свои вопросы.

Регистрация: https://clck.ru/EFuBe

Для читателей @proVenture есть 2 бесплатных билета - достаточно написать мне в личку!

via @proVenture

#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture

Японский мессенджер Line планирует привлечь $1.33 млрд в виде безкупонных конвертируемых облигаций для продвижения платформы Line Pay и p2p платежей, а также для развития других финансовых услуг. Ранее Line объявил о том, он запускает крипто-биржу в Сингапуре под названием BitBox, а также договорился с Nomura о совместном развитии сервисов по онлайн брокериджу. Часть финансирования, возможно, направится на ее разработку.

По разным данным, Line имеет от 160 до 200 млн активных пользователей в месяц, а оборот Line Pay составил порядка $1.7 млрд за прошлый квартал.

Помимо Японии мессенджер популярен в Тайланде, Тайвани и Индонезии.

Рыночная капитализация Line составляет порядка $10 млрд.

via @proVenture

https://techcrunch.com/2018/09/04/chat-app-line-to-raise-1-33bn-via-convertible-bonds-to-double-down-on-financial-services/

#FINTECHproVenture #UNICORNSproVenture #TRENDSproVenture

Сейчас много компаний планируют выйти на IPO. В основном размещения планируются на американских биржах. Компании понимают, что сейчас правильное окно и бычий тренд может продлиться недолго.

Среди компаний, вовлеченных в финансовые технологии, IPO планируют Funding Circle и Robinhood.

FC планирует привлечь £300 млн, а Robinhood пока что укрепляет команду.

via @proVenture

#DLTproVenture #UNICORNSproVenture

Ну а Bitmain, похоже, откладывает IPO, и вслед за DST, Tencent и Softbank (который сохраняет молчание, что еще больше смущает), сингапурский Temasek также опровергает свою причастность к участию в pre-IPO раунде.

Строго говоря, это не значит, что подготовка не ведется, просто нагнетание в публичном поле, которое, похоже, Bitmain сделал немного неподготовленно, не принесло результатов, и теперь подготовка должна вестись уже более кулуарно. Думаю, что теперь все будет тщательно проверяться. Ну а само IPO также будет, если рынки будут благоприятствовать, и если конкуренты разместятся удачно.

via @proVenture

https://cointelegraph.com/news/investment-firm-denies-involvement-in-bitmain-ipo-following-erroneous-media-reports

#FINTECHproVenture #DEALSproVenture

Я недавно писал про то, что управляющие публичными фондами все больше и больше снижают цены своих услуг, а некоторые доводят их до нуля (как в случае с Fidelity по некоторым ETF фондам). И в этой связи все более важным становится масштаб и дистрибуция продуктов.

Лидирующий игрок на рынке управления активами, BlackRock, усиливает свою дистрибуторскую машину, приобретая стартап Cachematrix.

1. Cachematrix является платформой для cash management, инвестиций в различные инструменты денежного рынка. Его клиенты – управляющие активами, банки и другие финансовые организации.

2. Активов у него порядка $200 млрд (у Blackrock – то $388 млрд), то есть, это значительная прибавка к AuM, что должно положительно сказаться на капитализации BlackRock.

via @proVenture

https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2017/06/28/blackrocks-acquisition-of-cachematrix-should-strengthen-its-cash-management-unit/#632c73f557cc

#EVENTSproVenture

Из рубрики #партнерство

Сегодня заканчивается прием заявок в инкубатор Такском, который ищет проекты в акселерацию, готов активно помогать резидентам: дать доступ к своей клиентской базе для тестирования продаж и гипотез, помочь с отраслевой экспертизой и техническими кадрами.

Кто не в курсе: Taxcom - один из крупнейших в России оператор фискальных данных.

Условия участия очень привлекательные: долю не берут, по итогам готовы предложить стартапам финансирование — займ или инвестиции. Причем инвестиции без ограничения чека, поскольку фонд корпоративный, готовы подходить к оценке индивидуально.

Интересны стартапы в сферах fintech, insurtech и regtech.

Заявку нужно подать до 12 сентября (сегодня!)

Подать заявку можно тут https://tvc.taxcom.ru/hseinc/#module6-1

via @proVenture

#DLTproVenture #RESEARCHproVenture

Исследовательская компания ResearchAndMarkets оценила рынок криптоматов (Crypto ATMs) и сделала его прогноз.

В 2018 году он оценивался в $16.3 млн, а к 2023 года он достигнет $144.5 млн (CAGR 54.7%).

via @proVenture

https://cointelegraph.com/news/report-crypto-atm-market-expected-to-grow-to-1445-million-by-2023

#DLTproVenture #RESEARCHproVenture

В дополнение к ранее опубликованному посту о рынке криптоматов, хотелось бы поделиться с Вами следующей небольшой подборкой на тему классического примера использования криптовалют – платежей.


1. Chainlysis некоторое время назад опубликовал в Bloomberg результаты своего анализа использования биткоина в качестве платежного средства при продаже товаров и услуг, где указал, что в июне 2018 им оплачивали транзакций всего на $60 млн (тогда как годом ранее эта цифра была на уровне $270 млн).

2. При этом, по данным инвестиционной компании ARK Invest, биткоин обошел PayPal
по годовому объему платежей, прокрутив транзакций уже на $1.3 трлн. Для сравнения, оборот Visa в 2016 году составил почти $9 трлн.

via @proVenture

#FINTECHproVenture #DEALSproVenture #UNICORNSproVenture

India - one love! Индия сейчас ооочень популярна среди VC фондов.

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета вложил порядка $300 млн (от $286 млн до $357 млн) в Paytm, крупнейшую digital payments компанию в Индии по оценке порядка $10 млрд.

1. Он купил 3-4% долю в материнской компании Paytm, которая называется One97 Communications. Это вторичная сделка, и очень похоже, что это отголоски аналогичной вторичной продажи в январе 2018 фонду Discovery Capital и другим инвесторам (оценка в $10 млрд тогда тоже звучала).

2. В компанию также ранее инвестировали SoftBank и Alibaba (сама и через Ant Financial). SoftBank инвестировал внушительные $1.4 млрд по оценке $7 млрд. в мае 2017., а Alibaba откупала венчурные фонды годом ранее и так же, как и Berkshire, получила порядка 3%.

3. При выручке в $126 млн, чистый убыток компании составляет порядка $180 млн. за 2017, но судя по последней информации за 2018 его планируется сократить на 40%. Убыток в 2016 был на том же уровне, что и в 2017 (ниже на 6%).

4. Однако выручка растет бодро – почти на 40% с прошлого года. Всего сервисами кошелька, онлайн и мобильных платежей пользуются более 7 млн клиентов. Компания также имеет свой e-commerce marketplace.

via @proVenture

https://www.cnbc.com/2018/08/27/berkshire-hathaway-reportedly-in-talks-to-buy-a-stake-in-india-paytm.html

#DLTproVenture #RESEARCHproVenture

Несмотря на спад крипто-рынка (а писали, что рынок упал уже ниже, чем это было во времена краха доктомов), инвестиционная эко-система вокруг него развивается. И это еще более интересно и любопытно (для обывателей). Поскольку:

1. Последние исследования проведенных ICO и топовых проектов говорят о том, что более 60 из топ-100 проектов по капитализации крипто-токенов не имеют работающего продукта (подробнее тут), а около 55% IC) не получили необходимого финансирования (не закрыли softcap) (подробнее тут). Это объясняет тот факт, что почти 40% собранных в ходе ICO денег остается на счетах организаторов.

2. Но несмотря на это, и на то, что активы криптовалютных хедж-фондов сократились на 50% в этом году (посчитала исследовательская компания Autonomous Research и написала тут), количество запускаемых крипто-фондов за 6 мес. 2016 достигло 96, а к концу года ожидается 165 запущенных за год фондов (рост по сравнению с 156 в прошлом году). Всего, по оценкам Crypto Fund Research, в мире существует 466 крипто-фондов (подробнее тут).

3. А может быть, проблема просто в том, что проекты часто недоговаривают, скрывают информацию от своих бэкеров и от комьюнити. «Токены стартапов, которые не справляются с требованием к раскрытию полной информации о проекте инвесторам с большей степени вероятности будут падать» - об этом говорит недавнее исследование London Business School.

via @proVenture

#TRENDSproVenture #EDUproVenture

Совсем не по теме, но очень интересно.

MIT представил миру список из топ-10 прорывных технологий на 2018.

Там нет финансовых технологий и сферы услуг. Но тем более интересно почитать, чем живут величайшие умы.

via @proVenture

https://www.technologyreview.com/lists/technologies/2018/

​​#TRENDSproVenture

Из серии #fundraising

Как я уже писал, в США в этом году бум на запуск новых фондов. Или скажем так – «возможно, бум».

В этом году был запущен гигантский фонд от Sequoia на $6 млрд (при этом, управляющие говорили о том, что могу сделать гигантскую одну сделку от фонда – до $1 млрд. Такое сложно себе представить, но уж точно нельзя пропустить!). Также о закрытии огромных фондов объявляли Bessemer Ventures, Insight Venture Partners. Недавно Riddit Capital, финтек специалист, объявил о том, что он запускает венчурный фонд объемом $420 млн.

Совсем недавно, «королева интернета» Мэри Микер объявила о своем уходе из Kleiner Perkins Caufield & Byers (KPCB) и о запуске собственного фонда. Она была известна как бессменный автор отчетов об интернет отрасли. Отчет за 2018 можно посмотретьтут. И хотя уходит г-жа Микер на фоне определенных проблем KPCB, но уходит она не одна, и это означает, что на рынке сформируется еще одна независимая сильная команда. К слову, фокус у нового фонда будет на поздних венчурных стадиях, а объем пока неизвестен.

С другой стороны, по данным Crunchbase более 80% фондов, запущенных в этом году, были объемом менее $250 млн. Ниже на графике видно, что 2018 очень близок к 2017 по количеству запущенных фондов. Такая же ситуация и с объемами – 2018 уверенно шагает с уже более чем $40 млрд новых денег в VC, но для того, чтобы побить 2017 нужно еще порядка $6.5 млрд. Вроде по силам.

Нашему рынку тоже, оказывается, кое-что по силам. Ранее в этом месяце Сбербанк объявил о том, что запускает совместный акселератор для seed проектов с 500 Startups. Общий объем неизвестен, но команды получат инвестиции до 10 млн рублей, а лучшие отправятся в Кремниевую долину. Неплохо, но пока недостаточно информации о структуре.

Чуть более конкретно говорит ирландский фонд фондов и фонд развития Enterprise Ireland, который запустил программу на pre-seed стадии для финансирования стартапов из России и СНГ. EI инвестирует до €50 тыс в проект.

Мистикой окутана новость о том, что Сергей Галицкий создает свой инвестиционный фонд. Об этом писали многие, но не известен объем (кто-то говорит, что фонд создается на деньги от продажи магнита) и конкретный фокус (но все понимают, что около розничной торговли). Первыми активами фонда могут стать другие личные инвестиционные проекты Галицкого (которые были помимо Магнита), то есть, это скорее семейный офис, нежели классический фонд.

БОНУС. Rusbase недавно подготовил отличную подборку профильных инвесторов, хабов, коворкингов и акселераторов в российских регионах. Не только в столице можно развивать бизнес!

via @proVenture

​​FINTECHproVenture

Спасибо Telegram-каналу @FinTechGeek за наводку по поводу рейтинга финтех хабов, который был опубликован Швейцарскими исследователями.

Интересно, как именно считали, но:

1. Первые три места – Сингапур, Цюрих и Женева (оба города из Швейцарии).

2. Далее следует Лондон, который прибавляет 4 позиции с прошлого года. То есть, он должен был быть глубоко в топ-10 рейтинга, что немного странно.

3. Еще более странно, что Люксембург, #1 юрисдикция для финтеха в области рынков капитала и мировая столица mutual funds, является новичком рейтинга и располагается на скромной 19 позиции.

4. Москва расположилась на 26 месте.

via @proVenture

https://www.bankingtech.com/2018/06/from-hype-to-reality-switzerland-has-progressed-into-a-major-global-fintech-hub/

#TRENDSproVenture

На секундочку рубрика #оффтоп, многие пропустили новость о том, кто сейчас в мире самая быстрорастущая компания в мире. Во всех секторах. В мире.

Ответ вы найдете…тут же без всяких ссылок.

Это Pinduoduo, e-com платформа, которая совсем недавно подняла $1.6 млрд на IPO
.

Via @proVenture

https://technode.com/2018/09/14/pinduoduo-market-value/

#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture

Немного новостей из больших и неповоротливых сделок типа buyout.

Carlyle Group выкупил страховую компанию Sedgwick у KKR за $6.7 млрд.

KKR, инвестировавший в компанию $2.4 млрд в феврале 2014, заработал на этой сделке 2.7x и 25% IRR. Очень неплохо на таком большом объеме.

via @proVenture

https://pitchbook.com/news/articles/carlyle-kkr-ink-insurance-mega-deal-worth-67b

​​#TRENDSproVenture

Рубрика #партнерство

Я не так часто хожу на конференции или форумы, и один из немногих форумов, которые мне нравятся как своим форматом, так и наполнением, интенсивностью, - это Открытые Инновации.

В прошлом году я много с кем познакомился и из этого получился отличный выхлоп.

Чтобы понять, какой нетворк можно там получить, немного статистики прошлого года:
• 18 200 участников из 98 стран
• 700 спикеров
• 802 инвестора
• 4 100 технологических предпринимателей
• 2 110 представителей корпораций
• 3 383 представителя науки и университетов
• 1 032 представителя органов государственной власти
• 1 246 журналистов
- посетили форум «Открытые Инновации» в прошлом году.

15 – 17 октября 2018 года Сколково вновь открывает двери для инновационного сообщества всего мира.

В этом году посещение может стать еще более выгодным, поскольку специально для подписчиков Telegram-канала @proVenture действует скидка 20% на три дня форума!

Что нужно сделать, чтобы попасть на Открытые Инновации?
1. Пишите мне в личные сообщения для получения промокода на скидку.
2. Регистрируйтесь: https://openinnovations.ru/

Всем хорошей пятницы и отличных выходных!

via @proVenture

#EDUproVenture #RESEARCHproVenture

Читать Techcrunch нужно не только в поиске новостей, но и в поиске годных статей.

Пока я провожу субботу, радуясь, какую складную рифму придумал, прочитайте статью про выходы.

Каждая VC-backed компания должна к нему готовиться, ведь 25% компаний продаются по статистике уже после seed раунда, а после двух раундов – уже больше 40%.

via @proVenture

https://techcrunch.com/2018/07/31/what-every-startup-founder-should-know-about-exits/

#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture

Минутка рекламы) Не могу пройти мимо сделки, над которой команда трудилась долгое время.

Da Vinci Capital инвестирует в Gett и приобретает порядка 8% в компании.

Gett является глобальным лидером по прибыльности и планирует сделать IPO. А с оборотом более $1 млрд и количеством заказов более 100 млн за 2018, компания может стать интересной целью для инвесторов на глобальных рынках.

via @proVenture

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/23/781727-gett

#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture

Вы не могли пропустить эту сделку, и я тоже. Она вызывала трепет по многим причинам.
Украинский стартап GitLab привлек $100 млн в раунде D по оценке $1.1 млрд.

1. Инвестиции были получены от Iconiq Capital, GV и Khosla Ventures. Последние два уже являются текущими инвесторами от 2017 и 2016 соответственно. Также в число инвесторов входят August Capital, Y Combinator и другие.

2. Оценка выросла более, чем в 2 раза по сравнению с раундом В в 2016, а раунд С, похоже, привлекался в форме бриджа перед следующим раундом и GV сейчас докладывался, так как компания выполнила свои KPI.
3. Информации о компании крайне мало, но можно ухватиться за то, что ее клиентами являются более 100,000 компаний, и список контрибьюторов почти перевалил за 2,200 человек. Сравнения с GitHub провести нельзя, поскольку известно, что им пользуются 27 млн программистов (не компаний).

4. GitLab говорит о своей цели провести IPO в ноябре 2020, а также о том, что они стремятся быть не только площадкой, но также и сервисной инженерной компанией. Посмотрим, что именно вкладывается в это понятие.

5. Безусловно, интерес к сервису подогрела сделка по приобретению Microsoft главного конкурента, GitHub, за $7.5 млрд. Причем как интерес инвесторов (что подтверждается тем фактом, что GV доложились в новом раунде по высокой оценке), а также со стороны комьюнити – обсуждали, что после объявления о сделке Microsoft-GitHub, активность в репозитариях GitLab увеличилась в 10 раз.

Via @proVenture

https://venturebeat.com/2018/09/19/gitlab-raises-100-million-from-iconiq-gv-and-khosla-at-1-1-billion-valuation/

#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture

Покажи мне, какой у тебя ARR, и я скажу, кто ты. SVB выпустил исследование State of Markets Q3 2018.

1. График, который говорит сам за себя – сейчас все больше технологических компаний, которые привлекают любое финансирование, от seed до публичного финансирования на IPO, оценивают себя по ARR (annualized recurring revenue). То есть, если вы за последний месяц получили $100, а три месяца назад получали $30, то ваша оценка будет считаться от $100 x 12 месяцев.

Это здорово, если рынок растущий. Но есть ощущение, что еще год-два и станет понятно, что кто-то рынок все же перекупил

Подробнее эту тему развивает Crunchbase.

2. Крупнейшие IPO проходят со значительной переоценкой к предыдущему раунду, что также подогревает аппетит стратегических инвесторов – задает тон покупка Github группой Microsoft.

3. В Китае компании вырастают до единорогов в 2 раза быстрее, чем в США. Компании из поднебесной тратят в среднем 6 лет до оценки $1 млрд, а в США – 12 лет.

4. Россия на 4 месте в регионе ЮВА по объему инвестиций в инфраструктуру после Малайзии, Сингапура и Индонезии.

Полную версию отчета можно скачать тут.

Via @proVenture