#DLTproVenture #EDUproVenture

Для токенизированных стартапов на заметку. VC.ru недавно опубликовали короткую заметку о том, что Денис Довгополый (BeUpTo.Capital) собрал базу инвестиционных фондов, которые инвестируют в блокчейн проекты и на ICO

База доступна по ссылке и обновляется.

А сама заметка на VC.ru представлена по ссылке ниже.

via @proVenture

https://vc.ru/42336-ico-blockchain-sobrana-naibolshaya-baza-investfondov

#DLTproVenture #UNICORNSproVenture

Пока Bitmain не проведет IPO, будем смотреть на него очень пристально и ловить все публичные детали его работы.

1. По последним новостям, лидер криптовалютного майнинга хочет увеличить оценку на IPO с $30 млрд до $40-50 млрд, и привлечь $18 млрд (то есть, разместить от 26% до 31% компании на бирже).

2. Судя по последним финансовым данным, которые были в прессе ранее, Bitmain в 2018 зарабатывает примерно $2 млрд выручки в квартал и $1 млрд оседает в качестве чистой прибыли. Цель на год - $10 млрд выручки, и, полагаю, что можем ожидать и $4-5 млрд чистой прибыли. В 2017 Bitmain заработал $1 млрд чистой прибыли (для сравнения, столько же выручки(!) заработал за тот же год Coinbase).

Напомню, что недавно Bitmain закрыл pre-IPO раунд по оценке $15 млрд, а инвесторами стали Tencent Holdings, Ltd., Softbank Group, China National Gold Group и другие инвесторы. Среди более ранних инвесторов также Sequoia, IDG Capital и DST Global.

via @proVenture

​​#TRENDSproVenture

Из рубрики #оффтоп

Любопытно, но Apple не является первой в мире компанией, капитализация которой достигла $1 трлн.

Visual Capitalist напомнил, что более чем 10 лет назад, в 2007, компания PetroChina достигла капитализации в $1 трлн, разместившись на Шанхайской бирже. Сейчас капитализация компании упала до $200 млрд.

via @proVenture

#EDUproVenture

Эта неделя у меня выдалась достаточно философская, поэтому хочу обратить Ваше внимание на статью интервью Кирилла Белова (Impulse VC) о том, какими необычными правилами он руководствуется при выборе стартапов.

Для стартапов важно понимать, как на них смотрят инвесторы. В этом, строго говоря, нет ничего очень сложного, то же самое, как взглянуть на любую другую ситуацию со стороны – но именно это часто является ключевой проблемой восприятия.

via @proVenture

http://ideanomics.ru/articles/14608

#EDUproVenture

В продолжение вчерашней тематики небольшая подброка недавних статей на Inc. про известных российских инвесторов, а именно:

Лонгрид про Дмитрия Волкова из SD Ventures, про инвестиции и искусство и принципы работы венчурных капиталистов.

Интервью с партнером iTech Capital, Алексеем Соловьевым, который говорит про глобальные тренды и видение компаний, которые пытаются заглянуть в будущее; и, наконец

Лекция от управляющего партнера Leta Capital, Александра Чачава, о том, как же компаниям успешно продавать на глобальных рынках.

Готовимся к новой рабочей неделе!

via @proVenture

​​Чтобы вы не заскучали, вот вам шедевра в ленту 😂

А я пока что готовлю для вас кое-что интересное и никуда не уезжаю 🛸

#DLTproVenture

CCN написал малозаметную новость о том, какой прогресс есть у Facebook и его DLT команды.

1. Поговаривают, что для запуска внутренней валюты они говорят со Stellar (простым языком, это розничный Ripple). Вроде как с ними же о запуске своего платежного токена говорит Kik (мессенджер на блокчейне).

2. Дэвид Маркус (лидер DLT направления Facebook) ушел с поста члена совета директоров Coinbase для того, чтобы избежать конфликта интересов.

3. Ранее я уже писал про Facebook, его реогранизацию в несколько технологических групп и планы в области блокчейна – они сейчас весьма туманны, но активная работа в этом направлении ведется.

via @proVenture
https://finance.yahoo.com/news/something-brewing-facebook-cryptocurrency-division-174325911.html

​​#FINTECHproVenture

Fidelity первым в мире запустил фонды с нулевыми комиссиями.

Это революция в управлении взаимными фондами и ETF (Exchange Traded Funds) – нулевые комиссии (TER, account fees, money management fees и проч) + отсутствие минимальной суммы инвестиций в фонд – это все качества семейства Fidelity ZERO Index Funds.

1. Bloomberg писал, что Fidelity в последнее время терял позиции по сравнению с конкурентами (точнее – терял темпы роста), и в настоящий момент запустил 2 фонда из семейства ZERO для привлечения розничных инвесторов.

2. Заработок у Fidelity все же остается – это возможность краткосрочного использования активов фонда. Кроме того, это возможность продать новым клиентам другие услуги (например, финансовое консультирование).

3. Fidelity управляет активами в $2.5 трлн и собирается сократить комиссии в 35% процентах своих продуктах. Интересно, что у BlackRock (конкурента Fidelity) есть совместные ETF фонды – iShares, где уже есть предложения с нулевыми комиссиями (за управление – остальные комиссии там присутствуют).

4. На рисунке можно увидеть сравнение затрат (более детально – тут). Любая цифра в сравнении с «нулем» выглядит просто гигантской.

via @proVenture

#DLTproVenture

Sanford C. Bernstein & Co. провел оценку выручки криптобирж и сделал прогноз на 2018. Биржи должны заработать внушительные $4 млрд за год (P.S. $1 млрд из этого зарабатывает Coinbase).

via @proVenture

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-08-17/what-what-crypto-trading-revenue-may-double-bernstein-says

#DLTproVenture

BIS Research прогнозирует, что рынок корпоративных блокчейн решений для автомобильной отрасли достигнет $1.6 млрд к 2026, прирастая со среднегодовым темпом 65.8%.

То есть, в 2018 автомобильный сегмент даст $27 млн, что составит всего 3.6% всего рынка корпоративных блокчейн решений. (Ранее я писал, что по данным IDC в 2018 общий корпоративный рынок блокчейн решений достигнет $750 млн, а по данным Markets&Markets в 2017 он достиг $623 миллионов)

via @proVenture

https://bisresearch.com/industry-report/strategic-assessment-of-blockchain-in-automotive-market.html

#FINTECHproVenture

Мэт Харрис из Bain Capital Ventures написал для Fortune статью поделился своим взглядом на 6 секторов в финансовых технологиях.

1. Платежи – базовый сектор, но новых стартапов там будет мало, поскольку он очень насыщенный. В основном ранние стартапы – крипто-проекты.

2. Кредитование – там больше про финансы, чем про технологии. Это также все больше про поздние раунды,

3. Инвестиции и wealth management – мы тут с господином Харрисом сходимся, тут можно ждать новых disruptions.

4. Страхование – доход на капитал делают страховые компании, тогда как insurtech стартапы зарабатывают пока что мало. Инвесторы в целом такую историю не покупают.

5. Недвижимость – старая индустрия и уже давно не менялась, помимо нескольких больших имен типа Zillow, действительно прорывных проектов мало. Но они уже на подходе. Ждем.

6. Блокчейн и криптовалюты – вторая после недвижимости сфера, где можно ожидать наибольшего прорыва. Речь идет о токенах, как о новых классах активов и о distributed apps, которые должны показать, на что способны.

В статье есть бонусный сектор, который страждущий также найдет

via @proVenture

http://fortune.com/2018/08/08/fintech-crypto-trend-vc-invest/

​​#UNICORNSproVenture #DEALSproVenture

Я решил написать о новости, о которой вы уже наверняка знаете, но если я торможу – это не повод не отразить для истории)

Slack привлек раунд Н на $427 млн по оценке $7.1 млрд.

1. Раунд лидировали Dragoneer Investment Group и General Atlantic (ранее в этом году инвестировавший в Ant Financial и Greensill Capital).

2. Среди его инвесторов также SoftBank (лидировал прошлый раунд на $250 млн по оценке $5.1 млрд), Accel, Kleiner Perkins, GV, Index Ventures, Andreessen Horowitz и наш родной DST Global помимо других.

2. У Slack 8 млн активных пользователей и 70,000 платящих b2b пользователей (в розницу порядка 2 млн, то есть, четверть!) ежедневно. В месяц активных пользователей должно быть в районе 240 млн (простым умножением), а то и больше. Вроде бы много, но у конкурентов есть и больше: у Whats App 1.5 млрд, у WeChat – 1 млрд, у Line и Telegram по 200 млн.

3. Данная оценка говорит о том, что инвесторы платят меньше $30 за ежемесячного пользователя (Facebook платил порядка $40 за пользователя при покупке WhatsApp за $19 млрд).

via @proVenture

https://techcrunch.com/2018/08/21/slack-confirms-it-has-raised-427m-at-a-post-money-valuation-of-over-7-1b/

#FINTECHproVenture

Битва за комиссии (низкие) продолжается.

Шведский онлайн-брокер Avanza Bank запустил самый дешевый глобальный фонд в мире.

1. Общая стоимость составляет всего 0.1% в год (включая комиссию за управление в размере всего 0.05% от стоимости чистых активов фонда). Bloomberg отмечает, что средний уровень - это 0,3% в год за аналогичные услуги.

2. Важно отметить, что речь идет именно о глобальном фонде – то есть, его может купить (в теории) любой клиент любого в мире брокера.

via @proVenture

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2018/08/29/779390-onlain-broker

#TRENDSproVenture

Всем доброго утра понедельника! Сегодня в школу, поэтому первый урок очень легкий)

Из серии #оффтоп, но любопытных сделок за прошлый месяц.
DuckDuckGo, приватный поисковик, привлек $10 млн в раунде А.

1. Идея очень простая – твои данные анонимны, а не персонифицированы, в остальном все, как у других поисковиков.

2. Это первый раунд внешнего финансирования.

3. Я попробовал, работает спорно и не всегда стабильно, но идея интересная.

via @proVenture

https://techcrunch.com/2018/08/29/duckduckgo-gets-10m-from-omers-for-global-privacy-push/

#RUSBASEproVenture

Ввожу новый хэш выше, чтобы в дальнейшем отражать отдельную рубрику, которую буду делать для Rusbase – это обзор интересных сделок в венчурном мире, глобальных и локальных.

Почти про все сделки я уже писал здесь, но есть кое-что новое.

via @proVenture

https://rb.ru/opinion/top-5/

#TRENDSproVenture

За прошедший месяц была интересная информация не только о новых сделках, но и о запуске новых фондов.

Что же происходило на глобальном рынке?
• В США поднимаются фонды-гиганты. Bessemer Ventures поднимает $1.6 млрд в новый фонд, до этого Insight Venture Partners поднял фонд на $6 млрд и General Catalyst привлек $1.4 млрд в новый фонд.
• Европейские же венчурные и private equity фонды активно поднимают новые фонды, но по сравнению с США, достаточно небольшие. Но в целом, тренд на то, что фонды будут близки к привлечению крупнейших commitments с 2007.
• Вообще, этот год может быть рекордным также с точки зрения инвестиций в самые крупные частные компании, так называемые, «единороги». Согласно данным Crunchbase, они привлекли более $73 млрд от венчурных фондов с начала года.

А как дела на российском рынке?
• Сбербанк запускает посевной фонд для инвестиций в инфраструктуру на 12 млрд руб. (более $170 млн по текущему курсу), управлять фондом будет не FortRoss, а Sberbank CIB и InfraOne. Ранее он еще запустил корпоративный акселератор SberUP и предоставил инвестиции 27 проектам своих сотрудников.
• РВК объявил о том, что планирует создать 10 совместных фондов до 2020 и приглашает управляющих на конкурс, и готов выделять до 1.5 млрд руб на каждый фонд с целевой долей 25%. С учетом того, что источников частных денег на российском рынке не так много, деньги от единственного фонда фондов в стране могут быть дефицитными для управляющих.
• В начале месяца также было объявлено о запуске новой инвестиционной компании «Ай Ти Инвест», которая планирует инвестировать в зрелые компании.
• Ранее Target Global объявил о запуске фонда на $300 млн, направленный на “mobility”. Это отлично направление, где у инвестора в Delivery Hero, безусловно, есть необходимая экспертиза.

via @proVenture

#FINTECHproVenture

Небольшая подборка цифр на тему финансовых технологий и интернета.
1. Рынок p2p денежных переводов в России составил 19 трлн рублей, при этом наиболее популярна услуга перевода по номеру телефона.

2. Рынок краудфандинга в 2017 составил 11 млрд руб (что в 2 раза выше, чем годом ранее). Но есть несколько факторов, сдерживающих рост. При этом, на глобальном рынке топовые игроки типа AngeList и CircleUP также экспериментируют с новыми продуктами и подходами – читаем об этом на WSJ.

3. Интересный факт, но 16% россиян используют только мобильный интернет — это больше чем во Франции и Испании. Об этом в статье Tjournal.

via @proVenture

​​#DLTproVenture #DEALSproVenture

У меня достаточно много набралось сделок в области DLT и блокчейна. На мой взгляд, интересных. Но чтобы вас не утомлять и не загружать большими деталями, я сделал небольшую подборку и сделаю несколько выводов.

1. Radar Relay, децентрализованная биржа, привлекла раунда А в размере $10 млн от Blockchain Capital и других инвесторов (читать тут. Мне интересно эту компанию запомнить, потому что Blockchain Capital тщательно выбирает проекты. Но сейчас идея о децентрализованной бирже кажется уже чем-то перегретым. И зачем ей equity финансирование, тоже не совсем понятно. К тому же, под капотом более 15 других инвесторов.

2. SFOX, торговый сервис для широкого круга инвесторов (имеется в виду, от розничных до институциональных), привлек $22.7 млн (Подробнее тут. Пресса обращает внимание на то, что инвестором стал, в частности, Нэтан Блечаржук (ко-фаундер Airbnb), но там другие ребята не отстают, и в их числе, Y Combinator и Digital Currency Group. SFOX интересен тем, что агрегирует ликвидность для институциональных инвесторов и по API предоставляет им доступ к нескольким биржевым стаканам. Оборот с момента запуска достиг $9 млрд, а количество клиентов неизвестно, но известно, что оно выросло в 12 раз за неполный 2018. Для сравнения: средний хороший российский биржевой брокер оборачивает от $500 млн до $1 млрд в день, так что это только начало.

3. BlockFi привлекает $52.5 млн от Galaxy Digital, фонда миллиардера Майка Новогратца (Читать тут). Криптомир пережил развал множества компаний, которые занимаются кредитованием в крипте, а тут модель немного другая – криптовалюта используется как залог. Тема более живая, но тоже уже довольно заезженная, хотя BlockFi работает уже в 42 штатах в США. Большая часть раунда, полагаю, направится на оборотный капитал и выдачу кредитов.

4. Незадолго до того, как Яндекс запустил свой проект Облако, DFINITY, децентрализованный обласный сервис и “Internet Computer”, привлек $102M от a16z (это Andreessen Horowitz) и Polychain Capital (Подробнее тут. То, что будет создавать компания – это микс централизованного и децентрализованного решения, и по ее словам – конкурент AWS. Они единственные из данного списка привлекли инвестиции в формате private sale токена (а до этого они делали airdrop среди комьюнити).

5. TMON, крупный e-commerce проект в Корее, привлек seed раунд в размере $32 млн от Binance для запуска стабильной криптовалюты (stablecoin) “Terra”, которая будет использоваться в самом магазине и в других, Woowa Brothers, Qoo10, Carousell, Pomelo и TIKI. Говорят, что это оборот порядка $25 млрд в год (Читать тут.

И несколько коротких (тривиальных) мыслей на эту тему:
1. Все больше equity раундов, при этом большие сделки концентрируются у крупных игроков – уже достаточно крупных крипто-фондов, давно известных миру, или традиционных игроков, которые запустили свои блокчейн направления.

2. Инвесторы позитивно смотрят на рынок крипто-торговли и инвестируют в его инфраструктуру, однако не забывая об утилитарном применении токена (см. TMON).

3. Стейблкоины продолжают быть интересными для инвесторов, но в том случае, если их addressable рынок достаточно большой, а децентрализация должна быть обоснована бизнес-идеей или поддерживаться значительной нишей.

via @proVenture

#TRENDSproVenture
#UNICORNSproVenture

Для вечера пятницы нашлась отличная тема.

Pitchbook ведет таблицу по раундам, которые привлекли unicorns в этом году.
Всего их оказалось 58, в среднем они привлекали порядка $390 млн по оценке аж целых $2 млрд.

Отмечу, что все больше компаний из Индии достигают заветного статуса лошади с рогом, а их активно удабривает фонд Юрия Мильнера, DST Global (например, речь идет о Rappi и Udaan).

via @proVenture

https://pitchbook.com/news/articles/unicorn-class-of-2018

#EDUproVenture

Давно я не делал подборок на выходные.

Ну сделаю небольшую – читаем про инвесторов и предпринимателей. И подборка вся от Inc.Russia.

1. Константин Синюшин из Untitled Ventures дает практичные советы стартапам о том, как заинтересовать инвесторов, а

2. Даниил Кравцов из Improvado раскладывает по полочкам процесс подачи заявки в топовый американский акселератор и рассказывает, зачем это нужно, а

3.  Александр Шульгин из iTech Capital дает интервью о своем видении рынка и рассказывает о пути в бизнесе и инвестициях.

via @proVenture