#реклама

🛂 Все сложнее становится с поиском полезного и качественного контента. Хорошо, что Alphavite SMM помогают. Не проходи мимо, в списке ниже точно найдешь что-то интересное:

• Экономика Brief — поможет следить за всеми экономическими новостями. Только главное — коротко, ясно и быстро. Подписывайся!

• Трейдер book аналитика — инвестор-трейдер активно торгующий с 2007-го года, делится мнением по рынку акций, делает обзоры публичных компаний и выкладывает наиболее интересные идеи для инвестиций в тексте и с подкастом.

• «Чёрный понедельник» — анонимный эксперт понятным языком рассказывает об экономике. Кто он – редактор «Ведомостей»? Уволенный обозреватель из РБК или «Коммерсанта?

• Точка роста — качественный контент о бизнесе, экономике и современных технологиях. Актуальные новости.

• Инвест Гуру — всё о фондовых рынках. Актуальные новости, объективный анализ и эксклюзивные комментарии о важнейших событиях и трендах.

• Postnews — ключевые сводки по новостям. Никакой воды, только факты. Объясняем, почему вам стоит это узнать, а это — запомнить.

• Легкий подъем — канал, где собраны cамые перспективные бизнес-идеи для запуска в России и странах СНГ.

• Деловой подход — помогаем совмещать доход, свободное время и возможность творить в своем бизнесе.

• Black Science — Научно-публицистический канал о будущем, прошлом и настоящем со специфическим юмором и отсылками. Все как вы любите.

• Первый капитал — знаем все об экономике, финансах и инвестициях, расскажем и вам.

• Большие цифры — курс, рынки, акции, фонды, ставки... Теряешься в мире финансов? Поможем.

• Мертвая хватка — главный враг предпринимателя — он сам. Читай канал, чтобы держать хватку.

• На Киберспорте — свежие новости, превью и обзоры, игровые турниры, итоги матчей, рейтинги команд и игроков. Киберспорт — это вам не игрушка.

• Инфограф — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф НАГЛЯДНО покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и технологий.

• PRObonds | Иволга Капитал — мы ведем публичные портфели высокодоходных облигаций, и они неплохо обыгрывают инфляцию даже в это непростое время, ни одного дефолта. Вкладывайте деньги разумно и под хорошие ставки! Подписывайся @probonds

• Crypto Twits — самые актуальные новости о криптовалютах ₿. Подпишись и будь в курсе того, что происходит в мире крипты ₿

• Россия 24/7 — главные новости страны, которые не показывают в СМИ!

• ТОЛЬКО СИГНАЛЫ — самый доходный канал в телеграме. ДОХОДНОСТЬ публичного портфеля за 21 год: +256%. Получать сигналы

• Сорви Кэш — актуальные схемы заработка, по которым можно работать и вложиться в какое-то направление.

• Технический Анализ - FTT — стратегии от одного из самых популярных трейдеров в России — ТОП 1 участник пульса Тинькофф. Подписывайся и зарабатывай вместе с автором.

• Financial Headlines — быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. Подпишись.

Alphavite SMM — продвижение Telegram-каналов под ключ. Помощь с менеджментом и оформлением.

ФРС может повысить ставку в январе

Следующее заседание FOMC завершится 26 января.
Основной индекс инфляции США CPI вышел на уровне 7% - это максимум с 1982
«Очищенный» от цен на топливо и продовольствие, core CPI - 5,5% - максимум с 1991
В последний раз, когда core был на таком уровне Fed Funds были 6%.

Рост зарплат, хоть и наблюдается, отстаёт от темпов инфляции, то есть, реальный рост зарплат в США отрицательный. Это значит, что зарплаты продолжат расти.
Owners Equivalent Rent - 24% индекса core CPI - продолжит расти.
Оба эти компонента как минимум не дадут инфляции снизиться до цели ФРС в обозримом будущем.

ФРС очень обеспокоена риском оказаться «позади кривой». Особенно перед midterms осенью. Инфляционные ожидания предпочтительнее задавить в зародыше, не дав им укорениться.
Однако агрессивное ужесточение может обрушить рынки.

Вот почему раннее поднятие ставки вполне уместно: рынок уже полностью включил в цены первое поднятие ставки в марте и более трёх поднятий за 2022 год. Рынок воспринял такой сценарий вполне спокойно.

Что мешает сделать первое повышение уже в январе и поднять ставку 4 раза в 2022 году?
Если начать повышать ставку чуть раньше - у ФРС появится больше пространства для манёвра: если рынки в какой-то момент начнут падать, ФРС всегда может остановиться.
Финальная ставка ФРС необязательно должна быть высокой (рынок этого не выдержит). Достаточно просто вовремя потушить инфляционные ожидания и создать предпосылки для скорейшего сворачивания цикла ужесточения.

Подробнее можно прочитать по ссылке ниже:

https://boosty.to/investnavigator

Убеждённость и слепая вера.

В такие дни как сегодня нам всем нужна убеждённость.
Не вера.
Убеждённость - это вера, основанная на знаниях.
Слепая вера - не требует знаний вовсе.
В жизни есть место для веры.
На рынке вере места нет.

У КАЖДОГО ЕСТЬ ПЛАН, ПОКА ОН НЕ ПОЛУЧИТ ПОЩЕЧИНУ

На рынке полно чатов. В этих чатах инвесторы обмениваются своими убеждениями. Зачастую они крайне ожесточённо отстраивают свою точку зрения. Потому что они уверены. Уверенность - свойство, необходимое для всех, кто продаёт. Неважно что. Машину. Зубную пасту. Страховку. Инвестиционные продукт или идею. Успех продаж кроется в степени уверенности продающего. При этом качество продаваемого продукта или идеи вторично.

Поскольку я на рынке очень давно (по российским меркам), мне не хватает уверенности.
Я не знаю будет война или нет. Закончится пандемия омикроном или нет. Вырастут доходности или упадут.
Проблема в том, что успех на рынке целиком зависит от нашей способности верно угадывать будущее.
Но никто этого будущего не знает. Налицо явно противоречие. Как же быть?

Чем старше мы становимся, тем больше у нас жизненного опыта. Мы начинаем подмечать закономерности. Если взорвался атомный реактор - вскоре подорожает продовольствие. Если разразилась эпидемия - выиграют фармацевты. Если доктор сказал слово «рак» - будущее известно с точностью до месяца.

Выбирая конкретную акцию, мы стараемся заглянуть в будущее и угадать его. Мы пытаемся понять, что может пойти не так. Чем больше у нас знаний, тем более вероятно, что мы сделаем осознанный выбор.
Инвесторы в индексные ETF точно так же ничего не знают о будущем, как и инвесторы в отдельные акции, но в отличие от первых, последние притворяются, что так и должно быть. Они уверены, что со временем рынок акций вырастет. Им не нужны знания и опыт. У них есть вера в долгосрочный рост рынка.

Знания - против веры.

На первый взгляд, «знать, что ничего не знаешь» очень унизительно и депрессивно. На самом деле, только на первый взгляд. Потому что присмотревшись, мы видим, что на рынке все точно так же ничего не знают. Рано или поздно рынок посмеётся над каждым.
«Все на свете должно происходить медленно и неправильно, чтобы не сумел загордиться человек, чтобы человек был грустен и растерян.»

Подробнее прочитать можно по ссылке ниже:

https://boosty.to/investnavigator

​​Ставка ЕЦБ в 2022 годуСтавка ЕЦБ в 2022 году

Согласно свопам овернайт, рынок заложил одно повышение ставки ЕЦБ - ближе к концу текущего года.
Инфляция в еврозоне = 5%
Core CPI = 2,6%
Безработица = 7,2% (это практически минимум до пандемии).
При этом Лагард - единственная глава центрального банка, которая по-прежнему утверждает, что инфляция носит временный характер.
Единственное, что по-настоящему заботит ЕЦБ - это разница в доходностях между немецкой и итальянской десятилетками…
ЕЦБ не может позволить доходностям в Италии вырасти до уровня, справедливо отражающего итальянский долг/ВВП. Тем не менее, на графике видно, что спред по доходности уже начал расширяться.
С одной стороны ЕЦБ завершает Pandemic Emergency Purchase Programme - с другой, ЕЦБ параллельно наращивает другую программу: Asset Purchase Programme до 40 млрд евро в месяц (в октябре эту программу сократят до 20 млрд евро).
ЕЦБ планирует большую паузу между окончанием покупки облигаций с рынка и первым повышением ставки. Следовательно никто сейчас повышать ставку не хочет.
На фоне ФРС - в ЕЦБ сидят «голуби». Следовательно доллар укрепится к евро. Если это произойдёт - Европа «импортирует» инфляцию и ЕЦБ окажется «позади кривой».
На момент написания немецкие Bunds впервые с 2019 года дают положительную доходность. Рынок начинает прайсить разгон инфляции в Европе. Трежериз выглядят предпочтительнее. Комбинация слабеющей валюты и растущей безрисковой доходности делает акции ЕС непривлекательными.

Подробнее можно прочитать здесь:
https://boosty.to/investnavigator/posts/340952d9-4ab2-4606-b67a-28e28a264b1d?share=post_link

И вот уже десятилетка 1,77%, а S&P500 4482…

https://t.me/Bablopobezhdaetzlo/2306

Дна на рынке до среды не будет

В среду по итогам заседания FOMC выступит Пауэлл. До тех пор никакой новой информации рынки не получат.
Судя по Fed Funds Futures, вероятность 5 повышений ставки в 2022 году - 26%
Вероятность 6 повышений ставки - 11%
Итого совокупная вероятность 5-6 повышений - 37%
Это очень агрессивно: неделю назад эти вероятности были 17% и 5% соответственно.

Здесь я писал про вероятность повышения ставки уже в ближайшую среду: https://t.me/Bablopobezhdaetzlo/2312

Все это создаёт нервозность, которая проявляется как минимум двояко:
1. Доходность по двухлетним трежериз была 1,08% 20 января - это максимум с февраля 2020 года
2. VIX долетел практически до 30 (для сравнения, 20 - это долгосрочное среднее значение, а 28 - это одно стандартное отклонение от среднего).
01 декабря 2021 года (VIX стоил 31) и 27 января (VIX по 37) - оба раза были отличными точками для покупки акций США. Сейчас мы все еще не там.

Итого:
Судя по FFF, вероятность 4-6 повышений ставки ФРС в 2022 году - почти 70%
Трудно себе представить, чтобы Пауэлл подтвердил такой сценарий в среду.
Еще недавно рынки руководствовались философией buy the dip.
Сейчас же они решили сначала продать, а уж затем задавать вопросы…

Подробнее можно прочитать по ссылке ниже:

https://boosty.to/investnavigator

#реклама

🎭 Одно слово может изменить твое решение. Одно чувство может изменить твою жизнь. Одна подборка может навести порядок в твоих финансах — Alphavite SMM:

• Lana.invest — инвестор с 16-летним стажем делает разбор актуальных новостей фондового рынка. Кроме того учит и показывает как на них можно заработать. Повышай инвест.грамотность — подписывайся.

• DCP Investment — торгуешь на бирже? Этот канала для тебя! Море полезного и совершено качественного контента!

• Точка роста — качественный контент о бизнесе, экономике и современных технологиях. Актуальные новости.

• Легкий подъем — канал, где собраны cамые перспективные бизнес-идеи для запуска в России и странах СНГ.

• Black Science — Научно-публицистический канал о будущем, прошлом и настоящем со специфическим юмором и отсылками. Все как вы любите.

• Инвест Гуру — всё о фондовых рынках. Актуальные новости, объективный анализ и эксклюзивные комментарии о важнейших событиях и трендах.

• Деловой подход — помогаем совмещать доход, свободное время и возможность творить в своем бизнесе.

• Первый капитал — знаем все об экономике, финансах и инвестициях, расскажем и вам.

• Большие цифры — курс, рынки, акции, фонды, ставки... Теряешься в мире финансов? Поможем.

• Мертвая хватка — главный враг предпринимателя — он сам. Читай канал, чтобы держать хватку.

• PRObonds | Иволга Капитал — мы ведем публичные портфели высокодоходных облигаций, и они неплохо обыгрывают инфляцию даже в это непростое время, ни одного дефолта. Вкладывайте деньги разумно и под хорошие ставки! Подписывайся @probonds

• Малюта Скуратов — самые актуальные и только свои факты и комментарии о политике и бизнесе в России. Жестко, честно, справедливо.

• Crypto Twits — самые актуальные новости о криптовалютах ₿. Подпишись и будь в курсе того, что происходит в мире крипты ₿

• Fulzheer — канал про автомобили. Всё как у всех, но только иначе.

• Сорви Кэш — актуальные схемы заработка, по которым можно работать и вложиться в какое-то направление.

• Mr.Highwood: инвестиции и трейдинг — канал об инвестициях в биотехнологии, фармацевтику и не только. Масса полезной информации, оперативных новостей, аналитики и инфографики с удобной навигацией по каналу. Присоединяйтесь.

• Financial Headlines — быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. Подпишись.

Alphavite SMM — продвижение Telegram-каналов под ключ. Помощь с менеджментом и оформлением.

Jeremy Grantham

Легендарный value инвестор на днях опубликовал свой прогноз, в котором S&P500 падает на 45% из-за окончания супер-пузыря.

Я очень-очень уважаю седину на рынке.
Многие говорят, что «старики» не способны разобраться в метавселенных, NFT, и даже Баффет слишком поздно купил вполне традиционную Apple.

Заработать миллиард на рынке крайне сложно.
Еще сложнее его сохранить, до конца жизни инвестируя.
Джереми много заработал и несмотря на свои ошибки, остаётся недосягаем для подавляющего большинства на дико конкурентном рынке управления активами США.
В любом случае, он не нуждается в моей поддержке. Просто я всегда обращаю внимание на то, что он говорит, даже когда с ним не согласен. «Что я знаю?»

Вкратце его тезис прост: ФРС загнала себя в угол - инфляция заставит ее ужесточать монетарную политику комбинацией повышения ставок и сокращения баланса. До тех пор, пока инфляция не будет взята под контроль, ФРС, по его мнению, не сможет прийти рынку на помощь. Завышенные рыночные оценки предсказуемо снизятся: иллюстрация - перформанс ARKK, некоторых NFTs, мемных акций и крипто…

Отсюда мораль:
- необходимо проявлять крайнюю аккуратность при покупке акций на свежие деньги: рынок явно «сломан»…
- необходимо избегать спекулятивных эмитентов: если акция уже упала на минимум за год это еще не повод ее покупать. Стоит выждать месяц-другой пока ее цена стабилизируется и перестанет обновлять минимумы. Это относится, разумеется, и к биткоину с крипто-вселенной.
- необходимо сохранять укорочённую дюрацию портфеля облигаций

Джереми может быть неправ в чем-то, но он точно прав в главном:
Сохранение капитала - это главная и недооценённая часть инвестиционного процесса. Потерять деньги гораздо проще, чем их заработать. Заработать значимую сумму - ужасно сложно даже один раз за жизнь. Заработать, много потерять и вновь заработать … я знаю только одного человека, которому это удалось  - это Трамп))

Главное возражение для Джереми:
Если S&P500 упадёт даже на четверть - в США сразу начнётся рецессия и проблема инфляции сразу будет решена сама собой: у ФРС опять будут развязаны руки, чтобы стимулировать рынки…

Подробнее почитать можно по ссылке ниже:

https://boosty.to/investnavigator

Почему рост доходностей в $ стал опаснее

Доходности по 2- и 10-летним трежериз вчера переписали максимумы за год. Доходности по 2-летке выросли за день сильнее всего с марта 2020, а до этого такой рост наблюдался лишь в разгар финансового кризиса 13 лет назад…

Впервые с момента начала пандемии мы видим такие доходности.
Прежде рост доходностей свидетельствовал об ускорении темпов роста экономики, то есть, такой рост необязательно плохо сказывался на перформансе акций.

Почему на этот раз рост доходностей привёл к распродаже акций?

1. На этот раз рост доходностей случился внезапно в районе нового года и застал рынок врасплох. Индексы США упали не глубоко, но очень резко.
2. Никогда еще с 2008 года проблема инфляции не стояла так остро: центральные банки вынуждены реагировать решительнее, чем это в памяти многих управляющих активами. Если среднему вправляющему активами сейчас 40 лет - значит в 2008 ему было 26 и он/она в то время были еще младшими сотрудниками и не могли прочувствовать, что такое инфляция (когда нефть стоила $150 например).
3. Проблема с цепочками поставок оказывает повышательное давление на инфляцию, при этом ФРС никак повлиять на природу такой инфляции не может. Зато она может повысить ставку и убить спрос.
4. В индексах доминируют технологические акции, у которых очень большая «дюрация». Поэтому чувствительность к ставке у индекса теперь больше. Более того. Если считать net present value используя не ставку, а темп инфляции, то денежного потока у многих компаний не будет … практически никогда.
5. Волатильность трежериз - MOVE - выросла уже давным давно. Волатильность акций S&P500 «догнала» ее только теперь. Резкие перемены безрисковой доходности привели к резкой коррекции акций.

Вывод: для того, чтобы приспособиться к новой парадигме, рынку понадобится значительное время.
Подробнее можно почитать здесь:

https://boosty.to/investnavigator

#реклама

💊 Многие мелочи стали важными вещами благодаря правильной рекламе, ровно так и многие каналы станут незаменимыми благодаря подборке от Alphavite SMM:

💵 Деньги на коленке — канал, на котором ты узнаешь, как зарабатывать в интернете без ставок, казино, финансовых пирамид и подобного тому мусора. Проект посвящен рабочим и законным способам заработка в интернете и содержит только авторский контент.

• PornMap — нeобычныe, жёсткиe, a гдe-тo дaжe шoкирующиe карты мирa. Где геев до сих пор сжигают на кострах, как ведьм? В какой части света самые продолжительные половые акты? У мужчин из какой страны длиннее... Это и многое другое — только на @pornmap

• «Версия» — топовые статьи ведущего еженедельника расследований. Жесткие и информативные.

• Статский советник — канал который не гонится за новостями, а помогает правильно их понимать и делать верные выводы.

• Дурные вести — оперативные фото и видео репортажи прямиком с улиц: беспорядки, несчастные случаи, криминал и простая человеческую тупость.

• Mr. Putin — расскажем, что иностранцы на самом деле думают о президенте России.

• Метрополия — разоблачения, инсайды и надежные прогнозы. Must read.

• Мельница — перетираем инсайды. Перемалываем новости.

• midas media — Точка роста | Первый капитал | Сэр Поликан | Легкий подъем | Мертвая хватка | Инвест Гуру | Деловой подход | Большие цифры | Moscow Info | вот это Бизнес

• Рука политрука — решима и тверда. Фальшивку, ложь и пропаганду безжалостно сотрёт и факты объективно разберёт.

• UnCos — первоисточник самых свежих новостей России и остального мира без какой-либо цензуры и пропаганды.

• "Сын Баффета" — собрал для вас актуальный инвестиционный портфель 2022! Переходи и читай закрепленное сообщение сверху.

• Нихуянихао — неполитические и околополитические мемы, много сарказма и прочий фарш. Не смешно.

• Znayuvse — свежие новости и факты без политики о событиях в России и мире.

• ТРУСЫ НАВАЛЬНОГО — это разгибание скреп, оскорбления чувств ура-патриотов и самые важные новости страны. Читай, пока не запретили.

• Цирк в огне — полыхает от новостей? Требуешь справедливости? Устал от пропаганды? Разрушаем мир политических иллюзий!

• Малюта Скуратов — самые актуальные и только свои факты и комментарии о политике и бизнесе в России. Жестко, честно, справедливо.

• Годнота с Алика — канал, который собирает только то, что пригодится, а не бесполезные вещи вроде «мужского бикини». Товары для дома, товары по уходу за собой, полезные мелочи в быту — здесь.

• AMMIAC — доступно, экспертно и объективно рассказываем про российское здравоохранение: новости от источников, тренды, бизнес-идеи, люди и расследования.

• Россия 24/7 — главные новости страны, которые не показывают в СМИ!

Alphavite SMM — продвижение Telegram-каналов под ключ. Помощь с менеджментом и оформлением.

Тактический позитив

НЕ ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

Давно всем известно, что акции развивающихся рынков торгуются с огромным дисконтом по сравнению с акциями США.
Долгое время это было оправдано.
Для того, чтобы акции развивающихся стран начали лучше перформить не хватало минимум двух ингредиентов:
- китайского стимула
- окончания пандемии
(В случае с Россией, разумеется, не хватало геополитической разрядки).

1. Геополитическая разрядка для России наступила примерно во вторник.
2. Тема пандемии, похоже, через полгода будет исчерпана: омикрон оказался «удачным» штаммом, сочетающим относительно низкую смертность и крайне высокую заразность. В результате человечество с минимальными потерями получит долгожданную heard immunity.
3. Стимулирование в Китае уже началось: в середине месяца Китай неожиданно понизил ставку, по которой они фондируют свои банки, причём сразу на 0,1% (то есть, в два раза сильнее чем они понизили перед этим бенчмарковую ставку для кредитования домохозяйств и предприятий, которую снизили на 0,05%).
Снижение цен на недвижимость в Китае вылилось в рост розничных продаж всего на 1,7% год к году в декабре. Очевидно, что китайские власти не хотят, чтобы экономика замедлилась еще сильнее. Китай станет единственной крупной экономикой, которая не будет ужесточать ДКП в этом году.
Стимулирование в Китае даёт преимущество акциям развивающихся стран перед акциями развитых.
Исторически акции развивающихся стран хорошо перформили ПЕРЕД ПЕРВЫМ повышением ставки в США.
В результате можно говорить о возникновении тактического позитива на фоне стратегического НЕГАТИВА для акций развивающихся стран.

Подробнее можно почитать здесь:

https://boosty.to/investnavigator

​​Страх

Индикатор настроений на картинке ниже указывает на «страх». Это в переводе означает краткосрочный сигнал для «покупки».

Есть и другие индикаторы чрезмерного пессимизма на акциях США:
- RSI Index
- AAII Investor Survey
- VIX
- разница между VIX реализованной волатильностью.

При этом put/call ratio держится низким, а SKEW Index наоборот высоким - иначе «страха» было бы еще больше.
Согласно свежему AAII Survey американцы сейчас более пессимистичны чем они были в марте 2020 года. За прошедшие 10 лет сентимент был хуже только в апреле 2013. Результат опроса - проверенный временем индикатор:  в среднем S&P500 генерировал почти +5% спустя три месяца после проведения опроса с высоким постоянством…

Подробнее можно прочитать по ссылке ниже:

https://boosty.to/investnavigator

​​«Февраль. Достать чернил и плакать!»

1. Февраль - статистически почётное третье место по худшему перформансу акций в году.
2. В редких случаях, когда январь закрывался в минус - вероятность пасмурного февраля особенно велика.
3. Картинка ниже показывает, что когда январь закрывался ростом, перформанс в феврале получался отрицательным в 7 из 10 случаев.

Рынок уже здорово отскочил.
Пора проявить осторожность…

Подробнее можно прочитать по ссылке ниже:

https://boosty.to/investnavigator

Рыночные паттерны и DJ

Существует множество групп, которые используют вставки из чужих песен.
Например, мне кажется, что группа Blur в своём нашумевшем хите Song 2 позаимствовала гитарный проигрыш у Егора Летова. Есть и более очевидные примеры: Propellerheads или Faithless вставляли кусочки чужой музыки много раз.
Кто-то скажет, что это плагиат, но скорее всего, это попытка переосмыслить прошлый опыт, пережитый и переработанный другими (прославленными) людьми.
Рыночные паттерны - это тоже попытка объяснить текущее или будущее поведение рынка, отталкиваясь от прошлого опыта. Вместо кусочка из чужой песни используется кусочек графика из другой эпохи.
Например в 1970-х из-за нефтяного эмбарго в США был дефицит бензина. В совокупности с мягкой политикой ФРС это привело к сильной инфляции. Сегодня в мире разорваны цепочки поставок и наблюдается дефицит например чипов. ДКП ФРС тоже была ультра-мягкой. Чем не совпадение паттернов. Сегодняшние аналитики перерабатывают опыт 1970-х и приводят аналогии.
Некоторые группы пишут музыку целиком из сэмплов. Все на компьютере - музыкальными инструментами они не пользуются. Вся их музыка, хоть и совершенно новая, уже была кем-то написана в прошлом. Могу напутать, но по-моему такова группа Koop.
На рынке становится все больше и больше роботов и алгоритмов, чьи стратегии целиком основываются на прошлом. Примерно как Koop.

Если основываться на прошлом сейчас, то рыночные паттерны выдают тревожную музыку.

Подробнее можно прочитать по ссылке ниже:
https://boosty.to/investnavigator

График, иллюстрирующий взлёт и падение цивилизации

Вчера в чате для подписчиков infinite была дискуссия на неоригинальную, но крайне любопытную тему: стоит ли и впредь инвестировать в акции США или пора присмотреть акции по-дешевле в других странах.

Мне нравится идея инвестировать за пределами США. Причин множество, но про одну из них, наиболее дискуссионную и обычно вызывающую крайне агрессивную негативную реакцию, я напишу в ближайшее время.

А пока остановимся на скучном и нейтральном индикаторе: Labor Force Participation (уровень участия в рабочей силе).
Этот показатель наконец оттолкнулся от крайне низких уровней, достигнутых в разгар пандемии, но он все еще сильно ниже максимумов, которые наблюдались примерно 20 лет назад. Сейчас примерно один из восьмерых в США не работает и не ищет работу. Трудовые ресурсы США лишились армии работников и у этого явления есть глубокие социальные и экономические последствия. Например количество вакансий превышает количество соискателей работы, что приводит к росту зарплат…
Явление массового исхода из армии трудящихся можно проследить на двух уровнях:
1. Высокооплачиваемые работники покинули трудовые ресурсы из-за стресса, вызванного работой во время пандемии, бесконечных конференций по Zoom и изоляции. Это мой случай.
2. Скромно оплачиваемые работники уволились, потому что посчитали свою работу недостойной своих компетенций, а «условия содержания» - средневековыми. Мои подчинённые ВСЕ уволились через три месяца после моего ухода именно по этой причине. Так что речь идёт не только про США. Разница в том, что в США многие получали чеки от правительства. В России - «волка ноги кормят».

С точки зрения власти в любой стране, чем больше народа работает, тем выше экономический рост. Грубо, но примерно так. Есть и менее очевидная причина. Безработные слишком свободны. Свободный человек начинает размышлять на отвлечённые темы. Начинается опасное брожение умов. Особенно опасны безработные мужчины - они могут выйти на баррикады. Властям это не нужно.
Наконец осознанно выбранное бездействие и безработица со временем могут превратиться в вынужденные: навыки работы теряются. Лень порождает разложение. Так получается целые поколения безработных в некоторых странах.

30 лет назад американцы подшучивали над европейцами, называя их ленивыми. Сейчас европейцы на пару процентов опережают американцев. Конкурентоспособность США по этому показателю снизилась. Дело не в роботизации, нет. Дело в смене жизненных приоритетов, в росте популярности идей социализма. Вставать в 10 утра, играть на приставке и курить - кажется привлекательнее 60-часовой рабочей недели.

Подробнее можно прочитать тут:
https://boosty.to/investnavigator/posts/052cdbd4-cee7-4cf2-aa70-568926154595?share=post_link

Защита не засчитана

Облигации с защитой от инфляции – российские ОФЗ-ин, американские TIPS – сейчас вряд ли помогут инвесторам, пишет в колонке для VPost автор телеграм-канала «Инвест навигатор» Петр Тер-Аванесян

​​Золото

Январь напомнил, что рынок акций бывает и волатильным. Чем выше волатильность - тем выше риск, а значит, инвесторы начинают либо требовать дополнительную премию за риск, либо риск уменьшают.
Среди последних (а их в этом году становится все больше: акции исторически дорогие, а ФРС собирается поднимать ставку и тд) появились покупатели золота.
Последние года полтора убедили всех, что золото - это скучно.
Во-первых, так было всегда. Золото скучное, скучное, скучное, а затем - бум! - без предупреждения его цена резко меняется (у серебра еще резче). Это вполне закономерно. Разве может самый древний инструмент сбережения на планете быть увлекательным? Золото - это именно инструмент сбережения, покупая его, инвестор собирается сохранить, а не преумножить свой капитал.
Во-вторых, золото стали часто сравнивать с биткоином. Если биткоин когда-нибудь получит широкое применение или даже станет резервной валютой - он тоже станет скучным. Мало кто каждый день следит за курсом йены или фунта…
Можно много спорить о том, что цена на золото отрицательно коррелирует с уровнем реальных доходностей.
А можно просто посмотреть, куда идут денежные потоки.
На сегодняшней картинке видно, что притоки денег в американские золотые ETF вдруг резко выросли. Инвесторы побежали от риска.
Одних американских денег недостаточно, чтобы придать золоту долгосрочный бычий тренд, однако следить стоит…

Подробнее почитать можно по ссылке ниже:

https://boosty.to/investnavigator

#реклама

📊 Согласно опросам, самая большая проблема для пользователей в Telegram — поиск новых каналов. К счастью, совместно с Alphavite SMM мы с лёгкостью ее решаем:

• Экономика Brief — поможет следить за всеми экономическими новостями. Только главное — коротко, ясно и быстро. Подписывайся!

• PornMap — нeобычныe, жёсткиe, a гдe-тo дaжe шoкирующиe карты мирa. Где геев до сих пор сжигают на кострах, как ведьм? В какой части света самые продолжительные половые акты? У мужчин из какой страны длиннее... Это и многое другое — только на @pornmap

• Небрехня — читают, чтобы понять, как и кем устроена российская экономика на самом деле, по каналу сверяют часы бизнесмены и топ-менеджеры госкомпаний. Не принимайте решений, не посоветовавшись с @nebrexnya

• «Чёрный понедельник» — анонимный эксперт понятным языком рассказывает об экономике. Кто он – редактор «Ведомостей»? Уволенный обозреватель из РБК или «Коммерсанта?

• Больная экономика — внимательно следит за трансформацией экономики во время пандемии и отбирает самые интересные новости.

• Точка роста — качественный контент о бизнесе, экономике и современных технологиях. Актуальные новости.

• Инвест Гуру — всё о фондовых рынках. Актуальные новости, объективный анализ и эксклюзивные комментарии о важнейших событиях и трендах.

• Деловой подход — помогаем совмещать доход, свободное время и возможность творить в своем бизнесе.

• вот это Бизнес — деловая жизнь сегодня: ключевые новости, мнения, обзоры и аналитика.

• Первый капитал — знаем все об экономике, финансах и инвестициях, расскажем и вам.

• Большие цифры — курс, рынки, акции, фонды, ставки... Теряешься в мире финансов? Поможем.

• Son_W.Bufffetta Trading — канал без воды с реальными сделками и информацией по фондовому рынку для любого обывателя — понятно и доступно. Присоединяйся к клубу успешных инвесторов и зарабатывай прямо сейчас!

• Lana.invest — инвестор с 16-летним стажем делает разбор актуальных новостей фондового рынка. Кроме того учит и показывает как на них можно заработать. Повышай инвест.грамотность — подписывайся.

• angry bonds — канал про высокодоходные облигации (ВДО) и высокодоходные вложения вообще. Но поневоле затрагивает и другие темы: мировой кризис, нефть, транспорт, экология, девелопмент.

• DCP Investment — торгуешь на бирже? Этот канала для тебя! Море полезного и совершено качественного контента!

• Crypto Twits — самые актуальные новости о криптовалютах ₿. Подпишись и будь в курсе того, что происходит в мире крипты ₿

• Сорви Кэш — актуальные схемы заработка, по которым можно работать и вложиться в какое-то направление.

• Crypto Insider — расскажем о перспективных криптопроектах и интересных альткоинах. Не своём примере покажем что прибыльная торговля возможна.

• Financial Headlines — быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. Подпишись.

Alphavite SMM — продвижение Telegram-каналов под ключ. Помощь с менеджментом и оформлением.

На случай эскалации…

Несмотря на то, что «горячий» вариант представляется крайне маловероятным, стоит все-таки предположить, что будет и что делать.
Не стоит и говорить, что российские акции и рубль сильно обесценится - это ясно. Поскольку все рынки глобальны, это приведёт к оттокам из фондов, ориентированных на развивающиеся рынки: особенно пострадают Турция и ЮАР, так как они в нашем часовом поясе. Рикошетом пострадают и страны «Варшавского договора».
Цена на нефть моментально превысит $100. В ЕС обострится дискуссия, кто виноват в таких небольших запасах газа в хранилищах. Уверенность потребителей в Европе резко снизится на фоне растущих цен на энергоносители. Помимо нефти и газа Россия экспортирует много других товаров, начиная с пшеницы (№1 в мире) и заканчивая разнообразными цветными и драгоценными металлами. Рост цен на них вызовет ослабление всех европейских индексов и самого евро.
НО.
Все это для мира будет носить краткосрочный характер и даст инвесторам отличную возможность купить подешевле европейские активы. В первый момент выиграют безрисковые суверенные облигации типа трежериз/бундс и некоторые товарные рынки. Однако среднесрочно покупать нужно будет именно европейские акции. Если будет такая возможность.

Подробнее можно прочитать по ссылке ниже:
https://boosty.to/investnavigator/