​​RTSI -0.12%, DAX +0.57%, S&P500 +0.16%, NASDAQ +0.02%, CSI -2.02%, UST 10y 2.567, нефть $73.81/bl, 1$=64.05р. Рынки Европы закрыты на пасхальные праздники. Зеленский стал президентом Украины. На неделе отчитываются технологические компании США, выходят данные по ВВП США, а ЦБ России принимает решение по ставке. Что означает картинка.

@AK47pfl

Владимир Зеленский стал президентом Украины.
• Перед выборами кандидаты провели дебаты на стадионе Олимпийский в Киеве.
• Зеленский заявил, что поддерживает европейский путь Украины и упрекнул оппонента в невыполнении предвыборных обещаний.
• В России выразили надежду на возобновление переговорного процесса при новом президенте.
• Среди приоритетных задач Зеленский назвал перезагрузку минского процесса и возвращение украинских моряков домой.
• Если Зеленский сможет удержать текущий уровень поддержки до конца подсчета голосов, он станет самым популярным президентом Украины на момент избрания в истории.

На рынках
• Потребность Европы в российском газе для его закачки в подземные хранилища газа (ПХГ) будет ниже, чем в прошлые годы.

Русский IR
• Сбербанк войдет в капитал интернет-холдинга Rambler Group.
• Fortum предложил обмен активами Газпромэнергохолдингу. Финский концерн стремится сократить свою долю в традиционной генерации в России.

Политика
• США готовятся ввести полный запрет на импорт нефти из Ирана. Покупать иранскую нефть пока еще разрешается 8 странам: Китаю, Индии, Японии, Южной Корее, Тайвани, Турции, Италии и Греции.
• Белоруссия потребует от России компенсацию за некачественную нефть.

@AK47pfl

🗓 Календарь от @AK47pfl

Понедельник, 22 апреля
Русагро: оперционные результаты за 1q2019
Россия: встреча российских банков с руководством ЦБ
Выходной в Англии и Германии

Вторник, 23 апреля
Мосбиржа: День акционера
Северсталь: МСФО за 1q2019 (предв.дата)
НЛМК: МСФО за 1q2019 (предв.дата)
Полюс: производство за 1q2019
Новатэк: ГОСА по дивидендам 16.81 рубля
Полиметалл: ГОСА о дивидендах $0.31
США: отчёты 1q2019 Coca-Cola, McDonalds, Twitter
США: продажи новостроек, прогноз 0.650 млн (17:00 мск)

Среда, 24 апреля
Полиметалл: День инвестора и аналитика (Лондон)
ВТБ: Набсовет рассмотрит дивиденды за 2018
США: отчёты 1q2019 Boeing, CAT, FB, PayPal, P&G
США: запасы нефти, пред. -1.396 млн барр (17:30 мск)

Четверг, 25 апреля
Новатэк: МСФО за 1q2019, конференц-звонок
Х5 Retail Group: МСФО за 1q2019, конференц-звонок
Яндекс: МСФО за 1q2019, конференц-звонок
Энел: МСФО за 1q2019, конференц-звонок
ИнтерРАО: РСБУ за 1q2019
ГМК Норникель: производство за 1q2019
Лента: опер.результаты за 1q2019
Лукойл: СД по дивидендам за 2018
МОЕХ: ГОСА по дивидендам 7.70 рубля
США: отчёты 1q2019 Microsoft, Amazon, Intel, UBS, Ford
Япония: заседание ЦБ
Встреча Путин-Ким Чен Ын во Владивостоке

Пятница, 26 апреля
ГМК Норникель: СД о дивидендах за 2018
Татнефть: СД о дивидендах
Юнипро: РСБУ за 1q2019
Распадская: производство за 1q2019
Ленэнерго: СД об исполнении бизнес-плана
Россети: СД о реестре непрофильных активов
Россия: заседание ЦБ РФ (13:30 мск)
США: отчёты 1q2019 Exxon, Chevron, eBay, Colgate

👆 Календарь предоставлен порталом об инвестициях putinomics.ru

На Putinomics — всё, что нужно знать инвестору в российский рынок:
• Подробный и актуальный календарь событий по компаниям, макроэкономике и политике.
• На странице эмитента — агрегатор новостей. Смотрите все упоминания компании в 60 деловых сми.
• Независимая аналитика от коллег-инвесторов.

Лучшие статьи недели:
1. HeadHunter борется с ФАС перед IPO; РТК отменил IPO - возможность для покупки GLTR.
2. Сбербанк преф - покупаем на коррекции.
3. Передел рынка мобильных платежей. МТС - стабильные дивиденды.
4. ВТБ - покупка в ожидании решения СД.

Щедро платим за Ваши инвестидеи! Подробности на @dragonwoo.

AK47rdv@protonmail.com Впереди брокеров и инвестбанков.

В марте Леонид Михельсон купил акции Новатэка почти на $4.5 млн. Глава компании увеличил позицию в акциях перед объявлением о продаже долей в Арктик СПГ-2.

В предыдущий раз Михельсон покупал акции на обвале 9 апреля 2018 года. Тогда их цена восстановилась практически сразу же, пока весь рынок был в нокауте. За год акции выросли на 50%.

Новатэк, как sustainable growth story, должен опережать рост других акций сектора. Так было до октября-ноября 2018. Затем акции встали в боковик - если в рублях, то 1050-1150 рублей. Причина - опасения по санкциям. Однако источники РДВ считают, что санкционные риски Новатэка преувеличены.

На этой неделе компания отчитается за 1q2019 и проведёт конференц-звонок. На встрече в рамках форума Мосбиржи представители компании сообщали, что на конференц-звонке объявят подробности о продаже долей в Арктик СПГ-2.

Сообщения компании может вывести акции из боковика. Покупки Михельсона в марте это косвенно подтверждают.

@AK47pfl

​​RTSI +1.17.%, DAX +0.57%, S&P500 +0.10%, NASDAQ +0.22%, CSI -0.03%, UST 10y 2.580, нефть $74.28/bl, 1$=63.81р. Рынки Европы открываются после Пасхи. Прекращают действовать исключения из нефтяных санкций США против Ирана. Глава КНДР посетит Россию. Что означает картинка.

@AK47pfl

США запретят покупать иранскую нефть с мая.
• Санкции были раньше, но 8 стран разрешалось покупать нефть из Ирана: Китаю, Индии, Японии, Южной Корее, Тайвани, Турции, Италии, Греции.
• Срок исключений действовал до мая. США отказались их продлевать.
• В связи с этим, США, Саудовская Аравия и ОАЭ принимают меры для поддержания предложения на рынке нефти.
• В ответ на действия США Иран пригрозил перекрыть Ормузский пролив, через который проходит значительный объем нефти, добываемой в странах Персидского залива.
• На фоне данных новостей нефть выросла на 3%.

На рынках
• Tesla может запустить сервис беспилотного такси в 2020 г.

Русский IR
• ВТБ предлагает направить на дивиденды за 2018г 15% прибыли по МСФО.
• Русгидро будет платить 50% чистой прибыли по МСФО согласно новой дивидендной политике, принятой на 3 года.
• СП Сбербанка и Яндекса может купить О'Кей.

Политика
• Глава КНДР Ким Чен Ын в скором времени посетит Россию.
• Минобороны России сообщило о скорой поставке первой партии С-400 Турции.

@AK47pfl

Русгидро и ИнтерРАО увеличивают дивиденды — теперь очередь Россетей. Новую политику объявят уже в апреле. На новости о привязке дивидендов к прибыли по МСФО и минимальном пороге выплат акция может вырасти на десятки процентов.

Сейчас у Россетей самые низкие выплаты в секторе. Вот текущая дивидендная доходность электроэнергетиков:
• Русгидро 6.5%
• Интер РАО при новой предлагаемой политике 8.8%
• ФСК ЕЭС 9.1%
• Россети — ниже 2%

В 2019 году в Минфине заговорили об увеличении дивидендов энергетиков. Вот, что уже происходит:
• 19 апреля Совет Директоров Русгидро одобрил новую дивидендную политику с минимальным порогом выплат на 3 года. Компания будет направлять 50% от прибыли по МСФО, но не ниже чем средние за 3 года. Акция за день выросла на 4%.
• Минфин предложил увеличить дивиденды Интер РАО вдвое. Сейчас компания платит по политике 25% чистой прибыли по МСФО, предлагается платить 50%. Финальное решение по дивам за 2018 будет принято 20 мая. Акция вчера +3%, +8% за 2 недели.

Глава Россетей также говорит об увеличении дивидендной доходности. РДВ сообщал об этом здесь. Источники ожидают, что компания начнёт платить дивиденды от прибыли по МСФО, а также установит минимальный порог дивидендов.

У акций Россетей самый большой потенциал роста среди электроэнергетиков. Чтобы догнать другие компании сектора, дивидендную доходность увеличат кратно — в 2-4 раза. Несмотря на рост с ноября 2018 года, Россети всё ещё стоят на 30% дешевле собственных активов.

Источники РДВ считают Россети лучшей долгосрочной инвестицией в России с потенциалом роста 650%.

@AK47pfl

Биржевая игра — самая очаровательная игра в мире. Но эта игра не для глупого, мысленно ленивого человека с низким эмоциональным балансом, также как и не для авантюриста, стремящегося быстро разбогатеть. Они умрут бедными.

Автор канала
– Простыми словами рассказывает о трейдинге;
– 16 лет на рынке – из них 12 лет торгует на крупнейшей в мире товарной бирже СМЕ;
– Провел более 10 000 сделок;

Говорит о конкретных шагах для начинающих. Максимум полезной информации, минимум воды.

Подписывайтесь на канал
t.me/monstertraders

​​RTSI +0.17.%, DAX +0.11%, S&P500 +0.88%, NASDAQ +1.32%, CSI +0.46%, UST 10y 2.556, нефть $74.41/bl, 1$=63.68р. Рубль укрепляется на фоне растущей нефти.  Российский Burger King может выйти на IPO. ВТБ расширяет экспансию на рынке зерна. Reuters исправило статью о Роснефти. Следующие переговоры США и КНР пройдут 30 апреля. Что означает картинка.

@AK47pfl

США и Китай близки к заключению торгового соглашения.
• Следующий раунд переговоров состоится 30 апреля и 8 мая.
• Стороны обсудят вопросы взаимной торговли, права на интеллектуальную собственность, нетарифные барьеры, сельское хозяйство и ряд других.
• Особое внимание стороны уделяют механизму принуждения, как гаранту взаимного выполнения договоренностей.
• Проект соглашения планируется подготовить к концу мая.

Отчетности США
• Twitter: Выручка $786.9 млн оказалась немного выше консенсуса $775.0 млрд. EPS $0.25 на $0.10 превзошла ожидания аналитиков. Акция: +15.64%.
• Coca-Cola: Выручка EPS $0.48 на уровне оценок рынка $0.46. Акция +1.71%
• Procter & Gamble: Выручка $16.5 млрд соответствует ожиданиям аналитиков $16.36 млрд. EPS $1.06 на уровне ожиданий. Акция: -2.69%.
• Календарь отчётностей крупнейших американских компаний здесь.

На рынках
• Российский Burger King может провести IPO в этом году.

Русский IR
• Сбербанк вложит в Rambler Group 11 млрд руб.
• ВТБ ведет переговоры о выкупе 50% зернового терминала у украинского Kernel. В планы группы входит также создание крупнейшего зернового трейдера.
• Русал может купить одну из ГЭС Газпром энергохолдинга с целью снижения издержек на электроэнергию.
• Reuters поправило раскритикованный Роснефтью материал о венесуэльской нефти.

@AK47pfl

С начала года акции Сбера прибавили на 22% больше, чем акции ВТБ. Набсоветы уже предложили дивиденды по итогам 2019 года. Дивидендная доходность составит 7% у Сбера против 3% у ВТБ.

В начале года источники РДВ, российские управляющие активами, называли лонг Сбера против шорта ВТБ лучшей лонг/шорт идеей на российском рынке в 2019 году.

В числе причин указывали санкционную чувствительность банков, высокие дивиденды Сбера и низкие дивиденды ВТБ. Сейчас кейс отыгран рынком.

@AK47pfl

Новатэк завтра отчитается по МСФО за 1q2019. В фокусе рекордная чистая прибыль за всю историю. Главная интрига - как отразят в отчёте сделку по продаже Total 10% Арктик СПГ-2 и что скажут о новых инвесторах в проект.

• Добыча газа в 1q2019 выросла на 13% г/г, быстрее прогнозов, благодаря ускоренному запуску трёх очередей Ямал СПГ. В конце 2019 - начале 2020 запустят четвёртую очередь.
• Продажи газа выросли на 9.5% г/г. Рост продаж СПГ на экспорт вырос в 3.6 раз г/г. Объём продаж СПГ Новатэка растёт быстрее, чем число поездок Яндекс Такси.
• Чистая прибыль установит рекорд - около 110 млрд рублей, рост 2.5х г/г. Помогла экстра-прибыль Ямал СПГ по курсовым разницам в размере $1 млрд.
• Чистая прибыль будет ещё выше, если Новатэк отразит в отчётности сделку по продаже Total 10% Арктик СПГ-2.
• 1q2019 покажет, как именно продажа долей в Арктик СПГ-2 будет отражаться в отчётности компании.

26 апреля CFO Новатэка Марк Джетвей проведёт конференц-звонок. Инвесторы ждут подробности о продаже долей в Арктик СПГ-2 и о дивидендных перспективах компании. Ранее менеджмент обещал источникам РДВ, что оценка долей при продаже приятно удивит акционеров.

Драйвер Новатэка в 2019 - продажа долей Арктик СПГ-2, а в 2020 году - дивиденды. CEO компании Леонид Михельсон говорит: "По выплате дивидендов мы самые плохие - 3% от текущей капитализации". Новатэк может повысить планку выплат после начала финансирования Арктик СПГ-2, то есть уже в 2020 году.

@AK47pfl

РынкиДеньгиВласть — это клуб. Клуб спецов, клуб профи, клуб гуру рынка капитала. Мы единомышленники, способные на очень многое, и мы с вами точно это знаем.

​​Инвестидея: заработать 400% годовых на слиянии американских компаний.

27 марта Centene (CNC) и Well Care Health (WCG) объявили о слиянии и пока работали над сделкой – спрэд в их акциях разъехался до $32.5. Если спрэд сожмется хотя бы до уровня начала апреля – доходность трейда может составить почти 400% годовых.

Centene и Well Care Health – гиганты в области медицинского страхования в США. Выручка объединенной компании составит $97 млрд.

Часть суммы Centene заплатит акциями
• Акционеры Well Care получат 3.38 акций Centene и $120 за акцию.
• По завершении сделки им будет принадлежать 29% новой компании.
• Апсайд до цены сделки составляет 12.5%.

Текущий спрэд – отличный момент для входа
• После новостей о слиянии акции Well Care пошли в рост до цены сделки.
•  К началу апреля спрэд в акциях был $23.
• Однако сенатор Берни Сандерс напугал рынок своей реформой Medicare for all.
• Суть ее заключается в отмене частных программ страхования и переходе на универсальную систему медицинского облуживания в США.
• После слов Сандерса акции healthcare в США рухнули на 7% за неделю. На этом фоне спрэд в акциях Centene и Well Care разъехался до $32.5.
• Но для реализации проекта Сандерсу потребуется как минимум выиграть президентские выборы, а это может произойти не раньше ноября 2020 г.

Как структурировать трейд?
• Нужно взять в лонг акции WCG и на каждые 100 акций WCG взять в шорт 338 акции CNC.
• Горизонт закрытия сделки слияния - 1-ое полугодие 2020 года.
• Если сделка закроется ровно через год, спрэд сожмется с $32.5 до $0. Тогда с учетом плеча, которое дает брокер, доходность на капитал составит 45% за год.
• Но ждать закрытия сделки или следующих выборов не обязательно: если сжатие за месяц произойдет хотя бы до уровня начала апреля - с $32.5 до $23 - это даст доходность на капитал в 14% или почти 400% годовых.

На картинке сверху - цены акций Centene и Well Care, а снизу - спрэд между ценами этих акций. 4 апреля он сжимался до $23 , а сейчас он - $32.5.

@BBstocks500

​​RTSI -1.08%, DAX +0.63%, S&P500 -0.22%, NASDAQ -0.23%, CSI -2.35%, UST 10y 2.522, нефть $74.51/bl, 1$=64.34р.  Доллар пробил четырехмесячный максимум. Россию осуждают за упрощение выдачи паспортов лицам из  ДНР и ЛНР. США обвиняют Китай в поддержке Мадуро. Сегодня встречаются Путин и Ким Чен Ын. Что означает картинка.

@AK47pfl

Индекс доллара пробил максимум с начала года.
• Доллар дорожает практически ко всем мировым валютам.
• Ралли в долларе происходит на фоне роста американских акций.
• Кроме того, на этой неделе ожидаются позитивные макроданные в США.
• Более доходные ставки по госдолгу США по сравнению с долгом других развитых экономик также привлекают инвесторов к доллару.
• Нефть, золото и другие сырьевые ресурсы, которые котируются в долларах стали еще дороже.

Отчетности США
• Boeing: Выручка $22.917 млрд - ниже консенсуса $24.0 млрд. EPS $3.16 на $0.48 ниже ожиданий аналитиков. Акция: +0.39%.
• Caterpillar: Выручка $13.5 млрд – согласно консенсусу. EPS $3.25. Акция: -3.03%.
• Facebook: Выручка $15.08 млрд (+26% г/г) – на $110 млн выше консенсуса. EPS $1.89 - на $0.27 выше консенсуса. Акция: +7.56%.
• Tesla: Чистый убыток $702.1 млн. EPS -$2.90. Аналитики ждали -$1.30.  Акция: -0.14%.
• Microsoft: Выручка $30.6 млрд – выше консенсуса $29.86 млрд. EPS $1.14 - выше консенсуса $1.00. Акция: +3.47%.
• Visa: Выручка $5.5 млрд - незначительно выше консенсуса $5.45 млрд. EPS $1.31 - выше консенсуса $1.24. Акция: -0.30%.
• PayPal: Выручка $4.13 млрд - незначительно выше консенсуса. $4.12 млрд. EPS $0.78 - выше консенсуса $0.67. Акция: +0.27%.
• Календарь отчётностей крупнейших американских компаний здесь.

На рынках
• Boeing оценил убытки от запретов на полеты самолетов 737 Max в $1 млрд.
• Польша остановила транзит российской нефти по нефтепроводу Дружба.
• Газпром пригрозил Европе судом из-за проблем с Северным потоком-2.

Русский IR
• Сбербанк готов расширять партнерство с Яндексом.
• Акции Трансконтейнера взлетели на 13% за полдня. Причиной оказался 60%-ный рост прибыли и обострившаяся борьба за приобретение компании.
• Новатэк официально начал экспорт СПГ с завода в Высоцке.

Политика
• Украина пожаловалась в ООН на упрощение Россией выдачи паспортов жителям Донбасса.
• США обвинили Китай в передаче $60 млрд режиму Мадуро.
• Во Владивостоке проходит встреча Путина и лидера КНДР Ким Чен Ына.

@AK47pfl

Прибыль X5 Retail Group на 30% лучше прогноза. Пятёрка отчиталась по МСФО за 1q2019.

• Чистая розничная выручка +15.3% до 404 млрд руб.
• LFL рост выручки +5%
• EBITDA 29 млрд против консенсуса 26.8 млрд руб.
• Рентабельность EBITDA 7.1% - рынок ожидал 6.6%
• И главное - чистая прибыль +66% г/г до 9.3 млрд

Позитивная отчётность показывает, что Пятёрка на правильном пути, считает источник РДВ, эксперт по ритейлу. Особенно эксперт отмечает рентабельность Х5 и тот факт, что компания продолжает работать над ней через увеличение выручки с квадратного метра и запуск производства готовой еды.

Лонг Х5 против шорта Магнита — хорошая long-short стратегия на ближайшие несколько лет, отметил источник РДВ, управляющий хедж-фонда из Москвы. По опросу РДВ, 84% инвесторов считают стратегию X5 более выгодной для акционеров, чем стратегию Магнита.

За последние 7 торговых сессий акции выросли на 14%. Магнит опубликует результаты за 1q2019 30 апреля.

@AK47pfl