Понятно про экономику: Черный понедельник.

Здесь нет рекламы крипты, дутых инвестиционных рекомендаций и прочих прелестей, но есть довольно профессиональный анализ макроэкономики. Понятным языком, что редкость. Ребята максимально в теме и хорошо ловят тренды, их репостит Незыгарь и включают в мониторинги для губернаторов.

Именно ЧП первым среди телеграм-каналов опубликовал выдержки из правительственного плана восстановления российской экономики. Откуда информация? Не известно. Но читать их полезно, это точно.

https://t.me/blackponed

•  ЭРДОГАН ЗАЯВЛЯЕТ О КРАЙНЕ ОРИГИНАЛЬНЫХ МЕРАХ ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ДОВЕРИЯ К ЛИРЕ  https://t.me/mmi_msi/678. Это ничто иное, как блеф.

•  ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ВАЛЮТНОГО РЫНКА В ТУРЦИИ ДОСТИГЛА ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМОВ https://t.me/mmi_msi/675 . Масштаб финансовой паники намного сильнее, чем во время кризиса 2008г

•  ОМИКРОН ВЫЗВАЛ УХОД ОТ РИСКОВ НА ГЛОБАЛЬНЫХ РЫНКАХ В НАЧАЛЕ НЕДЕЛИ https://t.me/mmi_msi/676. О рождественском ралли можно забыть

•  РОССИЙСКИЕ РИСКИ ПРОДОЛЖАЮТ РАСТИ https://t.me/mmi_msi/677. Усиливающийся энергетический кризис в Европе воспринимается инвесторами, как растущая конфронтация Запада с Россией

ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://t.me/mmi_msi

УРОВЕНЬ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ В МИРЕ ВНОВЬ РАСТЕТ

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 559К vs 474К накануне. Смертность: 5.5К vs 3.9К двумя днями ранее

Восходящий глобальный тренд возобновился, основной контрибьютор прежний – Западная Европа и США (наиболее пострадавшие штаты – Калифорния, Техас и Флорида), а также стало известно, что НХЛ из-за роста пандемии приостановила проведение регулярного чемпионата. Начала увеличиваться смертность в ЮАР, где появился омикрон, и, судя по всему, нынешние взгляды относительно небольшого количества летальных исходов от нового штамма могут быть пересмотрены.

🔴🟢 - На возросших опасениях относительно масштаба распространения нового штамма COVID-19 заокеанские индексы закрылись в минусе, лучше рынка смотрелись защитные сектора - коммуналка и здравоохранение, наибольшее давление наблюдалось в бумагах финансового сектора и производителях материалов. Нефть несколько скорректировалась не информации о том, что некоторые члены OPEC не в полной мере исполняют обязательства по наращиванию добычи, а также на сообщениях о приостановке добычи на нескольких крупных месторождениях в Ливии

MMI Market Sentiment Index

🔴🟢 - Турецкий ЦБ проводит мощные интервенции, в результате чего лира в моменте уже торгуется ниже 12 USDTRY. В то же время, распродажи на  турецких площадках продолжаются, сильно увеличивается и суверенный риск страны.

MMI Market Sentiment Index

СБЕРИНДЕКС: ВПОЛНЕ ОЖИДАЕМЫЙ РОСТ РАСХОДОВ НА ПРОДОВОЛЬСТВЕННЫЕ ТОВАРЫ

По итогам недели с 13 по 19 декабря (vs допандемийного периода 2020 года) динамика трат населения изменилась следующим образом:

•  Все товары и услуги: 15.1% к указанному выше периоду vs 14.9% неделей ранее

•  Товары: 17.8% vs 17.1%

•  Услуги: 8.6% vs 9.2%

Рост на продовольственные товары увеличивается, и данный тренд в преддверии Нового Года будет все более отчетливым. Сезон предновогодних покупок уже стартовал: можно отметить рост трат в универсальных магазинах (+32% гг), в частности – продажи в винных магазинах (+13%), ювелирные изделия (+18.6% ). Турагентства (+571% гг), отели за рубежом (+67% гг), развлечения (+125%)

МИНЗДРАВ ВНЕС ВАКЦИНАЦИЮ ОТ COVID-19 В КАЛЕНДАРЬ ПРИВИВОК ДЛЯ ПОДРОСТКОВ

РОССИЯ:
•  25 907 заболевших за сутки vs 27 022 и 27 967в предыдущие пару дней.
•  1 027 умерших vs 1 019 и 1 023 в последние два дня.

МОСКВА:
• 1 906  вчера vs и 2 630 и 3 013 за предыдущие двое суток.
•  80 умерших vs 78 и 81 в последние два дня.

Количество тестов за позавчера – 500К (до этого – 600К)

Министерство здравоохранения России внесло вакцинацию от коронавируса подростков в возрасте от 12 до 17 лет в календарь профилактических прививок по эпидемическим показаниям.

Клуб Первых – крупнейшее деловое сообщество России для руководителей и владельцев среднего и крупного бизнеса.

В Клубе состоит более 650 резидентов из 26 отраслей бизнеса.

Вступить в Клуб могут владельцы бизнеса с годовым оборотом от 500 млн руб., а также топ-менеджеры с управленческим опытом более 5 лет в компаниях с оборотом от 3 млрд руб.

На данный момент Клуб представлен в 4 городах: Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Самара. В 2022 году подразделения Клуба будут в 11 городах.

Клуб Первых – это сильное окружение🔥

Сайт: https://beclick.cc/CVVZuS
Инстаграм: https://beclick.cc/gyKmkK

#реклама

🟢 - слабый, но позитив на российских площадках, хорошая динамика в Газпроме (цены на газ в Европе превысили $2000 за тысячу кубов), также снижается волатильность рубля

MMI Market Sentiment Index

Москва сохранила низкий уровень госдолга и продолжила инвестпроекты в пандемию

В этом году Правительство Москвы разместило бумаги на 115 млрд рублей, хотя изначально бюджетом был предусмотрен объем заимствований до 400 млрд. В моменте реализация дальнейших займов приостановилась, т.к. экономика столицы быстро восстанавливается и доходы бюджета поступают быстрее, чем предполагалось.

По сути, на каждый вложенный рубль приходится три рубля частных инвестиций, поэтому сокращение столичного бюджета развития стало бы серьезным тормозящим фактором для экономики города в целом. Кроме того, Москва размещалась на очень выгодном рынке, ставка по займу оказалась ниже удорожания строительных проектов в этом году, и выпуск облигаций был определенно правильным шагом.

#реклама

Этот человек предсказал рост Газпрома до текущих цен, Указал когда продавать AMD и Virgin Galactic, заранее говорил про рост нефтянки и Металлургов ⚙️

И это еще не все ‼️ Каждый день он говорит своим подписчикам куда пойдет цена по разным бумагам, по его анализу можно выстраивать как краткосрочные, так и долгосрочные идеи

Он управляет капиталом в 90млн. рублей и не боится показывать свою работу на публику, это заслуживает внимания

Подписаться 👈

•  Настроения на глобальных рынках улучшились без видимых на то причин https://t.me/mmi_msi/682. Рынки начинают прайсить повышение ставки в США уже в марте 2022г

•  Настроения на российских площадках также улучшились https://t.me/mmi_msi/683. Но геополитические новости выглядят всё более драматичными

ТУРЕЦКИЙ КРИЗИС

•  План спасения лиры: аналитики критикуют, рынки салютуют https://t.me/mmi_msi/679
•  Уж лучше высокие процентные ставки, чем такая волатильность на forex – говорят турецкие производители https://t.me/mmi_msi/680

ГАЗОВЫЙ КРИЗИС

•  Немыслимые $2100 за тысячу кубометров. Россия отрицает политические мотивы в прекращении экспорта по газопроводу Ямал-Европа https://t.me/mmi_msi/681

ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://t.me/mmi_msi

РОСТ ПАНДЕМИИ В США УСИЛИВАЕТСЯ

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 748К vs 559К накануне. Смертность: 7.4К vs 5.5К двумя днями ранее

Судя по всему, первой густонаселенной страной, где очередная, уже пятая волна пандемии заметно усиливается, становятся США. Суточное количество заразившихся приближается к отметке 200 тысяч, и это максимальные уровни, начиная с августа этого года. В Европе “лидер” прежний, в Великобритании накануне заразилось уже свыше 90 тысяч человек, также обращает внимание довольно высокий уровень смертности в Польше (538 человек)

🟢 - довольно неплохая динамика Nasdaq (+2.4%), спрос наблюдался в IT, циклических товарах, в индексе широкого рынка покупки в нефтянке и в бумагах банков. Хуже рынка торговались защитные акции - коммуналка и здравоохранение. Нефть в плюсе - правительства многих стран (США, UK) заявляют об отсутствии намерений введения масштабных локдаунов. Снижается и индекс страха VIX

MMI Market Sentiment Index

🔴🟢 - преимущественно рост доллара к валютам ЕМ, но ключевой момент - резкий отскок в турецких активах на планах стабилизации валютного рынка страны, предусматривающем хедж валютных рисков вкладчиков по депозитам от 3 до 12 месяцев.

MMI Market Sentiment Index

С точки зрения рынков традиционная промышленность, сырьевой бизнес, банки - это все еще основа мировой экономики. Но останется ли прежним положение дел завтра? Высокотехнологичные компании имеют большой потенциал роста, особенно сегодня, когда технические возможности позволяют реализовать то, о чем еще несколько лет назад мы могли только мечтать.

Даже опытный инвестор не всегда может правильно определить, на кого же сделать ставку. И тут на помощь приходит БКС с их новым фондом “Инновации”. Аналитики проделали грандиозную работу: выбрали растущие инновационные сектора экономики, из них вычленили компании с капитализацией от 1 до 50 млрд долларов, не менее 30% выручки которых приходится на эти сектора, а далее определили те, которые будут в авангарде своих секторов. И уже из всего этого множества отобрали сотню самых привлекательных по мультипликатору EV/S/Growth.

Портфель долларовый, так что помимо хорошей потенциальной доходности от роста мировой сферы инноваций есть дополнительная страховка от рублевой волатильности. Узнать больше и купить можно здесь.

ДЕПОЗИТНЫЕ СТАВКИ В СЕРЕДИНЕ ДЕКАБРЯ НЕСКОЛЬКО ЗАМЕДЛИЛИ ТЕМПЫ РОСТА, НО ЭТО ВРЕМЕННОЕ ЯВЛЕНИЕ

По данным Банка России https://cbr.ru/statistics/av gprocstav/ средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения в третьей декаде ноября повысилась до 7.399% с предыдущих 7.379% годовых.

Темпы роста депозитных ставок замедлили темпы роста, и теперь гэп с ключевой ставкой стал более процента. Сигнал ЦБ по итогам последнего заседания был определенно ястребиным, и, ввиду высокой дальнейшей вероятности повышения ставки в феврале, мы полагаем, что дальнейшие более привлекательные условия размещения вкладов в банках – вопрос времени.

СУТОЧНАЯ ЗАБОЛЕВАЕМОСТЬ В РОССИИ СОХРАНЯЕТ ПОНИЖАТЕЛЬНЫЙ ТРЕНД

РОССИЯ:
•  25 264 заболевших за сутки vs 25 907 и 27 022 в предыдущие пару дней.
•  1 020 умерших vs 1 027 и 1 019 в последние два дня.

МОСКВА:
•  1 904 вчера vs и 1 906  и 2 630 за предыдущие двое суток.
•  81 умерших vs 80 и 78 в последние два дня.

Количество тестов за позавчера – 300К (до этого – 500К)

ЦЕНОВЫЕ ОЖИДАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ И СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА ДОСТИГЛИ ИСТОРИЧЕСКИХ МАКСИМУМОВ

По данным Банка России (это собственный опрос ЦБ), ценовые ожидания предприятий в ноябре показали разнонаправленную динамику. Цифры в таблице и на графиках – это не численные значения ценовых ожиданий, а баланс ответов. В секторе розничной торговли продолжилось снижение этого показателя, причём 6-й месяц подряд. В то же время в обработке и сельском хозяйстве этот показатель взлетел до исторических максимумов.

Такая динамика индексов может говорить о том, что ценовое давление на бизнес растёт, но перекладывать эти эффекты в цены конечной продукции всё сложнее, по-видимому, из-за некоторого ослабления спроса.  

Ценовые ожидания предприятия обрабатывающей промышленности включены в нашу модель краткосрочного прогноза инфляции. Их рост не позволяет пока говорить о том, что разворот инфляционных трендов, наметившийся в конце года, будет иметь устойчивый характер

СПРОС НА КРЕДИТ СО СТОРОНЫ НАСЕЛЕНИЯ ОСТАЕТСЯ ОЧЕНЬ ВЫСОКИМ, ЧТО ГОВОРИТ О МЯГКОСТИ ДКУ

МЯГКОСТИ ДКУ

По данным ЦБ в ноябре кредит населению вырос на 0.9% мм / 21.8% гг vs 1.9% мм / 21.4% гг в октябре (здесь и далее без учета приобретенных прав требований).

В абсолютном выражении прирост  составил 223 млрд, с начала года – 4.2 трлн. За 11М2020 прирост составлял лишь 2.3 трлн.

Разбивки по ипотеке и необеспеченному кредиту пока нет. ЦБ со ссылкой на предварительные данные сообщает, что темпы роста необеспеченных кредитов немного ускорились: 1.6% мм vs 1.4% мм1.6% мм vs 1.4% мм в октябре. В то же время прирост ипотечного портфеля был околонулевым из-за сделок по секьюритизации (банки упаковали в ипотечные облигации кредиты на 254 млрд). Без учета этих сделок рост ипотечного кредита также ускорился: 2.3% мм vs 1.9% мм2.3% мм vs 1.9% мм в октябре (без секьюритизации).

Итоги ноября показывают, что несмотря на рост ставок, спрос на кредит со стороны населения остается очень высоким. Это значит, что из-за высоких инфляционных ожиданий ДКУ остаются мягкими