Поздравляю Русский венчур с 2-х летием. Даниил и редакция действительно делают свое дело на отлично: все новости о сделках и русском венчуре именно там!

Ура!

https://t.me/rusven/1937

@proVenture

#оффтоп

Калькулятор прогноза продаж – шаблон для расчета когорт.

Максим Калюжный (CPG Invest) опубликовал интересную колонку по прогнозу продаж на основе когорт.

Когорты дают возможность проанализировать тренды более глубоко. Для тех, у кого есть когорты и у кого данная аналитика не налажена, этот инструмент может стать первым шагом к пониманию трендах в когортах.

Даю также ссылку напрямую на гугл док, где есть сам калькулятор. Документ надо скопировать или скачать, чтобы можно было что-то править.

Полезненько, мне понравилось.

@proVenture

#edu #полезное

​​Онлайн-встреча с Игорем Шойфотом (TMT Investments).

Ребята из инвестиционного клуба А3 пригласили на их новое мероприятие, в котором будет участвовать венчурный инвестор из Кремниевой Долины Игорь Шойфот. Игорь 25 лет живёт в Америке, отвечает за инвестиции в качестве партнёра венчурного фонда TMT Investments, более 10 лет читал лекции по венчурному капиталу в Университете Беркли.😎

👇 Они поделились видео (ниже), где Игорь рассказывает, о чём пойдёт речь в его выступлении.

Если вам интересна встреча, а также если интересно следить за следующими мероприятиями и авторским контентом по инвестициям, подписывайтесь на их канал в Telegram @club3a.

О Клубе А3.
Мы занимаемся поиском и отбором проектов и высокодоходных активов, тестируем их собственным капиталом и совместно инвестируем в самые интересные и надёжные из них.

@proVenture

https://t.me/club3a

#партнерство #реклама

​​Какие роли сокращают активнее всего во времена COVID? А знаете, какой процент сотрудников уволил Groupon?

Я сразу затизерил две заметки с сайта Layoffs.fyi. Про него скажу пару слов – там есть трэкер увольнений, который обновляется в Airtable. Можно следить в реальном времени. Для желающих.

Но мне конкретно показались любопытными два наблюдения.

Первая. Исследование более 35 тыс. увольнений показывает, что 30% сокращаемых – сотрудники отдела продаж, а 22% - customer success. Инженеры оставляют 14%. Эти три группы формируют более 65% всех увольняемых.

Вторая сейчас на главном сайте. Оказывается, Magic Leap и Toast уволили уже 50% персонала, а Groupon – 44%. В приложении таблица с несколькими другими примерами. И если большинство мне кажутся достаточно очевидными, то Groupon не очень, ведь это уже ecommerce сервис. Казалось бы, онлайн на коне, но нет.

@proVenture

#covid #howtovc

🔥Проекта TON больше нет, так сказал Павел Дуров.

Любопытно, что первый и единственный раз Павел Дуров официально подтвердил связь Telegram и TON только объявлением его закрытия.

И написал небольшую заметку, где набросил на Американский суд.

Так или иначе, все остальные ТОНы и граммы ненастоящие.

Ссылка на пост: https://t.me/durov/116

Ссылка на заметку: https://telegra.ph/What-Was-TON-And-Why-It-Is-Over-05-12

@proVenture

#dlt

Неделя взаимопомощи 7.

После того, как я кинул небольшой клич, желающих стало явно больше, так что подборка вернулась к своей изначальной форме. Еще раз напомню, что если вы всегда хотели поучаствовать в подборке, помочь пострадавшим, отчаявшимся или не очень отчаявшимся людям, то не стесняйтесь, пишите мне! Скорее! Все это в рамках Инициативы о взаимопомощи.

То же самое относится к запросам на помощь – пишите, я буду рад! Будем считать, что то, что их нет – это скорее хорошо, чем плохо. Что все скорее приспособились, чем обанкротились.

Для справки, ниже исторические подборки:
>> Неделя взаимопомощи 6;
>> Неделя взаимопомощи 5;
>> Неделя взаимопомощи 4;
>> Неделя взаимопомощи 3;
>> Неделя взаимопомощи 2; и
>> Неделя взаимопомощи 1.

Готовы предоставить помощь.

Цель: краткосрочный грант до 50 млн рублей на опытно-конструкторских работ (ОКР).
Цена: не применимо.
Условия: 1) проект соответствует дорожным картам НТИ (https://nti2035.ru/markets/), 2) направлен на борьбу с короной и последствиями кризиса, 3) на 30% есть софинансирование. Срок одобрения – до 1.5 мес.
Другие условия и требования к заявителям тут: https://www.rvc.ru/eco/support_and_acceleration/nti_vs_covid_19/

Цель: привлечение финансирование для бизнеса.
Цена: площадка бесплатная, но стоимость финансирования смотрите отдельно.
Недавно запустилась краудфандинговая площадка backmybusiness.ru (или поддержибизнес.рф) чтобы дать МСБ возможность привлечения финансирования за счет продажи будущих товаров и услуг. Особенно актуально должно быть для баров и ресторанов.
Подать заявку можно на лендинге (backmybusiness.ru), а компанию можно создать на поддержибизнес.рф

Цель: карьерные консультации.
Цена: бесплатно.
Ольга Карасевич (Executive Search Consultant, Киев, 12 лет в индустрии) готова предоставить карьерные консультации по запросу всем нуждающимся бесплатно.
Пишите на www.linkedin.com/in/karasevych или в Telegram: @kawai123

Цель: мозговой штурм (авторское)
Цена: бесплатно.
Многим нужно поговорить о проекте, разобрать тему, что-то придумать или просто получить обратную связь со стороны. Помимо этого поможем провести экспресс аудит коммуникаций - почистим pitchdeck или проработаем whitepaper.
Экс-продюсер проекта «Идея на миллион», креативный продюсер бюро p!tchmeup(.)ru , Константин. Telegram: @kostalitenko

Всем сил и здоровья и скорейшего выхода из кризиса!

И не забывайте писать мне по поводу того, чем вы готовы помочь. Если вдруг вы знаете про какие-то подобные ресурсы или сообщества, то обязательно тоже пишите. Шэр алишер, как говорится!

@proVenture

#прокризис #полезное

​​Understanding the Impact of COVID-19 on FinTech – FT Partners.

Вроде как исследование про финтек, но на самом деле там в целом про финансовые, экономические и прочие индикаторы. Строго говоря, я даже подумал, что этот отчет в стиле Мэри Микер (она, кстати, выпустила небольшой flash research по анализу короны, но мне он не понравился, и я его не публиковал – можете сами поискать, если есть интерес).

Что из отчета понравилось.

1. Публичные рынки падают. Финтеки падают на 25-30% (кроме payments, Adyen в итоге только -6%, отрос после падения очень сильно) – смотрите детальнее со стр. 59.

2. Финансирование частных компаний в целом падает, финтек тоже немного – но пока что это все не сильно. На странице 66 про финтек.

3. Что понравилось – IPO активность сократилась ооочень сильно, как и в предыдущих кризисах. Но раньше всегда был отскок, поэтому лично я с оптимизмом смотрю в 2021 год.

4. Dry powder фондов в США как никогда высок – почти $1.5 трлн на конец 2019 года по сравнению с $1.2 трлн на конец 2018 года.

Вообще отчет очень крутой, прям реально крутой, читайте.

Сам отчет прилагаю ниже [106 страниц].

@proVenture

#research #fintech #trends

​​Топ-15 самых активных Seed/Series A инвесторов в финтек в Европе.

Я все в свою дуду, но интересная заметка еще с февраля месяца (тогда еще не было так удаленно и самоизоленно). Но благо она про статистику и про инсайты.

Если вы делаете финтек проект в Европе, то обратите внимание на фонды, которые на ранних стадиях инвестируют в финтек.

В статье еще tips и заметки относительно стратегии и фокуса, чтобы вы обратили внимание и не писали всем подряд.

Польщуйтесь!

@proVenture

https://bit.ly/2T4zlUZ

#fintech #howtovc

Как бы вас назвал Илон Маск?

Маск, конечно, странный и забавный чувак. То по-русски ругается, то дампит акции своих же компаний.

Но недавно он отличился в обычной жизни - назвал своего  сына крайне необычно: X Æ A-12.

Ни слова больше, сказал разработчик Ричард Райз и создал генератор имен в стиле Маска.

Ссылка на генератор:
https://elon-name.netlify.app/

Например, наш канал называется P RΦVΞπT U-R3. Если вдуматься, прочитать можно)

Про тему с именами можно подробнее найти тут:
https://incrussia.ru/news/kak-by-vas-nazval/

@proVenture

#оффтоп

​​⚡Новости акселераторов

Шестой пост из рубрики #проАкселераторы. В этой подборке популярные и не такие популярные, но добротные акселераторы у которых закрывается прием заявок.

Даты: 18 — 24 мая 2020 года

Название: Impact Startup Visa Accelerator 11/2020
Рынок: Agriculture • B2B/Enterprise • Food • Health/Medical • B2B eCommerce
Сайт: https://bit.ly/3bzEGtW
Что дают: менторство
Дедлайн: 18 мая

Название: Unicorn Battle in Kuala Lumpur
Рынок: мульти
Сайт: https://bit.ly/3dO6D2D
Что дают: менторство
Дедлайн: 19 мая

Название: Block.IS Virtual Mission RegensburgBlock.IS Virtual Mission Regensburg
Рынок: agri-food, logistics and finance
Сайт: https://bit.ly/2WxxBGa
Что дают: менторство
Дедлайн: 20 мая

Название: ALTS Capital Accelerator-April Cohort
Рынок: Europe • North America • Africa • Middle East • Eastern Europe
Сайт: https://bit.ly/2T8MRY2
Что дают: $50K, менторство
Дедлайн: 20 мая

Название: VentureOut UrbanTech May 2020
Рынок: Agriculture • Construction • Energy • Finance • Government
Сайт: https://bit.ly/3dQ4y7l
Что дают: менторство
Дедлайн: 21 мая

Название: 2020 SEA Change Columbus
Рынок: мульти
Сайт: https://bit.ly/3bGMPwY
Что дают: менторство
Дедлайн: 21 мая

Название: NXTSTAGE - Media and Communication
Рынок: Europe • North America • South America • Asia • Africa
Сайт: https://bit.ly/3dNRaQ9 и почта nxtstage@nxtus.io
Что дают: менторство
Дедлайн: 22 мая

Название: Aerospace Sector-Focused Tour
Рынок: мульти
Сайт: https://bit.ly/2zCMzSj
Что дают: менторство
Дедлайн: 22 мая

Название: IDEA MARATHON INCUBATION PROGRAM 2.0
Рынок: мульти
Сайт: https://bit.ly/3fLg1G6
Что дают: менторство
Дедлайн: 24 мая

Название: Nextgrid Seed Program Batch 2 / 2020
Рынок: Software • Artificial Intelligence
Сайт: https://bit.ly/2T9WCoB
Что дают: менторство
Дедлайн: 24 мая

P.S. Если среди ваших друзей есть проекты из этих рынков - перешлите им это сообщение. Возможно вы поможете кому-то стать следующим единорогом!

Данная подборка подготовлена авторами канала @accelerateit, спасибо ребятам!

@proVenture

Facebook покупает Giphy за $400 млн

Подробнее о сделке читайте на Venturebeat.

Мало кто не знает сервис Giphy, а если и не знаете, то скорее всего все равно используете. Это маленькие гифки с вырезками из фильмов, шоу, просто вирусных, которые можно отправить по почте, в Facebook добавить в комментарии или отправить в сообщении, или отправить в сообщении в Telegram (в разделе GIF есть интуитивный интегрированный поиск).

1. Половина трафика Giphy уже идет от группы Facebook, половина из которого (то есть, 25% в тотале для сервиса) идет из Instagram. Facebook заявляет, что как раз для Instagram прикупил сервис – он будет интегрирован в Insta. Всего из различных мессенджеров, куда Giphy интегрирован, приходит 70% их трафика.

2.. Переживать за сторонние сервисы, вроде как, не стоит. Giphy заявляет, что внешние API будут поддерживаться, как и прежде. Но я думаю, что остальные напряглись и будут искать альтернативы. А есть ли они?

3. DAU 700 млн, количество передаваемых гифок в день – 10 млрд. Все на конец 2019 года. Тут вот еще больше интересной статы. Но там только операционные данные.

5. Giphy по состоянию 2 года назад не был прибыльным, думаю, что ситуация сейчас не поменялась. В 2018 году Techcrunch писал, что Giphy находится в процессе привлечения раунда на $100 млн. Подтверждения раунда не было, скорее всего, было сложно договориться по оценке, как мы видим сейчас. Но убыточность никуда не делась – думаю, что сервис привлек внутренний раунд с большими liq pref. Такой “pay to play” раунд.

6. Giphy покупается за $400 млн, тогда как в последнем раунде аж в 2016 году он был оценен в $600 млн. То есть, за 4 года стоимость сервиса сократилась более чем на 30%. Всего Giphy поднял $150 млн, по данным Crunchbase. С учетом вероятного раунда на условиях pay to play думаю, что фаундеры заработали, но мало, как и инвесторы ранних стадий. Зато инвесторы поздних стадий, скорее всего, отбили. Если там были liq pref’s, конечно. Но думаю, что были.

7. Интересно, что Giphy, имея 700 млн DAU, покупается всего за 0.57x (или 57 центов) за активного пользователя. Facebook покупал инстаграм за 55х MAU (MAU у Giphy должен быть еще больше 700 млн), а whatsapp за 69х DAU. При вотсапповском подходе Giphy мог стоить почти $50 млрд. Но стоит в итоге в сотню раз меньше.

@proVenture

#deals

​​🔥😂 Мастерство презентации Softbank: вторая серия.


Подсмотрел у Глеба Бравермана на Facebook о том, что Масаеси Сон делает презентацию по результатам Softbank.

И не смог удержаться – написал заметку на VCRU по мотивам презентации:
https://vc.ru/u/313657-denis-efremov/127855-edinorog-ne-poletel-vtoroy-master-klass-prezentacii-ot-softbank

Если вы помните мою заметку от ноября 2019 года с бомбическими слайдами по WeWork? Помните ту клюшку и гипотетическими данными по росту и прибыльности? Помните. А показалось ли вам, что это самые странные слайды в мире? Нет, проходите по ссылке выше и смотрите, что уровень можно не только держать, но и повышать.

И в контекте важная flash новость – свой второй визионерский фонд они не собрали и будут фокусироваться на собственных инвестициях.

Но самое крутое – это презентация. Обязательно ее скачайте (ссылка на нее есть в заметке на VC).

@proVenture

#unicorns #softbank

Недостаточно просто проинвестировать деньги. Чтобы инвестиция была эффективной, необходимо сделать это юридически правильно.

Хороший пример неудачной юридической структуры акционерного капитала Facebook (с инвесторской точки зрения): начиная с 2017 года, более 2/3 инвесторов безуспешно пытаются сместить Марка Цукерберга с его исполнительной должности. Но он держится просто за счет того, что в юридической документации закреплено, что акции класса В (которыми владеет Марк) предоставляют в 10 раз больше голосов, чем акции класса А, которыми владеют инвесторы.

▪Какие типовые структуры венчурных сделок наиболее популярны у инвесторов?
▪Какие структуры наиболее часто инвесторы используют для объединения капиталов?
▪Из чего состоит юридическая документация?
▪Особенности драфтинга term-sheet, SPA, SHA и опционы.
▪Какие можно использовать юридические механизмы защиты инвесторов?
▪Где и как нужно судиться? Как дорого?
▪Типичные правовые ошибки инвесторов и как их избежать?

📆 Эти и другие важные вопросы вы можете обсудить со спикерами следующего блока онлайн модуля Курса по венчурным инвестициям в бизнес-школе СКОЛКОВО «Юридическое структурирование венчурных сделок», который пройдет 21 мая с 18:00 до 20:30.

🔥 Александр Некторов, инвестиционный юрист, адвокат и партнер юридической фирмы Nektorov, Saveliev & Partners (NSP). Александр специализируется на сопровождении комплексных проектов, преимущественно в технологическом и индустриальном секторах, эксперт в областях корпоративного права, инвестиционных и M&A сделках, а также в сделках на рынках капитала (IPO/SPO/ICO, выпуск облигаций и структурных финансовых инструментов).

🔥 Michael O’Connor – глава CorkBIC (Ирландия), специализируется на высоких технологиях, связанных с международным ростом. У Майкла и его команды завидный послужной список отбора и инвестиций в успешные стартапы, которые достигли успешных выходов. Майкл основал и управляет ирландской сетью бизнес-ангелов HBAN – более 100 сделок и более €50 млн инвестиций в стартапы.
Michael O’Connor поделится своим уникальным опытом инвестиций на ранних стадиях в технологические стартапы:
▪Отбор и тестирование стартапов
▪Ключевые показатели и критические особенности в сделках
▪Психологический анализ предпринимателей и команды стартапа
▪Управление инвестиционным процессом

📌 Регистрация: https://courses.skolkovo.ru/event/courses/venture-capital/2020/

@proVenture
#реклама

​​Тренды поиска после COVID – SimilarWeb.

Давно себе приметил интересный ответ от SimilarWeb – поисковые тренды в США во время пандемии. По сути, это единственные количественные тренды, которые можно уловить быстро и говорить не о трендах на словах, а о трендах на основе данных.

Что банально: в топе информация по безработице, кредиты малому бизнесу и онлайн доставка продуктов, а в анти-топе OTA & Metasearch, онлайн отели и заселение и live events.

Что не банально, и мне понравилось:

1. Retail Investing – такие поисковые запросы растут с конца февраля уже несколько недель. В начале марта еще приростал Online Gambling, но потом пошел на спад. Ну а что людям еще делать – инвестировать можно, а выходить на улицу нельзя. Любопытно, что не все сервисы онлайн инвестиций чувствуют себя хорошо. Но Robinhood поднял очередной раунд тем не менее.

2. С другой стороны в отрицательном значении карьера – казалось бы, когда, как ни в условиях изоляции искать новые возможности? И еще растет безрпботица. Но оказалось, что запросы на пособия растут, а желание работать – нет. Интересно.

3. С другой стороны, Online automotive parts и online automakers сокращаются. Любопытно, но я заметил, что за последние несколько месяцев сразу несколько проектов по car used marketplace подняли внушительные раунды. Я думал про это написать, но вот такая немного противоречивая информация еще сильнее меня к этому подтолкнула. Обязательно посмотрю. Может быть, ситуация там не очень и они привлекали раунды на поддержку, но с другой стороны вторичка должна расти, а первичка падать, поскольку спрос перераспределяется.

Сам отчет от SimilarWeb в приложении на 16 страниц.

@proVenture

#trends #covid

Giphy Liquidation Preference.

Я хочу вдогонку написать в продолжение моего поста про сделку по поглощению Giphy со стороны Facebook за $400 млн.

Игорь Шойфот (TMT Investments) у себя на Facebook разбирает эту сделку в деталях (у него есть более четкие предположения, чем у меня, а еще он опирается на закрытые базы данных, на которые я по определению у себя не опираюсь, но раз информация в паблике появилась, то могу сослаться).

1. У Giphy был, так называемый, participating liquidation preference – и он был 1х.

2. То есть, из итоговых $400 млн инвесторы, вложившие $168 млн (чуть более тех $150 млн, которые рапортует Crunchbase), сначала получили $168 млн. как 1x liq pref, а потом получили оставшиеся деньги пропорционально владению.

3. У них было 61%, а 39% осталось у основателей. То есть, из оставшихся $232 млн инвесторы получили 232х61%=$142 млн (примерно), с оставшиеся $90 млн получили основатели.

4. Что интересно? Я предполагал, что инвесторы ранних стадий проиграли, потому что их задавили liq prefs на поздних раундах, но ошибся – 1х позволил всем немного заработать.

5. Стоит отметить, что participating liq pref – это не стандарт, обычно он non-participating (это означает, что либо ты получаешь привилегированную выплату, либо участвуешь в продаже пропорционально, а не и то и другое).

@proVenture

#deals #howtovc #жиза

21 – 22 мая пройдет крупнейшая бесплатная международная технологическая виртуальная конференция Startup Village Livestream’20: "Art of innovation: startup as a masterpiece".

В рамках 4 основных потоков участники конференции смогут отслеживать более 90 сессий с участием ведущих мировых технологических визионеров и предпринимателей. В прямом эфире они расскажут о новейших технологических трендах, становлении новых рынков, трансформации бизнес-моделей и интеграции инноваций в бизнес-практику.

Участники Startup Village Livestream '20 смогут познакомиться с основателями компаний-единорогов и ведущих мировых акселераторов, представителями технологических корпораций и крупнейших инвестиционных фондов.

Выступления и сессии, 3D-выставка технологических компаний и партнеров, а также финал конкурса проектов будут доступны на startupvillage.ru.
 
Чтобы участвовать в крупнейшей бесплатной технологической конференции года участникам, стартапам и экспонентам достаточно перейти по ссылке!

@proVenture
#реклама

Какой он будет, постковидный офис?

Я редко на такие темы пишу, но прям очень сильно откликнулось после прочтения поста Алены Владимирской (основатель Антирабство) на Facebook на тему текущих сожалений самоизолированных.

HH сделал опрос, согласно которому 70% хотят вернуться в офис с удаленки. Я не склонен верить цифрам в лоб, но по ощущениям пропорция верная.

Но в чем суть? Офис пока что вряд ли будет прежним. Переход из дома в офис будет с учетом необходимости одевать маски/перчатки, дистанцироваться. Коворкинги? Нет. Шумные открытые пространства? Нет. Собраться всей командой побрейнстормить? Опять нельзя.

Ну то есть надо думать не о том, чтобы вернуться назад в офис, а о том, как оно будет в будущем и куда оно все будет двигаться вперед. Я не склонен думать, что все будет ужасно, но переход и перестройка всегда болезненны. И для меня есть основной вопрос – а что в реальности от нашей ковидной практики закрепится уже в постковидном мире? Вот это уже гораздо интереснее.

@proVenture

#trends #жиза

​​2020 Global Games Market - $159 млрд.

Прикольный график из отчета Newzoo на тему рынка гейминга. $159 млрд – это весь рынок на 2020 год, рост 9%. Честно, я ожидал бы бОльшего роста, но и так сойдет – ведь рынок растет, а мобилки растут на 13% (внутри этого смартфоны дают +16%).

Зато интересно, что мобильный сегмент составляет 48% рынка или $77 млрд., при этом платят только 38% играющих из 2.6 млрд человек.

Еще по ссылке ниже есть график с прогнозом – рынок будет расти с CAGR 8% до 2023 года. Такие дела.

@proVenture

https://bit.ly/3g6XynO

#research