Size: a a a

proVenture (проВенчур)

2020 February 03
proVenture (проВенчур)
источник
proVenture (проВенчур)
​​2019 Global VC Report: A Strong End To A Good, But Not Fantastic, Year.

Продолжаю про отчеты, хочу все же подвести итоги года в цифрах. Crunchbase подвел итоги года.

1. Интересно, что объем глобальных сделок все же упал в 2019 году. И это произошло за счет сделок на поздней стадии. Ранние стадии (seed, A) продолжают бодро расти.

2. Средние объемы сделок растут на ранней стадии: seed ($1.8 млн, +39% Y-o-Y), раунд А ($17.2 млн, +39% Y-o-Y), и падают на поздний стадии ($85.7 млн, -9% Y-o-Y).

@proVenture

http://bit.ly/2GEZi6X

#research #deals #trends
источник
2020 February 04
proVenture (проВенчур)
Главные венчурные (и не только) итоги 2019 года.

Женя Тимко из Xploration Capital выдал статью на сколько страниц не знаю, но Medium пишет, что на 56 минут.

Это своего рода рекорд, наверное)

Но суть статьи тоже в копилку моих недавних постов в тему итогов года - эту статью надо читать обязательно, и даже если вы весь год спали, занимались цифровым детоксом и т.п., то вы теперь потратив час (56 минут) будете знать все, что было в венчуре в прошлом году.

WeWork, крупные IPO, искусственное мясо, фейлы типа Magic Leaps, Softbank, Сбербанк и прочее. В общем, все там.

@proVenture

http://bit.ly/2GQF3n4

#research #trends
источник
proVenture (проВенчур)
Коронавирус бот

Всем, кто переживает так или иначе, но не хочет обновлять новостные сайты, могу предложить @NovelCoronaVirusBot.

Это не реклама, просто удобно.

Прикладываю скриншот с утренней статистикой.

@proVenture

#оффтоп
источник
proVenture (проВенчур)
источник
proVenture (проВенчур)
20 банковских трендов на 2020 год.

В отличие от трендов визионерских, тут интересно почитать, на чем по идее должны всякие продвинутые банки и финтеки фокусироваться в этом году.

Я перечислю, чего уж там:
(1) Customer experience
(2) продукты в реальном времени
(3) Open Banking в Латинской Америке будет хэдлайнить год
(4) изменение роли банков
(5) технологии становятся обязательными
(6) возврат к efficiency ratios
(7) Generation Z
(8) брендированные кредитные карты – Amazon энд ко
(9) перепаковка продуктов
(10) PSD2 и банковские хабы
(11) Intelligent engagement and actionable insights
(12) Мобилки и AI
(13) Faster Payments
(14) Банки будут партнериться с финтеками
(15) Изменение роли офисов – они будут точкой многократного входа
(16) Битва за клиентов
(17) Challenger Banks будут дифференциироваться
(18) Customer first

Всем добра!

@proVenture

http://bit.ly/2RVl4Ki

#fitnech #research #trends
источник
2020 February 05
proVenture (проВенчур)
​​GE & MIT: How artificial intelligence is making health care more human.

Такой раритетничек у меня тут. Нигде еще этого отчета не видел. GE опрашивали медицинские организации и поняли, на самом деле, что по сути половина (45-65%) только заинтересована в решениях в области AI. Внедряли только 20-40%. А ключевой темой является история с автоматизацией customer journey, чтобы пациент в больнице мог лучше ориентироваться. По сути продукт даже слабо связан с медициной как таковой – это скорее про навигацию и про customer experience.

Сам отчет в сообщении ниже [38 страниц].

@proVenture
источник
proVenture (проВенчур)
источник
proVenture (проВенчур)
​​Реклама в TikTok выросла в 75 раз за 6 месяцев.

Это данные с мая по ноябрь 2019 года от аналитической компании Singular. Дивный новый мир.

@proVenture

http://bit.ly/39bNMfS

#research #оффтоп
источник
2020 February 06
proVenture (проВенчур)
​​FT Partners Fintech February 2020.

Очередной выпуск Fintech brief’а. Мультиплкаторы по торгуемым компаниям все еще летят ввысь. Прям как акции Tesla. По Payroll, HR и прочее – это уже 50х по 2020 году и 60х по 2021 году. Чума.

Что быстренького и интересного – это динамика IPO финтек компаний. Объем все еще внушительный - $5.6 млрд за 2019 год, правда, после падения с $7 млрд в 2018 году. Но количество IPO растет, с 15 до 17-ти. Не все проекты забирают стратеги, интересно.

Сам отчет ниже, [108 страниц].

@proVenture
источник
proVenture (проВенчур)
источник
2020 February 07
proVenture (проВенчур)
Мишустин в UFG.

Эй, хедхантеры UFG? Вы знаете, где меня найти!

Премьер Мишустин заработал в период UFG $30 млн. Я хотел поприкидывать, получится ли $30, если покумекать над доходностью фонда. Но Витя Осыка сделал это за меня.

Все вроде логично, но немного смущает факт того, что партнер фонда получает долю в 25%. Это много. Если бы это была доля в новых сделках, которые этот партнер приводит, то да. А в сущкствующих фондах - много. Но мы не знаем подноготную. Возможно, 25% blended просто балансировали условно 10% в старых и 50% в новых.

А так, реально, беспрецедентная открытость.

@proVenture

https://t.me/VictorOsykaVCStartups/142

#оффтоп
Telegram
Victor Osyka - Стартапы / Стратегия / Venture Capital
#премьер слушайте, я с лета не в Almaz, наверное могу коммент? )) Мишустин везучий, что его Федоров в тот момент позвал в свою UFG, так что эту конкретно эту часть ($30 млн) Мишустин заработал рыночно.

я работал с чарли райаном (он сделал Almaz с сашей галицким) и чарли этичный. полина герасименко, сейчас CEO UFG, которая в РБК “опубликовала письмо” - няшная, видел, но не работал ))

я не оч понял, были ли у мишустина доли и в прочих подразделениях UFG, но если именно про фонд прямых инвестиций, то:

- партнеры под этот фонд поделили свои доли (Мишустину 25%?) в general partnership, раскидали денег за 3 года, а дальше ждут carried interest (20% от прибыли фонда) по мере выходов фонда из инвестиций.

- этот фонд UFG Private Equity Fund II 2008 г был $225 млн судя по EBRD/Palico

- фонд вложился в 1) Яндекс 2) brunswick rail leasing 3) wimax оператор Enforta, 4) сеть кинотеатров Каро Фильм 5) сеть лаб анализов KDL в 40 городах 6) russian towers (общие сотовые вышки для операторов, на одной мачте стоят соты…
источник
proVenture (проВенчур)
Новость дня – я ухожу.

Да, я ухожу. Ну точнее, не ухожу, а выхожу. Ну на самом деле не я, а Da Vinci Capital. Ну и не целиком, а только частично (один фонд – Da Vinci Pre-IPO Fund). Так что такая себе новость дня. Если бы я уходил, было бы бодрее, правда?)

Тем не менее, знаменитый мем про вопрос инвестору «как дела нужно задавать каждые 6 лет» со мной работает как влитой – я 6.5 лет в фонде и это первый мой полноценный (хотя и частичный) выход из инвестиции. Поскольку никакая пресса не спросила моих комментариев, то и писать их не буду. Все равно не новость дня.

Хлопнули по рюмашке и поехали дальше, но уже не в «колеснице дисрапшина финансового рынка» с «бриллиантовым ожерельем». Лучше в такси 😎  

@proVenture

https://incrussia.ru/news/prytek-davinci/

#deals #exits
источник
2020 February 09
proVenture (проВенчур)
​​No comments.

@proVenture

#оффтоп
источник
2020 February 11
proVenture (проВенчур)
Если вам интересны технологический бизнес, инвестиции и экономические тренды, рекомендую подписаться на канал Игоря Гарина @igorgarin. Игорь пишет в интересном и оригинальном ключе, что видно уже по заголовкам:

Как лгать при помощи страновых рейтингов
https://t.me/igorgarin/173

Кто заменит Big Tech в будущем?
https://t.me/igorgarin/199

Как России совершить прорыв в экономике и поднять уровень жизни в регионах до уровня Москвы
https://t.me/igorgarin/196

Отчетность и KPI — самая большая проблема, которую в упор не замечают
https://t.me/igorgarin/194

Когда появятся летающие автомобили и сколько они будут стоить
https://t.me/igorgarin/186

@proVenture
#партнерство
Telegram
Игорь Гарин
Как лгать при помощи страновых рейтингов

Один из бзиков нашего времени — одержимость метриками. Современная мантра гласит, что то, чего нельзя измерить, не существует. Поэтому измеряется все, вплоть до уровня цен латвийских проституток (Baltic Hooker Index) и количества невостребованных трупов (Unclaimed Corpse Indicator).

Для измерения стран существует целая тонна метрик и рейтингов. Предполагается, что чем выше позиция в рейтинге, тем лучше живется в стране. Конкретно Россия прикладывает много усилий, чтобы поднятся в рейтинге Doing Business.

На деле некоторые рейтинги просто лживы. Состояние свободы в мире измеряет организация Freedom House, про которую достаточно знать, что ее попечительский совет одно время возглавлял бывший директор ЦРУ.

Другие рейтинги измеряют формальные показатели или то, что можно измерить вместо того, что надо измерять, а не реальное состояние дел. Пример такого рейтинга — Индекс экономической свободы.

В этом рейтинге много лет стабильно лидирует Гонконг. Индекс складывается из…
источник
proVenture (проВенчур)
​​Snowflake поднял $479 млн по оценке $12.4 млрд.

Да уж, ребята не поднимают маленькие раунды. И тут обошлось без Softbank.

1. Snowflake – это облачная платформа для хранения и управления данными, в чьей копилке находятся данные более 3.4 тысячи корпоративных клиентов. В компании работает более 1,6 тысяч человек.

2. Dragoneer Investment Group и Salesforce Ventures стали лид инвесторами, а текущие инвесторы немного поучаствовали. Среди них Altimeter Capital, ICONIQ Capital, Madrona Venture Group, Redpoint Ventures, Sequoia и Sutter Hill Ventures. Всего проект поднял $1.4 млрд. Salesforce по итогам данной сделки станет еще и стратегическим партнером, правда, точные детали пока не известны.

3. В конце 2018 года Snowflake поднял еще более внушительный раунд на $450 млн, и был оценен в $3.5 млрд. Сейчас – уже в 3 раза больше, и это только за почти полтора года.

4. Компании не нужны были деньги, но они не могли отказаться, поскольку ключевой штукой, по словам CEO Snofwlake Фрэнка Слотмана, является именно партнерство с Salesforce. Что может значить это партнерство отлично написал Zdnet. А Salesforce, с другой стороны, получил доступ к информации по Snowflake через Salesforce Ventures и имеет возможность обдумать, может быть, стоит выкупить компанию целиком? Классика.

5. в 2018 году Snowflake отмечал, что выручка «стремится к $100 млн». Если предположить, что она достигла $100 млн за 2018 год, то в 2019 году она должна быть 274 млн, так как Snowflake указывал на рост в 174%.

6. Получается, что в последнем раунде компания была оценена в 45 выручек, а в прошлом – в 35 выручек. Космос, конечно.

@proVenture

#deals #unicorns
источник
2020 February 12
proVenture (проВенчур)
​​Investec LegalTech and NewLaw Update Q2 2019.

Я не большой специалист в лигалтех, но меня за последнее время несколько раз спросили про это в личку, поэтому хочу поделиться небольшим отчетом и моими очень обывательскими наблюдениями.

1. Сделки в LegalTech – это на 60-80% США. Других регионов нет, пока забываем. При этом в квартал сделок проходит на $100-200 млн. Это такая капля по сравнению с другими раскрученными сегментами. Так что возможность даже с небольшим раундом что-то сделать на глобальном рынке огромная.

2. Оценки LegalTech ооочень низкие – 12-30х EV/EBITDA и 3-6х по выручке это прям на уровне догоняющих (смотрим на +30х по выручке у Snowflake из поста выше).

3. При этом самая большая проблема в распространении LegalTech Software – отсутствие бюджета на это и проблемы со старым багажом (legacy systems) – так считают 55% и 45% респондентов, соответственно.

3. В конце отчета (мало кто дочитывает до конца) есть достаточно любопытный список источников (блоги и твиттер) по тематике – айда подписываться, если кому интересно.

Сам отчет на [29 страниц] в сообщении ниже.

@proVenture

#legaltech #research
источник
proVenture (проВенчур)
источник
2020 February 13
proVenture (проВенчур)
​​Mobility Tech Report Q4 2019

Pitchbook делает preview своих платных отчетов и я иногда из них выдергиваю публичные данные. Вот один из таких отчетов и там интересных два момента.

Total Addressable Market для micromobility в мире составляет порядка $85 млрд в 2020 году и достигнет $105 млрд к 2030 году. США из этого будет составлять $32 млрд. Рост там почти никакой. На самом деле вообще сегмент не особо будет расти – среднегодовой темп роста за 10 лет будет на уровне 2%. Серьезно!?

Интересная воронка сделок по когортам (тех проектов, которые поднимали первые раунды с 2008 г. по 2014 г.) – из 704 сделок в сегменте mobility, ВСЕГО выходов 134 (или 19%) и банкротств 90 (13%). На самом деле я бы ожидал гораздо меньший процент выходов, так что это даже выглядит позитивно.

@proVenture

#mobility #research
источник
proVenture (проВенчур)
​​Нужно разработать сайт, но нет разработчиков или все они заняты?

Обратитесь в digital-агентство Nineseven. Мы разрабатываем корпоративные сайты, интернет-магазины, сервисы и медиапроекты. Команда проведет анализ, напишет документацию, спроектирует, разработает и возьмет проект на поддержку.

— 10 лет на рынке;
— 213 завершенных проектов;
— Проекты для крупнейших компаний: МТС, Билайн, Газпром, Nissan, ZTE, Volkswagen, Hyundai, Mail.ru;
— 13 постоянных клиентов, с которыми работаем много лет;
— Единая стоимость часа на всех специалистов.

Узнать больше и сделать заказ: http://bit.ly/39xh9JI
#реклама
источник