Принципы Чарли Мангера, ч.2

3. Научитесь восхищаться правильными людьми и любить их. Нет более правильной любви, чем любви, основанной на восхищении.

4. Накопление мудрости - не только ваша практическая обязанность, но и моральная тоже.

У этого утверждения есть следствие, очень важное следствие. Оно означает, что все мы обречены на пожизненное обучение, и без этого обучения ничего хорошего нам не светит. Вы не пойдёте далеко, если будете руководствоваться только тем, что знаете сейчас. Прогресс возможен только при условии того, что вы будете узнавать что-то каждый день. Это значит, что вам придётся научиться учиться. А это, в свою очередь, означает, что внимание надо уделять базовым концепциям, причинно-следственным связям и здравомыслию, потому что это основа для всего остального.

Принципы Чарли Мангера, ч.3

5. Учитесь междисциплинарным концепциям устройства мира и регулярно используйте их.

Процитирую Чарли Мангера:
“Когда я понял, что реально важные идеи занимают 95% веса в моих решениях, стало не так уж сложно собрать их и сделать стандартной частью моего мыслительного процесса. Когда у вас есть готовые идеи, конечно, глупо их не применять - ведь если вы их не применяете, всё зря. Поэтому я всю жизнь практикую междисциплинарный подход. Я не могу точно утверждать, чем это для меня обернулось. Но моя жизнь точно стала лучше, я стал более конструктивен, я стал лучше помогать другим, я стал невероятно богат, ну и всё остальное. Помогло, знаете ли”.

Я работаю по специальности и стабильно получаю 30-35 тысяч в месяц. Как и с чего начать свой путь в накоплениях и инвестициях?
Путь лучше начать с карьерного роста и дальнейшего развития навыков. А дальше - учёт расходов и регулярное откладывание денег на накопительный счёт.

В одном из видео на вопрос «а когда продавать акции» вы сказали «ну когда денег норм принесут, тогда и продавать». Хочу спросить, на какой процент ориентир? 20%? 50%?
Для всех цифра разная, я бы подождал, пока вложение утроится, а потом ещё раз подумал бы.

Ждать ли рецессии в этом году?
Конечно, её надо ждать в каждом году.

#блиц #вопросыавтору

Новый видос:

https://youtu.be/0_iEN5_3eos

Утренний АльмаНах №20

Лучше родиться богатым, чем умным (я раньше сомневался)

Как у них прячут расходы на миллионные зарплаты топов (ну, как и везде…)

Американские монополии портят экономику страны (куда смотрит ФАС?)

Принципы Чарли Мангера, ч.4

6. Учитесь думать над проблемами не только задним числом, но и будущим.

Сложные адаптирующиеся системы (и ментальные конструкции) работают таким образом, что часто удобнее их перевернуть, или даже всегда стоит попробовать их перевернуть, потому что так проще решать многие задачи.

Другими словами, если вы хотите улучшить жизнь, скажем, индусов, не надо задавать себе вопрос “Как я могу помочь Индии?”. Надо спрашивать: “Что им портит жизнь больше всего? Что само собой приносит вред и как этого избежать?” Кажется, что логически это одно и то же, но нет. Те, кто занимался алгеброй, знают, что инверсией можно доказать теоремы, которые иначе не доказываются. И в жизни (если вы, конечно, не Эйнштейн) этот метод позволит вам решить задачи, которые по-другому вы бы не решили.

Принципы Чарли Мангера, ч.5

7. Будьте надёжны. Ненадёжность вычеркнет ваши остальные преимущества.

Если на вас нельзя положиться, все остальные ваши достоинства блекнут в мгновение ока. Поэтому автоматическое выполнение взятых на себя обязательств должно стать частью ваших принципов. Вы обязаны избегать лености и ненадёжности.

8. Избегайте острых идеологий. Всегда оценивайте позицию противоположной стороны как свою собственную.

Экстремально интенсивная идеология - то, чего следует избегать, потому что она засирает мозг. Все это неоднократно наблюдали. Гуру и "эксперты" из телевизора, всякие проповедники, астрологи, психологи, Кашпировские, - у них почти у всех картонные мозги - если конечно, они намеренно не вводят вас в заблуждение; тогда они просто злонамеренные уроды. Засирающие всех видеоблогеры тоже бесполезны - но зато очень популярны. Дело в том, что критикующий человек кажется нам более сведущим и знающим, чем человек, который чем-то искренне восхищается. Это обидно, но работает это именно так.

Принципы Чарли Мангера, ч.6

У Чарли есть железный рецепт, который позволяет ему оставаться здравомыслящим, когда его начинает тянуть к той или иной точке зрения. Рецепт таков: “Я не имею права иметь собственное мнение по какому-либо поводу, пока я не смог привести аргументы против своей позиции лучше её противников. Только в этом случае я могу позволить себе выражать своё мнение”. Да, это кажется чересчур “железной” дисциплиной. Но это не так уж трудно. Надо просто об этом помнить.

9. Избавьтесь от корысти, зависти, обиды и жалости к самому себе.

Вот цитата от Чарли Мангера: “У меня есть друг, который носил с собой толстенную пачку карточек, и когда кто-то жаловался на жизнь, он вручал ему одну из этих карточек, и там было написано: “твоя история тронула меня до глубины души, никогда раньше я не встречал такой череды неудач, как у тебя”. Ну да, это немного стёб, но я считаю, что каждый раз, когда вы начинаете скатываться к саможалости - неважно от чего, хоть ребёнок от рака умирает - саможалость не улучшит ситуацию ВООБЩЕ НИКАК. Как же быть? Просто вручите себе одну из таких карточек”.

Старики мои волнуются, как бы не было обвала рубля, как бы не повторились 90-е и вообще, как бы так греча не кончилась. Доллары покупать - поздновато, в недвижимость вкладываться в забытых богами городах под Питером - тоже сомнительная идея. В ситуации, когда человек не верит в банки, боится завтрашнего дня, и слушать не хочет про то, чтоб разбираться, как всё устроено, но поглядывает на всякого рода пирамиды сомнительные (опять же, в силу воспоминаний о бурной молодости)... Куда безопаснее вложить сумму до 1 млн?

Это не такой простой вопрос, к тому же, не устану повторять - для каждого человека будет свой ответ. Собственным родителям я бы посоветовал сделать купонно-дивидендный портфель у брокера, так чтобы купоны падали на карту. Процентов на 80 я бы набрал облигаций первого эшелона, на остальное - дивидендные акции типа Сберпрефа и МТС.

Но, ещё раз - каждый случай индивидуален и тут не угадаешь что лучше. Мне так лучше и я, наверное, смог бы убедить своих родителей в таком подходе. Или нет. Случается, что для семейного счастья надо выбрать не самое выгодное в финансовом плане решение.

Новый видос: https://youtu.be/SNrP0hfwYvE

Утренний АльмаНах №21

Можно ли бесконечно снижать риск портфеля диверсификацией (крутое видео от Рэя Далио)

Как я когда-то зарабатывал покером (ну, прожить можно, но тяжело).

Почему богатые дети гораздо лучше проходят зефирный тест

Принципы Чарли Мангера, ч.7

Жалеть себя - это тупейшее времяпровождение, и когда вы научитесь его избегать, вы получите огромное преимущество перед всеми остальными, ну почти всеми, потому что саможалость - это, на самом деле, совершенно обычная штука, от которой можно избавиться тренировками.

Конечно, от корысти тоже можно и нужно избавляться, особенно от мыслей типа того что “если мне будет хорошо, то и всему остальному человечеству тоже будет лучше” - это всё подсознательное превозношение себя самого. Однако, имейте в виду, что другие люди тоже подвержены корысти и не все способны от неё избавиться.

Вы обязаны допускать тот факт, что люди не справятся со своей корыстью, потому что просто не смогут. Люди такие люди. И если вы не допускаете собственного корыстного поведения, то, опять же, вы тупой.

Принципы Чарли Мангера, ч.8

10. Не будьте частью системы с извращёнными стимулами.

На ум сразу приходит наша родная система воспитания чиновников, судей, полиции и вообще всех контролирующих органов. Горькая правда заключается в том, что невозможно не стать плохим, даже попав туда в высшей степени достойным человеком. Поэтому просто не надо становиться частью подобной системы.

11. Работайте с людьми, которыми вы восхищаетесь, и избегайте противоположного любой ценой.

Для этого потребуется некоторый талант. Сам Чарли решил этот вопрос таким образом: он выбрал людей, которыми он восхищается, и построил свою карьеру таким образом, чтобы стать их подчинённым. Это абсолютно возможно. Ваш успех в жизни будет гораздо больше, - и вы будете удовлетворены своей жизнью куда больше, когда вы работаете с людьми, которыми вы восхищаетесь. Альтернатива - не очень хорошая идея.

Принципы Чарли Мангера, ч.9

12. Учитесь соблюдать объективность, особенно когда это нелегко.

Чарльз Дарвин обращал особенное внимание на те неудобные факты, которые меняли его взгляды на закономерности, в которые он верил, любил и ценил. Объективность - рутинная вещь, абсолютно необходимая в жизни - если, конечно, вы собираетесь думать корректно.

Если вы боитесь что-то упустить, на этот случай человечество придумало чеклисты. Они решают множество нелепых проблем. Вам потребуется лишь самая элементарная мудрость, чтобы пройтись по чеклисту и всё проверить. Другой работающей схемы пока не придумано. Поэтому пилоты и хирурги используют их в повседневной работе.

Принципы Чарли Мангера, ч.10

13. Концентрируйте опыт и силу в руках правильных людей - тех, которые постоянно учатся.

Игра в жизнь - это когда люди, умеющие круто учиться, получают шанс попрактиковаться. Если вы хотите наивысших достижений, вам туда. Если вашему ребёнку нужна операция на мозге, вы не захотите, чтобы 50 хороших хирургов делали её по очереди. Вам нужен один лучший.

Вы не захотите летать на самолётах, спроектированных таким способом. Вам не нужна компания Berkshire Hathaway, которая управляется таким способом. Поэтому когда вы начнёте расти, вам нужно передать силу в руки годных людей.

Утренний АльмаНах №22

Полезная лекция: Алексей Савватеев "Теория игр. Игра "Тюремный покер"

Различия в доходах у современных британцев отчасти зависят от генов (куплю гены Черчилля!)

Кумовство плохо влияет на капитализацию (кто бы сомневался, но тут прям доказали)

Джим Коллинз и его 11 "великих" компаний

Джим Коллинз в своём бестселлере от 2001 года "От хорошего к великому" выделил 11 крупных корпораций, которые за определённый период прошли путь от просто хороших до "великих". Там какая-то команда аналитиков работала несколько лет, перелопатив кучу информации, сделав множество интервью. Огромные ресурсы потрачены, чтобы вывести этот список из 11 "великих":

1. Abbott
2. Circuit City
3. Fannie Mae
4. Gilette
5. Kimberly-Clark
6. Kroger
7. Nucor
8. Philip Morris
9. Pitney Bowes
10. Walgreens
11. Wells Fargo

Ну список и список, и что дальше?
А вот занимательно то, что после публикации книги компании не остались  "великими", и... даже не обогнали S&P500, проиграв индексу широкого рынка около 10% с момента выхода книги осенью 2001 года до наших дней 🌚 Ну а как иначе - одна "великая" обанкротилась, другая тоже почти...

Рецензия на книгу от Алексея Маркова, автора книги "Хулиномика" и одноимённого ютуб-канала: https://youtu.be/JihqzvU0sME
Мой "прогон" портфеля "великих" компаний по историческим данным: https://youtu.be/GzYFyNEPQn4

Уверен, каждый может сделать свои выводы 🌝
Но в одной мысли я убеждаюсь вновь и вновь: можно сколь угодно долго работать с историческими данными, с отчетностью компаний, с историческими финансовыми потоками, выявляя "великие" компании и потом удивляться, почему вас в 5 раз обогнал случайный прохожий с теслой на 100% от портфеля, но рынок всё равно пойдёт туда, куда он захочет.
Успех в прошлом не гарантирует успеха в будущем.

Принципы Чарли Мангера, ч.11

14. Вы будете успешны в той области, которая вас больше всего интересует.

Если вы хотите достичь успеха, без интереса к предмету вам не обойтись. Чарли говорит “Я мог бы преуспеть во множестве вещей, но реально крутым я бы не стал”. Будьте как Чарли. Не тупите. Это возможно. Просто делайте то, что вам реально интересно. Дико интересно. И делайте это изо всех сил.

15. Выучите концепцию усидчивости: сядьте и делайте дело, пока оно не сделано.

В один короткий момент жизни у Чарли было два партнёра. У них была небольшая строительная фирма. Они сели, поговорили и завели железное правило: “Нас всего двое, всё делим пополам, и когда мы не успеваем что-то сделать, мы оба работаем по 14 часов в день, пока не сдадим работу в срок”. У них всё получилось. Они выбились в люди.

Идея простая. Хочешь - не хочешь, а надо херачить.