Дорогие читательницы!

Поздравляю вас с женским днём, желаю попасть в совет директоров крупной фирмы, но и не забывать о главном: 36-летняя Клара Цеткин обольстила 18-летнего Цунделя и женила его на себе, а её 20-летний сын Костя не смог отбиться от чар 40-летней Розы Люксембург.

Возраст - не преграда, главное - верить в себя!

Утренний АльмаНах №8

30% годовых на вине
Ну, тут секрет в том, что покупается только супердорогое и проверенное, да ещё и не хранится дома. Так себе развлечение, если у вас нет винного магазина.

Большое интервью от создателя Мамбы и Badoo (чел скоро порвёт даже Тиндер), очень интересно.

Деньги почти всей России принадлежат 3% россиян (и мы знаем этих россиян…)

Время - самое фундаментальное ограничение.

Если мы потратили час времени, мы уже не сможем потратить его на что-то другое. Время уходит вне зависимости от того, что мы с ним делаем. Кажется благоразумным выявить способ его использовать с наименьшими возможными издержками.

Самый простой способ: заранее выбрать способ того, как вы тратите своё время, а потом проверить, записывая свои занятия за неделю. Почему-то все обнаруживают нестыковки. Но как только вы увидите разницу между тем, что вы не делаете, и что вы действительно не хотели бы делать, станет легче изменить ситуацию.

Осознание альтернативных издержек - хороший способ отрезать ненужные и неполезные занятия - попросту, потерю времени. Одно дело - сказать себе, что вы больше не будете читать новости из соцсетей по полчаса каждое утро. Другое дело - ЗАРАНЕЕ запланировать, что вы собираетесь делать ВМЕСТО этого. Вы раньше закончите работать и приготовите красивый ужин для жены - ну или кто к офису поближе, для секретарши, например? Или, наконец, пообщаетесь со старым другом, который уехал жить в Австралию? Или прочитаете главу новой книги?

#психология #поведенческаяэкономика

Время - самое фундаментальное ограничение, ч.2

Чем ценнее то, что мы могли бы делать, вместо того, что мы на самом деле делаем, тем выше альтернативные издержки. Вроде бы всем понятно, что надо тратить время на то, что мы ценим выше всего, но часто мы действуем иначе - по привычке или от взятых на себя обязательств - потому что не обдумали, что мы отдаём взамен. Конечно, нам вряд ли удастся избавиться от всех неважных и ненужных нам вещей, явлений и процессов, но надо стараться уменьшить это бремя. Стив Джобс говорил: “Легко сказать “да”. Но настоящую ценность создаёт только слово “нет”. Уоррен Баффет говорит: “Надо контролировать своё время, и у вас ничего не выйдет, если вы не научитесь отказывать. Нельзя позволять другим людям создавать ваши планы.”

Многозадачность как способ выжать побольше из своего времени (без альтернативных издержек) не работает. Ваш выбор, тут, конечно, есть, пусть вы его и не хотите делать (или признавать): просто вы ничего не сможете сделать достаточно хорошо. Если вы отвечаете на емейлы во время того, как играете с детьми или общаетесь с друзьями, у вас получатся либо тупые емейлы, либо тупые дети. А друзья - если они достаточно умны, - посчитают тупым вас. Ведь в этот момент они вам до лампочки. Поэтому даже если мы пытаемся найти какие-то обходные пути, издержки выбора рано или поздно дадут о себе знать.

#психология #поведенческаяэкономика

Поведение рубля во вторник напомнило нам качели 2018 года… и 2016 года, и ещё 2014 года, а также 2008 года, и, конечно, 1998 года, ой то есть ещё качели многих других годов (“твёрдо и чётко: девальвации не будет”), не все из которых мы застали в сознательном возрасте. Несмотря на двадцатилетние усилия нынешней власти “отвязать” экономику от цен на нефть, этого никак не удаётся сделать: видимо, продажа нефтепродуктов за рубеж видится властимущим наиболее действенным способом обогащать государствообразующий народ; по крайней мере, больше они ничего придумать не смогли.

Хотя совсем недавно у этих людей было множество идей! Ракеты, которые взлетают с несуществующего космодрома! Суперджеты, которые нужны всему миру, - ой, нет, оказывается, никому не нужны, а Аэрофлот, который должен их покупать принудительно, не может дождаться самолётов, потому что их, оказывается, не умеют производить. Удвоение ВВП - ой, нет, по новому курсу за последние 12 лет (кто там был во главе, не помните?) мы показали, как сейчас принято говорить, отрицательный рост. Разнонаправленные нефтегазовые потоки - которые, как выяснил один из уволенных аналитиков Сбербанка, приносят доходы лишь их строителям, имена которых нельзя называть. Невероятный рост влияния на внешнеполитической арене - ой, оказывается, это Россия на прошлой неделе мощным усилием воли вышла из сделки с ОПЕК, чтобы задушить американских производителей сланцевой нефти. Ненароком задушив Воронеж (многоходовочка!).

Когда-то давно, в 2007 году, мы могли ездить за границу аж два раза в год. Спустя семь лет оказалось, что вместо одного раза придётся ехать в Крым - даже если не очень хочется. В 2020 вместо Турции мы теперь можем поехать в Тулу. Пряников поесть, подивиться мастерству оружейников, возложить цветы на могилу неизвестного предпринимателя.

На самом деле вопрос “что мне теперь делать” и “надо ли бежать покупать доллары” подразумевает вопрос несколько иной, а именно “почему у меня нет долларов и где мне их взять”. Если бы они у вас были, вопрос бы вас сильно не волновал: можно продать (я продал), можно подержать дальше. А что делать тем, у кого их нет и никогда не было? Бежать покупать триста долларов на микрокредит до получки?

А зачем?

Перед ответом вам всё-таки придётся научиться одной важной вещи: думать. Иначе мой совет будет очень банален: просто продолжайте делать то же, что и всегда.

То есть ничего.

За вас уже всё решили. Не беспокойтесь.

Пармезан вы купите в Истре, автомобиль - в Тольятти, а пляж найдёте в Феодосии. Почему там? А почему нет? Там началась знаменитая Чёрная Чума, которая ныне празднично возродилась в Ухане (никто не забыл поставить на новогодний стол белую крысу?), для профилактики которого от наших властей можно ожидать только рекомендацию надеть клювастые маски.

О провалах внешней политики, непрекращающейся зависимости экономики от экспорта нефти и многолетней раздаче богатств тренерам и поварам приказано забыть. Ведь, как и в 2008, очень удобно свалить собственную некомпетентность на “мировой экономический кризис”. Сейчас удобно подвернулся коронавирус, который имеет не только длинный инкубационный период, но и свойство незаметно обнулять президентский срок.

Время - самое фундаментальное ограничение, ч.3

Последнее требование: чтобы принять во внимание альтернативные издержки, надо научиться принимать чувство несовершенства. Если отношения с детьми для вас важнее, чем чистота в доме, придётся позволить другим людям увидеть ваш беспорядок. Если физическая активность для вас важнее, чем развлечения, придётся принять, что другие люди могут почморить вас, когда вы окажетесь не в курсе громких сериалов. Если вы сфокусированы на карьере вместо сохранения глубоких дружеских отношений, придётся смириться с тем, что вас перестанут приглашать на тусы.

Если вы перфекционист, вы будете долбить уже готовый проект, вместо того, чтобы презентовать его и начать новый. Это такая особенно хитрая форма прокрастинации: не делать что-то полезное, потому что ты будто бы делаешь что-то полезное (нет!).

Альтернативный выбор не всегда приятен. Может быть, поэтому мы стараемся избегать мыслей о нём.

#психология #поведенческаяэкономика

Я встречал много доказательств, что большинство фондов обыгрывают индекс в краткосрочной перспективе и проигрывают в долгосрочной (30-40 лет). Фонды, которые обыгрывают индекс в долгосроке, можно по пальцам пересчитать, так почему же все остальные уверены, что смогут обгонять индекс? Мне кажется это каким-то супернерациональным действием, в силу множества исторических доказательств.

Рациональность тут может быть в том, что в какие-то моменты ты обыгрываешь индекс, а когда думаешь, что возможности твоей стратегии или модели исчерпаны, ты перекладываешься в индекс.

Ну, это как я себе могу объяснить подобный эффект. В реальности, я уверен, что никто из управляющих не способен понять, что его стратегия в какой-то момент будет лучше (или хуже) рынка. Он будет думать, что обогнал рынок благодаря своей стратегии, а в реальности будет полагаться на удачу.

Беда подавляющего большинства инвесторов в том, что никто (кроме Чарли Мангера) не мыслит категориями 30-40 лет. Наша жизнь достаточно коротка для такого громадного отрезка времени. Обычному человеку такая дистанция просто непостижима. Подумайте как следует, это же примерно когда внуки будут поступать в вуз! Кто из нас задумывается о вузе для внука?

Только рептилоиды. Уверен, что у Рокфеллеров на этот счёт всё продумано.

#сбережения #дети #перспектива #индексы

Утренний АльмаНах №9

Изучая преимущества белых людей над чёрными, люди начинают ненавидеть бедных белых людей (а чёрных почему-то сильнее не любят)

Кому и где не нужен диплом (в компаниях ценится опыт)

Богатство Джона Рокфеллера и циклопический размер Standard Oil (с картинками).

Принятие решений: что же делать?

Если считать, что хитроумно лавируя, можно получить всё, то скорее всего, нам не достанется ничего. Гораздо большего можно достичь, если решить, куда мы будем прикладывать энергию, а какие проблемы можно игнорировать. Когда мы деятельно выбираем альтернативу, мы и чувствовать себя будем куда лучше, чем если оно всё произойдёт само без нас. Надо активно решать, что для нас важнее.

Каждое из чёртовой тучи ежедневных решений несёт в себе альтернативные издержки. Если мы не обращаем на них внимания, мы быстро окажемся в ситуации, когда ненароком отказываемся от вещей, которые вообще-то хотели бы поставить на первое место. В конце концов остаётся только ныть, что что-то происходит помимо нашей воли, не понимая, как же так вышло. Но если сначала обдумать альтернативу - и всё, что с ней связано - наш выбор станет гораздо более осознанным - и пользы он нам принесёт гораздо больше.

#психология #поведенческаяэкономика

Сегодня давайте заглянем в закрома, в чуланы и на антресоли. По тому, что внутри, я постараюсь определить, как далеко вы пойдёте. Собираете хлам? Я да, особенно люблю спортивный инвентарь. Но у меня для него есть специальная комната.

Если вы ещё не достигли того уровня благосостояния, когда можно позволить себе всё подряд, перед каждой покупкой правильно будет подумать, действительно ли оно вам нужно.
Новые джинсы рэнглер? Нет. Дрель? Да. Красивую лампу? Нет. Ролики? Да. Французское вино за полторы тысячи рублей? Нет. Гитару для сына? Да. Новый купальник? Нет. Новый объектив? Да. Новый кожаный портфель? Нет. Швейную машинку? Да. Соковыжималку? Нет. Лыжи? Да. Ходячего робота? Нет. Выжигатель? Да. Хай-фай проигрыватель? Нет. Вокальный микрофон? Да.
Вы поняли, какая тут закономерность? Скажите вслух, чтобы без читерства.

#экономика #личныефинансы

Средства производства на дому

Ответ такой: что-то служит для потребления, что-то - для производства. Как говорил мой любимый Карл Маркс, средства производства должны принадлежать трудящимся. И сейчас мы к нему - совершенно неожиданно - должны прислушаться.

Покупать и хранить надо то, с помощью чего можно создавать и творить. В первую очередь, это строительные инструменты - перфораторы, шурупвёрты, пассатижи и напильники.

Спортивный инвентарь, лыжи, сноуборды, ролики, велосипеды и средства для их починки. Музыкальные инструменты и оборудование (тут я могу рассказывать бесконечно). Всё возможное для творчества: выжигатели, кисти, краски, лобзики, швейные машинки, мольберты и рамки для картин, полимерную глину, пяльца и нитки мулине. Фотоаппараты и объективы, световые приборы, туристическое снаряжение - им можно создать себе недорогой отдых пополам со спортом, или хотя бы смену декораций.

#экономика #личныефинансы

Вы ранее говорили в одном из стримов, что депозит в банке должен быть ограничен суммой страхования вкладов (1,4 млн). А если у этого же банка открыт брокерский счет? Он отдельно страхуется, или средства на нем также должны попадать под страховую сумму 1,4 млн?

У нас деньги на брокерском счету пока не страхуются (и к этим 1.4 млн на вкладе не имеют никакого отношения), но вроде у регулятора какие-то идеи на эту тему уже есть. Вопрос только - кто за это будет платить? Это же дополнительные комиссии для нас самих - брокеры явно переложат это бремя на клиентов.

Вообще деньги (а особенно ценные бумаги) на брокерском счету хранятся отдельно от денег самого брокера и механизм их хранения довольно сильно зарегулирован. Я думаю, тут лучше меня ответит специалист брокерской компании, но я бы на вашем месте на этот счёт не волновался. Есть другие поводы, знаете ли.

#депозит #брокеры

Утренний АльмаНах №10

Неравенство - это не причина экономических процессов, а их симптом

У них тоже дают взятки за поступление в вузы (размером поболее, чем у нас).

Что думают русские  (ну, так скажем, некоторые русские) о заговоре мирового жидоправительства

Средства производства на дому, ч.2

Тут два аспекта. В первую очередь, когда станет голодно, с помощью всего этого можно заработать, не теряя времени на ещё одно никому не нужное высшее образование, а просто применяя и оттачивая свой навык. Или хотя бы сэкономить, катаясь на лыжах вместо покупки абонемента в спортклуб. Можно и отдать что-то ценное в аренду, особенно если это прибор профессионального уровня.

Кроме пропитания, так ненароком можно найти своё призвание. Вполне вероятно, что вам на самом деле нравится собирать кухонную мебель, шить кожаные сумки, разводить цветы или делать дизайн аквариумов, а не сводить дебет с кредитом в офисном кубике. Первые пару лет будет тяжеловато, но зато потом, когда вы обрастёте клиентами и пойдёт молва, вы начнёте обеспечивать себя с радостью и удовольствием. Потому что хорошие специалисты, любящие своё дело – это большая редкость и оплачиваются они очень хорошо. Они всем и везде нужны.

Хотя если вы (как я) годами метаетесь в поиске любимого занятия, то логично, конечно, собирать исключительно деньги, а всё остальное брать в аренду. Это, наверное, тренд последних годов - и если у вас нет своего жилья, но, наверное, ничего кроме велосипеда покупать не нужно вообще, а всё что требуется - брать напрокат. Тогда средства производства остаётся покупать на фондовом рынке и владеть акциями.

#экономика #личныефинансы

Средства производства на дому, ч.3

Что вам точно не понадобится и чем не надо запасаться впрок? Самая бесполезная трата (не считая ресторанов - это вообще, на мой взгляд, наиболее глупая потеря денег) – это, безусловно, одежда. Я ещё могу понять какие-то предметы интерьера - они создают уют и душевное спокойствие. Но сначала уют надо создать в кошельке, а потом уже задумываться о дизайнерской мебели.

Миллиардеры, например, не парятся по поводу одежды и ходят в одной и той же футболке и джинсах. Брендовая и модная одежда нужна только нищебродам, чтобы показать, что они как бы не совсем нищеброды. Нормальным ребятам и девчонкам ничего никому показывать и доказывать не требуется – они себе уже всё доказали, и чужое мнение их не слишком интересует. С обувью вопрос посложнее, но сильно тратиться, конечно, тоже не имеет смысла. Достаточно её просто чистить, хотя я не чищу, мне вообще похер, что обо мне подумают прохожие или соседи. У меня раньше вообще было увлечение одеваться как бомж и ходить в трениках и в валенках на босу ногу. Да и сейчас меня в ближайшей Пятёрочке узнают по старой синей куртке из Ашана.

Какие-то 100 лет назад у обычных людей было два комплекта одежды, и ничего, никому не приедалось. Они были примерно так же счастливы, как и мы сейчас, хотя у них даже стиральных машин не было.

#экономика #личныефинансы

Средства производства на дому, ч.4

С бытовой техникой, кстати, та же история: все эти мультиварки, кухонные комбайны, хлебопечки, мясорубки, соковыжималки, мороженицы, отпариватели, роботы-пылесосы и ирригаторы нахер никому не нужны. Только место занимают. Деньги на них были потрачены немалые, а радость они приносили примерно два часа. Это ещё после того, как вы два часа пытались понять, как оно работает.

А если у вас есть дети, то, несомненно, на первое место по бесполезности выходят игрушки. По себе знаю, насколько это бездонная яма. Самое обидное, что дети не абсолютно не различают стоимость подарков, и робот за 8 тыщ рублей для них ничуть не ценнее мыльных пузырей за 80 рублей. И вообще-то куча детей предпочтёт мыльные пузыри. Плюшевые медведи собирают пыль и занимают кучу места. Игрушки вообще страшно захламляют дом - они и ломаются, и очень быстро устаревают морально. Примерно через три дня после покупки. Поэтому самые лучшие игрушки - это те, которые служат ровно три дня. Картонные, съедобные, резиновые, взлетающие и сверкающие.

У меня в детстве была буквально пара игрушек и несколько конструкторов - в хороший конструктор можно играть практически бесконечно. И детство у меня было очень счастливое. Если у ребёнка будет две машинки (ну или две куклы) и человек, который с ним играет, он будет гораздо счастливее ребёнка, у которого 100500 трансформеров, машинок на управлении, подъёмных кранов, говорящих обезьян и поющих принцесс, если с ним никто не играет. Ребёнку нужно внимание, а не вещи. Поэтому просто не надо покупать ему вещи. Ну, а когда он подрастёт, конечно, лучший подарок - это настольная игра. Ну, не сама коробка, а процесс. Мы в детстве настольные игры делали сами, а в те немногие, что были доступны - Полководец и Тайная дипломатия - мы играли просто бесконечно.

#экономика #личныефинансы

Я весь такой финансово грамотный, делаю всё по заветам Шефера и Баффета, а жена, хоть и разделяет мои взгляды, но совершенно их не придерживается, я вижу как ей тяжело бороться с желанием что-то купить ненужное или не просрать доверенные ей деньги на неделю на всякую дичь. Как ей помочь? Как у вас получилось с вашей женой прийти к консенсусу?

Не надо ей давать лишних денег, вот и всё. Хочет купить что-то ненужное – пусть заработает да купит. Для этого надо ей предоставить такую возможность. Если жена сидит дома, готовит разносолы и моет жопы, то и требовать с неё заработков – это полная дичь. Наймите ей домработницу и няню, тогда и поговорите на равных.
Я веду семейный бюджет в общем файле гугл-таблиц, и там почти сразу – через 3-4 месяца – видно, куда уходят деньги. Если они уходят куда-то не туда, надо что-то менять. Возможно, работу. Возможно, увлечения (я вот алкоголем увлекаюсь). Возможно, жену.
У меня в семье всё просто: жена не тратит на всякую херню, а я всегда даю, когда она просит. Конфликты на финансовой почте – это самое днище для долгосрочных отношений. Как только они возникают, это очень плохой звонок. Это значит, что кто-то кого-то не удовлетворяет. Если жена увидела и предъявила, что вы с карты купили айфон кому-то помоложе – ну, тут рецепт только один: надо, чтобы траты на айфон были незаметны для бюджета семьи. Во всех остальных случаях вы поступаете неправильно. Либо вы ограничиваетесь шоколадкой, либо зарабатываете столько, чтобы лишнего айфона никто не замечал. Либо семья вам ни к чему.

#семья #сбережения

Новое видео
https://youtu.be/V0w5v_ZUsBE

Я когда-то писал, что три года назад какой-то жадный менеджер Сбербанка ввёл в заблуждение мою жену и открыл ей вместо обычного ИИС счёт в Сбербанк Управление Активами. Ну ладно, с кем не бывает - может быть, продажник хороший попался (нет, попался ушлый хапуга). Жена выбрала стратегию "валютные облигации", за которую УК берёт целых 2% годовых - наверное, круто управляет!

Но в прошлом году стратегия куда-то пропала и портфель принудительно перевёлся на стратегию "рублёвые облигации" - которую никто не выбирал.

Наконец-то прошло три года и ИИС мы, естественно, закрыли - но сюрприз! - за вывод денег из УК в обычный Сбербанк с нас списали ЕЩЁ 2% от всей суммы. В итоге доходность счёта оказалась около 5% годовых, то есть УК Сбербанка заработала примерно столько же, сколько и клиент, отхватив ПОЛОВИНУ доходности за свои ценнейшие услуги. А вы ещё спрашиваете про доверие к портфельным управляющим!