Вчера цены на нефть выросли на 3% до новых семилетних максимумов, так как растущие опасения по поводу вторжения России в Украину усилили опасения по поводу ограниченных поставок нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $3,03 или 3,3% до 94,44 $/барр., а нефть WTI - на $3,22 или 3,6% до 93,10 $/барр.

Оба контрольных показателя достигли самого высокого уровня с конца 2014 года, превысив максимумы, достигнутые в понедельник, и показали рост восьмую неделю подряд на фоне растущих опасений по поводу мировых поставок по мере восстановления спроса после пандемии.

Туркменистан добыл в 2021 году самый большой объем природного газа за 30 лет независимого развития – 83 миллиарда 772,9 миллиона кубометров. Об этом сказал вице-премьер по ТЭК Шахым Абдрахманов, докладывая об итогах прошедшего года по нефтегазовым отраслям на заседании Кабмина в пятницу.

Цель США состоит в том, чтобы помешать своим союзникам торговать с Китаем и Россией

Железный занавес был создан для изоляции России от Западной Европы, чтобы не допустить коммунистической идеологии и военного проникновения. Сегодняшний режим санкций направлен внутрь, чтобы помешать членам НАТО и другим западным союзникам Америки торговать с Россией и Китаем.

Цель состоит не столько в том, чтобы изолировать Россию и Китай, сколько в том, чтобы прочно удержать этих союзников в рамках собственной экономической орбиты Америки. Союзники должны отказаться от преимуществ импорта российского газа и китайской продукции, покупая гораздо более дорогой американский СПГ и другой экспорт.

Что беспокоит американских дипломатов, так это то, что Германия, другие страны НАТО и страны, расположенные вдоль "Пояса и пути", понимают выгоды, которые могут быть достигнуты за счет открытия мирной торговли и инвестиций. Если нет никакого российского или китайского плана вторжения, то в чем необходимость НАТО? Какова необходимость в таких крупных закупках американской военной техники богатыми союзниками Америки? И если нет изначально враждебных отношений, то почему зарубежным странам нужно жертвовать своими торговыми и финансовыми интересами, полагаясь исключительно на американских экспортеров и инвесторов?

Вместо реальной военной угрозы со стороны России и Китая проблемой для американских стратегов является отсутствие такой угрозы. Все страны пришли к пониманию того, что мир достиг той точки, когда ни одна промышленная экономика не обладает людскими ресурсами и политическими возможностями для мобилизации постоянной армии такого размера, который был бы необходим для вторжения или даже ведения крупной битвы со значительным противником.

Эта политическая цена делает экономически невыгодным для России принимать ответные меры против авантюризма НАТО, подталкивающего ее к западной границе, пытаясь спровоцировать военный ответ. Просто не стоит захватывать Украину.

Растущее давление Америки на своих союзников угрожает вытеснить их с орбиты США. На протяжении более 75 лет у них было мало альтернативы американской гегемонии. Но сейчас это меняется. Америка больше не обладает денежной мощью, который позволил ей разработать мировые правила торговли и инвестиций в 1944-45 годах.

Единственный оставшийся у американских дипломатов способ заблокировать европейские закупки, это подтолкнуть Россию к военному ответу, а затем заявить, что месть за этот ответ перевешивает любые чисто национальные экономические интересы.

Не говоря уже об угрозе реальной войны, вызванной воинственностью США, цена для союзников Америки, связанных с уступкой торговым и инвестиционным требованиям США, становится настолько высокой, что становится политически неприемлемой. В течение почти столетия не было иной альтернативы, кроме как согласиться с правилами торговли и инвестиций, благоприятствующими экономике США, в качестве цены за получение финансовой и торговой поддержки США и даже военной безопасности. Но сейчас угрожает появиться альтернатива – та, которая предлагает выгоды от инициативы Китая "Пояс и путь" и от желания России привлечь иностранные инвестиции, чтобы помочь модернизировать свою промышленность.

https://www.counterpunch.org/2022/02/11/americas-real-adversaries-are-its-european-and-other-allies/

Поляки давят на «Газпром» новым иском.

Польская PGNiG предъявила «Газпрому» встречный иск о снижении цены на газ, поставляемого в Польшу по «Ямальскому» контракту на основании запроса от 1 ноября 2017 г. При том в 2020 г. Варшава выиграла у «Газпрома» суд с требованием, чтобы цена на газ устанавливалась на бирже.

Сегодняшняя формула цены на газ, утверждённая на европейском рынке, появилась в том числе благодаря усилиям Польши, которая добивалась этих правил в суде. Тогда поляки настаивали на том, чтобы цена на газ определялась механизмами рынка, т.к. в тот момент могли получить от этого выгоду, но, когда цены на газ стали расти, поляки стали оспаривать фактически собственные условия. PGNiG опять хочет ввести новую формулу расчета. Но вряд ли у Польши есть шансы «наказать» российскую сторону через Стокгольмский суд. В таком случае арбитраж должен будет признать, что принял по настоянию поляков незаконное решение против «Газпрома».

Между тем, постоянная война с «Газпромом» не помешали Польше в 2021 г. увеличить закупку российского газа до максимума с 2016 г.

"Газпром" обязан руководствоваться не контрактами, а "торговой логикой"

Еврокомиссия "передает по всем имеющимся каналам сигналы" о том, что "Газпром" должен поддерживать уровень резервов в пределах, которые позволяют обеспечивать надежное снабжение газом ЕС как важного для компании клиента с точки зрения объемов закупаемого газа, заявила на брифинге в Брюсселе официальный представитель ЕК Дана Спинант.

В ходе брифинга госпожа Спинат употребила новаторский термин "торговая логика", согласно которому, по ее мнению, "Газпром" обязан наполнить газовые хранилища в Европе.

"Мы хотим, чтобы "Газпром" вёл себя как хороший торговый партнёр, который соблюдает контракты, но также и торговую логику, означающую, что в случаях потребности следует обязательно увеличивать потоки поступающего к нам газа", - цитирует РИА г-жу Спинант.

А другой представитель ЕК Арианна Подеста объяснила, что подразумевают правила конкуренции на европейском рынке газа: "Правила в принципе не позволяют повышения или снижения поставок газа по иным причинам, кроме ситуации на рынке. Перекосы на рынке, разумеется, не разрешены. Цель, конечно, в том, чтобы гарантировать снабжение энергией по доступным ценам".

Что ж, теперь понятно: долгосрочные контракты – это не главное. А главное – это "торговая логика", которая подразумевает, что поставщики газа и, прежде всего, "Газпром", обязаны поставлять в Европу столько газа, сколько ей нужно и по той цене, которая для нее комфортна.

Интересно, а принципы "торговой логики" распространяются на поставки СПГ из США, которые направляются, в основном, в Азию, а не на спасение Европы? Или как раз логичным является то, что американский газ продается в Азии, а США для помощи Европе ведут переговоры с Катаром, Ливией, Норвегией и Японией о поставках газа?

Уровень запасов в ПХГ Франции ниже 30%, Австрии ниже 20%

Отбор газа из ПХГ Франции 10 февраля составил около 80,1 млн куб. м, Австрии - 42,2 млн куб. м. Таким образом, заполненность французских хранилищ газом составляет 29,85% , а австрийских - 19,85%, что является самым низким показателем в Европе , свидетельствуют данные Gas Infrastructure Europe (GIE).

В целом европейские ПХГ 10 февраля были заполнены на 34,41% - это на 13,3 процентных пункта ниже, чем в среднем на эту дату за последние пять лет, пишет Интерфакс. Отбор газа из европейских ПХГ с начала февраля составляет 4,34 млрд куб. м - самый низкий объем с 2016 года. Такие невысокие показатели объясняются мягкой погодой в Европе и рекордными поставками в регион сжиженного природного газа.

Между тем газ с СПГ-терминалов в газотранспортную систему Европы в феврале продолжают поступать рекордными для этого месяца темпами. С начала месяца поток регазифицированного СПГ в европейскую ГТС уже составляет 3,5 млрд куб. м. Как сообщалось ранее, поставки СПГ в Европу в январе 2022 года достигли максимума за все время наблюдений.

Мощности регазификации сжиженного газа и дальнейшей его закачки в трубопроводы Европы загружены на 62% от максимума. Запасы СПГ в европейских резервуарах хранения сжиженного газа на 7,8% выше средних значений за пятилетку.

Вчера впервые все семь американских терминалов СПГ были заняты танкерами, благодаря чему были установлены рекордные показатели экспорта на фоне высоких цен и напряженности в Европе.

Рекорд экспорта американского СПГ составил 13,3 млрд куб. м. Согласно данным Управления энергетической информации, после того, как завод Calcasieu Pass заработает на полную мощность, американские терминалы смогут экспортировать до 13,9 млрд. куб. футов природного газа в день, укрепляя лидерство Америки над Катаром и Австралией в качестве главного мирового поставщика сверхохлажденного топлива.

Из примерно пяти десятков американских грузов СПГ, перевозимых по воде, более двух третей направляются в Европу, где низкие зимние запасы и напряженность в отношениях между Россией и Украиной привели к тому, что цены на природный газ на континенте взлетели более чем в шесть раз по сравнению с эталоном США.

The Guardian пишет, что крупнейшие европейские банки во главе с HSBC, Barclays и BNP Paribas предоставили 24 млрд фунтов стерлингов расширяющим производство энергетическим компаниям менее чем через год после принятия обязательств по достижению углеродной нейтральности.

Банки признали, что они играют важную роль в отказе от ископаемого топлива, но анализ, проведенный группой кампаний ShareAction, показал, что 25 банков, подписавшихся на сокращение выбросов, предоставили кредиты и другое финансирование на сумму $33 млрд (24 млрд фунтов стерлингов) 50 компаниям с крупными планами расширения добычи нефти и газа. С 2016 года европейские банки предоставили финансирование на сумму $406 млрд.

В число нефтяных компаний входят американская ExxonMobil, которая пыталась игнорировать требования акционеров о сокращении выбросов, государственная нефтяная компания Saudi Aramco и зарегистрированные в Лондоне Shell и BP, которые получили огромную прибыль от повышения цен на газ в последние месяцы.

Инвестиции в бурение новых нефтяных скважин и освоение новых запасов газа противоречат обещаниям по международным соглашениям и подрывают усилия по ускорению энергоперехода, говорится в докладе группы ShareAction.

Рост цен на нефть до $100 впервые с 2014 г грозит нанести двойной удар по мировой экономике, ухудшив перспективы роста и подстегнув инфляцию. Об этом пишут аналитики Bloomberg.

Это тревожный сигнал для Федеральной резервной системы США и мировых центральных банков, поскольку они стремятся сдержать инфляцию, следующую после пандемии. Группа из 20 финансовых руководителей крупных банков США соберутся на этой неделе впервые в этом году для обсуждения проблем инфляции.

В то же время экспортёры энергоносителей сейчас смогут извлечь выгоду из ценового ралли.

При нефти в $100 за баррель Россия получит «лишних» $80 млрд. В результате долларовая стоимость совокупных доходов бюджета России приблизится к высоким значениям, как было около 10 лет назад. В рублёвом выражении «непредвиденные» доходы бюджета РФ, вероятно, вырастут ещё больше, поскольку рубль ослабел на фоне угроз новых антироссийских санкций. В бюджете страны заложены рекордные 9,5 трлн рублей нефтегазовых доходов с учётом цены на нефть ~ $62 за баррель. С другой стороны, рост цены на нефть и доходы российского бюджета могут увеличить и так высокие цены на газ в Европе.

Саудовская Аравия заявила в воскресенье, что передаст четыре процента акций государственного нефтяного гиганта Aramco в суверенный фонд благосостояния, на сумму почти 80 миллиардов долларов США, поскольку королевство пытается перестроить свою энергозависимую экономику.

Объявление государственного Саудовского агентства печати было сделано в связи с тем, что нефтяная компания оценивается чуть менее 2 триллионов долларов США, а нефть торгуется выше 90 долларов США за баррель — это самый высокий уровень с 2014 года.

По сообщениям государственных СМИ, наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман, напористый сын короля Салмана, принял решение о передаче акций.  Он пойдет в Государственный инвестиционный фонд, суверенный фонд благосостояния королевства, который был инструментом принца Мухаммеда для инвестирования во все, от Uber до британской футбольной команды Newcastle United.  Фонд также является частью проекта принца Неом вдоль побережья Красного моря.

Норвежский СПГ-завод в Арктике лишает Европу газа

Крупнейший в Европе завод по производству СПГ в норвежском Хаммерфесте столкнулся с очередной задержкой по запуску производства. Восстановившись спустя полгода после пожара, СПГ-завод так и не смог запуститься из-за логистических проблем.

СПГ-завод Hammerfest LNG расположен на искусственном острове Мелкойя в арктической зоне Норвегии. Ресурсной базой проекта является группа месторождений на шельфе Баренцева моря. Завод был запущен ещё в 2007 году, и его уникальность тогда заключалась в том, что это было первое СПГ-производство в Арктике, реализованное без надводной инфраструктуры. Все коммуникации и устройства находятся на морском дне на глубине 250-350 метров и поступают напрямую на завод в Хаммерфесте.

СПГ-завод без остановок работал с самого запуска, добывая по 4,6 миллионов тонн газа в год, который затем шёл в европейские государства. Однако в 2020 году в одной из турбин случился пожар, из-за чего остановилось как производство СПГ, так и добыча самого газа в Баренцевом море.

Оправившись после пожара, завод был готов к запуску в начале 2022 года, однако сроки вновь были перенесены на начало лета. Эта новость нанесла новый удар по надеждам на получение большего количества арктического газа для Европы, что помогло бы снизить крайне высокие цены на топливо.

С учетом такой большой паузы в производстве руководство завода всё ещё планирует нарастить добычу газа на уровне 2019 года и полностью заполнить газовые хранилища в Северной Европе.

https://goarctic.ru/abroad/kitay-dogovarivaetsya-s-rossiey-ob-arktike-a-v-norvegii-i-shvetsii-ne-vse-v-poryadke-s-ekologicheski/

Анатолий Чубайс предложил ввести в России налог на углеродные выбросы раньше, чем Евросоюз введет углеродный налог на импортные товары. «То, что мы не уплатим в наш бюджет, мы уплатим в бюджет Евросоюза», — заявил он. По его подсчетам, если даже взять совсем небольшую цену за углерод для России в $10 за тонну, «при нашем объеме выбросов это 1,5 трлн руб.» и подчеркнул, что «это серьезные вещи, это реальность, с которой придется считаться».

Канадское издание The Globe and Mail пишет, что Европе нечем заменить российский газ.

СПГ экспортируют главным образом США, Катар и Австралия, и все эти страны наращивают добычу – это медленный и требующий серьезных капиталовложений процесс, – чтобы отвечать растущему спросу.

В прошлом году Европа импортировала 84% того газа, который был ей необходим, и треть того газа была доставлена из России. Большая часть газа поставляется по трубопроводам. Германия зависит от российского газа (50%) гораздо сильнее, чем любая другая страна на этом континенте.

Европа сейчас находится в заведомо проигрышном положении в вопросе поисков дополнительных поставок СПГ. Причина - страны Восточной Азии в большинстве своем импортируют именно СПГ, а не трубопроводный газ, и им очень не понравится, если значительная часть СПГ будет перенаправлена в Европу. Больше всего СПГ импортирует Китай, который занимает первое в мире место по объемам импорта СПГ.

В мире попросту нет достаточного количество СПГ, чтобы решить проблему Европы, если вдруг начнется газовая война с Россией. У Германии даже нет приемного терминала, а это свидетельствует об уверенности Берлина в том, что российский газ вечно будет доступным и дешевым.

Независимые китайские нефтепереработчики в январе закупили рекордные объемы нефти ВСТО для удовлетворения зимнего спроса на газойль с низким давлением паров, что помогло России стать крупнейшим поставщиком сырья для нефтеперерабатывающих предприятий в провинции Шаньдун.

Согласно данным S&P Global Platts от 14 февраля, в январе Россия вновь стала главным поставщиком нефти на независимые НПЗ Китая, обогнав Малайзию. Объем поставок составил 2,77 млн т, что на 45,7% больше, чем в предыдущем месяце.

Львиная доля поставок российского ВСТО в Шаньдун, где расположены небольшие независимые НПЗ страны, составила 2,55 млн тонн, что на 34,1% больше, чем за месяц. Несколько партий «Сокола» и немного мазута из России также повлияли на окончательные цифры.

Все более воинственная Россия, энергетический кризис и новый зеленый министр экономики — все это приводит к изменению направления политики Германии в отношении природного газа, пишет The New York Times.

С ноября прошлого года количество газа, поступающего в Германию из России, резко сократилось, что привело к росту цен и истощению запасов. Новый министр экономики и изменения климата Германии Роберт Хабек поднял вопрос поиска природного газа за пределами России. Правительство возрождает планы строительства СПГ-терминала на северном побережье Германии, а также предпринимает усилия по расширению мощностей ВИЭ.

В течение многих лет западные и европейские партнеры Германии выражали озабоченность зависимостью Германии от поставок газа из России. Несмотря на то, что Германия пытается стать более независимой от России, «Северный поток — 2» остается постоянным напоминанием о тесных отношениях.

Рынок сжиженного газа может ужесточиться. В США растет обеспокоенность тем, что стремление к экспорту природного газа разрушает внутренний рынок, повышая цены для американцев, которые полагаются на него для обогрева своих домов.

Правительство Германии вынуждено признать реальность своей зависимости от природного газа из России и опасности, которую эта зависимость представляет для крупнейшей экономики Европы.

Это новое понимание рынка. Преследовать продавца товара собираются за нежелание продавать свой товар. Не за то, что он продает его слишком много, чтобы забрать долю рынка у других, а потому, что он сокращает свою долю.

Впрочем, ничего удивительного нет. Газпром так долго был терпилой у Европы (соглашался со снижением контрактных цен, выплачивал компенсацию Украине, продолжал транзит газа, после решения Стокгольмского арбитража об отказе в гарантиях со стороны транзитера), что по-другому к нему никто в мире относиться уже не будет.

По крайней мере до тех пор, пока он не проявит волю.

https://t.me/oil_capital/6873

Exxon Mobil направила миллиарды долларов на бурение на шельфе Бразилии, районе, который компания когда-то покинула и теперь считает ключевым для своего будущего.

Через 5 лет после возвращения американский нефтяной гигант еще не открыл крупных нефтяных месторождений в водах Бразилии и упустил возможности для покупки месторождений, где сейчас добывают нефть.

В прошлом году Exxon пробурила 2 разведочные скважины в 120 милях от юго-восточного побережья Бразилии. Но скважины в блоках Opal и Tita не показали достаточного потенциала, чтобы оправдать установку платформы.

Exxon сообщил агентству Reuters, что углеводороды были обнаружены на другом блоке, который компания исследует в партнерстве 50 на 50 с Petrobras в качестве ведущего оператора примерно в 190 милях от Рио-де-Жанейро.

По данным ANP, Exxon в настоящее время также ожидает экологического разрешения на бурение в другом пограничном районе в сотнях миль к северу от первых двух скважин и вдали от подсолевой зоны.

Трейдеры закладывают крупную премию за риск в цены на нефть

Россия является одним из крупнейших мировых производителей энергоресурсов, и если конфликт на Украине приведет к существенному сокращению поставок сырья из страны, последствия для баланса спроса и предложения окажутся опасными, пишет The Wall Street Journal.

Трейдеры закладывают в цены на нефть крупную премию за геополитический риск в связи с растущими опасениями скорой эскалации конфликта. Стоимость сорта Brent в понедельник поднималась выше $95 за баррель, и эксперты не исключают, что она может достигнуть $100 впервые с 2014 года.

В настоящее время аналитики считают маловероятным существенное сокращение поставок из РФ, поскольку сигналов о том, что администрация Байдена планирует ввести санкции в отношении российского энергетического сектора не было.

Россия экспортирует нефть в объеме порядка 5 млн баррелей в сутки (б/с), что составляет около 12% мирового объема, а также нефтепродукты в объеме около 2,5 млн б/с (около 10% мирового объема), отмечает инвестбанк Cowen.

Порядка 60% российского экспорта нефти идет в Европу, 30% - в Китай.

Еще более серьезные последствия может иметь сокращение экспорта природного газа из РФ, учитывая, что на долю страны приходится 25% мировых поставок этого энегоресурса, предупреждают эксперты.

Порядка 85% экспортируемого Россией газа, по данным Cowen, приходится на Европу, и особые опасения у экспертов вызывает возможность перебоев в его поставках через Украину в случае разрастания конфликта.

Аналитики также предупреждают, что рост цен на нефть и газ приведет к скачку цен на бензин и многие потребительские товары, и, соответственно, к дальнейшему ускорению инфляции в мире.

КНР станет крупнейшим мировым СПГ-трейдером

Китай в ближайшие годы станет крупнейшим СПГ-трейдером в мире благодаря либерализации внутри страны и заключению контрактов на поставку больших объемов газа из США, сообщает Reuters.

По прогнозам аналитиков, к 2027 г. объем мировой спотовой торговли СПГ вырастет до $20 млрд — это в два раза больше, чем в 2020 г.. Китай по итогам 2021 г. нарастил закупки сжиженного природного газа на 18% — до рекордных 79 млн т, обогнав Японию в качестве крупнейшего импортера. Этому способствовало восстановление экономики КНР после пандемии, а также реформ по либерализации, которые позволили большему числу компаний получить доступ к импорту.

По словам одного из источников агентства, размер контрактов, подписанных компаниями КНР с американскими СПГ-производителями, позволит китайским трейдерам реализовывать часть продукции на мировом рынке после удовлетворения внутреннего спроса. В конце прошлого года Китай подписал долгосрочные контракты на поставку более 10 млн т. СПГ в год с компаниями из США (Cheniere Energy и Venture Global).

Unipec — торговое подразделение Sinopec, которое уже соперничает с Vitol в качестве крупнейшего мирового нефтетрейдера, — укрепляет свои позиции на рынке СПГ. По словам одного из представителей компании, если сейчас сжиженный природный газ составляет менее десятой части товарооборота Unipec, в будущем рост будет осуществляться именно за счет СПГ.

Компания Chinaoil — торговое подразделение PetroChina и, безусловно, крупнейший китайский СПГ-трейдер — в прошлом году реализовала 15 млн т СПГ за пределами Китая, став конкурентом торговых домов Vitol и Trafigura.

Аналитики полагают, что успех компаний КНР в долгосрочной перспективе будет зависеть от их способности управлять ценовыми рисками, от развития логистических возможностей и приобретения терминалов в Европе.

Большая нефть купается в большом кэше

Совокупный денежный поток пяти крупнейших нефтегазовых компаний мира в четвертом квартале прошлого года составил 37 млрд долларов, подсчитало агентство Bloomberg. Такой результат стал самым высоким уровнем кэш-флоу начиная с первого квартала 2008 года при ценах существенно выше 100 долларов за баррель, когда те же компании получили денежный поток в 40 млрд долларов.

Кроме того, пять мейджоров - ExxonMobil, Chevron, BP, Shell и TotalEnergies - зафиксировали совокупную скорректированную чистую прибыль в размере 31 млрд долларов, и это — самый высокий показатель за любой квартал за последние более чем девять лет.

Некоторые топ-менеджеры не скрывают, что их компании получили сверхприбыль. «Вполне возможно, мы сейчас получаем денежный поток, превышающий наше понимание того, что с ним делать», - констатировал на днях финансовый директор BP Мюррей Окинклосс. По его словам, этот поток заставляет принимать консервативные управленческие решения, как будто бы нефть стоит 40 долларов за баррель.

В Британии невероятные прошлогодние доходы ВР, а также Shell уже спровоцировали призывы к введению чрезвычайного налога на прибыль энергетических компаний, поступления от которого можно будет использовать для компенсации резкого роста цен на энергоносители для потребителей. Однако глава BP Бернард Луни отнесся к этой идее скептически: по его словам, Великобритании сейчас нужно больше газа, а дополнительный налог на сверхприбыль вряд ли будет стимулировать дополнительные инвестиции.