Мировые рынки нефти и газа.

​​Новым главой EPA (Агентство по защите окружающей среды) в администрации Байдена скорее всего станет Майкл Реган.   Сегодня он занимает возглавляет регионального регулятора в Северной Каролины.

Майкл Реган - автор законопроекта 2018 года о снижении выбросов углекислого газа на 40% в штате до 2025 года.   В администрации Байдена именно он будет реализовать план перейти на 100% «чистое электричество» к 2025 году.

Интересно, как уход Эндрю Вилера и назначение Регана комментируют экологи: «наконец-то вместо марионетки нефтегазовой отрасли во главе агентства встанет опытный учёный-эколог».  

Ну а вопросов к сланцевой добыче нефти и газа (утилизация попутного газа, например) у опытного-ученого эколога должно быть немало, поэтому это «buy» как для зелёной энергетики, так, наверное, и для мировой цены нефти по мере выбытия с рынка американских объемов.

В субботу на пресс-конференции после встречи с вице-премьером России Александром Новаком глава саудовского минэнерго принц Абдель Азиз бен Сальман заявил, что действие соглашения в рамках группы стран ОПЕК+ не рассчитано на какое-то определенное время, оно может быть продлено до конца 2022 года.

Декларация о сотрудничестве нефтедобывающих стран в рамках ОПЕК+ не говорит о каком-то определенном времени действия соглашения. По словам бен Сальмана, благодаря этому соглашению удалось достигнуть заметных достижений. Обе стороны договорились, что оно будет действовать до конца апреля 2022 года, но оно может быть продлено и до конца года.

Буровая: И поехал великий переговорщик в Доху. И вновь сдал все позиции.

Baker Hughes сообщает, что на неделе число действующих нефтегазовых буровых установок в США выросло на 8 шт. до 346 шт., что стало максимальным показателем с мая, но остается на 467 шт., или 57%, ниже уровня, достигнутого на этой неделе в прошлом году.

Число действующих буровых установок растет четвертую неделю подряд. Число нефтяных установок поднялось на 5 шт. до 263 шт., число газовых установок – на 2 шт. до 81 шт. В августе Baker Hughes сообщала о спаде числа действующих установок в стране до исторического минимума в 244 шт.

Simmons Energy, специалисты по энергетике американского инвестиционного банка Piper Sandler, прогнозируют, что количество буровых установок в США упадет в среднем с 943 в 2019 году до 431 в 2020 году и 369 в 2021 году, а затем вырастет до 567 в 2022 году. Это сопоставимо с предыдущим прогнозом Simmons в среднем на 326 буровых установок в 2021 году и 583 в 2022 году.

Исследовательский институт экономики и развития Sinopec (EDRI) прогнозирует, что к 2025 году Китай станет крупнейшим нефтепереработчиком в мире с производительностью около 1 млрд т/год, или 20 млн б\с.

По словам заместителя генерального инженера EDRI Кэ Сяомина, в настоящее время объем перерабатывающих мощностей Китая составляет 880 млн т/год и вырастет до 905 млн в 2021 году.

В ближайшие пять лет объем перерабатывающих мощностей в мире увеличится на 250 млн т/год, при этом доля Китая в этом приросте составит 40-50%. Институт также прогнозирует пик спроса на нефтепродукты в Китае в 2025 году на уровне 356 млн т/год.

Ке сказал, что Китай должен обеспечить выходы за пределы Азиатско-Тихоокеанского региона для своего растущего избытка нефтепродуктов, в то время как суда размера LR необходимы для сокращения грузов и доставки баррелей в более отдаленные пункты назначения, такие как Африка.

Буровая: Объем потребления - один из ключевых рычагов влияния на механизм ценообразования. Если Китай опередит по этому показателю США, то у последних останется только один (сланец - явление временное, политически мотивированное) рычаг - это биржа и эмиссия. Из этого следует, что резко вырастет силовой фактор.

Исследовательское подразделение китайской CNPC прогнозирует, что общий спрос на нефть в стране достигнет пика в 730 млн т (14,6 млн б\с) к 2025 году при сценарии с достижением углеродной нейтральности к 2060 году. По стандартному сценарию пик составит 14,8 млн б\с к 2030 году.

Согласно научно-исследовательскому институту экономики и технологий CNPC, мощность китайских НПЗ достигнет около 1 млрд т/год (20 млн б\с) к 2025 году, а выход нефтепродуктов снизится до 45% с нынешнего уровня в 62%.

Спрос на нефть в Китае к 2050 году упадет всего до 6,2 млн б\с к 2050 году при достижении углеродной нейтральности, а спрос на нефтехимию к тому времени составит 47,5% потребления нефти по сравнению с 18,7% в 2020 году.

По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), спекулянты и хедж-фонды увеличили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 15 декабря.

Число контрактов на WTI в Нью-Йорке и Лондоне в отчетный период выросло на 2.046 до 321.332.

Министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане заявил, что Иран рассматривает Россию как стратегического партнера и приветствует инвестиции российских компаний в нефтяную отрасль страны.

По словами министра, одной из тем, обсуждаемых на встрече с вице-премьером правительства России Александром Новаком, стала тема мировых рынков нефти. На встрече также присутствовал министр энергетики Николай Шульгинов. Учитывая серьезное сотрудничество в ОПЕК+, взгляды в этом вопросе двух стран оказались очень близки. Поэтому сотрудничество с российскими компаниями в области нефти, газа и производства оборудования будет продолжено.

Россия и Иран в настоящий момент ведут проработку широкого круга вопросов торгово-экономического сотрудничества. В 2020 году оно приобрело еще более активный и содержательный характер, сообщал ранее Новак.

Буровая: Стратегический союз Ирана и России (два первых места по запасам газа) - это реальный вызов для мегарегулятора энергетического и финансового рынка планеты. Газ - будущее мировой энергетики, главный товар глобального рынка в перспективе.

Если к этому союзу присоединить Китай и Индию (собственно, именно этот процесс идёт в рамках ШОС), то получится второй центр мировой силы (скорее даже первый) по экономическим, политическим, демографическим и военным ресурсам. Про его привлекательность для стран Африки, Ближнего Востока и Латинской Америки (Венесуэлы, как минимум) даже говорить не приходится.

Дело за малым - выработать свою систему межстрановых взаиморасчётов и страхования рисков. Проще говоря, создать состоятельную кредитно-денежную систему. Одно смущает - фигура переговорщика, слабо понимающего мировые тренды и зависимого от мировой информационной повестки.

Присутствие на встрече Шульгинова положительный момент. Идёт мягкая передача полномочий в рамках сложившейся конструкции. Функционал Шульгинова и объем полномочий будет только нарастать.

Royal Dutch Shell объявила, что спишет стоимость нефтегазовых активов на $3,5-4,5 млрд. Ранее в этом году компания уже провела серию списаний по мере корректировки прогноза цен в сторону понижения.

В преддверии представления отчетности за 4 кв., которую компания раскроет 4 февраля, Shell сообщила, что однократные убытки частично вызваны списанием стоимости активов на месторождении Appomattox в принадлежащей США части Мексиканского залива, закрытием НПЗ и прекращением СПГ-контрактов.

Некоторые убытки компании в связи с реструктуризацией будут отнесены к 2021 году. В октябре Shell списала стоимость портфеля СПГ-активов почти на $1 млрд, в основном сосредоточившись на своем флагманском проекте Prelude в Австралии.

Во 2 кв. Shell провела списание на сумму $16,8 млрд, которое также относилось к Prelude, а кроме того к резкому снижению прогноза цен. Глава Shell Бен ван Берден 11 февраля представит долгосрочную стратегию компании по сокращению выбросов и развитию низкоуглеродной энергетики и электрогенерации.

Financial Times иронично пишет, что даже Грета Тунберг не могла ожидать того, что переоценка нефти произойдет так быстро, как это произошло в этом году.

Риск возникновения незадействованных активов в нефтегазовой отрасли обсуждался на протяжении многих лет, и вызванный пандемией экономический спад вынудил нефтедобывающие компании принять эту идею, а также провести переоценку экономической целесообразности разработки своих активов после падения цен на нефть на 70% в первые месяцы кризиса.

МЭА определяет незадействованные активы как "уже проведенные инвестиции, которые на некотором этапе до конца их экономической жизни больше не способны приносить экономическую прибыль". В 2020 году несколько компаний (включая BP, Total и Eni) предприняли смелые стратегические решения о будущем своей отрасли и установили явные цели сокращения выбросов.

С учетом Shell, которая объявила о дополнительных списаниях в понедельник, эти компании снизили стоимость своих активов в этом году более чем на $55 млрд.

По данным МЭА, мировой спрос на нефть снизился более чем на 16% в годовом исчислении к июню 2020 года, до 83 млн б\с. Но ExxonMobil считает, что снижение цен носит временный характер. В компании по-прежнему считают, что нефть и газ могут предложить больше.

Буровая: $55 млрд только по четырем (не самым крупным по уровню запасов) компаниям менее, чем за год. Это ещё аукнется бешеным скачком цен в среднесрочной (может и в краткосрочной) перспективе. Главное, чтобы владельцами углеводородных активов мира в этот момент оказались правильные компании и правильные люди.

Об альтернативной энергетике только одни разговоры ходят, а колоссальное перераспределение инвестиционных потоков уже происходит. Вы все ещё продолжаете верить в "невидимую руку", которая миллиардами ворочает по воле случая? Тогда мы идём к вам!

ФГУП "Атомфлот" сообщило, что объем грузоперевозок по Северному морскому пути (СМП) по итогам 2020 года станет рекордным. Объем грузоперевозок по СМП с начала этого года уже превысил 32 млн тонн против 31,5 млн тонн по итогам 2019 года.

Целевой показатель 2020 года федерального проекта "Северный морской путь" - 29 млн тонн достигнут досрочно. Основной прирост дает реализация проекта "Ямал СПГ" и строительство на полуострове Гыдан проекта "Арктик СПГ 2", - заявил первый заместитель гендиректора - директора по судоходству "Атомфлота" Леонид Ирлиц.

Буровая: Только один вопрос. Почему "Целевой показатель 2020 года федерального проекта "Северный морской путь" - на 2,5 млн т ниже отметки, достигнутой в предыдущем году? Кто составляет такие планы опережающего развития, а потом героически их выполняет, и даже перевыполняет на 0,5 млн т? Хотя на второй вопрос ответ есть: а как же премии и бонусы?

Глава "Газпром нефти" Александр Дюков высказал мнение, что предложенный Минфином подход к реализации проекта по созданию фонда незаконченных скважин является неприемлемым для нефтяных компаний, поскольку нефтяники будут нести потери.

В схеме, которую предлагает Минфин, льготу по налогу на прибыль должна получить SPV (специальная компания). Такой подход, такая схема делает абсолютно бессмысленной реализацию этого проекта для нефтяных компаний, поскольку она приведет к дополнительным расходам для нас. Я надеюсь, что в ближайшее время все-таки будет принято решение, и Минфин нас услышит, - сказал он.

По его мнению, чтобы финансировать фонд незаконченных скважин, нужны заемные ресурсы. Нефтяные компании не готовы брать, принимать это на свой баланс. Особенно в условиях того, что операционная прибыль у компаний снизилась. Поэтому для того, чтобы долг привлечь, был предложен механизм создания SPV, участниками которого становятся, с одной стороны, нефтяная компания, с другой стороны банк. При этом у нефтяной компании нет контроля, соответственно, SPV осуществляет, получает финансирование и заказывает у нефтесервисных компаний строительство вот этих незаконченных скважин.

Когда мы предлагали создать механизм по формированию фонда незаконченных скважин, мы, прежде всего, руководствовались интересами нефтесервисных компаний. И наша задача была поддержать их, мы не хотели заработать на этом. Об этом не идет речь. Даже мы готовы понести какие-то дополнительные расходы. Но, в данном случае, мы не готовы вот к таким потерям, которые нам предлагает Минфин, - подчеркнул Дюков.

Газовая G-3

Вице-премьер и глава МИД Катара Мухаммед бен Абдеррахман аль-Тани во время визита в Москву провел переговоры с заместителем председателя правительства Юрием Борисовым о возможностях укрепления двусторонних отношений и увеличении торгового оборота, сообщило министерство иностранных дел Катара.

На встрече речь шла об укреплении сотрудничества в различных областях, в первую очередь, в экономике и инвестициях, что сможет помочь увеличению товарооборота между двумя странами. На переговорах также присутствовал министр финансов Катара Шариф аль-Имади.

Буровая: После Ирана прошли переговоры Москвы с еще одним представителем "газовой G-3" (Иран, Россия, Катар обладают самыми большими запасами природного газа). Прогнозировать пока что-либо сложно. Просто напоминаем, что теракт на Дубровке произошел в момент, когда в Москву прибыла делегация саудовских бизнесменов во главе с отцом-основателем Аль-Каиды и многолетним главой саудовской разведки, членом королевской семьи (принц) Турки ибн Фейсал Аль Саудом.

Со стороны России визит курировал Евгений Примаков. Цель визита - переговоры по переброске саудовских капиталов из США, где они лежат мертвым грузом, в совместные российско-саудовские проекты. Напоминаем, что согласно секретным договорённостям от 1974 года саудиты взяли на себя обязательства держать "нефтяные деньги" в американских банках в обмен на военно-политическую "крышу" Вашингтона и национализацию Saudi Aramco.

Уничтожение чеченских ("мусульманских") террористов прервало переговоры, делегация вернулась в Эр-Рияд. Мы не каркаем. Мы предупреждаем о всей серьезности ситуации. То, что контрагентом переговоров с российской стороны был не Новак, а Борисов, лишь повышает градус. Прошлая попытка Катара наладить координацию своей газовой политики с Ираном закончилась жёсткой блокадой (поставки пшеницы, воздушное сообщение и т.д.) со стороны саудитов и других арабских стран проамериканской ориентации.

Датское морское управление сообщило, что трубоукладочная баржа "Фортуна" планирует начиная с 15 января 2021 года начать укладку труб по двум параллельным веткам газопровода "Северный поток - 2" в исключительной экономической зоне Дании.

Помогать прокладывать трубопровод будут суда "Мурман" и "Балтийский исследователь" Морской спасательной службы России и другие суда обеспечения. В связи с прокладкой труб вокруг судов будет создана временная запрещенная зона в несколько сотен метров.

Буровая: Прогон "Черского" с Дальнего Востока на Балтику, как мы и писали, был чистой аферой Газпрома.

Котировки акций американских нефтяных компаний и темпы бурения в США показали небольшой рост, но катастрофический год для отрасли может означать завершение периода стремительного роста добычи сланцевой нефти, пишет Reuters.

На фоне сокращения затрат после спада спроса и цен на нефть из-за пандемии объем добычи сланцевой нефти в США к новому году сократится на 20% в сравнении с началом 2020 года и составит 7,44 млн б\с. По мере восстановления спроса на нефть ОПЕК и союзники картеля намерены постепенно наращивать добычу, подрывая работы по возобновлению разработки ряда сланцевых месторождений нефти.

Крупнейшие представители отрасли добычи сланцевой нефти в США – Pioneer Natural Resources, Diamondback Energy и ConocoPhillips – прогнозируют стабильный или слегка повышенный объем добычи в 2021 году. Аналитики ожидают спада добычи нефти в США на величину до 1 млн б\с в следующем году после снижения на 670 тыс. б\с в 2020 году, а количество сделок по слиянию и поглощению в отрасли не оправдывает надежды инвесторов.

Надежды инвесторов на заключение сделок с производителями более сильных сланцевых компаний до сих пор привели к нескольким сделкам. Некоторым производителям придется сократить долги, сказал Дуэйн Диксон, американский лидер по нефти, газу в Deloitte.

Согласно данным отслеживания кораблей Refinitiv Eikon и внутренней документации PDVSA, Венесуэла возобновила прямые поставки нефти в Китай. Китайская CNPC и ее акционерная дочерняя компания PetroChina прекратили прямые закупки венесуэльской нефти в августе 2019 года на фоне ужесточения санкций США.

Вместо этого клиенты PDVSA нарастили поставки в Малайзию, где перегрузка с судна на судно позволяла продолжить поставку нефти в Китай через посредников. Первым танкером, возобновившим прямые поставки, стал Kyoto, принявший груз в 1,8 млн барр. в порту Хосе в конце августа и доставивший его в порт Далянь в начале ноября. Кроме того, танкер Warrior King проводит отгрузку партии венесуэльской нефти в порту Баюйцюань, а еще два корабля, зарегистрированные на подразделения CNPC в базе данных судоходства Equasis, Xingye и Thousand Sunny, приняли грузы нефти в Венесуэле в ноябре.

Представитель CNPC заявил, что танкеры не принадлежали компании на момент погрузки нефти. Прямые поставки возобновились на фоне перехода власти в США к администрации президента Джо Байдена.

Мадуро заявил, что направит письмо председателю КНР Си Цзиньпину, призывая к более прочным торговым отношениям между двумя странами.

Буровая: Антикитайские санкции США все дальше и дальше продвигают Пекин по пути формирования альтернативной доллару экономической реальности.

По сообщению информагентства Xinhua, во вторник глава Национального управления энергетики Китая Чжан Цзяньхуа сообщил, что в 2020 году объем нефтедобычи в стране составит 194 млн т, или 3,87 млн б\с, что станет вторым подряд повышением показателя в годовом исчислении.

По данным Национального бюро статистики, рост составит 1,6% относительно 191,01 млн т в 2019 году, что было максимальным показателем с 2016 года. Рост нефтедобычи в Китае обеспечен повышением показателей сухопутных месторождений Changqing и Tarim, а также проектов в Бохайском заливе. Газодобыча в стране достигнет 186 млрд куб. м, поднявшись не менее чем на 7,1% относительно уровня 2019 года.

На фоне постепенного восстановления экономики от негативных последствий пандемии объем нефтепереработки на индийских НПЗ в ноябре вырос на 16% относительно уровня октября до 5,08 млн б\с (20,78 млн т), но остался на 5,1% ниже, чем показатель, достигнутый годом ранее.

Потребление топлива в Индии в ноябре также показало рост третий месяц подряд. Загрузка мощностей индийских НПЗ в ноябре достигла 101,2%, максимума с февраля, против 86,7% в октябре, нефтедобыча сократилась на 4,9% в годовом исчислении до 2,49 млн т (610 тыс. б\с).

Ещё раз о новой роли ОАЭ и их сближении с США

Ожидается, что Abu Dhabi National Oil Co. достигнет цели по увеличению объемов добычи нефти на 25% до 5 млн б\с к 2030 году за счет наращивания геологоразведочных работ и разработки нетрадиционных запасов, однако увеличение может быть затруднено из-за квот ОАЭ по сокращениям в качестве третьего по величине нефтедобытчика ОПЕК.

ADNOC удалось увеличить производственные мощности до 4 млн б\с в этом году, также компания обязалась потратить $122 млрд в течение следующих пяти лет на поддержку своего роста. По словам Тома Кенисона, аналитика нефтедобычи на Ближнем Востоке в FGE Energy, показатель капитальных затрат на 10% ниже, чем $132 млрд, которые предполагалось израсходовать в период с 2019 по 2023 годы, однако сокращение расходов все еще намного ниже, чем у большинства международных нефтяных компаний.

Мы по-прежнему сосредоточены и уверены в наших планах по наращиванию производственных мощностей, о чем ранее сообщали рынку, - сказал представитель ADNOC Platts.

На данный момент ADNOC необходимо будет сосредоточиться на разработке существующих месторождений, чтобы достичь своей цели к 2030 году. Одним из месторождений, которое, вероятно, внесет большой вклад, является Upper Zakum, который добавит 250 тыс. б\с и достигнет 1 миллиона б\с к 2024 году. ADNOC владеет 60% акций Upper Zakum, Exxon Mobil-28% и JODCO-12%.

Буровая: Мы уже писали о высоких ставках, которые сделали США на ОАЭ. Механизм фондового контроля над ценообразованием на энергетическом рынке требует постоянного наличия излишков либо в виде возможности быстрого роста добычи, либо в виде стратегических и коммерческих резервов.

В условиях потери (временно, как минимум) контроля над Ираном и Венесуэлой Вашингтону необходим новый источник роста добычи (сланец исчерпал свои эффекты).

Владимир Путин заявил, что планы Евросоюза по введению трансграничного углеродного регулирования (ТУР) содержат в себе элементы недобросовестной конкуренции.

Не знаю, насколько это обосновано, но собираются высчитывать в каждом товаре уровень углеводорода, уровень углеводородного сырья, который был истрачен, израсходован на производство того или другого товара, и в соответствии с этим выстраивать определенную таможенную политику. Мы должны это иметь в виду и уделять вопросам экологии, в том числе, и с этой точки зрения больше внимания, - сказал президент на заседании Госсовета.

Буровая: Ну наконец-то среди окружения президента нашелся хоть один адекватный человек, который правильно позиционировал планы ЕС по введению первого в мире глобального налога. Остаётся вопрос, когда будет сделан шаг от понимания к противодействию.

И ещё один вопрос: о чем в Кремле (правительстве, Госдуме, СовФеде) думали, когда одобряли и присоединялись к Парижскому соглашению? Почему тогда (на подготовительной стадии) не были поставлены все вопросы?