Спотовая цена газа на голландском хабе TTF с поставкой 14 декабря выросла до рекордных $199,7 за тыс. куб. Это максимальное значение с 8 марта 2019 года.

Достигнутые показатели также выше (до полутора раз) цен контрактов Газпрома. Подорожание повышает конкурентоспособность российского газа на рынке и может привести к увеличению объема поставок, пишет агентство Интерфакс. Европа в декабре активно расходует запасы газа из подземных хранилищ.

По итогам месяца из хранилищ может быть отобрано до 20 млрд куб. газа, что станет вторым результатом за всю историю после рекорда января 2017 года. Уровень заполненности ПХГ Европы достиг 81,1%. С начала декабря в среднем котировки топлива на TTF равнялись $183.

Министр энергетики США Дэн Бруйетт посетит на этой неделе Афины, где обсудит вопросы возможной транспортировки газа из Восточного Средиземноморья в страны Европы.

В заявлении пресс-службы ведомства говорится, что Бруйетт во вторник посетит Абу-Даби, где встретится с коллегами из ОАЭ, Израиля и Бахрейна. После этого он отправится в Афины с целью обсудить вопросы сотрудничества по Восточному Средиземноморью с должностными лицами Греции.

В заявлении Минэнерго США утверждается, что разработка месторождений газа в Восточном Средиземноморье, который можно эффективно транспортировать через Грецию в Европу, значительно усилит диверсификацию источников энергии и энергетическую безопасность Евросоюза.

Буровая: В тему к нашему посту про астанизацию Турции. Становится понятно, почему США нужен был переворот в Турции и свержение Эрдогана.

В своем ежемесячном отчете ОПЕК снизила прогноз глобального потребления топлива в 1 кв. 2021 года еще на 1 млн б\с, отметив высокую степень неопределенности на рынке, особенно в отношении развития пандемии и распространения вакцин на поведение потребителей.

По новой оценке, в 1 кв. спрос вырастет на 500 тыс. б\с. Тот же объем, на который организация и ее союзники решили поднять добычу в январе. 4 января страны ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией соберутся вновь, чтобы решить, продолжать ли ежемесячные повышения добычи.

Согласно опубликованному в понедельник отчету, в ноябре страны ОПЕК добывали 25,1 млн б\с, что на 1,2 млн б\с ниже ожидаемого среднего уровня спроса на нефть картеля в 1 кв. и на 2,4 млн б\с ниже показателя для 2 кв. Но быстрый рост добычи не позволит сократить запасы нефти в развитых странах, по-прежнему превышающие средний уровень за пять лет на 200 млн барр.

После многих лет, проведенных в тени бума разработки сланцевой нефти в США, канадские нефтеносные пески выходят из кризиса 2020 года с позитивными прогнозами от аналитиков Уолл-Стрит.

Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. присоединились к числу компаний, отметивших способность отрасли обеспечивать солидный поток денежных средств в следующем году как причину для покупки акций Suncor Energy Inc., Canadian Natural Resources Ltd. и MEG Energy Corp. Ранее аналогичные оценки канадским компаниям дали BofA Securities и BMO Capital Markets.

Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, в 3 кв. 8 крупнейших по капитализации разработчиков нефтеносных песков получили свободный денежный поток в $1,4 млрд против $163,7 млн, полученных в тот же период восемью крупнейшими компаниями США в сфере разведки и добычи.

Экспорт флагманского мексиканского тяжелого сорта нефти Maya, по прогнозам, сократится на 70% в ближайшие три года, что поможет сузить скидку западной канадской нефти на нью-йоркские фьючерсы до $5-7 за баррель в следующем году, сообщила BMO Capital Markets в октябре. В настоящее время ценовой разрыв составляет около 12 $\барр.

По оценкам аналитиков, в следующем году добыча сырой нефти в США упадет примерно на 2,5 млн б\с, поскольку цены на нефть все еще слишком низки, чтобы приносить привлекательную прибыль.

Скважины Северной Дакоты не покажут роста до 2022 года.

Северная Дакота, некогда находившаяся в эпицентре сланцевого бума, теперь ожидает, что рост добычи нефти остановится в течение следующих двух лет, поскольку геологоразведочные компании оправляются от исторического краха рынка и будут стремиться адаптироваться к более высоким экологическим стандартам.

Линн Хелмс, директор департамента минеральных ресурсов штата заявила, что рост спроса возобновится самое раннее с конца 2021 года. Помимо улучшения потребления, рост добычи сланца зависит от инвестиций в замену быстро сокращающихся скважин.

Уолл-Стрит не проявила никаких признаков готовности финансировать очередной сланцевый бум. Инвесторы стали опасаться неспособности отрасли генерировать здоровый денежный поток еще до краха этого года, и все большее число институциональных инвесторов избегают нефти из-за опасений изменения климата.

Согласно прогнозу Управления энергетической информации США, в январе добыча нефти на сланцевых свитах в стране снизится на 136 тыс. б\с до 7,44 млн б\с, минимума с июня.

На шести из семи крупнейших бассейнов добычи сланцевой нефти ожидается спад, только Хейнсвилль покажет относительно стабильный уровень нефтедобычи. Крупнейшее снижение ожидается в Пермском бассейне, где добыча упадет на 44 тыс. б\с до 4,2 млн б\с. В бассейне Игл-Форд падение показателя составит 25,6 тыс. б\с, а уровень добычи – 987 тыс. б\с.

Ожидается, что январский спад станет крупнейшим с мая и четвертым подряд месячным сокращением добычи на месторождениях сланцевой нефти. Газодобыча также снизится до минимума с июня, который составит 80,78 млрд куб. футов в день. Объем сокращения составит 0,74 млрд куб. футов в день.

По данным государственного статистического бюро Китая, объем переработки нефти в Китае в ноябре вырос на 3,2% в годовом выражении, установив новый исторический рекорд.

В прошлом месяце в стране было переработано 58,3 млн тонн нефти, что эквивалентно 14,2 млн б\. Показатель превысил достигнутый в октябре исторический рекорд в 14,09 млн б\с.

Общий объем переработки нефти в Китае, таким образом, с января по ноябрь составил 614,41 млн тонн, или 13,39 млн б\с, и увеличился на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Агентство поясняет, что новый рекорд стал возможен из-за ввода в эксплуатацию новых мощностей частного НПЗ. В начале ноября компания Zhejiang Petrochemical Corp запустила установку по переработке нефти мощностью 200 тыс. б\с в дополнение к существующим мощностям в 400 тыс. б\с в восточном Китае.

Кроме того, государственные НПЗ Китая увеличили объемы переработки, чтобы удовлетворить высокий спрос на дизельное топливо и судовое топливо с низким содержанием серы. Согласно данным S&P Platts, средний объем переработки нефти китайскими государственными компаниями вырос в ноябре на 1 процентный пункт с октября, до 79,8%.

Данные NBS также показывают, что добыча нефти в Китае в ноябре составила 15,96 млн тонн, или 3,88 млн б\с, на 1,2% выше по сравнению с ноябрем прошлого года. А общая добыча за первые 11 месяцев этого года выросла на 1,6%, до 180 млн тонн.

"Ямал СПГ" в октябре, когда газ догнал весенний обвал цен после развала сделки ОПЕК+, экспортировал производимый СПГ в Европу по ценам почти в 4 раза ниже спотовых цен на европейском рынке и средней цены Газпрома, следует из данных Федеральной таможенной службы (ФТС).

В октябре "Ямал СПГ" экспортировал в Европу 747 тыс. тонн СПГ на сумму $40 млн и еще 74,5 тыс. т (одна стандартная партия) была отправлена в Тайвань на сумму $21,1 млн.

В числе европейских стран, получивших ямальский газ, перечислены Испания - 224,3 тыс. т на сумму $9,2 млн, Франция - 373,5 тыс. т на $19,1 млн, Великобритания - 74,3 тыс. т на $0,9 млн и Португалия - 74,8 тыс. т на $10,4 млн.

Таким образом, средняя цена поставок в Испанию составила $40,8 за тонну или $30 за тыс. куб. м (с пересчетом по коэффициенту в 1,37) или $0,8 за MMBtu, во Францию - $38 за тыс. куб. м, в Великобританию - около $9 за тыс. куб. м, а в Португалию - $102 за тыс. куб. м. Средняя цена поставок ямальского газа в Европу составила $39 за тыс. куб. м или $1 за MMBtu.

При этом в октябре спотовая цена в Европе (котировки "на день вперед" голландской TTF) выросла до $169 за тыс. куб. со $135 в среднем за сентябрь, а средняя цена Газпрома, на основе данных ФТС, в октябре выросла до $146 за тыс. куб. м после $123 в сентябре.

"Ямал СПГ", заключая долгосрочные контракты, продавал газ в основном с нефтяной привязкой, обычно цена на нефть отражается в газовых контрактах с лагом в 6-9 месяцев. Цена на нефть упала почти на 25% в марте-апреле после развала сделки ОПЕК+, а также падения спроса из-за пандемии. В марте 2020 года "Ямал СПГ" продавал газ в Европе в среднем по $199 за тыс. куб. м.

Буровая: Как докладывал президенту г-н Михельсон, никакой конкуренции с Газпромом.

Министр энергетики Алжира и действующий президент ОПЕК Абдельмаджид Аттар вновь подчеркнул, что картелю не следует спешить с повышением добычи в начале следующего года, отметив, что спрос на энергоресурсы остается ненадежным на фоне широкого распространения пандемии во многих регионах мира.

Министр отметил, что нет гарантий того, что участники сделки ОПЕК+ повысят добычу на 2 млн б\с к апрелю, хотя достигнутое ранее в этом месяце соглашение позволяет постепенно достичь этого уровня ослабления ограничений на добычу. В понедельник ОПЕК сократила прогноз спрос на нефть в 1 кв. 2021 года на 1 млн б\с. Аттар призвал коллег к осторожности и заявил, что важно убедиться в том, что мировые запасы нефти продолжат сокращаться.

Министр также отметил, что бюджет Алжира на 2021 год исходит из цен в 45 $/барр., а государственная компания Sonatrach сокращает инвестиции на текущий год на 35%, а операционные затраты – на 13%.

Мы очень довольны общим вкладом стран, не входящих в ОПЕК, особенно России. С мая 2020 года его уровень соответствия варьировался от 95% до 98%. Это в высшей степени удовлетворительная цифра. -  сказал он.

Аттар ожидает, что спрос на энергию вырастет во второй половине 2021 года.

Ведущие энергетические аналитики заявили, что недостаточные инвестиции в разведку и бурение новых скважин могут привести к нехватке предложения нефти через 20-30 лет, несмотря на переход к возобновляемым источникам энергии, пишет Reuters.

Долгосрочный прогноз противоположен текущей ситуации, когда падение спроса на нефть под влиянием пандемии привело к избытку предложения на рынке и вынудило ОПЕК+ сокращать добычу. По мнению МЭА, остается неясным, поступят ли в отрасль достаточные инвестиции своевременно и, если да, кто их предоставит.

Rystad Energy считает, что без резкого роста темпов разведки мир останется без необходимых ему запасов нефти к 2050 году. Компания заявила, что понадобится $3 трлн для добычи 313 млрд барр. из уже открытых и новых месторождений. Wood Mackenzie отмечает необходимость инвестиций в уже открытые месторождения для удовлетворения будущего спроса.

Только около половины поставок, необходимых к 2040 году, гарантировано с уже действующих месторождений. Остальная часть требует новых капиталовложений и готова к захвату, - говорится в сообщении консалтинговой компании.

Буровая: Необходимый для роста инвестиций скачок цен на нефть произойдет намного раньше.

Реперной точкой отсчёта здесь служит формирование глобального газового рынка с самостоятельной системой биржевого ценообразования ("бумажный газ").

Министерство финансов Саудовской Аравии сообщило, что в 2020 году доходы страны от нефти снизились на 30,7%, до $109,81 млрд из-за падения спроса и цен на нефть в связи с пандемией и сокращений добычи в рамках соглашения ОПЕК+.

Средний объем добычи страны с начала года до октября составил 9,3 млн б\с, что на 5,7% ниже прошлогодних показателей, а выручка от экспорта упала на 41,7% по сравнению с предыдущим годом.

Министерство ожидает, что общий объем государственных доходов будет увеличен за счет экономических реформ и инициатив, реализованных в последние годы. Общий объем доходов, по оценкам, достигнет $226,31 млрд, что на 10,3% больше, чем в 2020 году. Однако оно не раскрыло предполагаемую среднюю цену на нефть, на которой базируется эта цифра.

Пять источников в трейдинговой сфере сообщили агентству Reuters, что экспорт российской нефти Urals по трубопроводу "Дружба снизится в 1 кв. 2021 года, так как продавцы настаивают на более высоких ценах на нефть, которые переработчики не могут себе позволить.

Снижение затрат на морскую транспортировку нефти Urals сделало поставки по "Дружбе" менее прибыльными в сравнении с экспортом из портов. Один источник отметил, что продавцы настаивают на повышении цен, так как морские поставки стали более прибыльными, но европейские НПЗ страдают от низкой маржи переработки и не готовы принять на себя дополнительные затраты.

Российские компании могут перенаправить экспорт 1 млн т нефти из нефтепровода в порты Балтийского моря в январе.

"Сургутнефтегаз", крупный поставщик сырой нефти в Германию по трубопроводу, планирует сократить поставки нефти на треть, до 400 тыс. тонн в январе-марте.

"Газпром нефть", которая осуществляет поставки на немецкие НПЗ, также рассматривает возможность сокращения поставок по трубопроводам.

Министр финансов Саудовской Аравии Мохаммед Аль-Джадаан заявил, что страна перестала раскрывать прогнозируемые доходы от продажи нефти после выхода на биржу государственной Saudi Aramco.

Правительство работает с Aramco как с налоговым поставщиком, получая от нее доходы и дивиденды, поскольку государство является крупнейшим акционером - заявил министр.

Aramco пообещала выплачивать годовой дивиденд в размере $75 млрд в течение как минимум пяти лет после первичного публичного размещения акций, однако аналитики сомневаются, сможет ли она поддерживать такие крупные выплаты из-за падения цен на нефть.

По данным МВФ, Саудовская Аравия нуждается в нефти для торговли по цене 66 $\барр. в следующем году, чтобы сбалансировать свой бюджет.

Буровая: А может потому перестала, что накануне обвала цен в 2014 году Саудовская Аравия создала свою трейдерскую компанию.

Теперь информация о прогнозируемых и реальных доходах Saudi Aramco из просто информации превратилась в инсайд - возможность зарабатывать колоссальные деньги на информации.

По мнению специалистов рынка, Saudi Aramco, чьи дивиденды остаются жизненно важными для помощи Саудовской Аравии в сдерживании огромного дефицита, возможно, придется продать активы и привлечь больше кредитов, чтобы выполнить свою налогово-бюджетную роль в условиях неопределенности с ценами на нефть, пишет Reuters.

В то время как Саудовская Аравия увеличила ненефтяные доходы в этом году, на долю Aramco все еще приходится более половины общих доходов страны, и она будет играть ключевую роль в сдерживании дефицита бюджета в этом году, который прогнозируется на уровне $79,4 млрд, или 12% от ВВП.

По мнению Юсефа Хусейни, аналитика по акциям EFG Hermes, для Aramco было бы разумно заключить несколько соглашений о продаже и обратной аренде для повышения ликвидности. Aramco работает с Moelis & Co над такой стратегией, сообщили два источника.

Если цены на нефть будут колебаться в районе 50 $\барр., Aramco, вероятно, придется снова выйти на рынок, даже если им удастся продать часть своих активов. Но я думаю, что она сможет сделать это довольно быстро, учитывая, насколько напряжены кредитные рынки, - сказал Альберто Биголин, глава MENA fixed income в StoneX Group.

Основываясь на своих оценках цены Brent в 48 $\барр., Al Rajhi Capital ожидает, что государственные нефтяные доходы составят от $106,6-133,3 млрд в следующем году, в зависимости от дивидендов Aramco.

Буровая: Особенно забавно выглядит эта информация на фоне предыдущего поста.

Большинство аналитиков считают, что худшее для индийского спроса на нефть уже позади. В 2020 году страна впервые за почти два десятилетия столкнется с отрицательным ростом спроса на нефть, но усилия правительства по вливанию средств в инфраструктуру будут поддерживать рост.

Кроме того, план продажи контрольного пакета акций государственной компании BPCL, планируемая покупка Saudi Aramco доли в Reliance Industries и ожидаемое завершение модернизации НПЗ станут одними из ключевых событий будущего года.

2021 год принесет энергетическому сектору оптимистичный настрой не только благодаря быстрому скачку допандемийного уровня, но и уверенному постепенному росту, который станет возможен за счет усилий правительства по межотраслевым реформам и благоприятному инвестиционному климату, – заявил генеральный директор Nayara Energy Б. Ананд в интервью S&P Global Platts.

Премьер-министр Нарендра Моди заявил, что существуют планы по увеличению нефтеперерабатывающих мощностей страны примерно с 250 млн тонн в год в настоящее время до 400 млн тонн в год к 2025 году. Но некоторые аналитики сомневаются, что Индия сможет расширить свои нефтеперерабатывающие мощности такими темпами. Хотя они были единодушны во мнении, что расширение нефтепереработки в стране еще далеко не закончилось, что может дать возможность мировым нефтяным компаниям не только продавать дополнительные объемы нефти, но и рассмотреть возможность участия в проектах.

Управление энергетической информации сообщило, что за неделю с 5 по 11 декабря экспорт нефти из США вырос с более чем двухлетнего минимума на 793 тыс. до 2,63 млн б\с. Всплеск активности на рынке ценных бумаг в конце года указывает на то, что в ближайшие недели ожидается дальнейший скачок роста.

Однако по сравнению с тем же периодом прошлого года экспорт США заметно упал из-за последствий пандемии. Согласно отчетам, за период, закончившийся 13 декабря 2019 года, четырехнедельное скользящее среднее значение экспорта нефти из США составило 3,41 млн б\с, что на 720 тыс. б\с выше текущего значения.

Согласно прогнозным данным компании Kpler, занимающейся разведкой данных, чтобы контекстуализировать шквал активности на рынке нефти, запланированный на конец декабря, потоки американской нефти и конденсата в Азию за неделю, заканчивающуюся 25 декабря, должны достичь 2,66 млн б\с.

Важно отметить, что эта цифра может быть изменена, если некоторые суда закончат погрузку раньше или позже, чем ожидалось.

В Российском международном реестре судов сменился собственник у трубоукладочной баржи "Фортуна", которая недавно приступила к достройке "Северного потока — 2".

Владельцем судна стала компания "КВТ-Рус". Ранее баржей владела "Универсальная транспортная группа", которая в начале октября этого года приобрела баржу у компании из Гонконга Strategic Mileage.

10 декабря "КВТ-Рус" сменило основной вид деятельности с "оптовой торговли водопроводным и отопительным оборудованием" на "предоставление услуг по перевозкам", говорится в данных ФНС. Дополнительный вид деятельности сменился с "производства прочих насосов и компрессоров" на "деятельность морского грузового транспорта". В штате числится один сотрудник.

Буровая: Только одно замечание. Если мы сами боимся санкций и прячем свою принадлежность к "Северному потоку-2" по 6 раз, а морские маневры проводим по 28 раз, то почему мы ждём от европейцев обратных действий. Надеемся на Рургаз, который должен закрыть косяки Газпрома?

Так не бывает. Ситуация патовая, а в такой ситуации единственной альтернативой является подрыв. Газпром должен идти в открытую на достройку и не обращать внимание на возможные санкции, потому что только в России проходят номера с подставными собственниками. США будут бить не по паспорту, а по лицу. Позиция должна быть открытой и пусть США накладывают санкции на Газпром и всех европейских пользователей его газа. Вот это будет реальный вызов.

Откладывать войну в патовой ситуации, значит усиливать своего врага. Санкции все равно будут. Если Газпром левыми путями достроит трубу, ее невозможно будет сертифицировать и страховать поставки тоже будет невозможно.

Экспорт нефти Саудовской Аравии вырос четвертый месяц подряд до 6,16 млн б\с в октябре с 6,07 млн б\с в сентябре, как показали официальные данные, опубликованные в четверг.

Общий объем экспорта нефти и нефтепродуктов крупнейшего в мире экспортера увеличился на 281 тыс. б\с до 7,38 млн б\с.

Пропускная способность внутренних НПЗ Саудовской Аравии в октябре выросла на 2% до 2,4 млн б\с, в то время как прямое сжигание нефти снизилось на 224 тыс. б\с до 391 тыс. б\с.

Shell предстанет перед судом в Гааге на заключительном слушании по историческому делу, которое может заставить нефтяные компании сократить углеродный след.

Дело, возбужденное голландским отделением организации "Друзья Земли" (Milieudefensie), объединяет позицию нефтяных компаний в отношении изменения климата с правами человека. Это решение также будет иметь последствия для европейских коллег Shell, так как окажет давление на загрязняющие окружающую среду энергетические компании с тем, чтобы они активизировали борьбу с глобальным потеплением.

На слушаниях во вторник Milieudefensie утверждала, что Shell занимает "особое положение власти" в энергетическом переходе, что делает ее такой же ответственной за изменение климата, как и большинство государств. Производитель нефти, на долю которого приходится 1,2% выбросов углекислого газа во всем мире, играет системную роль в глобальном потеплении.

Milieudefensie надеется, что решение в ее пользу может иметь волновой эффект для других производителей ископаемого топлива. Milieudefensie добивается не денежной компенсации, а существенного изменения курса компании на борьбу с изменением климата.

Буровая: Очень тревожный синдром. Если антикарбоновая повестка (а, значит, антикарбоновый налог на производящие и ресурсные страны) перейдет из общественно-политической плоскости в юридическую, то она будет легитимизирована на Западе.

Это значит, что пошлины и дополнительные налоги нам гарантированы. По крайней мере, в том случае, если мы останемся в рамках проекта глобализации, за который отчаянно цепляемся из последних сил.

Спортивный арбитражный суд (CAS) в Лозанне запретил высшему руководству России, включая Владимира Путина, посещать чемпионаты мира и Олимпийские игры в ближайшие два года.

Первый зампред комитета Совета Федерации по международным делам Владимир Джабаров заявил, что Россия оспорит решение CAS.

Это решение - абсолютный беспредел, это совершенно неприлично. Конечно, Россия оспорит это решение, мы не будем это оставлять без внимания и без ответа, - сказал Джабаров.

Буровая: Это не про нефть, но мы офанарели! Спортивная организация накладывает санкции на главу государства. Куда катится мир? До чего довел планету этот фигляр ПЖ?