Тем временем

Трубоукладчик "Академик Черский", простоявишй без дела последний месяц в германском порту Мукран, взял курс на Калининград.

По данным MarineTraffic, "Академик Черский" вышел из порта вечером в четверг. В Калининград судно должно прибыть 28 ноября. Российское судно снабжения "Умка", которое используется для доставки труб с берега, и российское судно многоцелевого назначения "Финвал", по данным портала, стоят на якорях у порта Мукран.

Буровая: Не смешно!

Верховный суд Венесуэлы приговорил к тюремным срокам шестерых представителей высшего руководства компании Citgo Petroleum Corp., дочерней структуры венесуэльской нефтяной госкорпорации PDVSA.

Шестеро представителей высшего руководства компании Citgo были вызваны в Каракас на бюджетное совещание в ноябре 2017 года. Там они были арестованы по обвинению в коррупции.

Томеу Ваделл, Густаво Карденас, Хорхе Толедо, Хосе Луис Замбрано и Алирио Замбрано получили 8 лет и 10 месяцев тюрьмы. К самому большому тюремному сроку был приговорен Хосе Перейра - он получил 13 лет лишения свободы.

Пятеро из осужденных имеют американское гражданство. Перейра - обладатель статуса постоянного жителя США.

Буровая: Венесуэла не сдается и идёт на обострение конфликта как Иран. Ой, не спокойно сейчас в Вашингтоне.

Центробанк заявил в четверг, что ОПЕК+ может отложить запланированное увеличение добычи нефти с 1 января 2021 года, так как пандемия негативно отразилась на экономических перспективах и спросе на нефть.

Ухудшение перспектив восстановления мировой экономики и, соответственно, спроса на нефть оказывает давление на рынок нефти. В таких условиях ОПЕК+ может принять решение отложить запланированное ослабление сокращения добычи нефти с января 2021 году. С одной стороны, это может оказать поддержку ценам на нефть, но с другой стороны, нефтяные компании не смогут увеличить объемы добычи., - говорится в заявлении ЦБ.

Буровая: Мы также как и ЦБ уверены в том, что ОПЕК+ отложит повышение добычи. Мы несколько раз об этом писали со ссылкой на инсайд. Но тут вопрос совсем в другом.

Какого рожна Центробанк вылазит с таким заявлением? Это не его компетенция. При этом подобные информационные вбросы оказывают моментальное воздействие на курсовые разницы. Здесь, возможно, и ответ на причины информационной активности ЦБ. Ответ этот: игра на валютном рынке.

P.S.: Мы уже несколько раз говорили, что если проверить основных игроков валютной биржи по ранжиру их успешности на предмет аффилированности с высокопоставленными сотрудниками Центробанка, то многое в финансовой системе страны и принципах ее работы станет понятно без высшего экономического образования.

Petrobras сократила свой пятилетний инвестиционный план на 27% по сравнению с прошлым годом до $55 млрд  для сохранения денежных средств. Petrobras сообщила, что планирует инвестировать в разведку и добычу $46 млрд, или 84% от общего объема инвестиций по сравнению с $64 млрд годом ранее.

Компания заявила, что ограничит одобрение расходов новыми проектами, которые могут быть прибыльными при ценах на нефть ниже 35 $\барр.

Это сокращение соответствовало заявке от 14 сентября, в которой Petrobras заявила, что ограничит расходы на разведку и добычу до $40-50 млрд, поскольку распространение пандемии подавило спрос и цены.

Petrobras установила свой целевой показатель валового долга в размере $67 млрд на 2021 год и подтвердила свои планы по сокращению долга до $60 млрд в 2022 году. Компания объявила о планах сократить общий объем выбросов парниковых газов от своей деятельности на 25% до 2030 года.

Официальный представитель МИД КНР Чжао Лицзянь заявил, что Китай продолжит развивать двустороннее сотрудничество с Венесуэлой вне зависимости от изменения ситуации.

Венесуэла является важным партнером Китая по сотрудничеству в Латинской Америке, мы всегда следуем принципам взаимной выгоды в нашем сотрудничестве. Мы считаем, что вне зависимости от изменения ситуации, мы продолжим развивать наше двустороннее сотрудничество, чтобы принести еще больше выгод народам наших стран», – заявил дипломат, при этом не дав прямого ответа, возобновились ли поставки венесуэльской нефти в Китай или нет.

США ввели против Венесуэлы целый набор санкций, наиболее болезненными из которых оказались заморозка счетов страны в Европе и блокировка активов и интересов нефтегазовой компании PDVSA в юрисдикции США на $7 млрд, а также запрет сделок с ними. По данным Белого дома, еще $11 млрд должны составить потери в поставках нефти.

Буровая: А это синдром. Мы уже писали, что по факту идёт формирование альтернативной системы расчетов для сопровождения товарных потоков. Все вновь возникающие практики (Иран, Венесуэла, БРИКС) рано или поздно систематизируются.

Вот тогда мы и увидим зачатки нового мира. Тогда мы увидим настоящую реакцию США. Хотя, если они допустят системное оформление альтернативной системы расчетов, то это уже будут другие США.

По мнению аналитиков MegaResearch, производство оборудования для нефтегазовой промышленности в 2020 году потеряет от 3% до 9% в зависимости от темпов выхода экономики из рецессии, вызванной пандемией и связанными с ней ограничениями.

В рамках базового прогноза аналитики агентства закладывают снижение объема рынка на 5–6% в 2020 году и постепенный восстановительный рост до докризисного уровня к концу 2022 года — началу 2023 года.

Северному потоку быть!

Nord Stream 2 AG планирует возобновить в ближайшие недели строительство остановленной год назад стройки морской магистрали "СП-2". Пока сообщается о планах достроить небольшой участок в германских водах.

По данным сайта радиостанции NDR, работы возобновятся в субботу 5 декабря.

Компания сообщает, что назовет конкретное судно, которое будет использовано, но позже. (Судно, скорее всего, будет с якорным позиционированием. "Академик Черский" покинул стройку и отбыл в в Калининград - Буровая).

На данном этапе план предусматривает укладку отрезка в 2,6 км на каждой из ниток газопровода.

Буровая: Героическими усилиями, преодолевая политические невзгоды и непогоды, за год с момента остановки проекта Газпром наконец-то проложит дополнительно 2,6 км трубы "Северного потока-2".

Ещё раз - 2 километра 600 метров за год! Справедливости ради, тут надо добавить, что не всего 2,6 км, а по 2,6 км на обеих нитках газопровода. То есть не 2,6 км, а 5,2 километра (!) трубы будет уложено за год. Это пока только план, но по 2,6. Всего будет 5,2.

До окончания проекта осталась самая малость (наплевать и растереть) - всего 160 км пути в пересчёте на две нитки.

Итак, подведем предварительные итоги героических усилий. После отчаянного рывка в 2,6 км (пардон, 5,2 км) останется всего-то 154,8 км двух ниток. На каждую нитку приходится по 77,4 км. Делим эту длину на 2,6 км/год и получается 30 лет (точнее - 29 лет, 7 месяцев, 6 дней) до окончания строительства и ввода в строй "СП-2". Всего через 30 лет (точнее - через 29 лет, 7 месяцев, 6 дней) проект будет достроен.

Газпромовский трубоукладчик "Академик Черский" завершил переход из германского порта Мукран в регион Калининграда и встал на рейде Куршской косы.

Рядом со строительным судном находятся два вспомогательных корабля - "Балтийский исследователь" и "Балкан". Вслед за "Черским" акваторию бухты порта Мукран покинули два российских вспомогательных судна "Умка" и "Финвал".

Буровая: Видимо, Куршская коса нуждается в дополнительной охране. Не до "Северного потока" тут. Времена нынче неспокойные. НАТО оживилось.

Хайпу вопреки

Михаил Мишустин подписал распоряжение, согласно которому в границы морского порта Владивосток войдут дополнительные земельные участки и часть акватории.

На новой территории планируется строительство морского терминала для перевалки угля. Его мощность составит 20 млн т в год. В будущем терминал поможет увеличить долю экспорта российского угля на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, а также упростит доступ к портовой инфраструктуре для российских угледобывающих предприятий.

Расширение территории порта предусмотрено программой развития угольной промышленности, которую правительство утвердило в 2020 году. Реализация программы позволит к 2035 году нарастить угледобычу до 485 млн т по консервативному сценарию и до 668 млн т - по оптимистичному сценарию. Прогноз по экспорту составляет от 259 млн до 392 млн т соответственно, говорится в сообщении.

Буровая: Правительство наплевало на хайп про "зелёную энергетику". И правильно сделало.

The Wall Street Journal сообщает, что группа украинских лоббистов участвует в разработке американских санкций, касающихся проекта строительства газопровода "Северный поток - 2". Но это не самое интересное в сообщении WSJ.

В статье сказано, что для завершения строительства трубопровода судно "Академик Черский" нужно переоборудовать для работы с трубами большего диаметра. Новые санкции, включенные в проект оборонного бюджета, вступят в силу к концу года, они предполагают меры против компаний, которые осуществят эти доработки, и фирм, которые будут страховать, тестировать, инспектировать и сертифицировать газопровод.

Буровая: Если это действительно так, то необходимо доскональное и серьезное расследование, кто и как принимал решения в руководстве Газпрома по перегонке "Черского" с Дальнего Востока на Балтику без предварительного его переоборудования в Сингапуре.

А также все решения по "СП-2" в целом с момента ввода первого пакета санкций. Расследование с выводами в виде персональных последствий. Первый санкционный пакет оставлял Газпрому шансы достроить трубопровод собственными силами.

Источники ТАСС сообщили, что Россия и Саудовская Аравия в целом придерживаются консолидированной позиции по вопросу продления действующего уровня сокращения добычи нефти на первые месяцы 2021 года.

Один из источников агентства отметил, что "консенсус между Россией и Саудовской Аравией" имеется. Другой подтвердил эту информацию, но добавил, что осталось согласовать "некоторые детали и механизм" пролонгации.

Буровая: Конечно. Как мы и писали, это стало понятно сразу после телефонного разговора Путина с Бен Сальманом. И уже тогда инсайдеры стали зарабатывать на этих договорённостях повышая ставки на фондовой бирже.

Сделка согласована, но есть нюансы

Источники Интерфакса сообщают, что позиция стран ОПЕК+, как минимум лидеров сделки, в том, чтобы не наращивать с января 2021 года добычу, консолидирована. Базовый вариант - сохранить текущие квоты на первый квартал 2021 года. Однако обсуждаются варианты, с какого месяца и в каком объеме начать ее увеличение, в том числе внутри этого квартала.

Если Саудовской Аравии удастся уговорить остальные страны ОПЕК всем вместе согласиться на продление, то этот вопрос будет вынесен на заседание всех министров стран ОПЕК+, которое состоится 1 декабря.

А вот издание Platts сообщает, что ключевые министры ОПЕК+ завершили предварительные консультации 29 ноября, не достигнув явного единства по вопросу о будущем уровне добычи, поскольку не все участники сделки убеждены в необходимости продления глубоких сокращений для поддержки рынка нефти.

Источники издания сообщают, что Россия призвала к постепенному повышению квот, Казахстан добивается смягчения ограничений до 5,8 млн б\с в соответствии с первоначальным планом, а ОАЭ, которые, возможно, намерены выйти из состава ОПЕК, по-прежнему рассматривают варианты. Ирак готов принять любое решение ОПЕК+ и не станет добиваться освобождения от квоты, так как опасается падения цен на нефть в случае роста добычи.

Неформальные переговоры в воскресенье не привели к достижению консенсуса в данном вопросе. Разделение коснулось также характера потребления нефтепродуктов. Спрос на бензин и дизель восстановился до 90% нормального уровня, но для авиатоплива показатель держится вблизи 50%. Кроме того, наблюдается разница в предложении различных сортов нефти – нехватка добываемой в странах, участвующих в сделке, высокосернистой нефти и избыток низкосернистой нефти из-за роста добычи в Ливии.

Буровая: Если информация о противоречиях верна, а она, по нашей информации, верна, то есть два варианта ее объяснения. Первый - США играет сценарий раскола внутри ОПЕК. Второй - Саудовская Аравия теряет контроль над ситуацией в ОПЕК.

Роль саудитов в ОПЕК держится на поддержке США. Поэтому принципиальной разницы между сценариями нет. Разница примерно такая же, как между видом на определенные части тела в профиль и анфас. Не исключен также вариант банальной игры инвестбанков на рынке "бумажной нефти" - вербальные интервенции в медийном пространстве приносят осязаемые прибавки на счетах инсайдеров.

Цимес в том, что все варианты и сценарии сходятся в одной точке - интересы США. Интерес у США в нефтегазовой сфере простой: сохранения высокого уровня независимости от экспорта, что возможно только при очень высокой (выше 130 $/б) цене на нефть. Но такая цена моментально поднимает возможности и политический вес стран-экспортеров нефти (включая Иран, Венесуэлу, Россию) стран-транзитеров (Турция, Белоруссия, Украина), что не устраивает США.

Понятно, что игра носит временный характер. Долго держать шпагат между двух табуретов не способен никто. Поэтому цена должна подрасти, но не кардинально. Так чтобы сланец смог чуть вздохнуть, но чтобы ресурсные страны оставались в дефиците.

Bloomberg пишет, что пандемия сломила отрасль добычи сланцевой нефти в США и оставила рынки нефти в руках ОПЕК.

Впервые за несколько лет отрасль добычи сланцевой нефти не входит в число ключевых проблем, стоящих перед странами ОПЕК. Глобальная пандемия и обвал акций нефтяных компаний на Уолл-Стрит, по-видимому, подорвали решимость добытчиков сланцевой нефти, ранее превративших США в лидера мировой нефтедобычи.

По словам главы крупнейшего по рыночной капитализации независимого добытчика сланцевой нефти EOG Resources Билла Томаса, ОПЕК сохраняет контроль над ценами на нефть, и компания не хочет ставить картель в положение, в котором он будет чувствовать угрозу потери доли рынка в пользу сланцевиков в период, когда ОПЕК поддерживает цены.

Аналогичные позиции выразили руководители Pioneer Natural Resources и Occidental Petroleum, что означает, что уровень добычи США стабилизируется после резкого спада в этом году и, согласно оценкам ряда аналитических структур, включая Управление энергетической информации, будет составлять около 11 млн б\с к концу 2021 года. Enverus ожидает возобновления роста добычи при ценах, стабильно превышающих 50 $/барр.

Буровая: Во-первых, Bloomberg полностью подтверждает выводы нашего предыдущего поста. Во-вторых, это означает, что сланцевики (то есть США) поддерживают сохранение ограничений на добычу в рамках сделки ОПЕК+. Это означает, странам ОПЕК+ подается сигнал: сланец не будет наращивать добычу в случае продления ограничений и роста цен.

Сланцевая отрасль находится в очень тяжёлом состоянии. Фондовые индексы не растут и привлекать капитал с рынка не получается. Банки разочаровались и отказывают сланцевикам в кредитах. США бьются над этой проблемой, протаскивая сланцевые компании через процедуры банкротства (реструктуризация и снижение долговой нагрузки) и буквально "загоняя" нефтяных мейджоров на этот рынок.

Сланец разрабатывался по принципу "золотой лихорадки" - куча мелких компаний бурят кучу скважин в погоне за ростом капитализации (стоимость акций), и призрачные надежды на некую сверхтехнологию, которая превратит сланец из тыквы в карету по мгновению волшебной палочки.

Так вот, палочка и карета уже были. Это был фондовый бум, разогретый на информационном хайпе с ценой под 140 $/б. Часы пробили полночь, пелена с глаз биржевиков спала, карета превратилась в тыкву. Обратного хода нет.

Колумнист Reuters Clyde Russell пишет, что страны ОПЕК+, не способные прийти к единому мнению по вопросу повышения предложения нефти или продления действующих ограничений на добычу, должны обратить внимание на ситуацию в Азии, основном регионе потребления нефти, обеспечивающем около 36% текущего спроса и почти 80% ожидаемого роста спроса.

По данным Refinitiv Oil Research, в ноябре импорт нефти в регион составил 25,04 млн б\с, что на 11% выше показателя октября, ставшего худшим с начала года на уровне 22,6 млн б\с. В январе, до начала спада спроса из-за пандемии, показатель составлял 25,67 млн б\с.

При этом основной рост спроса в ноябре обеспечен повышением объема закупок со стороны китайских компаний на 15% до 11,5 млн б\с против 10,06 млн б\с месяцем ранее, вызванный спадом цен в период закупки поставок, прибывших в этом месяце. На фоне последующего роста цен сохранение высокого спроса в Китае не гарантировано.

В целом, похоже, что Китай в значительной степени воспользовался более низкими ценами, чтобы закупить больше сырой нефти в ноябре. Это означает, что нет никакой гарантии, что это будет продолжаться, учитывая, что цены сейчас выросли.

Остальные крупные покупатели Азии представляют собой смешанную картину: Индия лишь немного ослабла в ноябре на уровне 3,8 млн б\с по сравнению с 3,9 млн б\с в октябре.

Япония, по прогнозам, импортирует 2,5 млн б\с в ноябре, по сравнению с 2,09 млн б\с в октябре, в то время как Южная Корея, как ожидается, импортирует 2,6 млн б\с, устойчиво по сравнению с 2,6 млн б\с в октябре. Общим фактором является то, что импорт все еще значительно ниже допандемического уровня. Хотя в последние месяцы наблюдалось некоторое оживление.

Администрация Дональда Трампа готовится добавить государственного разработчика шельфовых нефтегазовых месторождений China National Offshore Oil Corp (CNOOC) и некоторых других компаний в черный список военных компаний Китая, ограничив их доступ к инвестициям из США и усилив напряженность в отношениях с Пекином за несколько недель до вступления в должность избранного президента Джо Байдена, пишет Reuters.

Дата публикации новой серии компаний в Федеральном реестре США остается неясным. В сочетании с другими схожими мерами, ограничения в отношении компаний укрепят позицию давления на Китай и вынудят Байдена продолжать жесткую политику в отношении Пекина на фоне антикитайских настроений среди представителей обеих партий в Конгрессе.

Буровая: Главное, что они ускорят процесс формирования более тесного политико-экономического блока России и Китая. А также ускорят процесс формирования альтернативной доллару системы взаиморасчётов между странами.

ExxonMobil отменила планы по продаже 50% акций и прав оператора на нефтегазовых месторождениях в австралийском проливе Басс на шельфе Виктории через 14 месяцев после того, как выставила их на продажу.

Эти проекты являются крупнейшими шельфовыми месторождениями нефти и газа в Восточной Австралии. Компания заявила, что после всесторонней оценки рынка ExxonMobil решила сохранить свои производственные активы в австралийском бассейне Gippsland.

Эти активы включают 50% акций ExxonMobil в 23 морских платформах и установках в Бассовом проливе и связанную с ними инфраструктуру совместного предприятия по бассейну Gippsland (GBJV). Британо-австралийская фирма BHP выставила свою 50% долю в GBJV на продажу в августе.

Буровая: Рынок разворачивается. Информационная пена вокруг новой "зелёной энергетики" спадает. Ценность традиционной энергетики (перспективы) растет.

BP заявила, что будет инвестировать больше денег в ближневосточные нефтяные и газовые месторождения, даже если перейдет на возобновляемые источники энергии и попытается снизить выбросы, пишет Bloomberg.

Компания является крупным производителем в таких странах, как Ирак, где она эксплуатирует третье по величине в мире нефтяное месторождение Rumaila, ОАЭ и Оман. По словам старшего вице-президента BP по Ближнему Востоку Стивена Уиллиса, компания сосредоточена на добыче низкозатратной нефти, а также на увеличении объемов производства газа.

Третий по величине регион ВР по добыче и запасам – Азия, в которую входят месторождения Ближнего Востока. Азия уступает Северной Америке и Европе, которая является наиболее значительным регионом британской компании по объему добычи.

Буровая: Вот ещё одно подтверждение, что хайп с "зелёной энергетикой" носит чисто информационный и спекулятивный характер. Вслед за ExxonMobil о расширении своих планов в традиционной (нефтегазовой) энергетике заявила ВР.

Российские информационные агентства ссылаясь на свои источники сообщили, что встреча стран-участниц ОПЕК+, которая была запланирована на 1 декабря, состоится 3 декабря.

Совещание назначено на 16:00 по мск в четверг. Оно пройдет в формате видеоконференции. По данным ТАСС, стороны не могут договориться в каком объеме следует сокращать нефтедобычу в первые месяцы 2021 года.

Издание Bloomberg пишет, что задержка стала признаком глубокого раскола внутри картеля, ставшего очевидным после безрезультатных многочасовых переговоров в понедельник. В то время как некоторые считают рынок все еще слишком хрупким для наращивания добычи, другие стремятся увеличить производство и максимально использовать растущие цены.

Напряженность встречи демонстрирует высказывание министра энергетики Саудовской Аравии Абдула Азиза ибн Салмана, заявившего, что он может уйти в отставку с поста сопредседателя ОПЕК+.

Крах сделки может подорвать рост цен на нефть, начавшийся на фоне надежд на то, что вакцины против пандемии восстановят деловую активность. На карту также поставлено долгосрочное доверие к картелю.

Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заявил в понедельник, что между Россией и нефтяной группой ОПЕК нет таких сильных разногласий, как в начале 2020 года.

Песков также заявил, что президент Владимир Путин не планирует звонить руководству Саудовской Аравии до встречи группы ОПЕК+, запланированной на вторник.

Буровая: Россия топит за продление сокращений. Саудовская Аравия - тоже. Рискнем предположить, что игра со срывом сделки носит краткосрочный характер биржевой спекуляции. Инвестбанки и трейдеры задирают свою прибыль перед подписанием продления.

ОПЕК приступила к важным переговорам в поисках компромисса по сокращению добычи нефти, пишет Bloomberg.

ОПЕК и ее союзники начали двухдневную встречу с министрами, которые до сих пор ищут компромисс по предложениям об отсрочке наращивания производства, после того, как сторонам не удалось достичь консенсуса на переговорах в воскресенье вечером.

Большинство производителей, которые провели неформальное обсуждение в воскресенье, поддержали сохранение существующих ограничений в 1 кв. План не получил поддержки со стороны двух основных игроков коалиции – ОАЭ и Казахстана, сообщили делегаты.

ОАЭ публично не комментировали свою позицию, а официальные лица страны в частном порядке говорят, что они еще не определились с позицией. Напряженность между Эмиратами и саудитами, традиционно стойкими партнерами, возникла по мере того, как Абу-Даби становится все более нетерпеливым, чтобы использовать новые производственные мощности, которые он построил, и запустить региональный нефтяной эталонный контракт.

Буровая: Казахстан для мебели. Основным противоречием является ОАЭ. Мы уже высказывали мнение, что за ОАЭ стоят игры инвестбанков США. При согласии России и саудитов других игроков на рынке нет. Биржа чутко реагирует на каждую новость, инвестбанки успешно зарабатывают.