💑  Яндекс нашел замену Сбербанку, скоро в союзе с ВТБ будет запущен сервис «Яндекс.Инвестиции». Это сервис в основном для начинающих инвесторов с небольшими суммами, по сути аналог "Тинькофф-Инвестиции".

👨‍🎓 Сейчас платформа запущена в тестовом режиме. Там можно будет купить акции, облигации, паи фондов и некоторые другие инструменты. Подробности пока не раскрывают ни ВТБ, ни Яндекс, видимо боятся сглазить. Что ж, подождём, когда начнут пиарить. Если будет интересно, запилю подробный обзор.

👉В этом партнёрстве каждый получает то, чего у него нет. Яндексу открывается доступ к брокерской лицензии и шансу поиметь свой кусок быстрорастущего рынка. ВТБ - к лучшей в России IT-платформе и возможности работать с большими базами данных. У ВТБ 13 млн клиентов - физических лиц, учётом пользователей Яндекса (а это полстраны) он может потенциально удвоить их число.

👨‍⚖️ Яндекс уже подал заявки на регистрацию авторских прав на звучные бренды: ЯКапитал, ЯПортфель, ЯБиржа, ЯВалюта, ЯБрокер, ЯВклад, , ЯСтраховка, ЯСчёт, ЯСбережения, ЯАкции, ЯКэш и др.

📊 Пока писал этот пост, глянул между делом на графики Яндекса и ВТБ как эмитентов. Если YNDX вышел на исторические хаи, то VTBR до своих же максимумов расти еще 403%. Это говорит в т.ч. и о разнице в качестве корпоративного управления. Также вспомним, из-за чего Яндекс разбежался со Сбером. Не исключено, что причиной были претензии госбанка на "руководящую и направляющую" роль в альянсе. ВТБ в этом отношении может вынашивать такие же планы, с дальним прицелом на огосударствление Яндекса.

🏛 Санкт-Петербургская биржа сделала красивый ответный жест. Все уже в курсе, что с 17 августа запускаются торги иностранными акциями на Московской бирже. Таким образом она заберёт себе часть этого растущего рынка. Вчера "Коммерсант" сообщил, что СПб биржа до конца года начнёт торги российскими акциями. Сейчас там можно купить только 26 наших бумаг, остальные 1800 - иностранные. Вместе с этим заявлением, негласная договорённость между двумя конкурентами о разделении специализаций утратила силу.

🙋‍♂️ Это не просто обещание: биржа уже провела встречи со всеми ведущими брокерами. Им обещаны тарифы "в разы ниже", чем у Московской биржи. Конечно, сравнивать масштаб и ликвидность двух площадок сложно. Но СПб биржа рассчитывает воспользоваться новым законом, принятым в конце 2019 года. Согласно ему, брокер должен исполнить поручение клиента по лучшей цене и по лучшим тарифам. Это определяется принципом "Best Execution" (наилучшее исполнение). Видимо, биржа планирует демпинговать и за счёт низких тарифов привлечь клиентов.

👍 Конкуренция - это хорошая новость для частного инвестора. Московская биржа, являясь монополистом на рынке российских ценных бумаг, будет вынуждена считаться с интересами клиентов, развивать инфраструктуру, постоянно придумывать что-то новое. Возможно, ей тоже придётся снизить тарифы, которые в конечном итоге влияют на доходность наших инвестиций.

🚀 Драгоценные металлы подбираются к историческим максимумам, особенно золото. Оно уже пробило в моменте отметку $1900 (исторический максимум в 2011 году - $1923).

📊 Вчера в ленте котировок привлёк внимание взлёт акций Петропавловска (POGR, есть небольшая доля в портфеле) в моменте на 15%. Едва выйдя на биржу, бумага обвалилась в июне из-за корпоративного скандала. Но ралли в золоте не оставил ей выбора: только вверх. Выросли вчера и более ликвидные Полюс (3.5%) и Селигдар (9.7%). Акции золотопроизводителей могут обгонять рост добываемого ими металла, поскольку к их стоимости добавляются дивиденды и эффективность самого бизнеса.

🥇 Ещё один инструмент, позволяющий получить профит от роста драгметалла - ETF на золото или на акции золотодобытчиков. У фондов могут быть разные результаты, но общий тренд - наверх. Кстати, недавно на моём блоге вышел подробный обзор "золотых" ETF.

😏 Остаётся вопрос, когда фиксировать прибыль, ведь вечно это ралли продолжаться не может? Золото, конечно, довольно капризный актив, оно может застать врасплох. Но есть относительно предсказуемые факторы, которые обеспечивают его рост или удержание на высоких уровнях.

Сегодня в их числе:
🔻  Угроза новых вспышек эпидемии, которые могут вернуть экономику на путь рецессии;
🔻 Снижение ставок ведущими центробанками (сегодня ЦБ снизил до 4,25%);
🔻 Продолжение политики печатания денег и выкупа активов на баланс ФРС и ЕЦБ (риск инфляции);
🔻 Обострение торгового и политического конфликта между США и Китаем;
🔻 Предстоящие в ноябре выборы в Америке, с их традиционно непредсказуемым результатом.

Что думаете по золоту господа ленивые инвесторы? Голосуем.

🔥 Новости о снижении ключевой ставки ЦБ уже перестали быть горячими темами.  Однако это не отменяет того факта, что ставка влияет на экономику, рубль и номинированные в нем инвестиционные инструменты. Давайте ещё раз вспомним, как это работает и чего ждать от рекордного в истории России снижения до 4.25%.

📊 Для инвестора, как и для бизнеса, важен не сам уровень ставки, а его динамика, куда она направлена. Если вас интересуют рублёвые долговые инструменты (в первую очередь ОФЗ) вам нужно понимать, в какой стадии цикла снижения ставки вы находитесь. Если цикл ещё не завершён и ожидается дальнейшее движение вниз, это хорошо для стоимости облигаций: текущие выпуски интереснее, чем будущие. Если бы ЦБ вчера снизил ставку сразу на 0.5 п.п. или более, то завершение цикла было вероятнее. Но Набиуллина сказала, что снижать еще есть куда и обозначила нижнюю границу коридора - 3.5% (хотя это и не точно).

🇷🇺 Рубль в последнее время не сильно зависит от ставки, есть факторы поважнее - нефть, внешние рынки и возможные санкции. Тем не менее наш деревянный вчера потерял в цене более 1%. Это связано с плохим внешним фоном и дешевеющей нефтью. Но решение ЦБ всё же внесло свою лепту: иностранные спекулянты на рынке ОФЗ теряют маржу, которую они зарабатывают на разнице ставок.

👩‍⚖️ В целом действия ЦБ говорят о том, что поддержка рубля перестала быть приоритетом. Важнее запустить экономический рост за счёт более дешёвых денег. Но вот в чем проблема. Снижение ставки почти не влияет на стоимость кредитов: риски высоки, качественных проектов для инвестирования мало, да и сама экономика не просит денег - их особо некуда вкладывать. Поэтому банки сейчас предпочитают поскорее гасить задолженность перед ЦБ, чтобы не платить проценты за лежащую на балансах ликвидность.

🏗 Единственный кредит, который реагирует на снижение ставки - это ипотека. Она обеспечена ликвидным залогом, и риски здесь ниже. Поэтому, если у вас планы на недвижимость - условия по ипотеке должны стать лучше.

🎬 #Кино на выходные для ленивых инвесторов🎬

🤝Вы что-нибудь слышали про социальный капитал? Пословица “Не имей сто рублей, а имей сто друзей” хорошо передает суть понятия. У каждого из нас помимо материального капитала, есть социальный капитал, который можно использовать для достижения различных целей. Особенность социального капитала состоит в том, что это групповой ресурс, т.е. каждый участник сообщества может в какой-то степени использовать его. Мой социальный капитал – это не только близкие и друзья, но и мой блог, этот канал и закрытое сообщество ленивых инвесторов. Я регулярно стараюсь инвестировать свое время и деньги в эти ресурсы.

🎥 Сегодня предлагаю в очередной раз посмотреть отличный фильм “Большая игра”, который основан на реальных событиях и посвящен истории Молли Блум, которая построила самое дорогое закрытое казино в Голливуде благодаря в том числе социальному капиталу. Популярные актеры, политики, финансисты платили десятки тысяч долларов, чтобы попасть в закрытое сообщество Молли. Эта картина не только о деньгах и успехе, но и о том, что даже при самом плохом раскладе можно оставаться верным своим принципам.

Как всегда нашел для вас этот фильм в хорошем качестве https://ok.ru/video/696846060194

❓Почему наши акции такие дешёвые❓

👴 Из года в год мы говорим, что российский рынок недооценён, как и рубль. В этом несложно убедиться, применив индикатор Баффета, о котором я уже писал. Это отношение общей капитализации рынка к ВВП. Оно у нас одно из самых низких в мире. То есть наши бумаги по сравнению с американскими аналогами из той же отрасли зачастую стоят в разы дешевле.

👁‍🗨 Одни видят в этом плюс и считают, что покупают перспективный актив, который рано или поздно выстрелит. Да ещё и дивидендная доходность выше, чем на всех крупных рынках мира. Другие возражают: а с чего вы взяли, что то, что стоит дешево, обязательно будет расти? Давайте разбираться, учитывая обе точки зрения.

Дешевизна объясняется целым комплексом хронических проблем российской экономики:
⚠️ Доминирование сырьевых отраслей (60% индекса), что делает рынок зависимым от колебаний внешней конъюнктуры.
⚠️ Гипертрофированная и с каждым годом растущая доля государства в экономике. Сложно спорить с тем, что это не самый эффективный собственник.
⚠️ Налоговая система, которая в целом не настроена на поддержку деловой активности.
⚠️ Слабая конкуренция, в т.ч. на финансовом рынке, монопольная структура большинства отраслей.

👨‍💻 Что касается высоких дивидендов, то одними они воспринимаются как привлекательный способ пассивного дохода, другими - как свидетельство того, что эмитенты не расположены инвестировать в развитие, а предпочитают раздать прибыль акционерам (в первую очередь тому же государству).

❓ И все же почему в моём портфеле есть российские акции?

1️⃣ Во-первых, мы знаем наш рынок лучше, чем любой другой. Завет Баффета инвестировать в то, что знаешь, имеет значение.

2️⃣ Во-вторых, недооцененность - это не приговор. При наступлении позитивных перемен такие активы выстреливают и навёрстывают отставание. Вопрос - когда это случится, но мы входим в актив не на месяц-два, горизонты ленивого инвестора от 3х лет, что даёт значительное преимущество перед спекулянтами.

3️⃣ Те же дивиденды, по каким бы причинам они ни были высокими, для частного инвестора - это прежде всего профит и сильный драйвер роста котировок.

💡 Общий вывод: не стоит делать ставку "пан или пропал" и выбирать между дешёвым нашим и дорогим западным рынком. Страновая и валютная диверсификация в разумных пропорциях решает этот вопрос, если конечно вы инвестируете не для того, чтобы пощекотать себе нервы. В продолжение рассуждений рекомендую прочитать статью на эту тему в блоге.

🚀 Биткоин вчера вновь обратил на себя внимание: в моменте он поднимался до $11400, что более чем вдвое выше, чем в середине марта. На моём блоге тема криптовалют в своё время анализировалась довольно глубоко и разнообразно. Но после того как биток в начале 2018 года сложился вдвое, интерес инвесторов к нему ослаб.

🤷‍♂️ Что стоит за вчерашним ростом криптовалют и как к этому относиться? Сначала разберёмся в причинах. Биткоин сложно назвать защитным активом. Хороша защита, которая в течение пары лет может сходить на $19 000, упасть до $3100, а затем вернуться на $13 000! Критики криптоэнтузиастов указывают и на то, что на криптой не стоит ничего из мира реальной экономики. Это виртуальная единица, цену которой определяет исключительно спрос со стороны тех, кто в неё верит.

🚮 Тем не менее неправильно говорить, что биткоин - ничего не значащая безделушка, стоимость которой в любой момент может, простите за выражение, обнулиться. Само устройство блокчейна не предполагает такого сценария. Не будем сейчас встревать в полемику по поводу будущего цифровых денег. Отметим лишь, что биткоин чутко реагирует на количество свободной денежной массы. Когда её много, растёт аппетит к рисковым активам. Когда она сживается (как в марте этого года из-за массовых маржин-коллов), биткоин, как и золото, может резко просесть в цене.

🤑 Сейчас как раз то время, когда свободных денег, не абсорбированных реальным сектором экономики, на рынке довольно много. Нулевые ставки, кризисные выплаты населению, программы выкупа активов, банальное печатание денег центробанками - всё это побуждает искать альтернативные варианты инвестиций. Добавьте к этому миллионы новобранцев, впервые пришедших на фондовый рынок и интересующихся способами заработка с высокой доходностью.

⚡ Несмотря на испорченную репутацию защитного актива, биткоин становится прибежищем для тех, кого пугают конфликт США и Китая (особенно среди китайцев), неопределённость с американскими выборами и прочие политические проблемы. Отчасти сказываются и попытки регуляторов ограничить инвесторам свободу выбора инструментов (наш ЦБ - как раз один из таких). Уход в биток для кого-то становится ответным жестом на это давление.

💼 Для себя я давно решил ограничить риски инвестиций в крипту небольшой 5% долей портфеля "для внуков",  и не буду кусать локти, если крипта не вырастет.

А вы что думаете по поводу факторов роста биткоина и его долгосрочных перспектив?

❓Оказывает ли бренд компании-эмитента влияние на стоимость её акций?

📊 Мнения экономистов и маркетологов сходятся на том, что да, оказывает. И ещё как!. Это не просто красивая и узнаваемая картинка в форме логотипа. Бренд является важным активом компании, который учитывается при продаже бизнеса и влияет на стоимость ее акций на открытых рынках.

💪Кроме того, бренд - это важное конкурентное преимущество. Позиции компании с сильным и популярным брендом устойчивее, она имеет гораздо больше шансов отстоять и расширить свою долю на рынке. Достаточно посмотреть на графики котировок и убедиться, что лидеры с сильными брендами не только восстановились после обвала, но и превзошли февральские максимумы. Компании, которые растеряли свою харизму и узнаваемость, зависли в затяжном боковике. Во всяком случае, я проверил навскидку 3-4 бумаги, и эта гипотеза подтвердилась. А раз так, этот вопрос должен интересовать инвестора.

🔊Forbes вчера опубликовал рейтинг самых дорогостоящих брендов мира и рост/падение стоимости за год. Не путать с капитализацией, это другой показатель:
🔹Apple — $241,2 млрд (+17%);
🔹Google — $207,5 млрд (+24%);
🔹Microsoft — $162,9 млрд (+30%);
🔹Amazon — $135,4 млрд (+40%);
🔹Facebook — $70,3 млрд (-21%);
🔹Coca-Cola — $64,4 млрд (+9%);
🔹Disney — $61,3 млрд (+18%);
🔹Samsung — $50,4 млрд (-5%);
🔹Louis Vuitton — $47,2 млрд (+20%);
🔹McDonald's — $46,1 млрд (+5%).

🔎 Что обращает на себя внимание:

🇺🇲Более половины брендов из топ-100 - из США. Далее Германия - 10, Франция - 9, Япония - 6, Швейцария - 5. Пятая часть представляет сектор IT. За год нарастили стоимость бренда те компании, которые связаны с онлайн-услугами. Многие известные нам с детства бренды - Mercedes-Benz, BMW сильно потеряли позиции. Phillips. HP, Nissan вообще покинули первую сотню.

👉 Вывод: при выборе акции имеет значение не столько сама стоимость бренда, сколько её динамика. Это показатель, который может опережающим образом отражать перспективы и устойчивость компании.

❗️Стартуем Экспресс-курс по инвестициям в IPO

👨‍🎓 Набралось более 700 желающих, поэтому стартуем. По традиции главная задача курса дать вам понимание всех процессов при инвестировании в IPO от выбора брокера до анализа конкретных размещений. Вы получите готовые практические инструкции и проверенные рекомендации для самостоятельного управления своим капиталом, инвестированным в первичные размещения акций.

Экспресс-курс по инвестициям в IPO – это:
🔺 2 дня обучения и неделя полноценной обратной связи. Уроки пройдут в традиционном формате текстовых телеграм-конференций и займут примерно 1-2 часа каждый. В рамках курса разберем каждый вопрос участников по полочкам, все в лучших традициях экспресс-курсов ленивого инвестора, отзывы о которых можно прочитать в https://t.me/otzivinvestora.

🔺Удобный формат обучения. Для участия не нужны наушники, компьютер и пр. Достаточно мобильного телефона под рукой с работающим Телеграмом. Даже если не сможете присутствовать в онлайне, в любом случае у вас будет неограниченный доступ к записям курса.

🔺Проверенная информация от практика. Я лично инвестирую в IPO около 2 миллионов рублей, текущая потенциальная доходность вложений превышает 30% годовых, поэтому есть что рассказать. Поделюсь подходом и принципами, которыми я руководствуюсь при инвестировании в IPO. От простого к сложному, совсем в дебри уходить не будем, чтобы было понятно даже начинающим инвесторам.

🔺 Обратная связь и гарантия. В течение всего курса и последующей недели вы сможете задавать вопросы и получать качественную обратную связь. Если вам не понравится курс вы сможете запросить возврат оплаты.

🔺 Символическая цена 3700р. Стартуем по готовности группы, предположительно через 1-2 недели. Кто хотел, успевайте вписаться.

👉 Для участия просто напишите “Хочу курс” мне в личку @AntonVesna

📆 Вчера был "красный день календаря": падало почти всё - индексы Мосбиржи, РТС, S&P500, нефть, рубль и даже доллар по отношению к евро. Мы как-то уже успели привыкнуть к позитиву и поверить в скорое восстановление после кризиса. Что же произошло вчера и грозят ли подобные коррекции держателям акций?

🇺🇲 Толчком для скатывания вниз стала статистика за 2-й квартал из США, показавшая падение на 32.9% относительно того же периода 2019 года. Такого резкого провала не было со времен 2 мировой войны. Это также означает, что американская экономика откатилась к уровню 2015 года. Теперь она официально вошла в рецессию - отсутствие роста второй квартал подряд. Огня добавляют сообщения о росте заболевших и повторном закрытии бизнеса в ряде штатов.

🇷🇺Российские акции и рубль по традиции автоматически реагируют на внешний фон и снижение нефти. Кстати, с 1 августа участники соглашения ОПЕК+ увеличат добычу на 1.5 млн баррелей в сутки, что с большой вероятностью, как минимум, не даст нефти расти.

🤷‍♂️ Почему инвесторы так нервно реагируют на новости, которые были известны заранее? Никто не ждал хорошей отчетности от 2-го квартала. Все прекрасно понимали, что чудес не бывает, и что он будет хуже, чем первый. Обычно ожидания заложены в котировках, но тем не менее рынки упали.

Здесь cработали 2 фактора:

1️⃣ Не все инвесторы и трейдеры торгуют строго по стратегии, опираясь на прогнозы и знание ситуации в реальной экономике. Когда публикуются цифры падения ВВП, числа заболевших и т.п., на них реагируют и те, кто не имеет опыта в анализе экономических показателей. Не обладают они и психологической устойчивостью, легко поддаваясь всякого рода коллективным психозам.

2️⃣ В реакции рынка многое определяет отклонение от ожиданий. А они изначально закладывали 34-35% падения. То есть реальность оказалась немного лучше, чем прогнозировалось. Это стало причиной того, что индексы провалились всего на 1-3%, а не больше (сегодня уже отрастают). При отклонении в худшую сторону коррекция могла составить и 3-5%.

😎 В такие моменты приятно осознавать, что долгосрочный инвестор с диверсифицированным портфелем воспринимает подобные новости гораздо спокойнее. Но для того чтобы так осознанно смотреть на вещи, нужно научиться понимать их природу и влияющие на них факторы. Собственно об этом рассказываю уже 8 лет, кто еще не в курсе о существовании ресурсов Ленивого инвестора тут есть подробности.

🇺🇲 В конце недели был пик сезона отчётности в США. Инвесторы не ждали ничего хорошего от 2-го квартала, ведь на него пришёлся самый тяжёлый период пандемии. Падение ВВП на 32% относительно 2019 года подтвердило эти опасения. Но только не в отношении технологического сектора.

📊 С интервалом в 30 минут вышли отчёты крупнейших IT-гигантов - Apple, Amazon, Facebook и Alphabet (Google). Эти 4 компании составляют 1/5 индекса S&P500 и стоят вместе более $5 трлн. Цифры квартальной прибыли на акцию превзошли ожидания инвесторов, у Амазона - в 10 раз. У всех названных эмитентов прибыль 2 квартала превысила результаты прошлого года. Если пузырь и надулся, то не без влияния реальных финансовых показателей.

🍎 Ещё один факт по итогам вчерашних торгов: Apple официально получила звание самой дорогой компании мира ($1.79 трлн), обойдя Saudi Aramco. С начала года бумага подорожала на 32%. При этом её акции через месяц должны подешеветь в 4 раза - c $400 до $100. Но инвесторы ничего не теряют, т.к. получат 4 акции взамен одной. Это называется сплит акций. Компании проводят эту процедуру, чтобы привлечь больше частных инвесторов: желающих купить по $100 будет явно больше, чем по $400.

😉 Спойлер: взрывного роста бумаги ждать не стоит: в акциях Apple и без того столько ликвидности, что эффект сплита вряд ли будет замечен рынком. Возможно, поэтому Джефф Безос не проводит сплит при стоимости акций более 3000 долларов. Интересно решил эту проблему Berkshire Hathaway (1 акция стоит  293 000$). Баффет увидев, что появляются фонды, копирующие его портфель выпустил акции класса B, которые можно купить сейчас за 195$. Таким образом, деньги перестали утекать к посредникам.

📊 В моменте рубль достиг 74 за доллар и 87 за евро. Рубль явно хуже рынка: он снижается несмотря на стабильный боковик в нефти и в целом нейтральный внешний фон. Индекс валют развивающихся стран MSCI Emerging Markets Currency тоже чувствует себя относительно неплохо. В итоге мы вышли на минимумы с марта 2020, когда на биржах царила паника. Сейчас внешне всё спокойно, но курс деревянного неуклонно идёт вниз. Разберём основные факторы, чтобы понимать силу и потенциальную продолжительность тренда.

💰 Сейчас завершается сезон дивидендов. Иностранные инвесторы конвертируют полученные выплаты в валюту. Только по дивам Газпрома, Лукойла и Сургутнефтегаза на эти цели потребуется $2.5 млрд. Часть прибыли конвертируют в доллары и российские инвесторы, для валютной диверсификации портфеля. Реинвестировать обратно в акции сейчас готовы не все.

👩‍⚖️ Понижение ключевой ставки ЦБ помогает экономике дешёвой ликвидностью, но неизбежно бьёт по привлекательности рубля. Приближается завершение цикла снижения (ниже 4% это делать будет сложнее). Это значит, что ОФЗ становятся менее интересны как инструмент фиксации текущей доходности. Игра на разнице ставок для нерезов тоже не будет такой прибыльной. Как результат - последний аукцион Минфина прошёл без огонька, спрос был вялым.

🇷🇺 Бюджетный дефицит по итогам 2020 года может достигнуть 5 трлн рублей. Поскольку социальные обязательства исполняются в рублях, ослабление рубля - прямой интерес правительства. Арифметика простая: минус 1 рубль к доллару - плюс 150 млрд рублей в бюджете. С правительством по старой русской традиции солидарны экспортёры сырья. Выручку они получают в долларах, налоги платят в рублях.

🇺🇲 Санкции в последние полтора года ушли с повестки дня на задний план. Китай, потом коронавирус - было не до нас. Сейчас, когда приближаются выборы 3 ноября, эта тема обязательно выползет наружу. В центре внимания будет всё тот же Китай, но и Россия получит свою порцию негатива. Положение Трампа - не айс, он уже начал ныть по поводу переноса выборов (это, кстати, невозможно сделать по конституции). Ситуация будет турбулентной, и лишний козырь в виде внешней угрозы пригодится.

✈️ Открытие границ и авиаперелётов я бы не стал записывать в весомые причины спроса на валюту. Объёмы здесь пока невелики. Правда, есть ещё один фактор - зловещий месяц август. ГКЧП 1991, дефолт 1998 и всё такое... Из 22-х лет рубль в августе терял стоимость 17 раз. Как думаете этот август не станет исключением?

Самые удобные сервисы для инвесторов

👴 Представьте себя на месте молодого Баффета или его учителя Бенджамина Грэма лет 50-60 назад. Вам пришлось бы перелопачивать тонны газет и бумажных отчётов компаний. Вам повезло: у вас есть возможность получить финансовые результаты эмитентов двумя кликами мыши. Да ещё и с готовыми мультипликаторами в придачу, которые за вас уже рассчитали.

🌐 Первые онлайн сервисы для инвесторов появились в 90-е годы 20 века. Сегодня самые авторитетные из них - finance.yahoo.com, finviz.com, morningstar.com, seekingalpha.com. Там можно получить данные о компаниях, новости, аналитические обзоры и прогнозы по бумагам, скринеры акций, графики с техническими индикаторами, различные коэффициенты и пр. по зарубежным компаниям.

🇷🇺 Несмотря на молодость российского фондового рынка, на нём есть полезные и довольно проработанные сервисы: smart-lab.ru, investfunds.ru, blackterminal.ru и др. Главное их преимущество я вижу в наличии русскоязычного сообщества. Правда, часть из сервисов - русская версия больших зарубежных сайтов, например, ru.investing.com. А вот международный ресурс ru.tradingview.com создан нашими ребятами из Ростова-на-Дону, это прямо мастхев для анализа графиков.

P.S. Подробные описания сервисов уже публиковал на блоге, рекомендую к прочтению.

⚡️ Минфин официально отменил "брокерское рабство"

🏃‍♂️Теперь можно будет менять брокера без потери льгот по ИИС. И даже неоднократно в течение одного налогового периода.

👉 Как сейчас: переносить можно только ценные бумаги, некоторые брокеры переносили ИИС, но далеко не все. Перевод средств, как правило, автоматически влек за собой потерю права на вычет 13% до 52 тыс. руб. в год. Теперь это можно будет сделать точно без потери льгот, но при соблюдении двух условий: при переводе нельзя менять тип счёта и переводить деньги, а не выводить их на банковский счёт. Поступили разьяснения от ЦБ.

⏭ Пример со сменой типа: вы решили перейти к другому брокеру, который предложил вам более вкусные условия обслуживания, или вы посчитали его более надёжным посредником. Если вы откроете счёт типа Б (освобождение от налога на прибыль после 3-х лет), но по счёту типа А у прежнего брокера уже проходил вычет на взнос хотя в одном налогом периоде, льгота вам не положена.

👍 По сути все справедливо, переходя от брокера к брокеру, мы не выводим свои активы с рынка, т.е. не нарушаем обязательство перед государством о том, что мы инвестируем в течение минимум 3-х лет. Почему же мы должны мириться с условиями, которые нам предложил один посредник, и не можем принять то, что предлагают его конкуренты: лучшие тарифы, новые интересные продукты, наконец, качество обслуживания? Можно сравнить с облигацией: мы не теряем накопленный купонный доход, когда продаём бумагу.

🤔 А вот у самих брокеров отношение к изменениям неоднозначное. Свободное гуляние клиентов туда-сюда для многих из них может оказаться проблемой. Так же как и банк или НПФ, брокер теряет с таким трудом привлечённых клиентов, которые решат перейти к конкуренту. Надеюсь, что это будет подстегивать брокеров улучшать сервис и снижать комиссии.

🏆 Многие знаменитые компании начинали свой бизнес не с того, к чему мы привыкли сегодня. Самые известные примеры:

👴 Berkshire Hathaway с 1839 года была текстильной фабрикой. Только под руководством У.Баффета с 1962 года она окончательно стала страховой и инвестиционной компанией, какой мы знаем её теперь.

💃 Avon (кто из парней не знает - спросите у девушек) торговала книгами, а косметику дарила в качестве бонуса покупателю.
🧴 Colgate производила свечи и мыло.
✨ Tiffany занималась канцтоварами, а вовсе не элитными ювелирными украшениями.
📱 Nokia c 1865 года делала бумагу.

📷На днях в этом ряду появился ещё один "перебежчик" - знаменитый производитель фото и киноаппаратов Kodak. Компания бездарно пропустила цифровую революцию и безнадёжно отстала от конкурентов. В 2014 году её всем миром пытались спасти от банкротства. Пробовали даже выпустить свою крипту, когда хайп был на пике. С тех пор бизнес растерял все преимущества и держался на плаву только за счёт старых патентов.

🧪И вот, объявлено, что Kodak теперь будет заниматься производством компонентов для лекарств. Как это может быть, где фотоаппараты, а где фарма?! Тем не менее инвесторы поверили в чудо, и акции KODK на бирже NYSE взлетели с $2 до $33.2 (сейчас скорректировались до $16, но и это рост в 8 раз!). Что позволяет всерьёз думать об успехе?

🏭У компании еще живы производственные мощности, логистика, квалифицированный персонал не весь разбежался. Kodak - один из бывших лидеров в химической отрасли и имеет в ней много патентов. Была даже дочерняя структура, которая четверть века назад делала аспирин. Так что переформатировать всю эту инфраструктуру на новые рельсы вполне возможно. Во всяком случае, так посчитали инвесторы.

📣 Публичные инвестиции за июль принесли +1436$ или +4,1%

👨‍💻 Видеоверсию отчета за июль уже можно посмотреть в ютуб-канале, там есть развернутое мнение по активам портфеля. Хороший результат получен во многом благодаря подорожавшим акциям Яндекса (+20%), Тинькофф (24%) и АФК Системы (+15%), а также росту цены золота (+15%). Подробную таблицу и сам отчет можно прочитать на блоге.

Коротко из новостей:
🔖 Несмотря на данные о рекордном снижении ВВП США во 2 квартале (-32,9%), настроения инвесторов находились на умеренно-позитивном уровне. Экономическая активность в большинстве промышленно развитых стран постепенно восстанавливалась. На фоне рекордных в истории стимулов от ФРС США, аналитиками всё чаще поднимается тема об утрате долларом роли надёжной резервной валюты. Этим и объясняется активный спрос на золото (цена достигла 2000$).

🔖 Нефть вышла на равновесие спроса и предложения при цене чуть выше $40 за баррель. На заседании мониторингового комитета стран — участниц ОПЕК+, состоявшемся 15 июля, было подтверждено прежнее решение об увеличении добычи нефти в августе на 2 млн барр. в день. Поступление валюты от экспорта нефти и газа остаётся недостаточным для поддержания стабильного курса рубля. В связи с этим ЦБ РФ вынужден проводить упреждающие продажи валюты из резервов на суммы, эквивалентные 5-10 млрд руб. в день.

🔖 Около недели остается до старта Экспресс-курса по инвестициям в IPO, кто хотел комфортно войти в тему IPO не пропустите. Подробности в этом посте. Для участия пишите Хочу курс в @AntonVesna.

С подробной статистикой и основными новостями июня можно ознакомиться в обзоре на блоге.