Друзья, вот Вам пару полезных ссылок на тему управления рисками. Уровень Advanced. Конечно же они на английском, сорри
😁
Однако если среди Вас есть те, кто хотел бы периодически получать переводы статей с таких сайтов на нашем канале, то просто ставьте лайки и подписывайте друзей!

https://risk-engineering.org/

http://www.quantatrisk.com/

​Как стать идеальным CRO ?
Друзья, сегодня мы расскажем Вам об еще одном популярном языке программирования, который широко распространен в сфере финансов и уже используется в Казахстане, в кредитных рисках в частности. Этот язык – Python (Питон). Если Вы действительно настроены построить крутую карьеру в сфере финансов и рисков, то Вам обязательно надо учить данный язык программирования. На край смените сферу деятельности на ИТ.

И кстати, в Казахстане нет ни одного канала в Телеграмм и прочих соц сетях, лучше чем @devbrain для того, чтобы получать полезную информацию, отслеживать все последние новости и события в мире Python и не только. Подписывайтесь обязательно!

Вкратце напишим где и как используют Python:
1. Банковское программное обеспечение
Эта область охватывает как платежные решения, так и решения для онлайн-банкинга. Этот язык часто используется для написания программного обеспечения для банкоматов и улучшения обработки платежей.  
2. Анализ
Python, а именно его библиотека Pandas, превращает этот язык в мощное средство для работы с данными и анализа данных. Кроме того, Python отличный язык для машинного обучения. С помощью таких библиотек, как Scikit-Learn и PyBrain, модели могут быть обучены делать прогнозы.
3. Криптовалюта
Анализ рынков криптовалюты может проводиться с помощью этого языка. Можно построить скрипты которые будут анализировать текущую ситуацию на рынке и делать прогнозы. Например, с помощью инструмента Anaconda вы можете получить информацию о ценах на криптовалюты и проанализировать их. Кстати, большинство веб-платформ для анализа криптовалют построены с помощью Python.
4. Трэйдинг
Опять же, фондовые рынки требуют большого анализа, и Python может справиться с этим лучше, чем другие. С помощью этого языка разработчики могут определять выигрышные торговые стратегии и получать полезные советы, связанные с будущими условиями того или иного рынка. Для создания программного обеспечения с такими возможностями можно использовать не только Python, но и платформу Django на основе Python.  

Это только маленький список из мира финансов. Возможности же языка Python намного больше. В будущих постах мы будем рассказывать и показывать возможности практического применения данного языка. Следите за постами!
#python #programming #питон #программирование #риск #менеджмент #финансы #данные #анализ #данных

Как Искусственный интеллект помогает в управлении рисками?

Друзья, сегодня хотели рассказать и показать Вам наш тестовый проект, это – Чатбот @RiskyManBot который призван стать личным помощником по управлению рисками. Этот Бот мы построили на языке Python, о котором мы писали ранее, и подсоединили к платформе DialogFlow от Google, который обеспечивает ему Искусственный Интеллект.
Бот изначально призван помогать всем работникам Компании в управлении рисками, ведь они не имеют достаточных знаний в этой области и тем более никто не читает лишний раз ВНД.
@RiskyManBot владеет базой информации по управлению рисками, для того, чтобы ускорить работу и облегчить жизнь всем работникам Компании. Хотя база еще маленькая, так как он работает в тестовом режиме, но со временем он станет намного умнее. И график работы у него пока такой же, как и у всех, с 9 до 6.
Идея родилась в декабре 2017 года, как раз таки в рамках развития риск культуры среди работников одной из Компаний Самрук-Казына и, конечно же, в первую очередь, чтобы разгрузить себя и оградить от кучи звонков с вопросами Что? Где? Когда?
И буквально сегодня мы наткнулись на новость о том, что Google, в лице Директора по бизнес-рискам и страхованию Лорен Никел (Loren Nickel) выступали на образовательной сессии RIMS 2018 в Сан Антонио, где рассказывали об использовании чатботов в управлении рисками. И как оказалось их бот создан и используется именно для таких же целей, а именно, цитируем «they get a quick answer to an internal request for information» (они получают быстрый ответ на внутренний запрос информации). Конечно же, их бот круче, мы в этом уверены. Но, тот факт, что в Казахстане ничуть не отстают от самых лучших компаний мира, дает нам надежду на светлое будущее!
Ссылка на новость про Google:
https://www.strategic-risk-europe.com/rims-2018-google-using-chatbots-for-risk-management-tasks/1426890.article
#AI #artificialintelligence #ИИ #Искусственный #интеллект #python #риски #менеджмент #программирование #чатбот #dialogflow #google #Казахстан

​​CRO в действии

Недавно мы рассказывали, что такое R, зачем он нужен и как его устанавливать. Теперь мы бы хотели поделиться “Пакетами”, которые могут быть вам полезными, но для начала расскажем, что такое Пакет и как их устанавливать.

Что такое Пакет в R?
Пакеты в R представляют собой библиотеки для работы специфических функций или специальных областей применения. R и дополнительные пакеты распространяются через CRAN.

Пакеты в R

Графики
• ggplot2 - грамматика графиков, еще интересный пакет - lattice
• vcd - мозаичные графики для таблиц сопряженности

Манипуляции с данными
• dplyr - стратегия разделяй-влавствуй-соединяй
• data.table - аналог dplyr
• tidyr - первичная обработка сырых данных
• reshape2 - крокодилы бывают длинные и широкие
• lubridate - удобная работа с датами
• stringr - удобная работа со строками
• broom - вывод результатов стандартных моделей не в список, а в data.frame

Чтение данных из других источников
• readxl - чтение/запись экселевских файлов
• readr - стандартизация чтения csv файлов
• quantmod - загрузка цен акций с гугла/yahoo и пр
• rusquant - довесок к quantmod для чтения данных с московской биржи
• Quandl - загрузка данных из quandl
• WDI - загрузка данных Мирового банка

Эконометрика
• lmtest - дополнительные тесты для линейных моделей (Breusch-Pagan etc)
• Sandwich - HAC-оценки для ковариационной матрицы коэффициентов
• plm - панельные данные
• Erer - подборка пакетов для эконометриста
• rugarch - множество вариантов GARCH моделей
• Mfx - предельные эффекты в логит и прочих моделях

Как установить Пакет?
Для установки Пакета, необходимо набрать команду
Install.packages(“Название Пакета”)

Для запуска Пакета, команда
Library(“Название Пакета”)
#R #Пакеты #RPackages

​​Аудит и Разрушительные технологии

И все же, стоит признать, что аудиторы в целом намного развитее риск менеджеров. Чего стоит только Большая четверка?! Даже в рамках нашей страны, попробуйте сравнить наши две профессии и всё, что с ними связано. Поэтому мы видим, что нам есть куда стремиться и развиваться.

А тем временем аудиторы также задаются вопросом влияния Разрушительных технологий на их профессию. Разрушительные технологии – это термин, который используется для описания новой технологии, которая вытесняет уже существующую. Технологические перемены неизбежны, и когда ИТ или рынки меняются, многие ведущие компании теряют лидирующее положение в отрасли или прекращают свою деятельность из-за неспособности руководителей компании предвидеть последствия перемен и перейти на новую технологию.

Заключение Аудиторского факультета ICAEW
« Для будущего, критически важно иметь смешанный набор навыков. Профессия будет нуждаться в людях, у которых есть навыки бухгалтерского учета, но которые также чрезвычайно грамотны в области ИТ. На первый план выходят аналитические способности, а также способность кодирования и работы с рядом новых технологий. Аудиторские компании уже начали нанимать с более широким охватом, чтобы удовлетворить эту потребность, и эта тенденция, похоже, будет продолжена».

Мы Вам также постоянно рекомендуем смотреть на это со стороны своей профессии. Как разрушительные технологии изменяют нашу деятельность, привносят эффективность, ускоряют работу, обеспечивают повышенную точность и достоверность, тем самым отнимая часть нашей работы и отсеивая людей с отсутствием знаний в области ИТ.

Поэтому, наш Вам совет, следите за всеми тенденциями Вашей профессии, за тем, как она изменяется с учетом ИТ, учите языки программирования, чтобы не стать жертвой влияния разрушительных технологий, а чтобы преуспеть и быть на волне.
#Госаудит #РазрушительныеТехнологии #IT #Навыки
https://www.icaew.com/technical/audit-and-assurance/faculty/the-future-of-audit/the-future-of-audit-technology

Специальный отчет по Корпоративной культуре

Друзья, сегодня делимся с Вами кратким отчетом с Dubai World Insurance Congress. Отчет о важности Корпоративной культуры как инструмента в управлении рисками. Затрагивались и обсуждались важные темы, которые также касаются и нас, приводились разные кейсы и мнения. Считаем очень полезным для ознакомления и обсуждения с Вашим руководством.
Главный тейк ноут отчета Если Вы считаете Безопасность дорогой, попробуйте Убыток (If you think Safety is expensive, try a Loss).

​​Карта рисков прогнозов

Вчера наткнулись на карту рисков прогнозов, которую представил Национальный Банк Республики Казахстан.
В карте отражены риски, которые могут помешать Нацбанку удержать инфляцию в таргетируемом коридоре. Также в карте показано, как бал риска менялся за последний период.
Решили представить Вам карту для расширения кругозора.
#Картарисков #НБРК

​​Цесна - Еще один Банк, на который стоит обратить внимание


Kazakh Central Bank Said to Give Tsesnabank $407 Million Loan


The National Bank of Kazakhstan has lent 150 billion tenge ($407 million) to Tsesnabank JSC, four people said, declining to be identified as the deal is not public. They didn’t say how the loan is structured. The lender’s press service and the central bank both declined to comment immediately.
It’s less than a year since the Central Asian country spent about 6 percent of its gross domestic product to stabilize its financial system with a mixture of capital injections and consolidation measures. They included the sale of Kazkommertsbank to Halyk Bank JSC, which brought together the country’s two biggest lenders. The central bank also bought 100 billion tenge in debt from Tsesna, strengthening its balance sheet.
    The banks’ recent financial disclosures indicated that Tsesna’s loan portfolio is still performing worse than those of the other banks that participated in the central bank’s debtpurchase program. Annette Ess, an analyst at S&P Global Ratings, estimated the bank has not been receiving interest payments in cash from one-third of all its loans.
    Tsesnabank is indirectly controlled by President Nursultan Nazarbayev’s chief of staff Adilbek Dzhaksybekov. His son Dauren Dzhaksybek is the bank’s chairman.
#Tsesna #Banks

​​Как посчитать курс тенге или Риск Менеджмент в действии

Уже больше месяца мы наблюдаем, как курс тенге слабеет, и это несмотря на высокие цены на нефть и прочие факторы. За-то мы видим “уверенный рост “ экономики страны. Будучи людьми с риск-ориентированным мышлением мы предлагаем вам делать легкое упражнение, которое делают рисковики для определения стоимостной меры риска – рассчитаем VaR для тенге.

Расчет VaR
Мы не будем использовать сложные методики расчета, а возьмем самый простой пример.

Рассчитаем волатильность за 255 рабочих дней
σ=0.43%
Критическое значение Z (доверительный интервалом 99%)
Z=2.33
Текущий курс
P=378(Курс тенге)
Прогнозное кол-во дней
N=22 (Рабочие дни)

Формула VaR
VaR = Z х σ х P х (N^0.5)

VaR(99%)=2.33 х 0.43% х (22^0.5)
VaR(99%)=4.65%

Переводим VaR в возможный курс тенге, в течении месяца, и получаем 389.55тенге.
Это значит, что с вероятностью 99% модель предполагает, что курс тенге не превысит 389.55 тенге за доллар США в течение одного месяца.
#VaR #Тенге #Курстенге

Как посчитать  корреляцию и стандартное отклонение. Риск менеджмент в действии

Недавно столкнулись с ситуацией, когда нужно посчитать корреляцию. Но результаты получились в корне разные. Есть несколько способов посчитать корреляцию и как рисковики, хотим сказать самое главное, какая у вас цель.
Если вы считаете, влияние одного фактора на другой советуем построить график и все прекрасно видно, но иногда график показывает какую-то линейную связь, однако из-за большой разницы в значениях связь несколько путается.
Чтобы избежать подобных проблем, мы предлагаем простой способ для расчета.
Во-первых скачайте нужные данные.
Допустим курс тенге и цена на нефть. Теперь замерьте ежедневные изменения в %. После уже можно посчитать корреляцию % или стандартное отклонение изменений, что даст надежные результаты.

Формула:
LN Xt / X(t-1)

Xt – цена текущего дня
X(t-1) - цена предыдущего дня

​​Как оценить «зрелость» Корпоративной системы управления рисками?

В нацкомпаниях КСУР оценивают на основании специальной методики, разработанной, как всегда, внешними консультантами. Это огромный документ, который в основном содержит вопросы о наличии требований стандартов КСУР во внутренних нормативных документах компании.
Вы тоже прочитали как «бла, бла, бла»?
Так вот, эту оценку проводит СВА, поэтому давайте поздравим их и пойдем дальше.

Чем же на самом деле ценится КСУР?
Система управления рисками может формально действовать в Компании на протяжении многих лет, документы могут быть доведены до идеала и все равно Компания будет нести огромные потери. Так как же оценить зрелость при этом не прилагая огромных усилий или не привлекая дорогостоящих консультантов?

Для начала можете ответить на следующие 9 вопросов:
1. Является ли КСУР систематичной?
2. Покрывает ли КСУР всю организацию, включая поставщиков и партнеров?
3. Предусматривает ли КСУР рассмотрение влияния внешних факторов?
4. Рассматриваются ли данные по стратегическим проектам или инициативам? Это важно, поскольку большинство компаний несут убытки из-за плохой стратегии или слабой реализации.
5. Применяете ли Вы количественную оценку к рискам основанную на фактах (базе реализованных рисков)? Это ключевой момент, поскольку качественные оценки «я думаю», скорее всего, будут ошибочными из-за человеческих предрассудков.
6. Имеются ли у Вас, и отслеживаются ли конкретные планы мероприятий со сроками и ответственными лицами?
7. Используете ли вы моделирование методом Монте-Карло для консолидации своего портфеля рисков? Об этом методе и важности его использования мы расскажем более подробно в следующих выпусках.
8. Имеется ли у Вас утвержденный уровень приемлемого риска? (риск аппетит, риск толерантность)
9. Влияет ли КСУР на принятие решений, включая принятие больших рисков для увеличения возможностей? Это имеет решающее значение, поскольку управление рисками не связано только с неприятием риска. Как раз таки наоборот, лучший риск менеджер, в некоторых случаях, должен советовать руководству как достичь большего.
https://www.strategic-risk-europe.com/what-would-be-the-ideal-indicator/parameter-to-measure-your-erm-maturity/1427931.article

Уважаемые подписчики,
Рекомендуем всем сходить на мастер класс по кредитным и процентным рискам.
5 октябре в Алмата, ALMA University

6 октября в Астане, Marriott hotel
Все подробности по ссылке

https://www.facebook.com/events/528534860904955/

​​Корреляция Спирмена

Мы часто привыкли использовать термин корреляция при любом анализе. Без данного термина не обходится ни одно заключение

Корреляция - статистическая взаимосвязь двух или более случайных величин.

Однако сегодня хотели бы обратить внимание на корреляцию Спирмена.
Данный вид корреляции лучше применять при наличии небольшого количества наблюдений и хорошо сочетается в  случаях, когда значения определяются описательными признаками различной интенсивности.

Для примера возьмем два портфеля X и Y, рейтинги которых в течении 5 лет меняли свои значения. Каждому показателю X и Y присваивается ранг. Ранги значений расположены в порядке от 1 до N (количество значений).

Для расчета необходимо найти разницу между X и Y для каждого года и возвести в квадрат. После необходимо сумму квадратов умножить на 6 и разделить на (N х (N^2-1). Полученный результат отнять от 1.

Значение может быть в диапазоне от -1 до 1. Если результат равняется 0, то это значит что отсутствует линейная зависимость. Однако стоит отметить, что зависимость может быть нелинейной

#Correlation #Spearman

​​Бэк-тестинг

Бэк-тестинг (Backtesting) сравнивает историю прогнозов риска (VaR) с фактической или реализованной доходностью портфеля. Важно проверять модели VaR, поскольку:

• Бэк-тестинг дает представление о том, хорошо ли откалиброваны прогнозы VaR,
• Бэк-тестинг является центральным элементом базового решения Базельского комитета, позволяющего использовать внутренние модели VaR для требований к капиталу (Относится к банкам)
• В рамках подхода внутренних моделей Basel II (IMA) к рыночному риску, банки должны проверять свою модель VaR (в дополнение к стресс-тестированию)

Когда модель VaR полностью откалибрована, количество наблюдений, выходящих за пределы VAR, должно совпадать с уровнем доверительного интервала.
Процент наблюдаемых превышений должен быть примерно таким же, как уровень значимости VaR, где значение составляет один минус уровень доверительного интервала. Количество превышений — это количество дней, в течение которых уровень VaR был превышен.
#Backtesting #Бэктестинг

А вы знали?

Credit Default Swap (CDS) по умолчанию страхует от риска дефолта контрагента. Также он может включать риск ухудшения кредитного риска, если свопы имеют рыночную котировку. Кроме того, что касается операционного риска, CDS может обеспечить хеджирование, если операционная проблема (операционный риск) достаточно серьезная. Однако CDS не хеджируют рыночный риск, поскольку стоимость свопа определяется кредитным событием.

P.S. Полезно знать, однако в Казахстане нет рынка CDS.
#CDS

Цесна - Too big to fail?

Сегодня вышла очередная новость, которая касается ЦеснаБанка.

В первую очередь стоит отметить, что это не первая поддержка банка за прошедший месяц. Ранее НБРК оказывал поддержку, в виде предоставления ликвидности и после была объявлена программа поддержки аграрного сектора и повышения устойчивости ЦеснБанка.

Есть ряд замечаний, на которые стоит обратить ваше внимание.

Меры поддержки банка были утверждены благодаря влиянию БЫВШЕГО руководителя администрации президента. Мы не просто так выделили БЫВШЕГО. Мы хотим сделать на этом акцент. Учитывая, что Адильбек Джаксыбеков больше не является РУКАПом, поддержки банку может больше и не быть (вероятнее всего). Поэтому полагать на постоянную государственную помощь не стоит. Банк должен правильно выстраивать системы РМ и корпоративного управления.

Какой можно сделать вывод из ситуации с банком?

1. В банке не выстроена система риск менеджмента
2. Члены совета директоров или правления не несут ответственность за свои провалы и для них нет особых репутационных рисков (Наверняка вы почти никого из членов правления или СД не знаете)
3. Рейтинги S&P, Moody’s, Fitch не показательны и не дадут сигналов для раннего реагирования, если вы храните средства в банке
4. Банковская система Казахстана из года в год становится слабее и любой из банков вдруг может ввести ограничения
5. Остальные выводы вы можете сделать сами, а пока научитесь читать отчетность банков и отслеживайте ситуацию в банковском секторе.

Для анализа БВУ советуем ознакомиться с отчетом 700Н и аудированной финансовой отчетностью на сайте KASE и данным на сайте НБРК.

Будьте бдительны и не забывайте о рисках

#Цесна #Банки #Риски

https://informburo.kz/novosti/nacbank-vydelil-cesnabanku-500-mlrd-tenge-po-obligacionnoy-programme.html

Добрый день. Рекомендуем для прочтения статью о временных рядах в R.
#R

https://www.analyticsvidhya.com/blog/2015/12/complete-tutorial-time-series-modeling/?utm_source=facebook.com

На рисковиках лежит большая ответственность

Мы неоднократно говорили, что рисковики являются одним из ключевых звеньев в компаниях, особенно это касается банков.

Главным пунктом хотим отметить что рисковики это “НЕ АДВОКАТЫ ДЬЯВОЛА”. Роль рисковиков не препятствовать при принятии решений, а помочь принять лучшее решение.

Учитывая специфику региона, и то как принимаются решения, ещё раз повторим, не берите на себя ответственность за членов Правления или СД. Открыто выражайте своё мнение и не поддавайтесь уговорам или угрозам.

Чтоб закрепить наши предыдущие рекомендации на данную тему, хотим поделиться с вами видео, в котором рассказывается как проходил процесс принятия решения в ЕНФП и что случилось с главным рисковиком.
#ЕНПФ #РискМенеджмент
https://www.facebook.com/454987768292624/posts/463805050744229/