​​ВАЛЮТЫ СТРАН ПАРТНЁРОВ. 25 – 29 НОЯБРЯ 2019Г

Изменение курсов валют к $ с начало года:

•  🇺🇿Узбекский сум: -13.78%
•  🇹🇷Турецкая лира: -8.57%
•  🇰🇷Корейская вона: -6.19%
•  🇪🇺Евро: -3.48%
•  🇨🇳Китайский юань: -2.24%
•  🇰🇿Тенге: -0.58%
•  🇷🇺Российский рубль: 6.32%

Изменение курсов валют к $ за прошлую неделю:

•  🇷🇺Российский рубль: -0.72%
•  🇹🇷Турецкая лира: -0.59%
•  🇰🇿Тенге: -0.21%
•  🇰🇷Корейская вона: -0.12%
•  🇪🇺Евро: -0.07%
•  🇨🇳Китайский юань: 0.11%
•  🇺🇿Узбекский сум: 0.17%

@RiskTakersKZ

​​КТО И ЗАЧЕМ ЛОББИРУЕТ КАЗГЕОЛОГИЮ?

Прошлую неделю мы посвятили нашим банкам, но посчитали невозможным оставить без внимания встречу Серикбека Даукея и Президента.

Начнём с того, что Президенту предложили внести поправки в Кодекс о недрах, усиливающих роль государства в проведении геологического изучения и рационального использования недр.

Нам показалось, что в своих предложения академик открыто продвигает АО «НГК «Казгеология». Академик предлагает Казгеологию определить, как национального оператора государственного геологического изучения недр.

Комментарий RT:
Государства слишком много в геологической отрасли. Количество министерств и ответственных органов за геология постоянно растёт, что вызывает наше беспокойство. Подобные действия могут привести к увеличению бюрократии и роста коррупционных рисков. Мы, как экономисты, категорически против усиления роли государства и считаем, что государство крайне неэффективный менеджер.

Оказалось, что на этом история лоббирования интересов АО «НГК «Казгеологии» не закончилась. Выяснилось, что несколько депутатов Мажилиса и Сената продолжили предлагать поправки.

Депутаты предложили 5 конкретных поправок в Кодекс «О недрах и недропользовании».

▪️Внедрение института национального оператора для привлечения геологоразведочных компаний и инвесторов.

Комментарий RT:
Депутаты хотят монополизировать отрасль и отойти от вектора на развитие частной инициативы. Это погубит честную конкуренцию. Более того, инвесторы и частные компании будут демотивированы заходить на казахстанский рынок, что снизит инвестиционную привлекательность Казахстана в целом. Подобные предложения депутатов должны проверяться на наличие конфликта интересов и возможных личных мотивов.

▪️Оставить за АО НГК «Казгеология» приоритетное право на недропользование до 1 января 2030 года. У компании в портфеле есть годами нетронутые геологоразведочные проекты и получение приоритетного права может увеличить количество подобных проектов.

Комментарий RT:
Если объяснить простым языком, депутаты и Серикбек Даукей предлагают создать посредника между инвесторами и подрядчиками. Это несомненно приведёт к коррупционной составляющей. Возможно депутаты забыли о том, что ещё несколько лет назад Правительство собиралось приватизировать АО «НГК «Казгеологию». К слову, «Таукен -Самрук готов полностью отказаться от приоритетного права согласно действующего кодекса.

▪️Также было предложено оценивать Казгеологию не по финансовым результатам и доходности, а по геологической информации.

Комментарий RT:
Авторы придумали хедж для Казгеологии в случае провала операции. То есть компанию может расслабиться и выплачивать многомилионные бонусы руководству (197.8 млн в 2018 году) и оставлять все деньги для развития Компании без лишних проблем.

Вот так вот, дорогие друзья в Казахстане продвигают интересы определенных компаний. Возможно это должно было остаться незамеченным для СМИ и общества, но мы считаем это важным для вас.

@RiskTakersKZ

​​У БЦК НЕДОСТАТОЧНО КАПИТАЛА?

В ноябрьском отчёте Halyk Finance по анализу долговых инструментов, в разделе о БанкЦентрКредит вышла противоречивая рекомендация, в которой говорится что ценную бумагу лучше держать, хотя банк не справляется с достаточностью капитала.

Цитата:
«На конец сентября 2019 года коэффициент достаточности капитала k1 остается на уровне 0,094. Данный уровень капитализации является самым низким в секторе. Помимо этого, в связи с введением НБРК дополнительных требований 1 с сентября 2019 года, в настоящее время банк не выполняет требования по регуляторному буферу. Согласно отчету банка о выполнении пруденциальных нормативов на 1 октября 2019 года, регуляторный буфер составил 2,37% (рассчитывается как соотношение положительной разницы между регуляторными резервами и резервами согласно МСФО к активам, взвешенным на риск). Однако коэффициенты достаточности капитала с учетом данного буфера, за исключением k2, сложились ниже требуемых значений»

Их анализ является подтверждением нашего рейтинга Банку на уровне «CCC+».

P.S.
Нам интересно, регулятор собирается реагировать до дефолта банков или так и будет спасать всех подряд?

@RiskTakersKZ

​​ПЕРВЫЙ КЫРГЫЗСКО-КАЗАХСКИЙ ФОРУМ ЭКСПЕРТОВ

Сегодня авторы канала @risktakerskz Тимур Абилкасымов и автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов приняли участие в Первом кыргызско-казахском форуме экспертов в городе Бишкек. Авторы сделали доклад по двум темам:

•  Роль Кыргызстана во внешней торговле Казахстана – Олжас;
•  Анализ банковского сектора Кыргызстана - Тимур.

Авторы обязательно сделают отдельный пост с анализом, который был презентован.

P.S.
Спасибо Дипломатическому клубу Астаны за организацию и приглашение.

@RiskTakersKZ

​​БРК ПОТЕРЯЛ СРЕДСТВА ЕНПФ!

Мы часто критикуем ЕНПФ за их неэффективность. Очередным поводом послужила статья 365info.kz, где говорится, что ЕНПФ приобрёл облигации Банка Развития Казахстана.

ЕНПФ:
«В августе 2016 года за счет пенсионных активов на рыночных условиях были приобретены облигации АО «Банк развития Казахстана» (ISIN KZ2C00003648) на сумму 17,5 млрд тенге со сроком обращения 10 лет и доходностью 14% годовых. Ежегодно данный эмитент выплачивает купонное вознаграждение по облигациям на сумму 2,03 млрд тенге (выплата 2 раза в год)».

В статье говорится, пропажа средств произошла 2 года назад. Liter.kz в свою очередь пишет, что 42,5% акций АО "ЗИКСТО" принадлежат АО НК "Казахстан инжиниринг", контрольным пакетом свыше 54% акций владеет ТОО "Премиум Вагон Комплект", зарегистрированное в городе Экибастузе, и три с небольшим процента простых акций принадлежит 4 748 работникам завода.

Комментарий RT:

Во-первых, государство плохой менеджер и владение акциями ЗИКСТО этому подтверждение.

Во-вторых, НБРК продолжает размещать пенсионные активы в бумаги квазигосудартсвенного сектора, в то время как они куда-то утекают.

В-третьих, риск-менеджмент БРК провалил работу. На сайте БРК в разделе «проекты на финансировании» всего 51 компания. То есть БРК не способен своевременно мониторить 51 компанию, так чтобы деньги не исчезли. Даже высокие зарплаты и бонусы руководства (550 млн в 2018 году) не делают качество управления рисками надежным. Этому подтверждение потеря средств в Цесна Банке. По состоянию на 31 декабря 2018 года БРК разместил в Цесна Банке 8.4 млрд тенге. Для БРК и БРК лизинг должен встать вопрос, почему они работают так плохо и что делать с управлением рисками.

Мы надеемся, что все виновные понесут наказание, а управление рисками в БРК и НБРК улучшится.

@RiskTakersKZ

Прислали читатели, говорят Home Credit, кроме всяких плюшек для Android телефонов запустил ещё и межбанковские переводы с карты на карту без комиссии. Выглядит круто, а достойная конкуренция этому рынку нужна, как никогда. Переводы внутри одного банка без комиссии — это хорошо, между банками — вообще отлично. @FINANCEkaz одобряет!

​​FITCH ДУМАЕТ, ЧТО АТФ БАНКУ ПОМОЖЕТ ГОСУДАРТСВО

Сегодня на сайте KASE.KZ была размещена информация с рейтингами от агентства Fitch АТФ банка.


|KASE|
- Рейтинг по приоритетным необеспеченным долговым обязательствам: "В-";

- Рейтинг по срочным субординированным долговым обязательствам: "СС";

- Рейтинг по бессрочным субординированным обязательствам в иностранной валюте "С".

Fitch Ratings в комментариях к рейтингу написали, что они думают, что государство предоставит господдержку банкам.

Fitch Ratings:
«Уровни поддержки долгосрочных РДЭ АТФБанка «B-» отражают наше мнение, что по-прежнему существует возможность получения банком господдержки без вовлечения приоритетных необеспеченных кредиторов в распределение убытков.»

Также, было отмечено, что они учитывают помощь, которую государство оказало АТФ банку в 2017 году. А именно, НБРК купил субординированные облигации под низкую процентную ставку (4-9%), которые учитываются в качестве капитала.

Помимо прочего Fitch отметил качество портфеля АТФ:
«Кредиты 3 стадии у АТФБанка составляли существенные 32% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2019 г. и лишь на 58% покрывались суммарными резервами на потери по кредитам.»

Значение рейтингов:

"В" – означает, что существует существенный риск дефолта, но остается ограниченный запас прочности. Финансовые обязательства в настоящее время выполняются; тем не менее, способность к продолжению платежей уязвима для ухудшения деловой и экономической среды.

"CC": Очень высокий уровень кредитного риска. Дефолт какого-либо рода представляется вероятным.

"C": Практически дефолт.

Самое главное, что ЕНПФ вложился в АТФ. Согласно данным ЕНПФ на 1 ноября 2019 года, в портфеле имеются акции и облигации АТФ банка с рейтингами "B-" и "CC" на общую сумму 148.3 млрд тенге.

Оценки Fitch совпадают с нашим с мнением и рейтингом, который мы присвоили банку - "С".

@RiskTakersKZ

​​РЕГУЛЯТОР ВЫПИСАЛ ПРЕДПИСАНИЕ Е.ДОСАЕВУ

На сайте НБРК, в разделе «Санкции и меры воздействия» (строка 2147) мы наткнулись на фамилию Е.Досаева, где регулятор, как крупному участнику финансового института предпринял ограниченные меры воздействия, а именно сделал письменное предписание(№02-03-12/4568).

Перевод описания нарушений:
В связи с невыполнением АО «Астана-Финанс» условий письменного соглашения от 07.09.09г. №02-03-14/3494 в части приведения значений пруденциальных нормативов банковского конгломерата в соответствие с требованиями постановления Правления Агентства от 25.02.06г. № 44 «Об установлении нормативных значений и методик расчетов пруденциальных нормативов для банковских конгломератов, а также форм и сроков представления отчетности об их выполнении», в отношении АО «Астана-Финанс» Агентством вынесена ограниченная мера воздействия в виде письменного предписания.

Нас удивило, что всем описание нарушений пишется на русском языке, а Ерболату Аскарбековичу на английском. Если кто-то знает причину почему описание на английском, пишите на @RiskTakers_bot.

P.S.
Своего рода один из показателей, как Агентство по финансовому надзору работало до присоединения к НБРК.
#Банки #Регулятор

ОФФТОП
Последние несколько недель на сайте Мажилиса отсутствуют депутатские запросы. Возможно, депутаты занимаются несколько иными вещами. Мы продолжим отслеживать деятельность депутатов, особенно тех, которые продвигают интересы определенных компаний.

@RiskTakersKZ

​​ВАЛЮТЫ СТРАН ПАРТНЁРОВ. 2 – 6 ДЕКАБРЯ 2019Г

Изменение курсов валют к $ с начало года:

•  🇺🇿Узбекский сум: -14.09%
•  🇹🇷Турецкая лира: -9.13%
•  🇰🇷Корейская вона: -6.59%
•  🇪🇺Евро: -3.08%
•  🇨🇳Китайский юань: -2.28%
•  🇰🇿Тенге: -0.42%
•  🇷🇺Российский рубль: 7.14%

Изменение курсов валют к $ за прошлую неделю:

•  🇹🇷Турецкая лира: -0.52%
•  🇰🇷Корейская вона: -0.38%
•  🇺🇿Узбекский сум: -0.27%
•  🇨🇳Китайский юань: -0.04%
•  🇰🇿Тенге: 0.17%
•  🇪🇺Евро: 0.39%
•  🇷🇺Российский рубль: 0.88%
========
Официальный курс тенге 9 декабря:
🇰🇿384.97

@RiskTakersKZ

​​СВОДКА БАНКОВСКИХ НАРУШЕНИЙ ЗА НОЯБРЬ

Согласно данным НБРК в ноябре к 5 БВУ было применено 11 санкций, а именно:

•  На Альфа-банк был наложен штраф за непредставление/несвоевременное предоставление информации в кредитное бюро сведений либо представление недостоверных сведений.
•  Халык Банку было сделано предупреждение по вопросам соблюдения требований валютного законодательства.
•  Евразийский банк нарушил требования законодательства. Банку было сделано письменное предписание о необходимости улучшить финансовое состояние и (или) минимизировать риски.
•  Ещё одним из нарушителей ноября стал AsiaCredit Bank. Банк получил 3 санкции за нарушение пруденциальных нормативов, несвоевременное исполнение указаний по платежу и (или) переводу денег и в отношение требования в отношении крупного участника Банка.
•  Главным нарушителем месяца стал Capital Bank. Все 5 санкций банк получил за нарушение пруденциальных нормативов.

В ноябре общая сумма штрафов к БВУ составила 4.04 млн тенге.

Стоит отметить, что регулятор старается обходить стороной акционеров (крупных участников) банков. С 2007 года регулятор выписал санкции 27 раз, большая часть из которых приходится на 2009 год - 7 санкций. В то время АФН возглавляла Елена Бахмутова, ныне председатель Ассоциации финансистов Казахстана.
#Банки #Регулятор

@RiskTakersKZ

​​НА KASE БОЛЕЕ 1000 ФАЙЛОВ С ПОМЕТКОЙ ДСП И КОНФИДЕНЦИАЛЬНО

Нам очень нравится посещать сайт Казахстанской фондовой биржи – KASE.KZ. Там часто встречается интересная информация, которую мы публикуем на канале. Обычно мы берем информацию, которая лежит на поверхности, но сегодня мы решили воспользоваться Google-ом и поискать что-нибудь поинтереснее.

Как выяснилось, на сайте KASE.KZ примерно 216 файлов с пометкой «Конфиденциально» и около 1170 файлов с пометкой «Для служебного пользования».

Цитата из письма Moody’s Фонду Даму от 5 марта 2019 года:

«Настоящее письмо является строго конфиденциальным, и Вы не вправе раскрывать его содержание любому другому лицу помимо (1) Вашего юрисконсульта, действующего в качестве такового, (2) Ваших уполномоченных представителей, действующих в качестве такового, которые заключили с агентством Moody’s; а также за исключением (3)случаев, предусмотренных законодательством или нормативными актами, или (4) с предварительного письменного согласия агентства Moody’s , при этом агентство Moody’s оставляет за собой право предоставлять такое согласие только при выполнении Вами определенных условий, например, требования о том, чтобы вы обнародовали такое письмо только полностью и/или потребовали от третьей стороны подписать договор о неразглашении информации, в форме, предложения агентством Moody’s.»

Возможно, заложенная в бюджете 2019 года «Система сбора и анализа корреляции событий информационной безопасности» ещё не установлена или специалисты не успели разобраться как она работает, но мы себе скачали множество файлов, которые планируем постепенно изучать. Нам нравится подобная открытость KASE, и мы выражаем благодарность всем работникам биржи.

P.S.
Интересно зачем KASE закупает Apple IPhone X, Apple IPhone XR, Планшет, Смартфон, Смарт-часы и кучу всего ненужного? Если кто-то знает, пишите на @RiskTakers_bot.

@RiskTakersKZ

Уважаемые сотрудники Банка развития Казахстана, кажется Вы случайно разместили не тот файл на сайте – «Годовой план закупок» (1.10.2018). На первой странице отчета есть много внутренней информации, которая может быть использована против Вас.
Ссылка на файл.

@RiskTakersKZ

БРК, Отличная реакция!👍

​​ПРО $1 МЛРД ПОМОЩИ БВУ

На днях агентство Рейтер опубликовало информацию о том, что объём помощи БВУ после AQR составит $1 млрд.

«Казахстан планирует предоставить помощь в размере более 1 млрд долл. как минимум четырём местным банкам после того, как оценка качества активов выявила дыры в их балансах, которые требуют вливаний капитала, сообщили Reuters два источника».

Выглядит данное сообщение как информационный вброс, хотя по данному поводу уже высказались большинство экспертов. На данный момент делать каких-то выводов сложно, так как скорее всего результаты AQR еще не были обсуждены. Поэтому информация от Рейтерс является неполной и не имеет никакого значения.

Мы хотим поделиться как 13 развитых стран реагировали на финансовый кризис и как помогали банковскому сектору и экономики.

Согласно данным Международного валютного фонда (МВФ) было сделано 153 отдельных политических действия (49 из них действия США). Эти действия можно условно разделить на 5 подгрупп, состоящих из изменения процентных ставок, поддержки ликвидности, рекапитализации, гарантий ответственности и приобретения активов.

Действия центральных банков:
1)  Изменение процентной ставки: •снижение процентных ставок.
2)  Поддержка ликвидности: •Резервные требования; •увеличение сроков финансирования; •увеличение аукционов репо; •предоставление валютных swap-ов.

Действия Правительств:
1)  Рекапитализация: •Вхождение в капитал через простые акции или субординированный долг.
2)  Гарантия обязательств: •Гарантирование долга новых кредиторов/всех кредиторов.
3)  Государственное кредитование отдельного учреждения.
4)  Покупка активов: •Покупка плохих активов бву; •балансовое «ограждение» токсичных активов, • забалансовое «ограждение» токсичных активов; • Гарантия активов.

Учитывая разновидность возможных политических действий мы считаем, что сейчас важно знать не только сумму помощи, но и её механизм. От этого будет зависеть действенность оздоровления и реакция рынка на действия государства.

@RiskTakersKZ

Странные сообщения от FREEDOM. Интересно, это их система ошиблась?

​​KASE НЕ ХОЧЕТ ИСПРАВЛЯТЬ ОШИБКИ

Мы с коллегами проводим анализ уязвимостей для того, чтобы компании становились лучше. Однако не всегда компании готовы совершенствоваться.
Дорогие коллеги, мы бесплатно консультируем Вас.

Автор канала @FINANCEkaz Андрей Чеботарев дал отличное пояснение к нашему посту об уязвимости сайта KASE.KZ. Коллеги решили ответить всем, что в этом ничего страшного. Позвольте нам продемонстрировать первую проблему, которые мы видим. Про остальные будем писать в следующих постах.  

Мы настроили бота собирать с сайта KASE.KZ всю почту, которую предоставили участники биржи. После сбора почты бот проверяет её в публичных базах данных, чьи пароли утекли в открытый доступ (более 7 млрд адресов). После, бот присылает нам почту с паролем. Мы не хакеры, чтобы использовать чужую почту, хотя многие любители СПАМ-а, могут на этом заработать.

Почти сразу, на 3-ий запрос, Бот принёс нам результат. Бот нашел адрес почты, некого сотрудника компании, которая предоставляет данные на KASE.KZ и пароль от его почты. Точнее несколько последних паролей, которые были у данного адреса. После 20-ти "успешно-найденных" ботом адресов с паролями мы остановили бота.

Также, мы проверили почту различных подразделений Биржи. Бот принёс нам несколько адресов, чьи пароли бот нашел в сети.

Уважаемы сотрудники KASE, особенно Департамента листинга и Департамента информации и статистики, убедитесь, что Ваша почта не взломана и не гуляет по сети.

Наша база показала следующие результаты:

Email: listing@kase.kz:
Пароль: 4xvWY▪️

Email: info@kase.kz
Пароль 1: demir2▪️
Пароль 2: infod ▪️

▪️ -  мы намеренно заменили некоторые символы, чтобы вас никто не попытался взломать, хотя данные есть в открытом доступе.

Дорогие подписчики, а вы как считаете, нужно ли Казахстанской Фондовой бирже  прислушаться к нашим советам?

@RiskTakersKZ

​​ПОЧЕМУ РЕГУЛЯТОР БЕЗДЕЙСТВУЕТ?

На сайте фондовой биржи появилась информация, в которой говорится, что НурБанк выплачивает дивиденды по привилегированным акциям.

Напомним, сейчас 14 банков проходят процедуру оценки качества активов (AQR), в списке которых есть Нурбанк. Согласно информации Рейтерс сумма помощи банкам составит более $1 млрд. Мы думаем, что это не совсем правдивая информация, но помощь будет оказана в любом случае. Встаёт новый вопрос, как оказывать помощь банкам, которые свободно выплачивают дивиденды. Странно, что регулятор не запретил выплату дивидендов всем участникам AQR до получения окончательных результатов. Выходит, что государство напрямую проспонсирует акционеров, которые получают дивиденды. В нашем понимании, регулятор замешкался и возможно просто не знал, что так можно сделать.

Наше предложение, до оказания помощи БВУ по итогам AQR, вернуть все выплаченные банками дивиденды и бонусы руководству за последние 3 года, или попросить сделать за них их акционеров.

@RiskTakersKZ

​​ДЕПУТАТСКИЕ ЗАПРОСЫ С 9 ПО 13 ДЕКАБРЯ

За прошедшую неделю депутаты Мажилиса сделали 4 запроса.

Народные коммунисты
Тема: Относительно качества образования по итогам международных исследований

Цитата:
«Результаты международных исследований подтвердили мнение общества о низком качестве образования в нашей стране. Результаты 2012 года и 2018 года по итогам исследования PISA почти не различаются, то есть роста качества знаний за указанный период не произошло. И это при том, что уже более 10 лет учащиеся занимаются по новым учебникам, программам, учителя прошли курсы повышения квалификации по так называемым новым подходам в образовании.»


Комментарий RT:
Коммунисты продолжают рубить правду матку. Если бы это сделал НурОтан, министров могли бы отправить в отставку. Правящая партия должна заказывать музыка.


Народные коммунисты и НурОтан

Тема: Касательно запрета на добычу марганцевых руд в месторождении Жаксылык, Жаксинского района Акмолинской области.

Цитата:
Поводом для нашего депутатского запроса послужило коллективное обращение жителей села Жаксы, Жаксинского района Акмолинской области.

Комментарий RT:
Любопытно, что предпримет Премьер-министр. Учитывая, что большинство ответов депутатам это отписки чиновников, как поступит Премьер-министр, будет показательным.


Ассамблеи народа Казахстана

Тема: О водоснабжении некоторых регионов Казахстана

Цитата:
Вместе с тем по итогам исследования аудиторской компании «Мак Кензи» проверенной при изучении водоснабжения территории Казахстана указано, что к 2050 году в заилийском Алатау исчезнут все ледники, которые питают реки в Семиречье и формируют запасы питьевой воды

Комментарий RT:
Возможно депутаты имели ввиду «McKinsey & Company» — международную консалтинговую компанию. Тема, которую подняли депутаты АНК актуальная, но формулировка запроса не совсем конкретная и непонятная.

АкЖол

Тема: Шетелдік жүмыс күшін тарту квоталары бойынша

Комментарий RT:
АкЖол просит при приглашении иностранной рабочей силы учитывать фактическое число трудящихся-мигрантов и предоставить информации о трудящихся-мигрантах. Звучит очень патриотично, но подобное может отпугнуть иностранные инвестиции из страны. В этом вопросе нужно быть очень аккуратным.

@RiskTakersKZ