1. Рекомендую завтра посетить Чтения Адама Смита. Самый интересный для меня доклад - "Как уживается БОД и либертарианство" от Михаила Пожарского (я придерживаюсь очень близких к этому взглядов, только ещё добавить прогрессивный - но невысокий - НДФЛ и налоги на богатство).

2. К сожалению, сам не смогу присутствовать, потому что буду в Нижнем Новгороде

3. Сегодня концерт в Казани

4. Презентация Хулиномики 3.0 в Москве 17 ноября в 15.00 (Библио-Глобус)

5. Встреча с читателями и презентация Хулиномики 3.0 во Владивостоке 7 декабря (Владкнига).

6. Напоминаю про мероприятие Чайного клуба 10 ноября (тоже, увы, не смогу присутствовать, потому что буду в Омске).

Вы писали, что детей у вас больше одного и вы откладываете деньги им на образование. А как вы будете этот "образовательный фонд" между детьми делить? По-разному ведь может сложиться: один получит стипендию и отучится практически бесплатно, у другой выбранная специальность потребует значительных вливаний бабла. Плюс дети бывают разные по способностям и потенциалу. Я уже молчу про сценарии "не хочу учиться, а хочу жениться" и "давайте лучше вложим деньги в мой крутой стартап". В общем, интересно было бы узнать ваши мысли по этой теме.

Тут всё просто: я всем детям обеспечу любое обучение, какое они захотят. Если кто-то захочет делать стартап во время (или вместо) универа - инвестирую, конечно. За долю.

Насколько я понимаю, самое дорогое обучение - это спорт высоких достижений. Тренер какого-нибудь теннисиста или гольфиста (да даже и шахматиста) может стоить сотню-другую тысяч долларов в год, плюс поездки на соревнования за свой счёт и вступительные взносы. Автоспорт дорогой, конный спорт тоже… ну, будем надеяться, что нам достанутся не они. В любом случае, от профессионального спорта я постараюсь детей отговорить, но если кто-то вдруг начнёт показывать великолепные результаты - придётся поддержать даже это.

#hoolifaq #дети #карьера #образование

Есть ли у вас любимая художественная литература и что это за книги и писатели? Прошу прощения, если этот вопрос уже задавали, не так давно подписана.

К сожалению, я читаю гораздо меньше, чем хотелось бы, и в основном нон-фикшн, а художественная литература для меня - это как десерт, долгожданное развлечение или даже отпуск. Раз в год стараюсь читать что-то из классики, типа из какого-нибудь списка “100 лучших книг мира” (хотя большинство книг из подобных списков я уже прочитал), но больше всего люблю фэнтези и фантастику.

В детстве угорал по Толкину, Перумову, Желязны, Гаррисону и Стивену Кингу. Кинга же продолжил читать и дальше (и сейчас люблю), лет в 25 прочитал почти всего Пратчетта, но потом разочаровался. Очень ценю “Дюну” Герберта. Всего Джорджа Мартина проглотил задолго до выхода сериала (к слову, он написал не только “Песнь льда и пламени”). Из последнего запомнились Патрик Ротфусс и Джо Аберкромби.

#книги #вопросыавтору

Хулиномический МММ

1. Товарищи! Наш Паевой Инвестиционный Хулифонд (ПИХ) "Жадная обезьяна" объявляет допэмиссию паёв на 50 тысяч рублей. Все недокупленные паи будут выкуплены управляющим (т.е. мной, у меня осталось 9 штук из 200 вложенных, т.е. по умолчанию станет 59, но уже есть желающие докупиться). Заявки принимаются до воскресенья 10 ноября, а потом станет поздно и дорого.

2. Цель допэмиссии - докупиться упавшими акциями и добавить ещё чуть-чуть мусора в фонд, дабы продемонстрировать силу бешеной обезьяны при выборе активов на ФР РФ.

3. Самое главное: что вы получаете за свои деньги?
Короткий ответ: ничего. Это главное правило нашего ПИХа. Об обратном выкупе паёв и о финансовых обязательствах кого-то перед вами ничего неизвестно.

Длинный ответ: возможность смотреть на портфель фонда и общаться с замечательными людьми в секретном чате пайщиков. Я слышал, что там бывают и другие ништяки от автора.

Вашему вниманию предлагается 2 варианта выслать денег: 1500р за пай, из которых 250р идёт казначею за гемор с учётом и переводами, 240 за то же самое уходит управляющему и 10 рублей отправляется в фонд (цена пая за 1.5 месяца подросла примерно на 1%). Второй вариант: 5500 рублей за 5 паёв (суперпай), из которых 500 бонусных денег распределяется точно так же (250+200+50). Соответственно, основные 1000 или 5000 рублей добавляется в фонд (и впоследствии пропиваются, но возможно и жертвуются на строительство пирамид).

Докупиться до 5к существующим пайщикам (через их казначеев) - по номиналу (+1%). Это им бонус за доверие.

4. Кому высылать деньги? - в общем чате (https://t.me/hoolichat) есть три проверенных казначея:

1. @EldarRG карта тинькоф, сбер
2. @dwittorf карта сбер
3. @bang_olaf тинькоф сбер втб

Они не просто честно заберут у вас деньги, но и честно отправят их кому-то ещё. Вместе мы сила!

Интересует рынок КНР. Точнее западные компании, которые несмотря на все препоны смогли получить лицензии на осуществление прямых продаж. Как можно вложиться в эти компании? Это необходимо делать по месту их регистрации или есть какие-то азиатские рынки, на которых они торгуют своими ценными бумагами?

Западные компании торгуются на западных биржах, международные - скорее всего, на американской. Но почему вы думаете, что раньше всех узнали об этих лицензиях? Новость интересная, но я уверен, что она уже отыграна теми, кто следит за ситуацией. Впрочем, может быть, они её недооценили, и вы в этом уверены. Тогда вперёд, закупайтесь! На рынке нет ничего лучше, чем собственное (обоснованное) мнение. Если вы будете принимать правильные, обдуманные решения, то когда-нибудь окажетесь правы и заработаете много денег.

Ну, или нет.

#акции #рынки #китай

Актуально ли сейчас частному инвестору без спец образования и опыта работы в фин сфере при выборе акций для долгосрочного портфеля (5-10 лет) применять принципы Грэма из его "разумного инвестора"? Он приводит конкретные показатели и определенные коэффициенты, которые можно посчитать из отчётности компаний, и по ним отфильтровывать перспективные и "плохие" акции. В те годы каталоги рыночных компаний выходили раз в квартал на бумаге, это был тяжёлый том, и как пишет Грэм, в хэдж-фондах были целые отделы, где изучали эти справочники вручную, и какой-то клерк мог проглазеть одну цифру, пропустить перспективную акцию, а условный "разумный инвестор" при аккуратности и прилежности получал возможность найти будущую звезду рынка.

Сейчас всё это тоже происходит, только люди смотрят на таблицы с экрана. Но принципы не изменились. Какие-то компании рынок оценивает неточно, и у вас есть шанс. Но не забывайте, что Грэма с тех пор прочитали очень многие, и эта стратегия теперь совсем не так хороша, как раньше. Рынки стали эффективнее, и на них всё меньше возможностей найти возможность для заработка. Но она есть.

Правда, нельзя забывать, что на нашем рынке главенствующим фактором является не фундаментальный анализ отчётности, а способность угадать, что задумал очередной бешеный принтер или продажный судья.

#политика #анализ #акции

Ребята, мы тут в Хулифонд неожиданно продали все 59 имевшихся паёв. Если кто-то хочет ещё, проголосуйте, сделаем ещё 50.

Подскажи, с какой суммы можно начинать инвестировать? Как ты раньше писал, на первом этапе надо вкладывать в себя, какой следующий этап?

Сначала в себя, потом в банк - на депозиты/накопительные вклады. Половину в долларах, половину в том, в чём тратите.

Как накопили 6 месяцев ваших доходов/расходов - можно открывать брокерский счёт. Год расходов есть за душой - пора открывать счёт у зарубежного брокера.

В абсолютных цифрах я не вижу смысла в зарубежном счёте, если вы рассчитываете завести туда меньше 20 тысяч долларов - ведь с 12к пассивный комис 10 баксов в месяц будет жрать у вас 1% годовых за нихуя. Есть валютные инструменты у нас на биржах, вполне можно ими воспользоваться. В принципе, тут никакой конкретной цифры быть не может - у всех ситуации разные. Но если у вас свободных больше 100 тысяч долларов, то держать их все в одной (родной) стране - уже ошибка.

#инвестиции #сбережения

Недавно была новость о том, что в Гуяне скоро можно ожидать кратного роста экономики из-за найденной нефти и тп. Какие инструменты посоветуешь для инвестиций в такие страны? Как обычный физик может вложиться в такие истории?

Ничего “прямого”, кроме гособлигаций (которые должны вырасти из-за повышения финансовой надёжности страны) я придумать не могу. Если копнуть чуть глубже, то от роста благосостояния в наибольшем выигрыше, как правило, находится ритейл (люди начинают больше тратить) и банки (у них появляется больше денег). Ещё сложнее зависимость в строительстве и недвиге (РЕЙТы, если они там вообще существуют). Но по идее эта “недавняя” новость должна быть уже отыграна. Я бы сказал, что надо было быть там в Гайяне, чтобы воспользоваться ею в полной мере.

#макро

Не привела ли такая широкая диверсификация по хулипортфелю “Жадной обезьяны” (покупка 1-2 облиг каждого эмитента) к большим потерям на комиссии из-за большого количества сделок?

Нет, у нас комиссия берётся от объёма, а не от количества сделок. Поэтому что 5 бумаг по 1000 рублей, что 5000 рублей на одну бумагу - разницы в комиссиях нет. Проблемы будет с офертами - это да, потому что у некоторых брокеров эта процедура платная и не зависит от количества подаваемых на оферту бумаг. Но до этого ещё далеко, придумаем что-нибудь (либо продадим заранее, либо будем ждать до погашения).

Идея портфеля в том, что высокий риск распределяется на много-много эмитентов, бизнес которых нескоррелирован и банкротится они будут от разных причин и в разное время. Поэтому в случае доходностей от 12% и выше гораздо полезней иметь 50 облигаций разных эмитентов по одной штуке, чем одну позицию в 50 бумаг. Если конечно, у вас нет уверенности, что эмитент с доходностью в 14% точно заплатит - в этом случае, наверное, лучше всё занести в него.

#брокеры #портфель #вдо

Подскажите, вот всё больше новостей про "надвигающийся кризис", рынок всё растёт перед тем самым кризисом, соответственно, когда он наступит, то могут обвалиться акции, ну и в принципе настанет пиздец. Так вот, сейчас время или не время для покупки акций? Как я понимаю, лучше дождаться кризиса и закупиться в этот момент или там риски ещё выше?

Если у вас приготовлена для вложений солидная сумма, то всю я бы тратить сейчас не стал, но часть вплоть до 50% (в зависимости от вашего аппетита к риску) вложил бы. Кто-то уже пять лет ждёт кризиса, и на его деньги с тех пор можно купить гораздо меньше акций Microsoft, Apple или Amazon. Поэтому 50% кэша сейчас - хороший вариант. Как станет страшно - начинайте докупать.

#кризис #акции #портфель

Привет! Куда лучше всего инвестировать $100К сейчас?

В очередной раз нужно объяснить, что ответа на этот вопрос хороший, годный консультант давать не будет. Что для кого-то “лучше”, для другого - абсолютная тупость. Кому-то лучше поехать в кругосветный круиз и как следует повеселиться. Кому-то - держать в сейфе в виде казахских тенге. Кому-то - купить картину. Кому-то - купить киоск с шаурмой. Для кого-то это равносильно новой квартире. Для кого-то - новому шкафу.

Кому-то надо купить ОФЗ на все деньги. Кому-то - акции Сбербанка. Кому-то оба надо взять пополам, а кому-то - по 1% от портфеля (как у нас в ПИХе "Жадная обезьяна").

Более того, даже одинаковые результаты одинаковых портфелей для разных людей будут означать разные вещи. Кого-то устроит 12% годовых в рублях, а кому-то окажется мало 20% в валюте. Даже люди с одинаковой финансовой ситуацией будут реагировать на изменения того же самого портфеля по-разному! Кто-то, пережив дродаун в 30%, потратится на врача, а кто-то не обратит на просадку особого внимания. Кто-то психанёт и продаст на дне, кто-то хладнокровно докупится. Кто-то поменяет консультанта.

Надеюсь, вы поняли, к чему я клоню. Если кто-то ответит на ваш вопрос более конкретно - можете рассмеяться ему в лицо. Человек либо всем советует одно и то же (обычно то же самое, что и у него самого в портфеле), либо злонамерен и собирается на вас нажиться, либо вообще не понимает, что к чему.

#консультации #инвестиции #психология

Что думаете по поводу нового развития криптоАйпио - STO/IEO? Есть прогнозы о будущем индустрии?

Отвечает Алексей Антонов. Всё это схемы и манипуляции, если речь идет о публичных STO - Security Token Offering и (по умолчанию) публичных IEO - Initial Exchange Offering. Есть хорошие закрытые STO, которые не отличаются от хороших венчурных сделок по характеристикам, просто структурированы через (в том числе) токены; туда сложно попасть, они растут как венчур, по той же структуре, и обычным людям там делать нечего.  В будущем в этой индустрии обязательно кого-нибудь разденут.

#крипта

Если я правильно понял вашу идею, то сначала надо разделить инвестиции по классам, потом классы разделить по сегментам бизнеса или по инструментам, потом сегменты разделить по валютам вложения. Верно?

Верно, сначала по классам, но второй этап для всех разный. Я бы сначала делил на страны (и соответственно, валюты), а потом уже на сектора бизнеса. Но это не ошибка, конечно, просто особенность подхода.

Ещё до разделения по классам я бы поделил инвестиции по принципу growth и cashflow - что-то на будущее, что-то на текущие траты. Да, второе не всем актуально. Но со временем - и с правильным подходом - вам рано или поздно потребуется текущий доход от своих инвестиций. Вот тогда, наверное, можно считать, что вы стали капиталистом.

#капитал #инвестиции #assetallocation

Дочитал вашу книгу, начал копать дальше (особенно стало интересно про классы инвестиций по Дэвиду Свенсену). Нашел отчет Йельского университета о инвестициях и в портфеле 26% составляет класс Absolute Return. Подскажите, какие инструменты в него входят? Я вообще вкурить не могу. Единственное, что я нашел, это про продажу опционов на цены, которые точно не будут достигнуты на рынке. Но тут мой мозг сломался.

Absolute return - это хедж-фонды, которые зарабатывают на любом движении рынка. Точнее сказать, пытаются заработать. Это опционщики, кванты, HFT, алготрейдеры. Как правило, это большие конторы для состоятельных господ, которые берут в управление суммы от 10 млн долларов. Поэтому не стоит о них задумываться.

Ну и самое интересное - их доходность не выше средней по рынку, а чаще гораздо ниже. Ну, может быть в моменты острых провалов они что-то и могут показать, но я, если честно, в этом сомневаюсь.

#трейдинг #хеджфонды

Вопрос про выбор брокера для долгосрочных инвестиций в долларах - для стратегии buy and hold с редкими операциями по покупке и ребалансировке. Какие риски у частного инвестора при декларировании/недекларировании доходов перед налоговой? Наличие валютной переоценки - не убивает ли целесообразность в инвестировании в долларах?

Ну, во-первых, валютная переоценка не всегда вам в минус - иногда и в плюс. Так что это не абсолютное зло. Во-вторых - при долгосрочных инвестициях продаж у вас будет немного, поэтому и переоценка вас не должна сильно волновать. А целесообразность инвестиций в долларах и базируется на том, что доллар - валюта более предпочтительная для сбережений. То есть переоценка не убивает, а наоборот, должна вас убеждать в том, что это правильный метод.

Неуплата налога грозит штрафом в 5% за каждый месяц просрочки (до 30%), недекларирование + умышленная неуплата - 40% штрафом (в дополнение к налогу), а если сумма большая (больше 900 тыс рублей) - то даже и уголовочкой.

Выбор брокера большого значения не имеет - выбирайте известную крупную компанию, вот и всё. Лучше подумайте о том, как заработать.

#брокеры #валюта #налоги