Вчера уже говорил о том, что на данный момент, если есть желание инвестировать в развивающиеся рынки, то всё что рядом с США - приоритет.

Только посмотрите, как изменились оценки по Канаде☝🏻 Фантастика. Канадский доллар из валют развивающихся стран, самая привлекательная валюта, так как стимулы в США положительно будут воздействовать на экономику Канады (хотя Канада относится к развитым странам исходя из системы ООН 😏 но когда смотришь на Китай то....)

☝🏻Напоминаю, что налоги и инфраструктурный пакет стимулов Байдена, будут проходить обсуждения и республиканцы считают инфраструктурный пакет – ОК, но дорого. Повышение налогов республиканцы отвергают, а учитывая то, что в Сенате демократом будет необходимо получить 60 голосов из 100 (у демократов их 51), то республиканцы будут брыкаться.

👉🏻Но если вы услышите от меня или на других каналах, СМИ и так далее, о такой вещи как Отмена Филибастера (или Пирата), то можно сразу жать кнопу ПРОДАЖА. Так как Филибастер – это тактика в Сенате при которой затягивается на бесконечный срок обсуждение неугодных партии законопроектов, а запрет этой тактики приведёт к тому, что в Сенате можно будет принять закон при простом большинстве голосов, что гарантирует повышение корпоративного налога.  

🤔Правда при отмене Филибастера, демократы рискуют отдать Сенат в руки республиканцев на следующих выборах.

Политика частенько бывает торговым сигналом.

не рекомендация, а мнение автор!

На повышение налогов индекс S&P500 ПОФИГ.

😒Инвесторы в предвкушение публикации протокола мартовского заседания ФРС, так как инвесторы ждут сигналов о ужесточение монетарной политики в связи с восстановление экономики. Только, вряд ли увидим что-то новое в этих протоколах, поэтому после публикации, рынки вероятно ожидает толчок вверх.

☝🏻Сегодня, лучше акцентировать внимание на выступления Байдена по пакету стимулов, которое пройдёт за пол часа до того, как опубликуют протокол заседания ФРС в 21:00 по МСК.

🤔Хотел бы сказать, что упасть рынкам сейчас тяжело, но пугает снижение на 60% торговой активности. Вроде индексы растут, но сдержанно, что может говорить о том, что покупатель слабеет.
Нет! Хаоса ожидать не стоит, но вот 5-6% коррекция на основных американских индексах – это пока максимум, если учитывать размер прошлых коррекций. Почему не стоит ждать хаоса?
Финансовые рынки в данный период растут на плохих и хороших новостях, что говорит о всё ещё позитивных настроениях, а рост доходности не показывает с 20 марта аномалий.

🇺🇸🗣Каплан представитель ФРС прогнозирует, что уровень безработицы приблизится к 4% к концу года.

☝🏻А вот тут товарищу Каплану нужно быть осторожным с заявлениями, так как на прогнозе в 4% безработицы к концу года, кривая доходности может улететь в космос.

Если безработица к концу года будет 4%, то каким образом ФРС собирается удерживать нулевую ставку до 2023 года на фоне стимулов Байдена и роста цен на энергоресурсы? Скорее, ФРС в лице Каплана играется с инфляционными ожиданиями, так как без расширение программы QE и других стимулов, инфляционные ожидания продолжают расти и выводить США в рефляционный тренд. Сомневаюсь, что стоит боятся ужесточения монетарной политики в этом году.

🇺🇸Казначейство заявляет, что налоговый план Байдена отменит прямой иностранный налог на нематериальные доходы, заменив его новой системой по ставке 21%.

☝🏻Напоминаю! Что данное изменение ударит сильно по техам, так как нематериальные активы, облегчают им структурирование глобальных операций таким образом, чтобы минимизировать налоговые издержки.

👉🏻Хотя глава Amazon поддержал налоговые изменения в США

👐🏻Ловите новые апгрейды и даунгрейды

💡Для тех, кто не понимает, что такое целевые цены от аналитиков, объясняю:
Целевая цена – это справедливая цена, которая является равновесной для покупателей и продавцов, проще говоря, когда рыночная цена акции соответствует её стоимости, а если ещё проще, то цена не высокая и не низкая.

🛢Топливо в США - сопротивление для ОПЕК.

Саудовской Аравии нравится считать себя Центральным Банком нефти и мало кто может поспорить с тем, что Саудовская Аравия контролирует картель ОПЕК, но я сам с собой поспорю.

🤔Помните перед прошлой встречей ОПЕК+, администрация Байдена звонила главе Саудовской Аравии и по сообщениям СМИ, в телефонном разговоре Соединённые Штаты заявили, что энергия должна оставаться доступной. Далее, на встрече, что-то пошло не так и Саудовская Аравия резко изменила мнение в пользу наращивания добычи, хотя за неделю до встречи, мало кто мог поверить в то, что Саудовцы примут решение о наращивание добычи.

С приходом Байдена к власти, Саудовская Аравия перестала быть для Запада любимчиком на Ближнем Востоке, так как Запад обвинил Саудовскую Аравию в убийстве журналиста Джамаля Хашогги и в войне в Йемене.
Таким образом, Саудиты теряют инвесторов в лице Запада в свою программу преобразования - Vision 2030. Программа Vision 2030 нужна наследному принцу Мохаммеду бен Салману не только для того, чтобы снизить нефтезависимость страны, но и укрепить власть в стране.

☝🏻Учитывая то, что Саудиты ведут войну в Йемене, которая дорого встаёт Королевству, коронакризис и потерю средств Западных инвесторов, то Саудовская Аравия всё больше попадает под влияние Запада.

Если ранее, до определённого времени Королевство могло игнорировать призывы США о том, что цены на чёрное золото слишком дорогие, то последнее время однозначно – НЕТ.

👉🏻К примеру, когда галлон бензина в Соединённых Штатах, в 2018 году достигали уровня в $3, Трамп заявил в твиттере: Цены на нефть становятся слишком высокими. ОПЕК, пожалуйста, расслабься и успокойся. Мир не выдержит повышения цен. После чего котировки пошли на спад. Далее в сентябре Трамп перед ООН заявил, что ОПЕК грабит весь мир! и цены ещё больше снизились (хотя справедливо будет отметить то, что в этот период началась активная фаза Торговой войны США с Китаем).
Либо в 2019, когда цены приблизились к $3 за галлон, Трамп заявил, что важно, чтобы ОПЕК увеличила поток нефти. После чего котировки на бензин и на нефть перестали расти.

Байден, частенько прибегает к приёмам Трампа, ну или правильней сказать по некоторым моментам не меняет внешнюю политику прошлой администрации.
Учитывая давление Байдена на Саудовскую Аравию и необходимость Королевства в Западных инвестициях, то становится понятно, что Саудиты буду выслуживаться перед Западом, а значит балом под названием ОПЕК управляет США. Кроме того, если брать во внимание, как Соединённые Штаты при второй подряд администрации защищают цены за галлон топлива в $3, то становится понятно, что нефти расти дальше, будет трудно.

💁🏼‍♂️Поэтому добыча, на данном этапе будет расти вместе со спросом, оставляя стоимость марки Brent в диапазоне $60-70.  Но всё же, снижение кап затрат в 2020 году с увеличением инфляции во всём мире, могут давить на котировки вверх, что будет злить администрацию Байдена и заставлять картель ещё сильнее наращивать добычу для удержания цен.
❗️Увеличение стоимости топлива, может повлиять на восстановление экономик и более того, негативно сказаться на инфраструктурном пакете Байдена, поэтому Соединённые Штаты продолжат защищать цены на топливо.

😤Вывод: главным индикатором перекупленности чёрного золота в ближайшем будущем будет стоимость топлива в США, но учитывая восстановление мировой экономики, нефть находится в восходящем тренде с точки зрения спроса.
Если посмотреть на график Brent, то увидим, что цена возле нисходящей линии тренда от 2014 года и при пробитие, далее открывается путь к $80. Пробить нисходящую линию тренда на графике, нефть сможет, если стоимость топлива в США останется возле $3

Корреляция инфляции и Биткоина

👉🏻На графике фантастическая фигня, а именно процентная кривая с начала 2021 года Биткоина и Казначейских 10-и летних облигаций США, которые повторяют движение друг друга.
Корреляция между двумя кривыми в 2021 году – ФАНТАСТИЧЕСКАЯ! Учитывая, что на графике присутствует процентная кривая индекса S&P 500 и Золота, то можно сделать ряд выводов:

▪️Вероятно, Биткоин следует за инфляционными ожиданиями. Многие из вас вспомнили антиинфляционное убежище - ЗОЛОТО, но ЗОЛОТО растёт при рисках слишком высокой инфляции, а ФРС с ЕЦБ ждут временное превышение инфляционного таргета. Таким образом, можем сделать вывод, что деньги из драгоценного метала выходят, ЧАСТИЧНО в крипту.
▪️Увеличение экономических настроений побуждает инвесторов продавать защитные активы, такие как долгосрочные казначейские бумаги, что приводит к росту доходности, а деньги из облигаций частично перетекают в крипту. Но, как только доходность долгосрочных государственных облигаций перешагнёт инфляционные настроения, то корреляция может стать обратной.

☝🏻Рост доходности государственных бумаг продолжится (правда учитывая вчерашние плохие данные по пособиям, более сдержанно), а значит и Биткоин продолжит восхождение. Поэтому события, влияющие на экономику и инфляционные ожидания США и Еврозоны - важны и для крипты.

Пока в мире царит настроение лёгких денег и нет ужесточения монетарной политики, то падать рисковым активам - сложно. Коррекция на рынках до ужесточения монетарной политики - подарок (без учёта чёрных лебедей).

Не рекомендация, а мнение автора.

😖Credit Suisse после краха Archegos (читай ТУТ), всё таки собирается избавляться от некоторых подразделений. Хотя 30 марта Credit Suisse кричали о том, что у них всё ОК с балансом.

🤔История с Archegos кажется мне ещё запутанней, так как американские банки сработали слишком быстро в отличие от остальных. Такой слив в китайских компаниях связанный с Archegos в момент продолжающегося оттока средств из китайских компаний, в момент, когда США планируют ввести новые правила для Китайских компаний кажется странным.

🤔У Boeing отличные плохие новости, чтобы скорректировать цену компании к 245

✈️FAA: проблема с Boeing 737 Max может повлиять на работу системы управления резервным питанием

🔥🇺🇸Индекс потребительских цен США г/г фактический 4,2% (прогноз 3,8%, предыдущий 2,8%)

😱Индекс цен производителей 1% м/м, что в два раза привышает прогноз и прошлый показатель.

🙈Базовый индекс цен производителей (м/м) 0.7% при ожиданиях в 0.2%

А вот и слив подъехал на рынки, так как потребительские цены в США скаканули выше прогнозов, что пугает инвесторов ранним ужесточением политики ФРС.

🤔Индекс страха (VIX) S&P500 находится на минимальных значениях, а доходность 10-и летних казначейских бумаг практически без изменений на фоне резкого роста потребительских цен.

Я могу объяснить данное явление лишь тем, что вот-вот начнётся, какое-то движение на рынках и движение скорее всего будет коррекцией.

☝🏻Смотрите, раз на таких сильных данных рост доходности казначейских (пока) не полетел вверх, то значит облигации начали выкупать, а если выкупают долгосрочные, то значит перспективы ухудшаются.
Кроме того, трейдеры или трейдер блочными сделками взяли 200 тысяч колл опционов вчера, что примерно равно дневному объёму на VIX. И не случайно же именно вчера перед данными по потребительским ценам были набраны позиции, а значит ставка сделана на инфляцию, которая должна привести к ужесточению политики.

🇺🇸Каплан представитель ФРС:
🗣Пока не станет ясно, что мы избавились от вируса, не будем упреждающе говорить о сокращении количественного смягчения

Каплан страхуется и говорит нам, что будут выкупать любую коррекцию. Поэтому даже если коррекция и случится, то ФРС готовы.

🇺🇸Белый дом США представляет Конгрессу предварительный запрос на дискреционный бюджет на 2022 финансовый год на сумму 1,52 трлн долларов; Рост на 8,4% по сравнению с утвержденным уровнем на 21 ФГ, за исключением чрезвычайного и другого внебазового финансирования

В Соединенных Штатах под дискреционными расходами понимаются необязательные расходы, ежегодно устанавливаемые уровнями ассигнований по усмотрению Конгресса. Во время бюджетного процесса Конгресс издает бюджетную резолюцию, которая включает уровни дискреционных расходов, прогнозы дефицита и инструкции по изменению программ льгот и налоговой политики.

В сочетании с подписанным в прошлом месяце законопроектом о борьбе с пандемией на 1,9 трлн долларов и предложением об инфраструктуре и рабочих местах на сумму 2,25 трлн долларов, этот бюджет знаменует собой третью попытку Байдена использовать власть федерального правительства для радикального расширения помощи американцам с низкими доходами и средним классом.

😬AstraZeneca сократила количество вакцин от COVID-19, которые она будет доставить в страны ЕС на этой неделе, почти наполовину, которая, как утверждается, будет временной и связана с задержкой тестирования партии вакцин.

Теперь компания планирует доставить 1,3 млн доз в 27 стран-членов ЕС, а также в Исландию и Норвегию, по сравнению с прогнозом в 2,6 млн, сделанным в середине марта.

🇪🇺Таким образом вакцинация в ЕС продолжает отставать.

☝🏻🇺🇸Следующий понедельник будет интересным, так как Байден встретится с республиканцами и демократами для обсуждения инфраструктурного пакета на $2.2 трлн

😏Blackrock, State Street выразили заинтересованность в покупке подразделения по управлению активами Credit Suisse

Всем привет☺️ Начнём с Биткоина, так как Биткоин уже 3ий раз пытается закрепиться над $60000 и Биткоину необходимо немного оптимизма на рынках, чтобы ЭТО сделать.

▪️Оптимизма могут подкинуть американские банки, которые открывают сезон отчётности на этой неделе в среду. Прогнозируется, что прибыль финансового сектора выросла более чем на 25%.

▪️В среду ожидается выход Coinbase на биржу. Успех выхода Coinbase будет влиять на цену, так как через Coinbase можно будет измерить интерес к криптосектору.

▪️Глава ФРС Пауэлл, заявил в интервью в воскресенье, что экономика США – СУПЕР и восстанавливается очень стремительно, что может привести доходность казначейских бумаг США к росту, а за ней и рост Биткоина, так доходность и Биткоин в 2021году сильно коррелируют.