​​​📚 ЧИТАЕМ ВМЕСТЕ. Подборка книг про финансы

📖 «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки и Шэрона Лектера. Книга, которая не нуждается в представлениях и должна быть прочитана каждым.

📖 «Когда грабить банк и другие лайфхаки» Стивена Дабнера и Стивена Левитта. Экономисты с юмором объясняют проблемы и законы экономики с помощью ответов на неожиданные вопросы, в их числе: отчего потребление креветок постоянно растёт, почему женщины чувствуют себя несчастнее мужчин, как ради финансовой выгоды увязать экологию и бордели?

📖 «Как устроена экономика» Ха-Джун Чанга. В этой книге экономист из Кембриджа в занимательной и доступной форме объясняет, как в реальных условиях работает мировая экономика.

📖 «О финансах легко и непринужденно» Натальи Морозовой. Несмотря на название, эта книга не для обычных обывателей и «зевак», ищущих лёгкого чтива. В ней скрыты ключевые финансовые знания для собственников бизнеса и руководителей, описаны риски, возникающие при общении с контролирующими органами, в том числе налоговиками, и способы себя обезопасить.

📖 «МВА за 10 дней» Стивена Силбигера. Ясно и занимательно автор излагает 10 главных тем из программ ведущих бизнес-школ. Это своего рода MBA в домашних условиях, но намного дешевле и быстрее.

📖 «Экономика всего» Александра Аузана. Декан экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова предлагает по-иному посмотреть на экономическую картину мира и разобраться в сути хаотичных на первый взгляд общественных процессов.

📖 «Восхождение денег» Найла Фергюсона. В этой книге знаменитого британского историка собрано всё: путь денег от глиняных табличек до современных купюр, истории о лопающихся финансовых пузырях древности и современности, как появились и что собой представляют разные финансовые инструменты.

📖 «Теряя невинность» Ричарда Брэнсона. Легендарный и эпатажный британский предприниматель, основатель корпорации Virgin Group откровенно и с иронией рассказывает о собственных провалах и огорчениях, победах и достижениях.

📖 «Волк с Уолл-стрит» Джордана Белфорта. «Это книга воспоминаний, правдивый рассказ о наиболее интересных событиях моей жизни», — пишет биржевой брокер-махинатор, основатель одной из крупнейших финансовых «прачечных» конца XX века.

📖 «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» Уоррена Баффетта. Еще одна книга, которая не нуждается в представлении.

Скачать книги можно по ссылке 👉 https://yadi.sk/d/kfiW6dbabwyhpQ

Все книги представлены в формате EPUB, который  подходит для большинства приложений и открывается iBooks для iPhone. Для Android рекомендуем Google Play Книги, FBreader или Сool Reader.

#ИНДЕКСЫ#ИНДЕКСЫ ЗА НЕДЕЛЮ С 5 ПО 10 ОКТЯБРЯ

Возвращаем рубрику индексов за неделю! И эта неделя было весьма успешна почти для всех — индийский рынок так и вовсе прирастает отличными темпами, не смотря на вторую волну коронавируса.

ИНВЕСТОРЫ НАПРЯГЛИСЬ

Утвержденный в должности премьер-министра Кыргызстана Садыр Жапаров заявил о намерении пересмотреть соглашения о разработке золоторудных месторождений Джеруй и Кумтор для пополнения бюджета страны.

— Пересмотр соглашений по разработке этих и других месторождений — один из моих приоритетов, — заявил новый премьер Кыргызстана.

За 2019 год, в Кыргызстане зарегистрированы 334 совместных предприятия с участием казахстанского капитала. Один из казахстанских активов — медное месторождение Бозымчак в Джалал-Абадской области Кыргызстана. Его разрабатывает компания KAZ Minerals. По итогам первых шести месяцев 2020 года Казахстан входит в число лидеров среди стран-инвесторов Кыргызстана.

Как вы считаете, стоит ли Казахстану «напрячься» из-за таких заявлений?

​[12 октября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Казахстанцам разрешат использовать часть пенсионных накоплений не только на покупку недвижимости, но и на улучшение жилищных условий. Об этом заявил министр труда и соцзащиты Биржан Нурымбетов.

Трамп объявил, что вылечился от «китайского вируса» и чувствует себя отлично. Его лечащий врач подтвердил, что президент не заразен и ему больше не надо соблюдать изоляцию.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Доходность 10-летних облигаций Греции упала на 6 базисных пунктов до 0,881%.🔹Трамп одобрил сделку по стимулированию экономики.🔹Согласно опросу Bloomberg, экономика США сократится на 4,0% в 2020 году, вырастет на 3,7% в 2021 году и на 2,7% в 2022 году.🔹В 2020 году более 60 акций высокотехнологичного Nasdaq Composite выросли как минимум на 400%.🔹Шорты по акциям США на рекордно низких уровнях.🔹Почти 20% ВСЕХ долларов США были созданы во втором квартале 2020 года.🔹Австралийские ученые доказали, что коронавирус может сохраняться на банкнотах и экранах смартфонов до четырех недель.🔹Госслужащим Нидерландов будут доплачивать по €2 в день на компенсацию расходов, появившихся после перехода на удаленку, включая кофе, выросшие счета за электричество и туалетную бумагу.🔹​​Лукашенко впервые встретился с арестованными белорусскими оппозиционерами в СИЗО КГБ.🔹Etihad Airways заявили о бессрочной консервации всех своих Airbus A380.🔹У берегов Австралии нашли обломок самолёта, возможно, принадлежащий пропавшему более шести лет назад Boeing 777 Малайзийских авиалиний.🔹В России абсолютный максимум суточной заболеваемости за все время пандемии.🔹WarnerMedia уволит тысячи работников ради сокращения расходов.🔹Стартап с участием Jay-Z выпустил конкурента AirPods дороже оригинала от Apple.🔹У SpaceX новый проект с Пентагоном: в 2021 году начнутся испытания многоразовой ракеты, способной за час достичь любой точки планеты.🔹На первом энергоблоке БелАЭС успешно запущена цепная реакция.

КАРТИНКА ДНЯ

За последние 3 года было открыто 0 крупных месторождений золота.

Тенге балансирует — нефть снова дешевле $43 за баррель, но вот российский рубль радует небывалой с лета крепостью — за один доллар в Москве в конце торгов в пятницу давали 76,6 рублей, всего же рубль за прошлую неделю укрепился на 1,8%, тенге на 1,3%, но до этого рубль слабел большими темпами —  #ПриключенияТенег на @FINANCEkaz

ОЧЕНЬ СТРАННЫЙ КОНКУРС-2

Похоже, что Astana Hub изобрёл новый, требующий отдельной правовой оценки способ государственных закупок. Во всяком случае к такому выводу пришел @FINANCEkaz после попытки детально разобраться в объявленном конкурсе на разработку единой платформы стартап-экосистемы Казахстана, также эту информацию подтвердили некоторые участники IT-рынка. Два аспекта, которые вызывали больше всего сомнений. При этом @FINANCEkaz не считает возможным определять много это или мало 55 млн тенге за такую систему — бывает много систем, которые стоят дороже.

Первый аспект — сроки. Конкурс официально стартовал 6 октября, срок приёма заявок до 17 октября. При это первый анонс на официальной странице хаба сделан только 8 октября. Генеральный директор Astana Hub Магжан Мадиев заявил в комментариях, что расширить сроки приёма заявок, учитывая плохое освещение конкурса, невозможно: «К сожалению, сроки сжатые по независящим от нас обстоятельствам». Таким образом создаётся впечатление, что у «освоения» этих средств есть определенные сроки и в них надо уложиться, к сожалению, даже в угоду возможной потери качества. Отдельно выражаем огромную благодарность Магжану Мадиеву за быструю реакцию — здесь можно ознакомиться с его ответами на основные вопросы, которые возникли из-за странно написанного релиза.

Второй аспект — техническое задание. Нет детального технического задания на конечный продукт. Размещенное на сайте конкурса задание, как говорится в нём самом, это лишь для MVP (minimum viable product, то есть минимально жизнеспособный продукт). Эту информацию подтвердил также и директор департамента проектного офиса и технического сопровождения Astana Hub Олег Баталов: «Детальное техническое задание будет дополнительно проработано по заключению договора». Таким образом, будущий победитель конкурса получает кота в мешке — детальное техническое задание может отличаться от MVP, а сам Astana Hub объявляет конкурс не располагая техническим заданием на всю единую платформу стартап-экосистемы Казахстана.

В этой связи, @FINANCEkaz считает, что в Astana Hub изобрели новую систему государственных закупок — вместо объявления тендера на создание единой платформы стартап-экосистемы Казахстана — объявляется конкурс, а в итоге может пострадать бюджет, ведь в конкурсе конкурсанты не могут оперировать одним из главных факторов — стоимостью разработки, она уже зафиксирована на уровне 55 млн тенге, без НДС, кстати. А о том, что это может быть завуалированный тендер говорится и на самом сайте конкурса — победитель должен быть зарегистрированным на портале закупок mitwork.kz.

@FINANCEkaz особо отмечает, что в конкурсах как таковых нет ничего плохого — различные хакатоны, стартап-викенды и конкурсы — это отличный инструмент развития IT-отрасли, но когда конкурс проводится в столь сжатые сроки без нормального освещения и, по сути, подменяет собой тендер на разработку государственной системы — это вызывает вопросы и требует соответствующей правовой оценки.

#ИНДЕКСЫ#ИНДЕКСЫ 12 ОКТЯБРЯ

​​Нобелевская премия по экономике

Лауреатами Нобелевской премии по экономике за 2020 год стали американцы Пол Милгром и Роберт Уилсон, удостоенные награды за «за усовершенствование теории аукционов и изобретение новых форматов аукционов».

Так, Пол Милгром и Роберт Уилсон изучили, как работают аукционы. Они также использовали свои идеи для разработки новых форматов аукционов для продажи товаров и услуг, которые сложно продать традиционным способом, например, радиочастоты. Их открытия принесли пользу продавцам, покупателям и налогоплательщикам по всему миру.

Используя теорию аукционов, исследователи пытаются понять результаты различных правил торгов и окончательных цен, а также формата аукциона. При этом, анализ затруднен, потому что участники торгов действуют стратегически, основываясь на имеющейся информации. Они принимают во внимание как то, что знают сами, так и то, что, по их мнению, знают другие участники торгов.

Роберт Уилсон разработал теорию аукционов предметов с общей стоимостью - стоимостью, которая заранее не определена, но, в конце концов, одинакова для всех. Примеры включают будущую стоимость радиочастот или объем полезных ископаемых в определенной области. Уилсон показал, почему рациональные участники торгов, как правило, размещают ставки ниже их собственной наилучшей оценки общей стоимости: они беспокоятся «о проклятии победителя,» то есть о том, что заплатят слишком много и проиграют.

Пол Милгром сформулировал более общую теорию аукционов, которая допускает не только общие ценности, но и частные ценности, которые варьируются от участника к участнику торгов. Он проанализировал стратегии назначения ставок в нескольких хорошо известных форматах аукционов, продемонстрировав, что, когда участники торгов узнают больше об оценочной стоимости друг друга во время торгов, то такой формат прининоситт продавцу более высокий ожидаемый доход.

К слову, свои научные исследования в области аукционов Пол Милгром и Роберт Уилсон проводят с 1990-х годов.

Добавим, что система государственных закупок, действующая в Казахстане, является также аукционом. При этом, было бы здорово, по нашему мнению, если бы при организации госзакупов в нашей стране учитывали результаты работ и рекомендации Милгрома и Уилсона.

Редакция телеграм-канала @tengenomika

Деревянные качели снова качнулись — рубль в России теряет полпроцента, нефть уже дешевле $42,5 за баррель. Тенге снова под давлением, пусть и не очень большим пока #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

КЫРГЫЗСКАЯ БАБОЧКА. 18+

Дмитрий #ЗлойФинансист#ЗлойФинансист Сочин про Кыргызстан и инвестиции.

Знаете чем отличаются акции бизнес которых происходит из frontier markets от акций из развитых экономик? Вероятность того, что ваш портфель будет стремиться к нулю в долгосрочной перспективе в первом случае всегда выше, чем во втором. Быть инвестором в Центральную Азию всегда роль почётная, она достаётся исключительно отважным и бесстрашным. А то, что отвага всегда ходит где-то рядом со слабоумием, мы оставим за скобками.
 
Я сердечно поздравляю инвесторов и спекулянтов в следующие популярные истории: Centerra Gold, Kaz Minerals, Kazatomprom, Halyk Bank, KCELL и другие славные имена из этих степей и гор. Ну и ребятам из Kaspi есть смысл зарезать барана и сжечь тонну адраспана. Эффект бабочки он такой, особенно если бабочка кыргызская. Там ваще пи*дец.

​[13 октября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Агентство РК по регулированию и развитию финансового рынка проанализировало наиболее проблемные вопросы по деятельности коллекторских агентств. Для защиты прав должников подготовлены поправки в законодательные акты, которые будут приняты в четвертом квартале 2020 года.

Клуб развитых экономик разработал новый подход к налогообложению международных компаний. Изменения, которые  называют «революционными», вынудят Apple и Amazon платить больше налогов в Европе и развивающихся странах, а LVMH и Mercedes-Benz — в США. Пользоваться налоговыми убежищами станет сложнее.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ TikTok начал платить российским певцам за использование их треков в видео пользователей.🔹Министры иностранных дел ЕС поддержали предложение Франции и Германии о санкциях против России из-за отравления Навального, речь идет об индивидуальных ограничениях, сообщил глава МИД Финляндии.🔹Трамп рассчитывает заключить с Путиным ядерное соглашение в дни перед выборами.🔹Регуляторы США могут обязать Google продать Chrome и часть рекламного бизнеса.🔹Данные из Alignable показывают, что 34% владельцев малого бизнеса не в состоянии платить арендную плату за октябрь.🔹Спекулянты набирают позиции в 10y облигациях США, институционалы сокращают.🔹Приток иностранных денег в долг Китая резко возрастает.🔹Gundlach ожидает падения акций в ближайшие 18 месяцев и ждет укрепления доллара США в долгосрочной перспективе.🔹Более 50 стран проявили интерес к российской вакцине.🔹Запуск Ethereum 2.0 может еще состояться в 2020 году.🔹CEO Ripple подтвердил, что Ripple может покинуть США, если регулирование не станет более благоприятным.🔹Количество торговых точек в РФ из-за пандемии сократилось на 62%.🔹ЦБ Японии начнет торговать собственной криптовалютой весной 2021 года.🔹Goldman: цены на нефть и газ вырастут, независимо от исхода выборов в США.

КАРТИНКА ДНЯ

Ежедневные случаи заражения вирусом во всем мире превысили рекордные 350 000 в пятницу, число случаев заражения в США растет.

​АРМИЯ ИНВЕСТОРОВ

Мы все регулярно слышим разговоры о повышении финансовой грамотности населения, но видим, что почти ничего не делается для этого. Все разговоры дальше ставок, списания кредитов и очисток кредитной истории не идут. К сожалению, наш фондовый рынок оставляет желать много лучшего и никого кроме нас самих в этом винить не стоит. Мы раз за разом спасаем банки, помогаем плохим заемщикам получать новые кредиты, одной рукой ругаем за низкий уровень кредитования экономики, другой саботируем базовую ставку различными государственными программами и удивляемся, что люди дальше депозита (в лучшем случае) не суются.

Доступность государственных облигаций для населения и продуманные программы первичных размещений способны изменить ситуацию, особенно в условиях неопределенности, которую несет этот год — основной поток новых частных инвесторов приводит на рынок именно голод к заработку, когда рынки падают — новые инвесторы их выкупают. Но только не в Казахстане, к сожалению...

О том, что за армия инвесторов и почему она обошла стороны Казахстан читайте в специальной колонке главного редактора @FINANCEkaz и аналитика международной инвестиционной компании EXANTE Андрея Чеботарёва специально для @kapitalkz

Читать — https://kapital.kz/finance/90421/armiya-investorov.html

ЕАЭС (И КАЗАХСТАН КОНЕЧНО) КРЕДИТУЮТ МИНСК

Совет Евразийского фонда стабилизации и развития средствами которого управляет Евразийский банк развития, решением от 9 октября 2020 года одобрил предоставление Беларусь бюджетной поддержки в объеме $500 млн долларов. Средства предоставляются сроком до 10 лет с льготным периодом до 5 лет под плавающую процентную ставку, которая определяется как средняя доходность российских еврооблигаций в долларах на срок 7 лет.

— Кредит будет направлен на реализацию программы правительства и Национального банка Республики Беларусь по поддержке экономики, — говорится в сообщении совета.

Фонд стабилизации и развития — это общий фонд ЕАЭС, куда Казахстан внёс еще 11 лет назад $1 млрд.

Дешевеющая нефть и рубль по 77 за доллар ровно снова толкают тенге к ослаблению #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА ПОТЕРЯЕТ 4,4%

Ране МВФ прогнозировал потери в 5,2%. Международный валютный фонд прогнозирует снижение ВВП Казахстана в 2020 году на 2,7%, против 2,5% в весенне прогнозе.

Также МВФ ухудшил прогноз снижения ВВП Киргизии в текущем году с минус 4% до минус 12%. Пересмотрен прогноз по росту ВВП Узбекистана с 1,8% до 0,7%. Прогноз МВФ по росту ВВП Туркменистана и Таджикистана остался прежнем на уровне 1,8% и 1,0%, соответственно.

Важное уточнение. На самом деле для Казахстана МВФ пересмотрел оценку падения экономии ещё в июне ухудшив ее с минус 2,5% до минус 2,7%. В этот раз оценка для нашей страны не изменилась. Приносим свои извинения за неточность.

​[14 октября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Кипр с ноября отменит программу гражданства в обмен на инвестиции. «Золотыми паспортами» пользовались слишком много бизнесменов и политиков с подмоченной репутацией.

Apple показала новый iPhone. Главный анонс — несколько версий iPhone 12 с поддержкой 5G. iPhone 12 и iPhone 12 mini В сетях 5G будут работать все новые модели iPhone, а не только старшие, как предполагалось.

Пандемия коронавируса нанесла непоправимый ущерб уровню жизни людей во всем мире, предупредил МВФ. Для преодоления этого ущерба государства, возможно, придется пойти на повышение налогов для богатых и компании.

ВВП стран с крупным госсектором снизился из-за COVID-19 меньше всего. Эксперты S&P Global Ratings проанализировали влияние пандемии на развивающиеся страны.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Revolut подал на банковскую лицензию в Калифорнии.🔹Капитализация фондового рынка Китая превысила $10 трлн.🔹Facebook запретит публиковать рекламу, призывающую людей воздерживаться от вакцинации.🔹50-летняя доходность испанских облигаций на пути к рекордно низкому уровню.🔹Годовая инфляция в США выросла до 1,4% в сентябре.🔹Торговля в Китае резко увеличивается по мере восстановления мировой экономики: экспорт вырос на 9,9%, импорт подскочил на 13,2% самыми быстрыми темпами в этом году.🔹Отчет PwC: блокчейн приведет к росту мировой экономики на $1.76 трлн к 2030 году.🔹Saudi Aramco готова к международному IPO, решение за властями — CEO.

КАРТИНКА ДНЯ

KASPI РАЗМЕСТИЛСЯ

По информации Bloomberg и Refinitiv Kaspi провёл размещение на LSE по верхней границе ценового предложения в $28,5 — $33,75 за GDR. Объем IPO составил $1 млрд, а предложение было увеличено до 29,6 млн GDR. Книга закрыта сегодня в час ночи по времени Лондона.

Таким образом Kaspi стал самой дорогой компанией Казахстана за всю историю страны. Что интересно, в IPO самого розничного банка Казахстана не участвовали розничные инвесторы.

@FINANCEkaz поздравляет Kaspi c успешным размещением и мы все тут с нерпением ждём вторичку — торги на AIX стартуют 21 октября, дату старта торгов на LSE пока не объявлена.