@FINANCEkaz напоминает и предупреждает, что брать кредит на покупку акций — плохая идея. Торговать на заёмные средства или с кредитным плечом должен профессионал, если вы начинающий инвестор — торгуйте только на свои, так, чтобы если вы их случайно потеряете (с вами конечно никогда такого не случится, да-да) — вам было, что кушать.

Схватка за акции Kaspi начнётся после открытия торгов на вторичном рынке, минимум через несколько дней — для тех, у кого нет брокера с выходом на LSE и AIX самое время завести счёт.

#ИНДЕКСЫ#ИНДЕКСЫ 14 ОКТЯРБРЯ

😓 Минутка самоисправления. Kaspi самая дорогая из ныне размещенных компаний, но в истории Казахстана были и подороже. ENRC привлекла в ходе IPO 1,364 млрд фунтов стерлингов или $2,7 млрд по курсу тогда, разместив 252,5 млн акций по 5,4 фунта стерлингов за бумагу при ценовом диапазоне 4,8–6 фунтов стерлингов за акцию и показав капитализацию в 6,8 млрд фунтов стерлингов или $13,7 млрд. Позже компания ушла с биржи, провела делистинг и переформатировалась. Сейчас она носит название ERG.

Стоим на месте — нефть стоит и мы стоим. А рубль сегодня снова слабеет — прямо сейчас в Москве за один доллар дают уже 77,5 рублей #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​[15 октября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

КМГ разместила еврооблигации сроком на 12,5 лет на $750 млн. Ставка купона составила рекордно низкие 3,5%.

S&P Global Ratings считает вероятной дальнейшую консолидацию казахстанского банковского сектора. Агентство также отмечает относительно небольшие запасы капитала банков средней величины, которые должны были сформировать значительные резервы. По прогнозам аналитиков агентства, доля проблемных кредитов увеличится до 23-25% совокупного кредитного портфеля в ближайшие 12-18 месяцев, а расходы на формирование провизий составят 4,5-5% в 2020-2021 годах.

Европейские «санкции Навального» оказались еще умереннее ожидаемого. Евросоюз введет «санкции Навального» против шести человек и одной компании.

Олег Тиньков, который меньше месяца назад подтвердил, что ведет переговоры о продаже «Тинькофф Банка» «Яндексу», рассматривает и другие возможные сделки. Перебить предложение «Яндекса» могут МТС или МТС Банк Владимира Евтушенкова.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Приложение для медитации Calm удвоило оценку до $2,2 млрд после роста популярности в пандемию.🔹Макрон ввел комендантский час в Париже и еще восьми городах.🔹Банкротства в Японии упали до самого низкого уровня с 1990 года, поскольку правительство и ЦБ помогли поддержать находящиеся в затруднительном положении фирмы.🔹SurveyMonkey партнерится с Zoom.🔹Ripple начинает сотрудничество с Cambridge Global Payments.🔹UBER выбрал авиационную экосистему GE для своей программы авиаперевозок.🔹Восточный комитет экономики ФРГ убежден в необходимости "Северного потока - 2".🔹В ЮАР продлили на месяц режим национального бедствия из-за коронавируса.🔹Глава МВФ: вызванный пандемией кризис приведет к спаду производства в размере $28 трлн.🔹МВФ: совокупный госдолг стран мира достигнет рекордного уровня в 2020 году, приблизившись к 100% ВВП.🔹Европа опять опережает США по кол-ву заражений ковидом за сутки.🔹Каталония закрывает все бары и рестораны на 2 недели.

КАРТИНКА ДНЯ

Количество буровых установок на 70% ниже, чем до ковида.

​ГОСКРИПТА УЖЕ СТУЧИТСЯ В ДВЕРИ

В ЦБ РФ заговорили об эмиссии цифрового рубля. В случае выпуска он будет обращаться наряду с наличными и безналичными рублями. Передача цифрового рубля будет происходить через перемещение цифрового кода с одного электронного кошелька на другой, подобно криптовалютам.

Китай уже запустил собственный криптоюань в промышленное использование. ЦБ Японии начнет торговать собственной криптовалютой весной 2021 года.

А что в Казахстане? Мы говорим о необходимости криптотенге уже на протяжении полутора лет, о нём вспоминал даже новый цифровой министр, но движения пока нет. Совсем недавно руководитель розничного бизнеса в Банке ЦентрКредит Павел Кравченко поднял интересный вопрос интерчендж и казалось бы... причём тут криптотенге.

— Мировая практика уже доказала, что снижение уровня интерчендж негативно отразятся на динамики роста безналичных операций в стране, подстегнет развитие теневой экономики — снижение доходной части в декларациях и росту р2р платежей не снизит розничные цены, лишит клиентов доступности получения банковских карт и на нет сведет развитие программ лояльности, — пишет Павел.

@FINANCEkaz с ним полностью согласен — ситуацию спасёт именно криптотенге — только стейблкоин способен снизить комиссии и при этом не увести всё в тень.

Посредническая функция банков и платёжных систем всё меньше нужна обеим сторонам — банкам все тяжелее выполнять требования комплаенс. Они все чаще они вынуждены отказывать клиентам не только в операциях, но даже в открытии счетов — маржа у транзакционного бизнеса низкая, а регуляторные риски — огромные. В свою очередь, регулятор несмотря на всю регуляцию по-прежнему недостаточно контролирует важные для него риски.

На самом деле цифровой тенге с криптовалютами никак не связан. Он будет использоваться будет так же, как используются наличные деньги и банковские переводы среди сторонников криптовалют. Единый эмиссионный центр в лице Нацбанка противоречит принципу криптовалют, и ничего общего с криптовалютами у проекта пока нет. Зато этот проект способен сильно облегчить жизнь казахстанцев.

Нефть вверх — тенге вверх. Прямо сейчас один баррель Brent продают по $43,3. Тенге за утреннюю сессию прибавляет 0,2%, а вот российский рубль вчера весь день только терял — и к концу торговли растерял 0,75% опустившись до 77,6 деревянных за один доллар. Это еще раз доказывает, что никакой жесткой связки с российской валютой у нас нет #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​КРИПТОТЕНГЕ, ЦИФРОВОЙ ТЕНГЕ, E-TENGE — В ЧЁМ РАЗНИЦА

Исчерпывающий ликбез подготовил советник председателя Нацбанка и известный казахстанский экономист Олжас Тулеуов:

— Криптовалюты и стейблкойны нельзя считать деньгами с точки зрения экономической категоризации. Об этом говорится и в самом докладе Банка России: «Криптовалюты» и «стейблкойны» не являются деньгами, так как они не могут полноценно выполнять все функции денег, а также нет надежного гаранта, обеспечивающего легитимность и надежность их создания и использования. В частности, данные активы не относятся к средствам расчета, так как их нельзя использовать для повсеместной оплаты товаров и услуг».

— Криптовалюты — децентрализованные виртуальные валюты, основанные на математических алгоритмах и защищенные методами криптографии, работающие в децентрализованной платежной системе. Стейблкойны — разновидность криптовалют с встроенными механизмами стабилизации их курсов по отношению к другим активам или обеспеченные данными активами.

— CBDC — это цифровая валюта, цифровой юань, цифровой рубль и другие названия, к CBDC относятся все общедоступные цифровые деньги центрального банка, которые могут аккумулироваться не только в децентрализованных структурах (доступ через привязку к токену без единственного реестра), но и на резервных счетах и картах (доступ через привязку к счету единого реестра). При этом, CBDC нельзя противопоставлять, как это принято с криптовалютами, фиатным деньгам наличной и безналичной формы. CBDC — это не альтернатива, а отчасти один из видов фиатных денег, функционирующий в рамках контролируемой ЦБ платежной системы.

— «Криптовалюта» — «криптотенге», «крипторубль» и другие, и тем более «стейлбкойн», подразумевающие цифровой финансовый актив, исключительно эмитируемый децентрализовано (p2p) и в открытом доступе, не отражает всю суть CBDC — цифровой валюты центрального банка. Так, механизм реализации (эмиссия) CBDC может следовать не только DTL-технологии (пример Швеция, США), но также быть как в реестре самого центробанка (централизовано, Норвегия), так и в реестре коммерческих банков, то есть в гибридной форме (Китай).

СНАЧАЛА ИНВЕСТОР

Член Казахстанской ассоциации миноритарных акционеров QAMS, частный инвестор Ерканат Абени поделился с @kapitalkz своими мыслями о защите прав миноритариев, а ведь, каждый вкладчик ЕНПФ — это минориторий самых крупных компаний Казахстана.

— Приватизация – одна из самых ключевых и давно назревших для экономики мер. И мы к ней рано или поздно придем. Все прекрасно понимают, что тотальное доминирование госсектора в экономике не дает развиваться частному предпринимательству.

— Сколько бы государство не проводило выставок или презентаций, мы не сможем привлечь внимание инвесторов, пока у нас не будут внедряться прозрачные стандарты, справедливый аудит и независимая рыночная оценка.

— Каждый из нас сам должен решать, в какой фонд вкладываться свои пенсионные и определять собственный уровень риска и ответственности, а также  сопоставлять условия и выгоду. Это личные деньги граждан, они не должны идти на какие-то «спасательные» цели и операции государства.

KASPI РАСТЁТ

После старта торгов на LSE GDR Kaspi прибавляли в цене в моменте 23% (!) и стоили $46,9, против цены начала торгов в $38. Прямо сейчас GDR Kaspi торгуется по $42,3. Магия финтеха, не иначе.

Старт торгов на AIX назнчен на 21 октября.

KASPI ЛЮБИТ КАЗАХСТАНЦЕВ, НО НЕ ЛЮБИТ КАЗАХСТАНЦЕВ

Сделавший ставку на розницу Kaspi полностью проигнорировал розничных инвесторов во время своего размещения. Но это только половина странностей.

Из собственных источников @FINANCEkaz стало известно, что по решению эмитента из книги были исключены все казахстанские заявки. Похоже, что Kaspi полностью проигнорировал локальных инстуционалов, которые хотели поучаствовать в размещении. Эту информацию нам подтвердили два независимых источника. В самом Kaspi  от комментариев отказались.

— По моей информации у локальных игроков и не было очень большого спроса, — заявил собеседник @FINANCEkaz. — Но те небольшие объемы, которые были поданы от наших были вычеркнуты эмитентом, то есть через AIX почти ничего не прошло.

Если это правда, то не очень понятно почему Kaspi так относится к нашему фондовому рынку, который возлагал на него огромные надежды. Ну и остаются вопросы об обязательных 20% для местного рынка — на это требование просто забили?

Топчемся на месте — нефть топчемся в районе $42 и мы топчемся. Российский рубль достиг 78 за доллар и немного откатился назад #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

ЯНДЕКС БОЛЬШЕ НЕ ПОКУПАЕТ ТИНЬКОФФ

Официальное сообщение о переговорах по продаже Тинькофф Яндексу было опубликовано 22 сентября на сайте Лондонской фондовой биржи. 16 октября стороны сообщили, что сделка не состоится.

— Нам не удалось договориться об окончательных условиях покупки 100% банка Тинькофф»с основными акционерами финансовой организации. Поэтому стороны приняли обоюдное решение закончить переговоры, — говорится говорится в сообщении Яндекса.

На фоне новости акции и Тинькофф и Яндекса теряют 2%.

Уходим на выходные с таким курсом — шаткое равновесие #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

В мире много различных экономистов, финансистов и еще больше тех, кто якобы обладает даром «предвидения». Также, сейчас в информационном пространстве гуляет очень много сомнительных, сырых тезисов и прогнозов. Однако, ресурсов и людей, умеющих трезво порассуждать, проанализировать и дать критическую оценку, основываясь на достоверных фактах, очень мало.

Одним из таких немногих каналов на просторах телеграма является канал Financial Post - проект группы центральноазиатских и восточноевропейских экономистов, финансистов и аналитиков-практиков, и представителей академической среды. Данный канал не только оперативно освещает, анализирует и даёт пищу для размышлений по экономическим процессам и феноменам в России, Казахстане и другим странам СНГ и дальнего зарубежья, но и делится своими знаниями и наблюдениями о мире экономики и финансов.

Присоединяйтесь к @Financial_post и начните мыслить критически

⚠️ На крупнейших американских биржах NYSE и NASDAQ сегодня торгуется более 7 000 акций. Среди них есть действительно стоящие бумаги, которые за год принесли инвесторам серьезную прибыль:

✅ Apple #AAPL- рост на 146%
✅ Nvidia #NVDA - рост на 214%
✅ Moderna #MRNA - рост на 356%

Как инвестору находить такие компании и зарабатывать на их росте? Можно ежедневно анализировать десятки финансовых показателей, следить за рынком, изучать отчетность и движение рыночных котировок. Долго, скучно и не для всех.

Но есть вариант получше. Можно получать информацию о перспективных компаниях из первых рук - на канале αβeta от его бессменных авторов, Дмитрия Котегова, CFA и Василия Белокрылецкого.

✅ Здесь вы найдете:
• актуальные идеи в американских и европейских акциях с наибольшим потенциалом роста;
• мнения крупнейших мировых инвестиционных банков простым языком;
• краткое освещение только важных событий.

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• ETF Kensho Clean Power #CNRG, прибыль +43%
• Alibaba #BABA, прибыль +19.4%
• ETF Semiconductor #SOXX, прибыль +17.8%
• Vulcan Materials #VMC, прибыль +13%
• LyondellBasell Industries #LYB, прибыль +11.5%

Дмитрий и Василий - профессиональные финансовые аналитики. Они живут в мире цифр и биржевых котировок. Делают за вас всю работу и бесплатно дают ту информацию, за которую крупные инвестдома просят сотни долларов ежемесячно.

💎 @aabeta - получайте ценный контент, экономьте время и зарабатывайте.

#ПартнерскийПост на @FINANCEkaz