Никогда такого не было и вот опять. Майские поставки техасской нефти WTI дорожают почти на 100%, но торгуются снова ниже нуля по минус $3,15 за баррель.

Большинство фьючерсных контрактов, которые должны были быть продлены до июня, были продлены. Но на рынке еще оставались те, кто это еще этого не сделал, и кому нужно было продлить контракт. Цена июньского контракта была относительно стабильна: $22-23 за баррель. И по мере того, как день подходил к концу, цена майских фьючерсов снижалась, зато увеличивалась премия, которую нужно было заплатить трейдерам, чтобы продлить свой контракт и не принимать поставку.

Сегодня с утра майские фьючерсы сначала вышли в плюс, но потом снова упали в отрицательную зону. Владеть нефтью сейчас гораздо невыгоднее, чем не владеть.

ХЬЮСТОН, У НАС ПРОБЛЕМЫ

Хотя куда уж самому крупному городу Техаса до нас, но... июньский фьючерс Brent прямо сейчас теряет уже 28% стоимости и торгуется по $18,37 за баррель в моменте, возвращая нас к минимум 2002 года!

После того, что случилось вчера с WTI уже никто не рискнёт сказать, что нефть не может стоить меньше нуля и это на самом деле пугает. В ситуации огромного перепроизводства на фоне глубочайшего падения спроса, кажется, что надо делать что-то большее, чем просто сокращать добычу на 10% да еще и не прямо сейчас.

@FINANCEkaz напоминает, что Brent напрямую влияет на курс тенге и на наш бюджет, так как при цене нефти ниже $25 за баррель полностью обнуляется экспортная пошлина на нефть. Всё это плохо отразится на национальной валюте, но уже завтра, так как короткий карантинный торговый день на бирже уже закончился. Есть правда шанс, что до конца дня Brent придёт в норму и тенге опять «проспит» всю волатильность.

😓 Внеберживой курс тенге составил 435,01 тенге за один доллар. Напомним, что это не биржевой и не официальный курс, биржа прямо сейчас закрыта, так как действует карантинный режим валютных торгов до 13:00. Тем временем, Halyk Bank продаёт доллары физлицам уже по 438,01 тенге за один доллар, Сбербанк по 436,5 тенге за один доллар. Обменные пункты в столице и Алматы не работают до 1 мая.

ОГРАНИЧЕНИЯ НА ОБНАЛИЧИВАНИЕ

Национальный Банк сообщает о изменении условий по снятию наличных денег  с банковских счетов для юридических лиц. Правило об установлении предельных размеров сумм, допустимых для обналичивания, утвержденное решением Правления НБРК сегодня, вступит в силу с 1 июня 2020 года.

— Для малого бизнеса — 20 млн тенге в календарный месяц, для среднего — 120 млн тенге, для крупного — 150 млн тенге, — говорится в сообщении регулятора. — Правило не распространяется на физических лиц, индивидуальных предпринимателей и субъектов микропредпринимательства.

@FINANCEkaz приветствует подобное решение — это позволит экономике Казахстана стать более прозрачной. Тренд на уменьшение операций с наличностью уже давно реализовывается в мире и хорошо, что Казахстан идёт в ногу с этим трендом.

ДЕШЕВАЯ НЕФТЬ

Не смотря на то, что профессионалы твердят, что всё вот-вот будет хорошо, ну или не сейчас, но летом точно — пока всё совсем не хорошо. Сегодня Brent теряет почти 28% стоимости и прямо сейчас торгуется по $18,72 за баррель. Это на $8 ниже порога обнуления наших экспортных пошлин и, судя по нашей собственной информации, казахстанская нефть, которая продается с дисконтом $7-8 сейчас стоит около $10 за баррель. Учитывая грядущее сокращение впору говорить о том, что скоро нам придётся спасать не только МСБ, но и КМГ.

Нефтяные компании США уже просят экстренной помощи у ФРС — цель изменить условия по льготных $600 млрд, чтобы на эти средства можно было отдавать старые долги. Решение пока не принято. Наиболее вероятным решением могут стать выплаты местным производителям нефти компенсаций за отказ от ее добычи. США могут выкупить у добытчиков 365 млн баррелей, которые по документам станут частью национально резерва, однако физически останутся под землей.

Как вы считаете, КМГ обратиться за помощью?

​[22 апреля] #УтреннийШорт — коротко о̶ ̶г̶л̶а̶в̶н̶о̶м̶ про нефть#УтреннийШорт — коротко о̶ ̶г̶л̶а̶в̶н̶о̶м̶ про нефть

КРАХ НЕФТИ

Фонд United States Oil Fund (USO) приостановил выпуск обеспечения. Трейдеры вложили $1,6 млрд в нефтяной ETF перед падением рынка. USO ETF упал на 67% с начала года до закрытия торгов пятницы.

ЕЩЕ ПРО НЕФТЬ

Цена на нефть марки Brent опускалась ниже $18 за баррель впервые за 18 лет.

Крупнейшая в мире независимая компания по хранению нефти роттердамская Royal Vopak NV заявила, что ее мощности практически полностью заполнены ставшей избыточной из-за пандемии нефтью. По словам Стива Сойера, директора по переработке в Facts Global Energy, рынок испытывает не просто стресс: «мы, вероятно, близки к полному заполнению во всем мире».

Совладелец «Альфа-групп» и бывший глава ТНК-BP советует всем причастным хранить нефть «в земле». Заливать ее все равно уже почти некуда.

Обвал цены нефти WTI создает для трейдеров редкую возможность заполнить танкеры сырьем и выждать в расчете на то, что позднее в этом году цены на углеводородное сырье резко возрастут вместе со спросом. Можно очень хорошо заработать, если найти хранилище и победить коронавирус.

Мосбиржа в ступоре. После вчерашнего падения WTI до минус $40 биржа отобразила возможный диапазон от минус $40 до минус $36, но торги не открыла и запросила консультацию в США о том, как поступать в таких случаях.

СЛАБОУМИЕ И ОТВАГА

Таинственный трейдер, которому придумали прозвище «Сечин», 8 апреля сделал гигантскую ставку на нефть на Московской бирже — за три дня накануне переговоров ОПЕК+ он купил фьючерсы на нефть Brent по 34 доллара в объёме 200 млн баррелей на $420 млн. Вчера он зафиксировал убыток на отметке 20 долларов за баррель. На сделке он мог потерять $260 млн.

ЦИТАТЫ НЕДЕЛИ (одна не про нефть!)

— Здесь как в том анекдоте: назовите три причины, почему следует отступить? Причина первая: у нас нет снарядов. Вот так же и здесь: у нас нет такого количества снарядов, — Герман Греф объяснил, почему правительство и ЦБ выступают против раздачи денег населению в кризис.

— Машина разгоняется, и силы рынка будут и дальше наносить ущерб, до тех пор, пока мы не упадем на дно или коронавирус не прекратится, — сказал стратег RBC Capital Майкл Тран.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ (почти всё про нефть)

✅ Российские фармацевты предупредили о нерентабельности парацетамола.🔹Выручка «Яндекса» может упасть впервые с 2008 года — UBS.🔹Трамп уверен, что нынешнее падение цены на нефть WTI — скоротечное явление, которое объясняется в основном финансовым давлением.🔹Медведев: То, что мы наблюдаем в отношении нефтяных фьючерсных контрактов, очень напоминает картельный сговор.🔹Fitch: Российская Urals, а также марка Brent вряд ли уйдет «в минус» вслед за WTI.🔹Nordea ожидает краха capex-ов в нефтянке США.🔹Экспорт часов из Швейцарии минус 22% за год.🔹BHP: мировое производство стали, за исключением Китая, может резко упасть в 2020 году в свете пандемии.🔹BBG: Россия получает почти 40% доходов своего бюджета от налогов на продажи нефти и газа.🔹ВВП провинции Хубэй за первый квартал 2020 года упал на 39,2%.🔹Регулятор Техаса откладывает голосование по добровольному сокращению добычи нефти.🔹Маржа операционной прибыли в S&P 500 снизилась до 9,7%, самого низкого уровня с четвертого квартала 2016 года.🔹Понижение рейтингов корпоративных облигаций в траншах CLO набирает обороты — примерно 50% облигаций с рейтингами BB и B пересмотрены в сторону понижения.

КАРТИНКА ДНЯ

Экономическая неопределенность в мире.

Доброе утро, тенге. Учитывая, что Brent улетел до $16,01 за баррель в моменте — мы неплохо держимся. Учитывая объёмы — без поддержки не обошлось. Вот как-то так #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Нефть в пике. Потери за день более 18% по обоим июньским фьючерсам. После истории с майскими фьючерсами WTI все понимают, что с нефтью может случится что угодно, буквально, что угодно, а значит мы не застрахованы ни от однозначной цены на нефти ни даже от отрицательной. Хранилища почти заполнены. Снижение добычи будет только в мае, а спрос упал уже сейчас. Куда девать нефть — никто не знает, но владеть ею всё проблематичнее.

ВОТ ЖЕ КРУТЬ!

@FINANCEkaz сердечно благодарит ЕНПФ в котором прочли наш пост и решили опубликовать полную отчётность чуть раньше, чем обычно.

— Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев, с апреля 2019 года по март 2020 года, для вкладчиков ЕНПФ составила 11,87% при инфляции в размере 6,4%. То есть за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 5,5%, — говорится в сообщении фонда. — Доходы от переоценки иностранной валюты составили 523,19 млрд тенге.

То есть, если бы не падение тенге в начале марта инвестиционный доход ЕНПФ с начала года составил бы 144,54 млрд тенге или 1,29%. При текущей инфляции с в 2,3% реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ была бы отрицательной — минус 1,01%. Не было бы счастья, да несчастье помогло.

Продолжили слабеть на достаточно значительных для карантинного режима торгов объемах. Рубль в РФ открылся без значительного ослабления #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

#ИНДЕКСЫ 22 АПРЕЛЯ#ИНДЕКСЫ 22 АПРЕЛЯ

Всё будет хорошо — рано или поздно, так или иначе, но не сейчас. Сейчас всё плохо, не ужас-ужас, конечно, но и ничего хорошего не происходит — нефть падает, золото растёт, рубль падает и почти все индексы в красной зоне — до победы над вирусом, кажется, что еще далеко.

ВОТ ЭТО ДА!

Известный российский финансист, публицист и автор канала ​@themovchans Андрей Мовчан сделал по-настоящему эпохальное заявление — группа компаний по управлению инвестициями Movchan’s Group до конца года намерена перевезти свой головной офис на площадку МФЦА.

— Это решение обусловлено тем, что именно у МФЦА подходящее для группы компаний регулирование, в котором удобно работать в отличие от традиционных юрисдикций, — заявил финансист. — Я буду там сам достаточно часто бывать. А наши сотрудники будут там находиться и работать постоянно.

@FINANCEkaz горячо приветствует такое решение, мы как никто другой верили и верим в МФЦА. Построенный на общемировых финансовых принципах центр способен сделать для казахстанских финансов многое и подобные решения известных иностранных инвесторов только подчеркивают его потенциал.

#ХроникиВируса 22 АПРЕЛЯ#ХроникиВируса 22 АПРЕЛЯ

На графике отмечены случаи заражения по дням. Показатель заразившихся начал резко подниматься.

📍В Казахстане зарегистрировано 2025 случая инфицированных короноваирусом. За сутки заразилось 76 человек. 489 выздоровивших.

📍Миссури стал первым американским штатом, подавшим в суд на китайские власти за возникновение пандемии коронавируса. обы остановить эпидемию на раннем этапе.

📍США приостановят выдачу грин-карт минимум на 60 дней.

📍Коронавирус с большой вероятностью имеет животное происхождение, не модифицирован и тем более не синтезирован, сообщила ВОЗ.

📍Национальное бюро экономических исследований (NBER) США выпустило доклад с расчетом цены спасенных самоизоляцией жизней, выраженной в ущербе для экономики. В Калифорнии каждая спасенная от коронавируса жизнь обошлась в 113–300 людей, потерявших работу, а каждый предотвращенный случай заражения — в 2–4 безработных.

КАПИТАЛ НА БОЧКУ!

— В связи с временными трудностями с ликвидностью, ограничением своевременного исполнения обязательств перед клиентами, а также оттоком клиентских платежей Агентство направило соответствующее требование в адрес крупного акционера банка, которым является Punjab National Bank (PNB), по капитализации Tengri Bank в срок до 30 апреля, — говорится в заявлении регулятора.

Крупным акционером банка выступает индийский Punjab National Bank c долей 41,64%. Миноритарии — Барманбеков — 9,19%, Ким — 9,19%, Ыдырыс — 7,71%, Куанышева — 7,65% и Рахимов 6,20%.

По банковскому законодательству Казахстана, обязательства по поддержанию финансовой стабильности банков возложены на крупных участников-акционеров банка. Именно поэтому индийский акционер получил «письмо счастья», а наши миноритарии — нет.

Как вы считаете, индусы спасут Tengri Bank?

​[23 апреля] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Российские частные инвесторы могли потерять до 1 млрд рублей из-за неготовности Московской биржи и брокеров проводить торги фьючерсами на нефть WTI по отрицательной цене.

Агентство Fitch сделало заявку на победу в конкурсе самых мрачных экономических прогнозов, вдвое ухудшив собственный прогноз от начала апреля. Fitch ждет падения мирового ВВП на 3,9%. Больше всех — минус 7% пострадает еврозона, а Россия упадет на 3,3% и в 2021 году наверстать это падение не сможет. Восстановление бизнеса после карантина будет медленным.

Трамп допустил расторжение торговой сделки с Китаем. Это произойдет в случае невыполнения ее Пекином из-за ухудшения мировой экономической конъюнктуры из-за пандемии.

КАПИТАН МЕСЯЦА

Morgan Stanley — ситуация на рынке нефти полностью вышла из под контроля.

ФИШКА МЕСЯЦА

Илона Маск — Tesla Cybertruck сможет плавать.

НАДЕЖДА ГОДА

Госсекретарь США Майкл Помпео: «Надеюсь спрос на нефть востановится до норм уровней к октябрю-ноябрю».

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Инвесторы ждут, что в пятницу ЦБ РФ снизит основную ставку, может быть даже до 5,5%.🔹"Великий локдаун" позволил американскому стриминг-сервису Netflix с начала года увеличить число подписчиков на 15,8 млн человек.🔹Нефтяной регулятор Техаса отложил решение о добровольном сокращении добычи до мая.🔹Авиарегулятор КНР: пассажирские авиаперевозки за марта — плюс 7,9% по отношению к февралю.🔹ЦБ Мексики снизил межбанковскую ставку до 6% (пред 6.5%).🔹Citi: действия ОПЕК+ и G20 восстановят рынок нефти до завершения кризиса из-за вируса.🔹Нигерия сократит добычу из-за нехватки хранилищ.🔹Саудиты думают перенаправить танкеры с нефтью, направляющиеся в США, в другие регионы, если США введут тарифы на их нефть.🔹Помпео: Китай все еще не поделился образцами по вирусу с остальным миром.🔹Помпео: США против наращивания присутствия Китая в Китайском море.🔹США призывают Совбез ООН рассмотреть вопрос о новом космическом пуске Ирана и его соответствии принятым ранее резолюциям.🔹Мнучин: Вашингтон разрабатывает различные меры по поддержке американских нефтяных компаний, главной задачей администрация считает защиту энергонезависимости США.🔹IHS — в ближайшее время вынужденное сокращение добычи в США может составить примерно 1,75 млн баррелей в день, в то время как число новых буровых может снизиться почти на 90% в 2020 году.🔹IHS: сейчас происходит стремительное и жесткое завершение сланцевой революции, которая только в прошлом году позволяла Трампу говорить об «энергетическом доминировании» США.

КАРТИНКА ДНЯ

Нефть в минус — нефтяные компании в плюс.

#БаррельРаздора МЕКСИКА. ВНЕЗАПНЫЙ ОПЕК и МИНУС $100#БаррельРаздора МЕКСИКА. ВНЕЗАПНЫЙ ОПЕК и МИНУС $100

#БаррельРаздора — это самые свежие сводки с полей нефтяной войны. Просто, понятно и оперативно про чёрное-чёрное золото в этом белом-белом мире.#БаррельРаздора — это самые свежие сводки с полей нефтяной войны. Просто, понятно и оперативно про чёрное-чёрное золото в этом белом-белом мире.

🛢️Мексика на стопе. 19 новых месторождений — более 200 скважин в Мексике будут остановлены для выполнения условий соглашения. Старые месторождения, которые сложно перезапустить, президент страны в обиду не даст.

🛢️Операция друг. 3,5 млн баррелей очень дешевой казахстанской нефти поможет продать Россия — весь майский экспорт КМГ отправится в в Усть-Лугу и Новороссийск и будет продан под маркой Urals.

🛢️Быстрее, чем срочно. МЭА призывает страны ОПЕК+ начать сокращать добычу как можно быстрее, желательно ещё вчера.

🛢️Mizuho Bank снова всех пугает. В этот раз, банк, который предсказал отрицательные цены на нефть заявил, что в следующем месяце мы увидим минус $100.

🛢️Воинственный Трамп. Президент США распорядился «сбивать все иранские военные корабли, которые будут мешать кораблям США». Нефть выросла.

#ИНДЕКСЫ 23 АПРЕЛЯ#ИНДЕКСЫ 23 АПРЕЛЯ

Нефть растёт отыгрывая почти 10% и все остальные растут (кто бы мог знать, что будем радоваться цене в $22 за баррель). Даже индекс KASE развернулся к росту основными драйверами которого выступили KAZ Minerals и Halyk Bank. На рынках наконец-то наступила зелёная весна! Вот только вопрос — надолго ли? Все мы видели, как в этот кризис всё становится плохо очень-очень быстро.

Нефть вверх — и тенге вверх. Всё логично и понятно. Объёмы выше средних карантинных — либо все массово закупаются на радостях, либо помощь от регулятора продолжает течь по рынкам, трансферты в бюджет сами себя не конвертируют #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ НЕФТЬ — МОЖЕМ ПОВТОРИТЬ

Что произошло с нефтью в понедельник пытался разобраться специально для @ForbesKaz эксперт международной инвестиционной компании EXANTE Дмитрий Сочин.

— Ситуация ярко продемонстрировала, что происходит с балансом спроса и предложения на сырую нефть. В целом низкие цены на нефть, особенно на таких уровнях, не полезны экономике Казахстана в данный момент. Сделка ОПЕК+, согласно условиям которой Казахстан взял обязательства по сокращению добычи нефти, тоже не добавляет полезности. При этом сценарий, когда цена контракта стремительно падает в день экспирации, вполне может повториться с любыми контрактами, включая фьючерсы на нефть марки Brent.

Читать — https://forbes.kz/process/expertise/almas_chukin_situatsiya_na_energeticheskom_ryinke_ujasna/

СТРАХ И УЖАС ОТЧЕСТВЕННОГО ПРЕДСКАЗАНИЯ И ЖУРНАЛИСТИКИ

— Мы должны быть готовы также к тому, что курс доллара может подняться до 1000 – 1500 тенге за $1, потому что у курса, как и цены на нефть, «нет предела», — заявил в интервью Арман Бейсембаев.

— Я ничего не утверждал, а лишь предположил, что это возможно и такую вероятность исключать полностью нельзя, — объяснил позже свою позицию эксперт.

@FINANCEkaz не мог пройти мимо такого устрашения и нам хотелось бы записать прогноз в #ВангуютЭксперты, но мы не будем этого делать именно потому, что эксперт заявил, что ничего не утверждал — может быть, а может и не быть. Кстати у Армана уже есть одна «какашечка» за прогноз летом прошлого года и ещё одна на подходе, за прогноз в конце декабря, так как он уже не сбылся.

К слову про качество журналистики — издание, которое должно выступать за здравый экономический смысл превращается в что-то желтое и кликбейтное. Этому рынку нужен новый журнал!