​ПИРРОВА ПОБЕДА

— Нефтяная сделка заключена. Историческое снижение добычи на 9,7 млн баррелей в сутки подписано. Мексике разрешили практически не сокращать добычу и только на первых два месяца, а вот остальных ждут очень значительные сокращения. При этом цена на черное золото пока не растет, а угрозы от сокращения под определенными ракурсами выглядят даже более катастрофическими, чем от просто дешевой нефти.

Главный редактор @FINANCEkaz и аналитик международной инвестиционной компании EXANTE  Андрей Чеботарев специально для @kapitalkz попытался разобраться с тем, что ждёт Казахстан от сокращения и почему для нас это будет, мягко говоря, не очень хорошо.

Читать — https://kapital.kz/economic/86315/pirrova-pobeda.html

75,8% РАБОТНИКОВ КАЗАХСТАНА ПОДАЛИ ЗАЯВКИ НА ПОСОБИЕ

— По состоянию на 11.00 часов 17 апреля заявления на выплату 42 500 тенге подали 6 671 000 граждан, — сообщили в пресс-службе министерства труда и социальной защиты населения. — Наибольшее число уникальных обращений поступило из Алматинской области — 846,5 тысяч, Туркестанской области — 801,6 тысяч, Алматы — 784,2 тысяч, Нур-Султана — 507,8 тысяч и Шымкента — 431 тыс.

Получается, что на пособие подало заявку 75,8% трудоспособного населения Казахстана или 35% всего населения. При этом уже получили пособие 39,5% трудоспособных граждан.

​Инвестиции в высокодоходные облигации (и не только). Прогнозирование фондовых трендов. Статистика по доходности.

На канале @probonds месяц за месяцем публикуются результаты инвестиционных портфелей, отчеты, сделки и рекомендации. Плюс обширная экспертиза высокодоходных облигаций (ВДО).

В PRObonds — https://t.me/probonds много информации о конкретных дефолтах и их причинах, об отдельных облигационных именах, об общих, прикладных и практических вопросах, а также о методах инвестирования.

#ВзаимныйПиар на @FINANCEkaz

42500, КАК КНУТ И ПРЯНИК

Министерство труда и с̶о̶ц̶и̶а̶л̶ь̶н̶о̶г̶о̶ ̶у̶с̶т̶р̶а̶ш̶е̶н̶и̶я̶ социальной защиты населения в полной мере использует русскую модель управления в которой пряником тоже бьют. На прошлой неделе оно заявило, что всем, кто получил 42 500 тенге и не имел на это право — придётся их вернуть под страхом уголовного преследования. В сети резко подскочила популярность запроса «Как вернуть 42500», а разные и̶м̶п̶е̶р̶и̶и̶ з̶л̶а̶ ютуб-блогеры уже сняли кучу вайнов о том, как за 30 секунд можно легко и просто вернуть государству всё незаконно полученное. Осталось только IT-штабу завести сайт и бота, где можно в два клика вернуть всю помощь обратно государству.

Как глас разума в этом океане глупости выступает адвокат Джохар Утебеков @utebekov он популярно объяснил, почему бояться не надо: «Давайте для начала я успокою получателей с самыми ясными ситуациями. Им не надо бояться и бежать возвращать 42 500. Вас не привлечь к уголовной ответственности. Взыскать деньги через суд с вас тоже не могут».

#ИНДЕКСЫ ЗА НЕДЕЛЮ С 13 ПО 18 АПРЕЛЯ#ИНДЕКСЫ ЗА НЕДЕЛЮ С 13 ПО 18 АПРЕЛЯ

Так себе неделька, особенно для нефти — ей откровенно плохо, даже не смотря на заключенную сделку. Зато американскому рынку плевать, он растёт на фоне снижающегося индекса страха. Из крутого пике стала выходить и Индия, что не может не радовать.

ЗАМОРОЗКА ДЕПОЗИТОВ

— Заморозка выплаты процентов по депозитам и основной части вкладов на период действия карантина сейчас выглядит вполне разумной мерой, которая позволила бы справедливей отнестись к заёмщикам, — считает #ЗлойФинансит Дмитрий Сочин. — Да, банки получили миллиарды долларов помощи в прошлом, что не отменяет факта того, что прибыль формируется из процентов по займам. Лишаясь сейчас процентного дохода, банки терпят убытки и проедают капитал, запас которого точно понадобиться в ближайшие пару-тройку лет. Конечно здесь нужно взвешенное решение, которое защитило бы и заёмщиков от разорения и банковскую систему от коллапса.

— Важно понимать, что современная финансовая система выстроена скотским образом — банки не несут на себе симметричную ответственность и риски, в отличии от реальной экономики и общества и нам нужно постоянно впрягаться за банковскую систему. Смиритесь и покайтесь, сейчас нужно сделать так, что бы банкам было хорошо, пока нет альтернативной парадигмы!

Чуть не пропустили в карантинной суете! От всей души поздравляем самого инвестиционного автора телеграмма Евгения @bitkogan Когана@bitkogan Когана со взятием новой стратегической высоты — 100 000 подписчиков! Ура! @FINANCEkaz от всей души желает вам процветания, здоровья и неминуемого роста портфеля! P.S. На фото Евгений ровно год назад во время визита в Алматы.

99 МЛРД ТЕНГЕ ДИВИДЕНДОВ

Совет директоров «АО «НАК «Казатомпром» рекомендовал направить на дивиденды для акционеров, выплачиваемых из прибыли за 2019 год, по 381,72 тенге за одну обыкновенную акцию. Общая сумма дивидендов составит около 99 млрд тенге. Решение о выплате дивидендов должно быть одобрено на собрании акционеров, которое запланировано на 18 мая этого года. В случае согласования выплата дивидендов начнется с 28 мая 2020 года. Дата отсечения — 27 мая 2020 года 00 часов 00 минут по местному времени (GMT+6).

Стоимость GDR на AIX в последний торговый день составляла 5501,13/5795 тенге, на LSE $13,9/$14. Таким образом дивидендная доходность по бумаге сейчас составляет 6,5%.

Критерии выбора внешних управляющих ЕНПФ  

Недавно было принято решение о предоставлении возможности  перевода "сверхдостаточных средств" из ЕНПФ в Управляющие компании: у мужчин 8.2 млн.тг, у женщин - 10.1 млн.тг.

Теперь на сайте Национального банка РК опубликован проект Правил выбора зарубежных управляющих пенсионными активами ЕНПФ. Пока не торопитесь писать заявления о переводе, так как этот процесс еще не расписан.

А пока мы составили сводную таблицу по требованиям к Управляющим компаниям из данного документа.

К сожалению, по данным критериям ни одна из Управляющих компаний РК не проходит. Возможно для наших сделают какие-то послабления, ведь эти правила для зарубежных Управляющих.

Телеграм-канал @finmentorkz

@FINANCEkaz настаивает на том, что для казахстанских управляющих компаний не должно быть никаких послаблений, иначе теряется сама идея передачи средств внешним управляющим — главное это опыт и если отечественные компании хотят попасть в этот список и получить заветные средства из ЕНПФ — его надо приобретать. Надеемся, что регулятор будет последовательным и не будет смягчать требования для казахстанских компаний!

Сами читаем и вам рекомендуем! Эпидемия пройдёт — а желание жить у моря в солнечной Испании останется. Лучший канал о недвижимости в Торревьехе и о жизни в Испании от поуехавшей казахстанки. Кстати, цена не недвижимость там лишь немногим выше нашей столично нурсултановской, а климат неизмеримо лучше. После эпидемии ожидаютс скидки на квартиры, поэтому подписывайтесь прямо сейчас — https://t.me/go_tospain!

ЭТОМУ РЫНКУ НУЖЕН НОВЫЙ ГЕРОЙ!

Испанский стыд — это про «Сбереги себя — верни 42500» и маску за кредитную карту. Испанский стыд — это уровень рекламных коммуникаций наших банков, которые, казалось бы, в условиях кризиса должны активизировать все свои скрытые креативные идеи и рвать рынок, стараясь, если не просто выжить, то перераспределить силы на рынке, но нет...

Реклама наших банков зачастую сера, безлика и однообразна. Единственный ярко красный лучик тоже не радует — в карантин реклама про мотопутешествия и большую компанию гостей выглядит, как издевательство. Где же ситуативный маркетинг? Где креатив? Где новые продукты, которые не делает никто другой, хотя бы в Казахстане? Далеко ходить не надо — даже в России есть отличные примеры полностью виртуальных банков, удобных кредитных и инвестиционных продуктов, для пользования которыми вообще не надо выходить из дома.

Банк, который сможет выделиться, предложив действительно новый продукт — будет в топе. Осталось дождаться.

— Якобы ЦентрКредит выдаёт маски за открытие счета. Это неверная информация. Мы не выдаём маски за открытие карты — это бред. Это подрывает имидж банка и негативно сказывается на имидже. Поэтому, прошу удалить пост, — написала нам Ирина, которая представилась директором по маркетингу Банка ЦентрКредит. — Мы выдаём маски клиентам, которые посещают отделения без масок на безвозмездной основе. Данная активность не относится к деятельности банка никоим образом. Видимо это инициатива сотрудника, но не банка. Сотрудник самовольно разместил такую информацию. В любом случае, прошу вас удалить.

@FINANCEkaz, как и любой другой клиент банка не может определить самостоятельно, где начинается и где заканчивается коммуникация банка и коммуникация сотрудников банка и разделить их на официальные и нет. Любой сотрудник, который ведёт коммуникацию от лица банка априори его представляет. В любом случае, мы всегда выступаем за свободу слова именно поэтому публикуем ответ банка, хоть он и не был никак назван в посте. Именно по этой причине мы, конечно же, не удаляем информацию с канала.

​[20 апреля] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Директор BI Innovation Амирхан Омаров: Жилое строительство будет частично заморожено.

Добыча нефти в Казахстане сократится более чем на 15%. Экспорт упадет на 13 млн тонн.

Минтруда поставило точку в споре об уголовном наказании за 42 500 тенге — ведомство не планирует проверять законность получения 42 500 тенге.

​​С начала марта россияне забрали из банков около 1 трлн рублей ($13,6 млрд), что больше, чем за весь прошлый год, свидетельствуют данные ЦБ. Всплески изъятий совпадают с регулярными телевизионными обращениями президента Владимира Путина.

Производитель предметов гигиены компания Procter & Gamble отчитался о рекордном за несколько десятилетий квартальном росте продаж в США. Компания производит все товары ажиотажных закупок, от туалетной бумаги и дезинфицирующих средств до сиропов от кашля.

Coinbase сообщила о резком увеличении депозитов на сумму $1200. Именно такую сумму на днях получили многие граждане США в качестве финансовой помощи от государства.

ПОТОКИ ДЕНЕГ

Bank of America: Приток в cash — $52,7 млрд. Приток в облигации — $14,1 млрд. Приток в акции — $10,7 млрд. Приток в мусорные корпоративные облигации — $10,5 млрд.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Долг США на выходе из коронавирусной пандемии в относительном выражении сравняется с долгом страны после окончания Второй мировой войны, прогнозирует The Washington Post.🔹Hilton объявила о приостановке работы почти 16% своих отелей в мире из-за пандемии.🔹Chevron продала свои активы в Азербайджане.🔹Volvlo полностью возобновляет производство авто в Швеции с 20 апреля.🔹Канада продлевает закрытие границ на 30 дней - CTV.🔹JBC Energy: сланец, скорее всего, уже достиг своего пика в ноябре 2019 года на уровне 8,17 млн баррелей в сутки на ближайшие несколько лет.🔹Аналитики ждут от Банка России в апреле снижения ставки до 5,5%.🔹Опрос RTRS: Китай намерен снизить базовую ставку после первого сокращения ВВП.🔹США leading economic index — максимальное падение за всю историю наблюдений с 1959 года.🔹Более 50% сокращения добычи нефти в США приходится всего лишь на три компании — ConocoPhillips, Chevron и Occidental Petroleum Corporation.🔹BBG — пандемия в ряде стран Южной Америки может привести к возникновению дефицита кофе в мире (а мы об этом уже писали две недели назад!).🔹Некоторые уже бидуют Техасскую нефть по $2 и даже по отрицательным ценам - BBG.🔹BBG — ожидается очень теплый год, что повлияет на спрос на нефть и газ.

КАРТИНКА ДНЯ

Большинство ведущих банков имеют гораздо больше плохих кредитов и меньше необходимых резервов, желтым актуальные данные, чем ожидалось, розовым отмечены ожидания.

​ТИМУР СУЛЕЙМЕНОВ: ПЛАВАЮЩИЙ КУРС ОПРАВДАН

Вчера заместитель руководителя администрации президента по социально-экономическим вопросам Тимур Сулейменов стал гостем программы Портрет недели на КТК. Мы с удовольствием посмотрели программное интервью Тимура Муратовича и расскажем вам о самом важном из него:

📍Ценовое регулирование — это один из самых сложных вопросов. Комплексно вводить ценовое регулирование не нужно, только на социально значимые товары и не на группы, а на конкретный товар.

📍В целом таргетирование инфляции, как инструмент и плавающий курс — это оправдано. Мы малая открытая экономика, поэтому держать курс фиксированным — это нужно иметь огромные резервы. Плавающий курс — оправдан. Никто не должен давать гарантию по курсу — не должно быть привязки к курсу. Наш курс зависит от цены на нефть, от доллара и российского рубля.

📍У нас себестоимость добычи нефти в разы выше, чем в странах Персидского залива и качество хуже, и цена ниже. Большинство нашей нефти торгуется на уровне цен Urals, то есть со значительным дисконтом к Brent.

📍Низкие цены на нефть — это шанс для нас сделать рывок и перестроить экономику. 15-20 лет — время углеводородов подходит к концу.

📍Государство не планирует бюджетные вливания в банковский сектор. Ситуация в банковской системе Казахстана стабильная, финансовые институты имеют достаточный запас капитала для оказания услуг.

📍Уровень государственного долга у нас ниже 30%.

📍Антикризисный пакет Казахстана составляет 8,7% от ВВП.

@FINANCEkaz два раза пересмотрел интервью и мы не можем не отметить, что слова Тимура Муратовича отдаются в наших сердцах радостью — это именно то, о чем мы пишем вот уже больше года. Фиксированный курс — плохо, курс зависим, прогнозируем, но без гарантий, уровень государственного долга у нас низок, а банкам не надо давать помощь их бюджета и Нацфонда!

#ИНДЕКСЫ 20 АПРЕЛЯ#ИНДЕКСЫ 20 АПРЕЛЯ

Вся мировая экономика находится в условиях ограничений — больше не осталось стран, не подверженных экономической блокаде в той или иной степени, что неизбежно приведет к катастрофическим убыткам по всем уровням и затяжному кризису.

Нефть дешевеет — тенге дешевеет. Всё взаимосвязано и пока цены на нефть не радуют. Кстати, карантинный режим торгов продлили на KASE — конец валютной сессии всё еще в 13:00 #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

90% РАБОТНИКОВ КАЗАХСТАНА ПОДАЛИ ЗАЯВКИ НА ПОСОБИЕ

— По состоянию на 20 апреля заявления на выплату «42 500 тенге» подали 7 990 000 граждан, — сообщили в пресс-службе министерства труда и социальной защиты населения. — Социальные выплаты из Государственного фонда социального страхования в связи с потерей доходов в период ЧП назначены 3 692 000 граждан.

Получается, что на пособие подало заявку уже более 90% трудоспособного населения Казахстана или 42,5% всего населения. При этом получили пособие 42% трудоспособных граждан. Что интересно. За выходные рост уникальных заявок составил 1,3 млн, но количество одобрений увеличилось всего на 300 тысяч.

БОЛЕЕ 6% С НАЧАЛА ГОДА?

ЕНПФ уже не первый раз хвастается своим инвестиционным доходом с начала этого года, который составил 661,7 млрд тенге. По заявлениям фонда — это больше 6%. Учитывая, что инфляция за это время составила 2,3%, то чистый инвестиционный доход должен составить около 4%, что весьма хороший показатель, но...

Но на сайте фонда до сих пор не обновлены данные за март. Поэтому мы вынуждены пользоваться лишь публикациями фонда в прессе — по ним доходность к 1 апреля составила 6,05%.

Кстати, на 1 марта инвестиционный доход распределенный на счета вкладчиков составлял всего 139 млрд тенге или 1,25%, что меньше уровня инфляции за тот же период. За март фонд показал рывок доходности в 522 млрд тенге и это легко объяснимо — около трети активов фонда это валютные активы, доход вырос от переоценки валютных активов. Слабый тенге — высокий инвестиционный доход.

Остаётся открытым вопрос — где данные? Почему готовить хвалебные публикации для прессы на их основе можно, а загрузить на сайт — нельзя?

#ХроникиВируса 20 АПРЕЛЯ#ХроникиВируса 20 АПРЕЛЯ

На графике отмечены случаи заражения по дням. Показатель заразившихся начал резко подниматься.

📍В Казахстане зарегистрировано 1757 случая инфицированных короноваирусом. За сутки заразилось 96 человек. 413 выздоровивших.

📍Как живут в Швеции. Выпуск от @balgabaev_rinat про карантин в стране, которая отказалась от карантина.

📍Еще одна страна, которая «не боится вируса». Президент Беларуси Александр Лукашенко посетил храм на Пасху и сказал, что борется с эпидемией правильно: «Вы знаете мою позицию: мы эти вирусы переживаем каждый год»

📍Президент США Дональд Трамп разрешил губернаторам американских штатов самим снимать ограничения, введенные из-за пандемии коронавируса COVID-19.

📍Президент США не исключает «сознательную ответственность» Китая за распространение коронавируса.