Энергетический щит Китая

Согласно прогнозу исследовательского подразделения CNPC, в ближайшие пять лет спрос Китая на нефтепродукты продолжит падать из-за замедления экономики и перехода на альтернативные источники энергетики, пишет Argus Media.

По мере того, как правительство принимает на себя роль наблюдателя, оно будет меньше контролировать отрасль. Ожидается, что в 2021-2025 гг. экономика Китая будет ежегодно расти на 5-6%, а спрос на бензин, дизель и авиатопливо будет расти всего на 0,9% в год.

Нефтеемкость замедлилась до 310 т/100млн юаней ($14,7 млн) ВВП в 2019 году, что на 12,5% меньше, чем в 2018 году, сообщает Китайский институт нефтяного планирования и инжиниринга (CPPEI).

Усиление конкуренции означает, что контролируемым государством фирмам, скорее всего, придется совершенствовать свои собственные системы управления закупками продукции. Китайские госкомпании также столкнутся с  проблемами связанные с растущим использованием электромобилей, хотя некоторые другие альтернативные виды топлива будут применяться медленнее.

Альтернативные виды топлива могут вытеснить около 20% или 1,2 млн б\с очевидного спроса на бензин и дизельное топливо к 2025 году по сравнению с 13% или 770 тыс. б\с в прошлом году. Но если плановые показатели для электромобилей и автомобилей на водородных топливных элементах будут достигнуты, а производство этанола, биодизельного топлива, метанольного топлива и жидкого угля (CTL) будет стабильно расти, то к 2030 году скорость вытеснения может вырасти до 40%.

По словам экспертов CPPEI, электромобили постепенно вытесняют автомобили на сжатом природном газе, в то время как СПГ продолжает вытеснять дизельное топливо в тяжелых грузовиках. Китай также подтолкнул развитие автомобилей на метанольном топливе в последние годы, но CPPEI пока не видит, что это значительно вытесняет бензин.

Угроза спросу на бензин со стороны этанола зависит от запасов продовольствия и импортных тарифов, в то время как биодизельное топливо неконкурентоспособно при нынешних низких ценах на нефть, говорится в докладе института. Китай уже отложил общенациональное введение бензина Е10 (с 10% процентной смесью этанола) в этом году, поскольку отечественное производство замедляется.

Проекты CTL остаются в значительной степени убыточными, когда цены на нефть находятся ниже 70-80 $\б, а утилизация по ставке для отечественных проектов это низко.

Правительство также хочет продвигать автомобили на водороде, хотя это находится на ранней стадии развития. В прошлом году в Китае было 6 тыс. таких автомобилей, что превысило целевой показатель 2020 года в 5 тыс.. Но Пекин стремится увеличить этот показатель до 50 тыс. к 2025 году и 1 млн к 2030 году.

Буровая: Если коротко, то перед нами анонс программы Китая по снижению зависимости своей экономики от колебаний мирового энергетического рынка, операционный контроль над которым находится в руках США.

Другое дело, что эта программа одновременно снижает зависимость Китая от ресурсных стран. Иначе говоря, даёт Пекину дополнительные козыри в разговорах с Москвой, Тегераном и другими нефтегазовыми столицами мира. Учиться нам надо у китайцев, как стратегически выстраивать свой проект развития, чтобы минимально зависеть от других и максимально доминировать в международных соглашениях.

Источники "Коммерсанта" сообщают, что правительство приняло решение о выплате компанией Транснефть рекомендованные Минфином 50% от чистой прибыли по МСФО. Сама же компания предлагала вариант рассрочки выплаты положенных 81 млрд руб. на три года с учетом падения ее грузооборота на 20% из-за сделки ОПЕК+ по сокращению добычи.

Окончательное решение совет директоров принять не смог из-за отсутствия директивы, которую компания ожидает до сих пор, чтобы провести заочное голосование.

Крайний срок для этого - 30 сентября, до которого правительство разрешило госкомпаниям на фоне пандемии утверждать дивиденды. После этого полномочия совета директоров истекут, и рекомендовать уровень выплат акционерам будет некому

Источники издания сообщают, что в правительстве вопрос решен и ни о какой рассрочке выплат речь не идет, так что компания должна будет заплатить все 50% своей прибыли, хотя сама директива еще не оформлена.

Подрывной способ прокладки коридора для будущего подземного трубопровода.

Размер имеет значение.

Газовый кратер "Дарваз" в Туркменистане.

Дарваза (врата) или "Врата в ад" - так назвали газовый кратер в пустыне Туркмении вблизи деревни Дарваза. Диаметр кратера составляет приблизительно 60 метров, глубина — около 20 метров.

После того, как советские геологи обнаружили скопление подземного газа и начали бурение разведочной скважины, произошел обвал породы в подземную пустоту. Буровая вышка со всем оборудованием и транспортом провалилась в образовавшуюся дыру, люди при этом инциденте не пострадали.

Чтобы выходящий наружу газ не портил жизнь местному населению, его решили поджечь. Никто тогда и предположить не мог, что найденное месторождение будет беспрерывно гореть 48 лет (с 1971 года).

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что избыток нефти в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) закончится в четвертом квартале 2021 года.

По его мнению, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в третьем квартале будут значительно выше своего среднего значения за последние пять лет. Однако в четвертом квартале они сократятся и будут превышать средний пятилетний уровень на 123 млн барр.

До конца этого года может произойти еще одна конфронтация между нефтедобывающими странами, так как Саудовская Аравия и Россия придерживаются полярных взглядов на восстановление спроса на нефть, пишет Bloomberg.

Возобновление ограничений на поездки и карантинных мер по всей Европе, сокращение пакетов государственной поддержки для компаний и смягчение условий соглашения ОПЕК+ оказывают негативное воздействие на спрос на нефть.

МЭА и ОПЕК снова снизили прогнозы спроса в этом году на 400 и 500 тыс. б\с соответственно. Самый большой "встречный ветер" для спроса на нефть исходит от сокращения торговли, ослабления экономики и разрушительных последствий закрытия бизнеса и потери рабочих мест, заявили аналитики Standard Chartered, в том числе Эмили Эшфорд и Пол Хорснелл, в своем докладе на прошлой неделе. В то время, когда спрос на нефть должен был восстановиться, сейчас он, похоже, снова идет в обратном направлении.

Есть опасения, что добыча на сланцевых месторождениях в США в ближайшие недели и месяцы снова сильно упадет. Объемы добычи в США сейчас настолько низки, что крупные месячные сокращения добычи могут быть неизбежны, предупредила Эмили Эшфорд.

Ежемесячные данные Управления энергетической информации США показывают, что падение внутренней добычи нефти в этом году было как более крутым, так и более глубоким, чем предполагали их предварительные еженедельные данные. Еще одно падение добычи в США оставило бы группе ОПЕК+ больше возможностей для увеличения собственной добычи.

Буровая: Почему Bloomberg концентрируется на противоречиях России и Саудовской Аравии, оставляя в стороне ключевое противоречие традиционной и сланцевой добычи, понятно. Саудиты всегда прикрывали и прикрывают (выступают фронтменом) исторические противоречия в энергетической сфере США и России. Но и пройти мимо проблем сланца Bloomberg не может, нельзя пройти мимо очевидного.

Единственная задача: вывести США и сланцевую отрасль за рамки по регулированию мирового рынка. Читай, решать свои проблемы за чужой счёт.

Передел в нефтепереработке?

По словам члена исполнительного комитета Vitol Криса Бейка, в следующем квартале у цен на нефть будет мало возможностей для роста, так как восстановление мирового спроса замедляется из-за новых карантинных ограничений.

Возобновление ограничений на поездки и общественные мероприятия по всей Европе, наряду с сокращением пакетов государственной поддержки для компаний, оказывает охлаждающее воздействие на спрос на нефть, как раз в тот момент, когда группа производителей ОПЕК+ начинает рассматривать вопрос об очередном ослаблении своих собственных ограничений на добычу.

Мировой рынок нефтепереработки "невероятно сжат" и большие запасы перевешивают слабый спрос, сказал Бейк. По его мнению, планы по увеличению мощностей в ближайшие месяцы могут вытеснить старые нефтеперерабатывающие заводы с рынка.

В августе этого года Россия поставила в Китай 5,8 млн т сырой нефти, а за первые 8 месяцев 2020 года – 57,1 млн т, что на 15,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Таким образом, Россия остается главным экспортером нефти в Китай, обогнав Ирак. Поставки из Бразилии выросли на 75% год к году до 4,15 млн т, а из США - увеличились более чем в два раза до 2,23 млн т.

Процентные изменения в годовом исчислении основаны на расчетах агентства Reuters, поскольку таможня не предоставила эти цифры.

Нефтяные компании Норвегии планируют остановить 22% добычи нефти и газа в стране, или 900 тыс. б\с, если рабочие выйдут на забастовку на следующей неделе, заявила в пятницу Норвежская ассоциация нефтяной промышленности (NOG).

Около 324 из 7,3 тыс. работников на морских платформах планируют провести забастовку с 30 сентября, если ежегодные переговоры с работодателями о зарплате провалятся, заявили в среду профсоюзы Safe, Industri Energi и Lederne. Если назначенный правительством посредник не сможет заключить сделку, члены профсоюза получат право на забастовку.

По данным NOG, месторождения и платформы, которые могут быть закрыты, принадлежат Equinor. Среди них: Johan Sverdrup, Snorre B, Kvitebjoern, Aasta Hansteen, Kristin, Tyrihans и Valemon. Он добавил, что месторождение Wintershall Dea Maria также может быть остановлено.

Профсоюзы не опубликовали подробностей своих требований.

Буровая: То, что можно безболезненно проделывать в странах Ближнего Востока (использовать рабский по факту труд), невозможно в "цивилизованной" Норвегии. Поэтому Норвегия никогда не будет драйвером энергетического рынка. Поэтому "цивилизованное" сообщество Запада не может полагаться в своих стратегических планах на Норвегию, Канаду и Британию. С Венесуэлой, Ираном, Ливией и Ираком совсем другое дело...

По данным Baker Hughes, энергетические компании США увеличили число нефтяных буровых установок вторую неделю подряд, поскольку некоторые бурильщики вернулись к бурению, так как цены на нефть стабилизировались.

За неделю, завершившуюся 25 сентября, число буровых установок выросло на шесть до 261.

На этой неделе число американских нефтяных буровых установок выросло на четыре до 183, газовых - на две до 75.

Биржа играет на повышение нефтяных цен

Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что спекулянты увеличили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 22 сентября.

Число контрактов на WTI в отчетный период выросло на 17.574 до 326.097.

Число контрактов на Brent в отчетный период выросло на 22.904 до 104.196.

Дан приказ ему на полюс

25 сентября судно "Бавенит" вышло из Мурманска курсом на крайний северный лицензионный участок Роснефти в Карском море, чтобы начать бурение скважин в акватории архипелага Северная Земля. Этот участок может стать наиболее северным местом из всех, где когда-либо производилось бурение в Арктике.

Основная цель проекта - отобрать образцы керна, которые помогут получить информацию о региональной геологии и потенциале нефтегазовых ресурсов. В компании подчеркивают, что исследование будет иметь огромное значение для науки.

Компания имеет 28 лицензий в арктических водах, из них 19 - в западной части арктического региона. Примененная технология позволяет компании вести бурение без негативного воздействия на природу. Бурение в северной части Карского моря ведется впервые.

"Бавенит" принадлежит и управляется государственной компанией Росгео и считается одним из лучших в мире в своем роде. Корабль, построенный в Финляндии в 1986 году, недавно прошел ряд модернизаций, что позволило ему задействовать самые северные участки российского арктического шельфа.

Переход от рынка к стратегии

Devon Energy договорилась о приобретении компании WPX Energy в рамках сделки по продаже всех акций на общую сумму $2,5 млрд в результате чего будет образована одна из крупнейших в США сланцевых компаний. По завершении сделки акционеры Devon будут владеть примерно 57% объединенной компании.

Сочетание Devon и WPX свяжет воедино две компании с крупными операциями в самой горячей части плодородного Пермского бассейна, который охватывает Западный Техас и юго-восточный Нью-Мексико.

Объединенная компания будет производить 60% своей продукции в Делавэрском суббассейне Пермского периода, где находятся одни из самых низких безубыточных затрат в стране. Компания сохранит название Devon и будет возглавляться Риком Манкрифом, нынешним главным исполнительным директором WPX в Талсе. Базирующаяся в Оклахома-Сити компания Devon также планирует инициировать так называемый фиксированный плюс переменный дивиденд, который включает ежеквартальную выплату в размере 11 центов на акцию и распределение до 50% оставшегося свободного денежного потока.

Ожидается, что поглощение завершится в первом квартале следующего года.

Буровая: Укрупнение бизнеса - одно из первых свидетельств выхода стратегии на первое место по отношению к тактике (конъюнктура рынка). Крупные компании способны действовать в долгосрочной перспективе вопреки краткосрочным прибылям. Но для этого им нужны гарантии по будущей структуре отрасли.

Такие гарантии может обеспечить только силовой ресурс, то есть государство. Мы это видим по резкому росту межгосударственных конфликтов. Глобальная конкуренция переместилась на правительственный уровень.

Доллару вопреки

Иранский танкер Forest вошел в венесуэльские воды в понедельник, согласно данным отслеживания танкеров, пишет Bloomberg. Он направляется в нефтеперерабатывающий порт Эль-Палито.

Это свидетельствует о решимости обеих стран подорвать усилия США по изоляции правительств Тегерана и Каракаса. В воскресенье генерал Яхья Рахим-Сафави (военный советник верховного лидера аятоллы Али Хаменеи) заявил, что Иран получил золотые слитки из Венесуэлы самолетом в качестве оплаты поставок бензина.

Поставки Ирана сигнализируют о приверженности Тегерана оказанию помощи своему южноамериканскому союзнику, несмотря на усилия США помешать такому сотрудничеству. В августе США захватили грузы четырех судов, перевозивших 1,1 млн барр. иранского бензина, якобы направлявшихся в Венесуэлу.

Этот шаг был описан министерством юстиции как самый крупный в истории захват правительством США поставок топлива из Ирана, которое заявило, что за этой поставкой стоит "Корпус стражей исламской революции".

Буровая: Попытка выстроить альтернативную систему нефтяных поставок продолжается. Бартер заменяет долларовые расчеты в самой болезненной для финансового гегемона сфере.

Да, пока это мизерная часть рынка. Но важен не объем, а принцип. Если на альтернативную система расчетов за энергию перейдут Китай, Россия и Индия, мало не покажется никому...

Решение президента США Дональда Трампа одобрить железнодорожное сообщение между Канадой и Аляской может открыть экспортный маршрут в Азию для испытывающих трудности производителей нефтеносных песков Альберты.

Это позволит продвинуть проект стоимостью $17 млрд на строительство железнодорожной линии между районом Форт Мак-Муррей, расположенном в центре нефтеносных песков Альберты, и Делта-Джанкшен на Аляске, согласно данным Alaska – Alberta Railway Development.

Канадская нефтяная промышленность годами боролась с отсутствием достаточной трубопроводной инфраструктуры для транспортировки своей нефти, а такие проекты как Keystone XL застопорились более чем на десятилетие.

Железная дорога сыграла важную роль для промышленности в достижении существующих рынков, особенно учитывая отсутствие адекватной пропускной способности трубопроводов. Более широкий доступ к рынку показывает инвесторам, что есть путь к росту, - сказал Бен Бруннен, вице-президент Канадской ассоциации производителей нефти.

Железная дорога может служить альтернативным способом для производителей нефтеносных песков продавать их на азиатский рынок, позволяя отрасли диверсифицировать свою клиентскую базу вдали от США, которые в настоящее время покупают почти весь экспорт нефти Канады.

Буровая: Поставка канадской тяжёлой нефти на азиатский рынок в ущерб американскому выглядит абсолютной абстракцией. Не верим, но с интересом наблюдаем.

Президент Мексики Андрес Мануэль Лопес Обрадор пообещал вернуть национальной нефтяной компании Pemex былую славу, но вместо этого она тонет в долгах, добыча нефти сокращается, и теперь, похоже, она теряет долю на рынке топлива внутри страны.

Согласно правительственным данным, полученным Bloomberg, за последние 21 месяц правления администрации Лопеса Обрадора Pemex потеряла примерно 13% рынка бензина Мексики в пользу частных компаний по сравнению с 4,5% за предыдущие 35 месяцев с тех пор, как Мексика либерализировала свой рынок топлива.

Теперь правительство страны пытается свернуть реформы, которые позволили крупнейшим мировым игрокам отобрать ведущую роль у Pemex.

Эта тенденция не сулит ничего хорошего администрации Лопеса Обрадора, которая обязалась укрепить Pemex, отклонив энергетические реформы предыдущей администрации в 2013-2014 годах.

Буровая: Наш прогноз - Обрадора обязательно уберут. Он посягнул на святое, на господство США в энергетической отрасли Мексики, провозгласив программу по переходу страны от экспорта сырой нефти к экспорту нефтепродуктов.

Баржа-трубоукладчик "Фортуна", которая может достроить "Северный поток 2", отправилась из немецкого порта Росток в Висмар, все дальше удаляясь от острова Борнхольм, где находится недостроенный датский участок газопровода.

Прибытие в порт назначения ожидается 30 сентября. При этом "Фортуна" находилась в порту Росток с июля.

Буровая: Нам кажется или другие тоже заметили, что Газпром просто морочит голову руководству страны своими великими морскими переходами?

В проекте госпрограммы "Развитие энергетики" Минэнерго прогнозирует в этом году падение добычи нефти в России до 507,4 млн тонн, газа - до 690,8 млрд куб.

В прошлой редакции программы ожидалось снижение добычи нефти в этому году до 560 млн тонн с 561 млн тонн в 2019 году и рост добычи газа до 743,1 млрд куб. против 738,4 млрд куб. годом ранее.

Изменение планового значения показателя (индикатора) "Добыча нефти, включая газовый конденсат" обусловлено необходимостью исполнения Россией условий соглашения об ограничении добычи нефти между странами ОПЕК.

Также в документе говорится, что коррективы в добычу газа внесла теплая погода в осенне-зимний период 2019-2020 годов, что привело к аномально высокому заполнению подземных хранилищ газа, расположенных в Европе, начиная с весны 2020 года.

На показатель также повлияло снижение объемов потребления трубопроводного газа и значительные поставки СПГ на европейский рынок.