🚫💾 ОПРОС:
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 25 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

О ФУНДАМЕНТАЛЬНОМ АНАЛИЗЕ

Бенджамин Грэм советовал научиться разделять спекуляции и инвестиции. Инвестиции - это профессия. Цель профессии - заработать на абсолютно каждой инвестиции. Чтобы этого добиться, нужно научиться дисциплине и продавать акции на просадке только в экстренных ситуациях, угрожающих вашей жизни. Самый главный инструмент в руках инвестора - фундаментальный анализ, позволяющий заручиться верой в расчёты и следовать строгому разуму вместо панических призывов нашей с вами психики.

Акции с сильным фундаменталом (апсайд, %):
Сургутнефтегаз ОА (+310%)
Яндекс (+17.7%)
Газпром (+20%)
Новатэк (+40%)

Акции со слабым фундаменталом (даунсайд, %):
Сбербанк (-33%)
ТКС (-49%)
Детский мир (-38%)
ВТБ (-37.5%)

@AK47pfl

#SNGS
Уважаемые читатели РДВ,

По информации источников из одного из хеджфондов, на рынке есть очень крупный покупатель акций Сургутнефтегаз (MOEX: SNGS), покупающий бумагу всю дорогу с 30 рублей. Когда идут волны покупок других участников рынка, наш Покупатель придерживает цену операцией «спуфинг». Потом аккуратно покупает Акцию по более низкой цене. Будьте наблюдательны и осторожны. Покупка провалов в этой ситуации может быть возможной стратегией для нас с вами.

@AK47pfl

#SNGS
Фундаментальная цена обычки Сургутнефтегаз (MOEX: SNGS) 153 рубля:
https://t.me/AK47pfl/4323

@AK47pfl

Сокращение добычи ОПЕК даже на 15 млн баррелей не решит проблемы рынка. При этом ВВП России упадёт на 3-7% в зависимости от сценария сделки — это соответствует глубине падения 2008 года.

Читать >>>>>

#LKOH #ROSN #SIBN #TATN #BANE
РОССИЙСКАЯ НЕФТЯНКА ОСТАЕТСЯ В НЕВЫГОДНОЙ СИТУАЦИИ.

Российские нефтяные компании в невыигрышном положении при любом раскладе по сделке ОПЕК+. Цены на нефть продолжают торговаться на уровне 2500 руб/баррель. При этом российская нефтянка продолжает отскакивать, несмотря на переоценённость относительно нефти и поток негативных новостей.

Снижение внутреннего спроса на топливо. Из-за карантина в России за последние 2 недели спрос на моторное топливо упал на 30-50% в зависимости от региона и вида топлива. Восстановление спроса стоит ожидать не ранее, чем через 1.5-2 месяца.

Переговоры по снижению добычи затягиваются. Экстренное заседание ОПЕК+ предварительно ожидается лишь в четверг. Такая задержка свидетельствует о том, что договорённости пока нет.

В случае достижения договорённости российская квота может составить 1.5 млн б/с - 13% добычи. Столь значительное сокращение добычи нивелирует прибыль от роста цен на нефть и убьёт все гринфилды – новые проекты – в России, так как именно ими проще всего жертвовать компаниям.

При любом сценарии в нефтянке преобладает негатив. Постоянно есть снижение спроса, рост цен может быть достигнут только резким снижением добычи, отрасль постоянно поджимается заполненностью нефтехранилищ. Всё это делает нефтянку сомнительной инвестицией даже в случае отскока широкого рынка

@AK47pfl

#LKOH #TATN
ПАДЕНИЕ ДОРОЖНОГО ТРАФИКА ПОВЛИЯЕТ НА ПРИБЫЛИ НЕФТЯНИКОВ.

Падение трафика неизбежно приведёт к падению спроса на моторное топливо. Лукойл (MOEX: LKOH) и Татнефть (MOEX: TATN)  сделали наибольшие вложения в нефтепереработку. У Лукойла сегмент нефтепереработки составляет 30% EBITDA, для сравнения у Роснефти этот показатель составляет лишь 8%.
https://t.me/cbrstocks/4292

@AK47pfl

#DSKY
ДЕТСКИЙ МИР ОЖИДАЮТ ПАДЕНИЕ ПРОДАЖ И УБЫТОК

Из-за нерабочего месяца непродуктовые расходы населения упадут на 46%. Крупнейшие сети вынуждены сокращать работу магазинов из-за падения трафика. Несмотря на то, что Детский мир (MOEX: DSKY) может получить убыток по итогам 2020 года, акции компании всё ещё торгуются на декабрьских уровнях.

Потребление в России снижается. Крупнейшие розничные сети вынуждены сокращать работу магазинов из-за падения спроса после резкого подъема продаж продуктов первой необходимости в марте. Детский мир также отметил рост спроса в марте, однако это товары отложенного спроса, после нормализации ситуации в этих категориях будет симметричный спад. В Америке потребительские расходы уже падают на 30%.

Из-за кризиса происходит перераспределение потребления - непродовольственный ритейл под ударом. Еще до кризиса доля продуктов питания в расходах россиян составляла в среднем 32% за 2019 год. Сейчас доля продовольствия может вырасти в среднем до 40-45% за год. Люди постепенно сокращают расходы на товары не первой необходимости.  

Непродуктовые расходы населения упадут на 46%. Средние затраты населения могут упасть на 30% и более. Снижение покупок в непродуктовом сегменте будет сильнее из-за сокращений и снижения уровня доходов: люди будут тратить деньги только на самое необходимое.

Население перейдет на более дешевые по сравнению с ДМ аналоги. Люди будут заказывать китайские игрушки и товары для детей напрямую в обход импортеров, которые закладывают в цены расходы на персонал и аренду.

Убытки и отмена дивидендов Детского мира - итоги сложившейся ситуации. Население сидит дома и не посещает торговые центры - трафик падает, продажи падают, а затраты по аренде и персоналу сохраняются. ДМ ждет убыток в 2.6 млрд. рублей из-за сокращения затрат населения и перераспределения в пользу китайских поставщиков.

@AK47pfl

#DSKY
КОТИРОВКИ ДЕТСКОГО МИРА НЕ ОТРАЖАЮТ КРАТНО ВОЗРОСШИЕ РИСКИ И УБЫТКИ.

Акции Детского мира (MOEX: DSKY) сегодня:
• на 1% дороже чем в декабре, до начала кризиса и до продажи бумаг основными акционерами.
• на 10% дороже чем в день объявления первой нерабочей недели.
• на 6.5% дороже, чем до объявления о продлении нерабочих дней до конца апреля.

@AK47pfl

#YNDX
ЯНДЕКС – БЕНЕФИЦИАР КАРАНТИНА

Яндекс (MOEX: YNDX) выигрывает от карантина благодаря развитию сервисов. Компания наращивает масштабы и клиентов в офлайн сервисах: Яндекс.Еда, Яндекс.Такси и Яндекс.Лавка.

Яндекс.Еда – рост бизнеса и экспансия. К сервису рекордными темпами подключаются новые рестораны. За день в марте присоединялись 200 ресторанов, а за неделю результаты втрое превышали обычные месячные данные. Спрос в разных сервисах доставки растёт на 30-50%. Яндекс.Еда собирается распространить свою работу на 32 новых города. Вирус позволил Яндексу расширяться значительно быстрее ожиданий.

Яндекс.Такси – новая модель бизнеса. Таксисты выполняют в том числе функции курьеров. Яндекс уже договорился о сотрудничестве с крупными ритейлерами – Вкусвилл и Азбука вкуса. В будущем количество ритейлеров, вероятно, будет расширяться, ведь для них Яндекс.Такси – готовая логистическая система, позволяющая перевести торговлю в онлайн.

Яндекс.Лавка – экспансия и наращивание клиентской базы. Руководитель сервиса по экспресс-доставке продуктов с собственных складов, Илья Красильщик, отметил рост спроса с начала карантина. Среди приоритетных целей: расширение курьерского штаба, увеличение количества районов присутствия, безопасность и поддержка поставок.

Яндекс – одна из немногих компаний, которая получает выгоду от карантина. Многие сервисы Яндекса смогут не только в моменте увеличить свою выручку, но и значительно расширить свою базу постоянных клиентов.

@AK47pfl

РынкиДеньгиВласть | РДВ — это мегааналитический сервис новой информационной эры. Весь контент, предлагаемый сервисом, не только лишь НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ, но и является топ-класс аналитикой, либо информацией из источников, фондов-партнеров или от крупных частных инвесторов. Цель сервиса - только проинформировать читателя и все! За все действия, выполняемые после получения весьма ценной информации РДВ, ВЫ НЕСЕТЕ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО.

AK47rdv@protonmail.com Впереди брокеров и инвестбанков.

Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot

Яндекс, действительно, является если не бенефициаром, то точно наиболее адаптивной и моментально-реагирующей на вызовы компанией. Доставка еды, поддержка таксистов и спроса, запуск собственного контента (Кинопоиск), онлайн-концерты (Яндекс.эфир), он-лайн обучение и школьные уроки, реклама он-лайн магазинов и сервисов (поиск и сеть партнеров) - все эти сервисы работают сейчас на рост аудитории и спроса в будущем:
https://t.me/inyandexwetrust/179

@AK47pfl

#marketmode #стратегия
НЕФТЬ СПАСАЕТ РОССИЙСКИЙ РЫНОК

В мире:
• После твита Трампа о возможном сокращении добычи на 10-15 млн б/с нефть выросла на 27% с вечера четверга.
• Для такого масштабного снижения необходимо объединить ОПЕК+, США, Канаду, Норвегию и более мелких производителей. Встреча ОПЕК+ отложилась до четверга, что может быть связано с наличием противоречий среди участников встречи.
• Профицит на рынке нефти оценивается в 25 млн б/с. Даже в случае достижения соглашения, избыток нефти всё равно будет значительным: 10-15 млн б/с, что продолжит давить на цены.
• Основной поддержкой для мировых площадок становится помощь от ЦБ, которые увеличивают количество мировой ликвидности. Суммарные активы ФРС, ЕЦБ и банка Японии достигли $14 трлн.
• Стабилизация ситуации с коронавирусом уже заметна в Германии, Испании и Италии, однако темпы распространения болезни в США продолжают расти. Рынок в ожидании положительных новостей.

В России:
• Российский рынок растёт вслед за нефтью. Индекс РТС отыграл от минимумов марта уже 33%. Потенциала роста у российского рынка осталось не много: нефтяные компании, что составляют основу индекса, уже заложили в оценке восстановление цен на нефть до 50 $/баррель.
• Рубль выбился в лидеры роста среди мировых валют. Причины те же - отскакивающая нефть и продажи валюты ЦБ.
• Сегодня в лидерах роста генерации и сети. Сектор слабее других страдает от вируса, а укрепление рубля делает высокую рублёвую дивидендную доходность привлекательнее.

Что делать:
• Рынки каждый день бросает из экстремального страха в экстремальную жадность, индексы двигаются на 5% в день. Уровень неопределённости сохраняется крайне высоким, каждый день выходят разнонаправленные новости. Ловить каждое движение рынка — опасно, лучше обратить внимание на защитные сектора и фундаментально сильные акции.
• В частности, наши партнёры, эксперты клуба RDV PREMIUM, сейчас фокусируются на краткосрочных long-short инвестидеях. Это значит, что они берут в лонг фундаментально сильную акцию против шорта по фундаментально слабой, и находятся в позиции не более 2-4 дней. Таким образом, максимально снижаются риски внезапного роста или падения рынка.

@AK47pfl

Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

Сокращение добычи ОПЕК++ даже на 15 млн баррелей не решит проблемы нефтяного рынка. При этом, из-за сделки ВВП России упадёт на 3-7% — это соответствует глубине падения 2008 года.

Читать >>>>>

​​RTSI +3.20%, S&P500 index +7.03%, S&P500 futures +1.30%, CSI +3.12%, UST 10y 0.715, нефть $34.03/bl, золото $1714.15/унцию, 1$ = 75.42 руб, 1$ = 7.07 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

Макроэкономика
• ОПЕК+ пригласили на заседание 7 стран, которые не входят в соглашения, но США и Канады нет в списке приглашённых.

Что было вчера
• Число частных инвесторов на Московской бирже превысило 4.5 млн человек.
• Акции Сбербанка заняли почти 30% в портфелях частных инвесторов.
• Банки начнут выдавать нулевые кредиты на зарплатные проекты 8 апреля.

Что будет сегодня
• Эталон: МСФО 2019г.
• АФК Система: результаты за 4кв 2019 г (предварительная дата).
• Сбербанк: РСБУ за 3М 2020г.
• Норникель: СД о рекомендациях по дивидендам.
• США: число открытых вакансий на рынке труда (17:00 мск).

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ СТРУКТУРА МИНФИНА КУПИТ У АЛРОСЫ АЛМАЗЫ НА $1 МЛРД

Сделка будет проведена в 2020 году. Она нужна для компенсации выпадающего спроса из-за глобального кризиса. Сделка поможет Алросе увеличить выручку по итогам года на 50%.

О подготовке сделки сообщает источник РДВ, приближенный к топ-менеджменту компании.

@AK47pfl