​​​​​​​​💡Как и планировали ранее, увеличиваем долю в акциях ViacomCBS до 4% (докупаем 2%). Идея все та же, обновим потенциальную доходность и напомним саму идею.

     Компания: ViacomCBS (VIAC)
     Потенциал: +55% (BUY)
     Цена: $42
     Цель: $65
     Отрасль: Медиа индустрия
     Вес в портфеле: 2%

💻 Идея: Акции компании скорректировались на фоне размещения дополнительных акций компании на $3 млрд и за счёт пакетных продаж после ликвидации активов фонда Archegos😢. Это, по нашему мнению, даёт отличную возможность для покупки акций компании. В марте 2021 года компания запустила свой стриминговый сервис Paramount+. Мы ожидаем, что рост подписчиков данного сервиса за счёт библиотеки качественного контента приведёт к положительной переоценке акций компании.

О Компании: ViacomCBS - крупный медиа холдинг, который включает в себя киностудию Paramount, кабельные каналы MTV, Nickelodeon, Showtime и ряд каналов телевещания.

#ViacomCBS #VIAC #торговаяидея

​​⚡АФК Система отчиталась лучше ожиданий за 4кв20 по малым активам в портфеле. А основной малый актив Сегежа Групп может подать заявку на IPO в понедельник 12 апреля, что и являлось основным ближайшим драйвером в нашей идее.

🌳Сегежа Групп оценивалась от 70 до 124 млрд руб. при нашей оценке в портфеле 50 млрд руб. Отметим, что нормализованная чистая прибыль за 2020 составила 6 млрд руб., в т.ч. 3 млрд в 4кв20, на фоне высоких цен на древесину. Мы считаем обоснованной долгосрочную прибыль в размере 5 млрд руб. Но стоит учитывать, что около 1,5 млрд прибыли приходится на субсидии государства на транспортные расхрды связанные с увеличением цен на уголь и мазут. В процессе IPO компания хочет привлечь $500 млн.

🌡️Медси увеличило нормализованную чистую прибыль на 30%, а в 4кв20 на 54%.

🌾Агрохолдинг Степь увеличил прибыль до 3,9 млрд с -0,6 млрд (на 700%) на фоне высоких цен на зерновые и обесценения рубля, снизив долговую нагрузку до менее 2,7х с 5,0х в 2019 и получив шанс стать нормальным активом в портфеле Системы.

#AFKS #новости #Сегежа #IPO #АФК_Система

​​​​​​​​​​💡Компания: Spotify (SPOT)
     Потенциал: +26% (BUY)
     Цена: $281
     Цель: $355
     Отрасль: Медиа индустрия
     Вес в портфеле: 3%

💻 Идея: Компания перевернула музыкальный рынок, выручка которого падала на протяжении многих лет из-за распространения пиратства. Пользователи вместо пиратского скачивания музыки теперь используют стриминг как более удобный способ прослушивания музыки. Тем не менее рост маржинальности в музыкальном стриминге ограничен, так как больше половины выручки уходит на роялти звукозаписывающим студиям. Однако компания начала активно развивать подкасты, которые более маржинальны, что в совокупности с ростом подписчиков станет, по нашему мнению, основанием для роста акций.

О Компании: Spotify владеет приложением для музыкального стриминга. Компания предоставляет услуги по платной подписке (155 млн подписчиков) и на бесплатной основе, но с необходимостью прослушивания рекламы (199 млн пользователей).

#Spotify #SPOT #торговаяидея

Добрый день, подписчики. Представляем вашему вниманию еженедельную статистику по открытым идеям. Как видно, за прошлую неделю наш портфель немного прибавил по доходности. Лучшими идеями по доходности на текущий момент являются PayPal и Intel. Продолжаем следить за интересными идеями для инвестирования и порадуем вас новыми идеями уже на следующей неделе.

📈S&P500 (+0,6%) 4 114
📈Dow Jones (+0,7%) 33 640
📈Nasdaq100 (+0,5%) 13 811
🇺🇸US Treasuries 1,65%

💹На прошедшей неделе фондовые индексы показали позитивную динамику. В лидерах роста наблюдались акции технологических компаний, в частности Big Tech.

🇨🇳Акции ALIBABA $BABA в Гонконге показывают 7% рост на фоне завершения антимонопольного расследования, в рамках которого компания должна выплатить штраф в размере $2,8 млрд.

💻 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. $TSM планирует потратить $100 млрд  в течение следующих трех лет ($30/31 млрд в 2021г.) на расширение своих мощностей по производству чипов для удовлетворения растущего спроса. -COMMERICAL TIMES

📝 На этой неделе стартует сезон отчётности. Первыми предоставят квартальные результаты компании финансового сектора. Будем держать вас в курсе событий.

#утреннийобзор,  #us,  #ru

​​🚗BMW побила собственный рекорд по продажам в 1кв года - традиционный квартал низкого спроса. Продажи в 1кв21 составили 637 тыс. шт., что на 5% больше предыдущего рекорда установленного в 2019. Наибольший рост в шт. отмечался по марке 3 серии +21% к уровню 2019. Частично электрифицированные автомобили показали двукратный рост до 70 тыс. шт. или 11% от продаж. BMW уже выпустила полноценные электромобили версий i3, iX3 и MINI Cooper SE, а к 2023 году электромобили будут представлены в 90% всех текущих категорий.

#BMW #новости

Уважаемые подписчики, для вашего удобства собрали наши торговые идеи и разборы компаний в единый пост, который закрепим в шапке профиля. Будем дополнять и обновлять по мере необходимости.

​​​​💡Наши торговые идеи

1) AT&T https://t.me/fineconomics/2742
2) Vertex https://t.me/fineconomics/2745
3) Paypal https://t.me/fineconomics/2750
4) Equinor https://t.me/fineconomics/2754
5) Dell https://t.me/fineconomics/2756
6) Palo Alto Networks https://t.me/fineconomics/2764
7) Biomarin https://t.me/fineconomics/2777
8) Activision Blizzard https://t.me/fineconomics/2798
9) Intel https://t.me/fineconomics/2801
10) Baidu https://t.me/fineconomics/2804
11) ViacomCBS https://t.me/fineconomics/2815
12) L Brands https://t.me/fineconomics/2817
13) TechnipFMC https://t.me/fineconomics/2826
14) Ulta Beauty https://t.me/fineconomics/2832
15) Yamana Gold https://t.me/fineconomics/2836
16) M&T Bank https://t.me/fineconomics/2845
17) Spotify https://t.me/fineconomics/2849
18) АФК Система https://t.me/fineconomics/2747
19) BMW https://t.me/fineconomics/2840
20) Nike https://t.me/fineconomics/2858

📝Подробный разбор компаний

Intel
Часть 1 https://t.me/fineconomics/2831
Часть 2 https://t.me/fineconomics/2835
Часть 3 https://t.me/fineconomics/2839

Paypal
Часть 1 https://t.me/fineconomics/2784
Часть 2 https://t.me/fineconomics/2791
Часть 3 https://t.me/fineconomics/2794

АФК Система
Часть 1 https://t.me/fineconomics/2762
Часть 2 https://t.me/fineconomics/2773
Часть 3 https://t.me/fineconomics/2781

AT&T
Часть 1 https://t.me/fineconomics/2757
Часть 2 https://t.me/fineconomics/2770

👨‍🏫Образовательные посты

Финансовый сектор https://t.me/fineconomics/2821

​​💡Компания: Nike
    Потенциал: +15% (BUY)
    Цена: $135
    Цель: $155
    Отрасль: Товары выборочного спроса
    Вес в портфеле: 3%

Идея: На наш взгляд, компания выступит одним из бенефициаров восстановления потребительского спроса. По итогам 3 квартала выручка компании в Китае (16% от совокупной выручки) вернулась до уровня пре-пандемии. Мы считаем что динамика восстановления продаж в Китае является индикативом восстановления продаж в США и Европе. Последние опросы потребителей в США и Европе указывают на ожидаемый рост расходов на покупку спортивных товаров, ввиду постепенного восстановления работы фитнес-центров и туризма. После предоставления отчетности за 3 квартал, акции компании скорректировались, что дает возможность купить акции компании на привлекательных уровнях.

О Компании: Nike – мировой лидер по продаже спортивных товаров в мире (глобальная рыночная доля составляет 16%). Ключевые бренды компании: Nike, Air Jordan, Total 90, Team Starter, Nike Air, Converse и др. Производство обуви осуществляется в 12 странах, в том числе 50% обуви изготавливается во Вьетнаме, 23% - в Китае и 21 % - в Индонезии. 40% продаж компании приходится на Северную Америку, компании принадлежит сеть из 384 магазинов в США и 768 магазинов в других странах.

Бонус: В период пандемии компания существенно нарастила долю диджитал продаж, которые по итогам прошлого года возросли до 30% от общего объема. По заявлениям менеджмент, валовая маржа онлайн продаж на 10% выше оптовых физических продаж. Таким образом, по мере дальнейшего роста онлайн продаж (цель менеджмента 50%) мы ожидаем улучшение маржинальности компании с текущих 13% до 15%.

#Nike #NKE #торговаяидея

​​📈Сейчас на рынке есть опасения перед новой волной эпидемии мутировавшего вируса в развивающихся странах.

💊Действительно количество заражённых в Индии бьёт рекорды, но если капнуть глубже, то ситуация не столь серьёзная. В Индии всего 7% пожилого населения в группе риска, и смертность сейчас почти в два раза ниже, чем осенью.

💉Согласно ожиданиям, в развивающихся странах доля населения с иммунитетом (вакцина или переболели) достигнет 70% к концу года.

💥Чтобы не пропускать новые законы, важные кадровые перестановки и скачки курсов, подписывайтесь на @prime1

📊На канале агентства ПРАЙМ собраны самые важные новости из мира экономики и финансов и никакой воды.

📈S&P500 (-0,10%) 4 116
📈Dow Jones (-0,01%) 33 627
📈Nasdaq100 (-0,22%) 13 777
🇺🇸US Treasuries 1,65%

📈В понедельник американские фондовые индексы показали нейтральную динамику. На этой неделе стартует сезон отчётности, результаты которого, на наш взгляд, будут ключевыми для дальнейшей динамики рынка.

🇨🇳Экспорт Китая в марте вырос на 30,6% в годовом выражении, а импорт — на 38,1%. Аналитики прогнозировали чуть больший рост объема экспорта Китая, однако импорт оказался лучше ожиданий. В январе-марте текущего года экспорт Китая вырос на 49% г/г.

🇨🇳Продажи смартфонов в Китае выросли на 67,7% , несмотря на нехватку полупроводников.

💊Согласно обзору LANCET, распространенный в США  британский штамм COVID 1.1.7 не так опасен, как считалось ранее.

💸 Сегодня будут опубликованы данные по базовому индексу цен в США, ожидается умеренный рост, в годовом исчислении 1,5%. Если инфляция покажет ускорение, то это может оказать давление на рисковые активы (риски более быстрого ужесточения монетарной политики).

#утреннийобзор,  #us,  #ru

Когда любой водитель и кухарка знают, как управлять государством, трудно найти взвешенные мнения о том, что творится в мире. Радио Sputnik находит. Новости в цитатах признанных экспертов: понятно, что происходит и почему.

​​К слову об инфляционных рисках. У малого бизнеса в США серьезные трудности с заполнением вакансий. Индекс от NFIB показывает рекордное значение из мартовского опроса.

📈S&P500 (+0,10%) 4 137
📈Dow Jones (+0,01%) 33 575
📈Nasdaq100 (+0,04%) 13 982
🇺🇸US Treasuries 1,62%

⚠️ По итогам вчерашних торгов акции технологических компаний в лидерах роста, акции стоимости лагировали на фоне приостановки вакцинации от производителя J&J ввиду случаев тромбоза у пациентов.

👍Moderna заявила о 90% эффективности вакцины через 6 мес. после применения.

🔣Данные инфляции в США показали ускорение. Рост г/г по итогам марта составил 1,6% vs 1,3% в феврале. Ускорение было вызвано ростом стоимости транспортных и туристических услуг. Пока рынок закладывает что ускорение инфляции является транзитным и ФРС не потребуется ужесточать монетарную политику.

💸ЕС готов привлечь 1 трлн евро на долговых рынках с целью формирования фонда поддержки экономики.

#утреннийобзор,  #us,  #eu

​​🖥️Dell увеличила поставки компьютеров и ноутбуков в 1кв20 на 12% г/г по сравнению с 32% г/г ростом рынка до 70 млн шт., сообщил Gartner. Такая разница объясняется переориентацией на более маржинальный корпоративный (бизнес) сегмент, тогда как основной рост других производителей пришёлся на менее прибыльных розничных клиентов. Мы считаем такой шаг оправданным, особенно в условиях дефицита чипов и полупроводников на рынке. Отметим, что такой годовой рост рынка стал рекордом с 2000 года. Сохраняем позитивный взгляд на Dell на фоне роста бизнеса в условиях дефицита полупроводников.
#новости #dell #новости_dell

​​✍️Вышел ежемесячный обзор нефтяного рынка от МЭА. В нём в частности предлагают обратить внимание на Японию (4-я по объемам потребления нефти страна), где спрос на нефть с начала года уже выше уровня до пандемии. Ожидают возвращения объемов переработки в мире до уровня 2019 г. уже в этом году.

💚 Ждём позитивной динамики от наших нефтяных идей Equinor и Technip. Нефть +2%.

​​​​​​💡Компания: Ford (F US)
    Потенциал: +20% (BUY)
    Цена: $12,4
    Цель: $14,9
    Отрасль: авто
    Вес в портфеле: 3%

⏳Идея: Мы ожидаем сохранения дефицита чипов для автомобилей на рынке, а также начала массового выпуска электромобилей в ближайшие годы, что создаст благоприятные условия для получения сверхприбыли автокомпаниями. Оцениваем компанию в 10 нормализованных прибылей (P/E).

🚗Компания - производит автомобили под марками Ford и Linkoln, владеет сопутствующим банковским бизнесом, а также долей в  китайском СП. Доля банковского бизнеса в прибыли 50% в 2019 ($2,4 млрд в 2019). Компания хорошо прошла 2020 год: чистый долг остался отрицательным: -$7 млрд, а нормализованная чистая прибыль составила $0,5 млрд. Компания имеет 6% долю глобального рынка авто, в т.ч. 14% в США. Компания планирует инвестиции $22 млрд в расширение производства электромобилей. 100% прибыли автобизнеса приходится на Северную Америку. Финансовый бизнес исторически являлся защитным для компании помогая получать дополнительную прибыль в кризис.

🌌Оценка по 10 прибылей:
Автобизнес: Выручка Северной Америки $100 млрд (EBIT маржа 8%), прибыль $6,4 млрд.
Финансовый бизнес: прибыль $2,1 млрд.
% и расходы по оптимизации: -$2,5 млрд.
Итого: $6 млрд в год или $60 млрд

🎁Бонус: Потенциально сегмент Европа и китайское СП могут выйти в прибыль и добавить $1-2 млрд к прибыли или +15-30% к капитализации. Также ввиду отрицательного чистого долга компании не обязательно нести расходы в объёме $1,6 млрд по %.

#идея #F #Ford

🌡️Америка приостановила использование вакцины от J&J, J&J добровольно приостановила поставки в Европу до дальнейших разъяснений.

🤢💨Кошмар, вакцинация в Европе провалена? Минуточку, не так быстро...)

📅По нашим расчётам, доля J&J в портфеле европейских вакцин должна была составить вакцин составить 19% со второй половины апреля, когда ожидалось удвоение темпов вакцинации в Европе на 70% за счёт запуска завода Pfizer/Biontech в Германии и на 30% за счёт J&J. Также обращаем внимание, что в США будет достигнут 70% уровень вакцинации (1 доза + переболевшие) в мае, поэтому уже в июне часть вакцин может быть перенаправлена в Европу, если они не решат давать 3-ю дозу для закрепления иммунитета.