Как выглядит построенная за 10 дней больница в Ухане

https://youtu.be/3I8V9KKLlZk
Если Вы желаете присоединиться к нашей команде. Переходите по ссылке https://sergey-orekhanov.timepad.ru/event/1139229/ ( берем на борт еще 2-человек, для остальных резервируем место в следующем «экипаже».

Очередной отзыв о нашем Клубе инвесторов! Если Вы инвестор- пишите в личку. Я вышлю ссылку и Вы к нам присоединитесь! И попадете на эту и другие закрытые питч-сессии!!

Привлекаем инвестиции. Юридическое структурирование сделки. Пояснения и шаблоны документов.

Добрый день, мои дорогие!

Как же долго я уже не писал. Понял, что нужно сделать супер ценный пост. Итак, вы сделали крутой стартап и привлекаете деньги от инвестора. Сохраните себе этот пост и у вас будут под рукой чек-лист, на что обратить внимание. 

1. Инвестиции в капитал компании. Самый распространенный способ оформления отношений с инвесторами. Основатели, помните, доля в компании (Equity) - ваш самый дорогой актив. Не думайте, что привлекая деньги в проект посредством продажи части компании, вы делаете очень выгодную сделку. Она выгодна для вас только в одном случае - инвестор дает бОльшую ценность, чем вы с командой делали бы сами. Если компания вырастет в 10 раз за 3-6 месяцев, в том числе с помощью связей/опыта в индустрии, и на следующей стадии помогает правильно привлечь следующий раунд инвестиций (SMART Инвестора, об этом я немного писал (t.me/asvcme/40) - это хорошая сделка для обеих сторон. Существует два варианта привлечения денег в капитал (по факту, на ранней стадии он почти всегда один):

- Cash-in. В данном случае инвестор приобретает долю в компании через увеличение уставного капитала и становится полноправным владельцем доли в компании. Пример: Инвестируем в проект 1 млн рублей по оценке компании в 10 млн рублей. Инвестор внесет в ООО номинальную стоимость доли (скорее всего, уставный капитал будет 10к рублей, после внесения 1к (номинальная стоимость 10% доли инвестора) уставный капитал будет 11к рублей). И далее, оставшиеся 990к поступают в добавочный капитал.

 - Cash-out. Забудьте в самом начале об этом варианте. Если найдете такого неумного инвестора, что захочет на первых стадиях инвестировать в компании, выкупив у основателей большую часть долей, бегите от него, он пока не понимает, что делает. Т.е. деньги, которые в первом варианте остаются в компании и помогают ей расти, в данном случае, просто вытаскиваются основателями на их нужды (а мы считали, что их компания - почти все что им нужно). 

2.1 Инвестиции посредством займа и конвертируемого займа. Заем - это не инвестиции, потому что природа инвестиций - положить деньги в компанию для того, чтобы участвовать в компании. А кредитор, по факту, выступает не инвестором, а именно заимодавцем - просто дает деньги под % (в России это ужасно работает, иногда стоимость денег доходит и до 30-40% годовых). Учтите, заем - это возвратное финансирование. В договоре будут прописываться все инструменты возврата средств, поэтому если будете составлять/подписывать договор займа - читайте его и соглашайтесь лишь на те условия, которые способны потянуть здесь и сейчас. Или, если сильно-сильно уверены в возврате по условиям договора (уверенность лучше обеспечить конкретикой).

​Продолжение

- Конвертируемый заем. Очень хорош, если не хочется оценивать компанию сейчас. Кажется, что сложно, но по факту все проще простого. Суть: деньги вы берете в долг, но кредитор, который дал вам займ, имеет право конвертировать долг в акции в будущем, при наступлении определенных событий. Почти всегда в договоре конвертируемого займа оговариваются время конвертации, способ и скидка (дисконт) при конвертации - это премия для инвестора за риск инвестиций. Он все же в момент конвертации является инвестором, давал вам деньги в скорее всего в пустую ООО (у стартапов почти всегда нечем обеспечить заем, нет материальных активов) и несет риски. Настоятельно рекомендую ознакомиться глубже (хорошая статья на VC.ru https://vc.ru/flood/24801-using-convertible-loans) Привилегии инвестора: Liquidation Preference, Anti Dilution, Board Representation, Veto Rights, Preemptive Right Registration Rights, Redemption Rights.
Ограничения для основателей: Vesting, Removal, Relocation, No–Sale, Co-Sale.
Специальные вопросы: Right of First Refusal, Bring Along. Все эти, на первый взгляд, очень сложные слова для вас должны стать очень простыми и понятными ДО подписания договора конвертируемого займа.

3. Можно комбинировать. Часть инвестиций можно получить через Equity и часть посредством займа. Кажется, что работает хорошо. Но нужно учитывать все риски, перечитайте 1 и 2 пункты. Еще раз, дорогие основатели. Выбирая Инвестора, подходите к этому еще скрупулезнее чем к выбору Жены. Жена у вас по любви. Инвестору почти всегда нужна только прибыль (это нормально) и на его стороне работают акулы-юристы, которые перетягивают все способы защиты на себя, оставляя много рисков вам (не буду говорить про некоторых игроков рынка, читаешь инвестиционные доки и понимаешь почему же так тяжко у нас в стране с проектами и многие топовые уезжают за границу).

Если вы дочитали до конца - это Мега круто. Я понимаю, что тут очень много нюансов и некоторые из вас не могут сходу в них разобраться. Если этот пост наберет больше 117 огоньков 🔥 - я сделаю следующий пост с шаблонами документов и пояснениями по ним, чтобы вам было легче привлекать инвестиции и говорить с инвесторами на одном языке.

Верю в вас, технологические предприниматели!

Дорогие резиденты!
Обратите внимание на то, что у вас есть возможность получить субсидии из федерального бюджета, размером👉 до 400 млн. руб. в рамках 109 Постановления Правительства.

В конкурсном отборе на поддержку могут участвовать компании, реализующие проекты по развитию производства:
•  Телекоммуникационного оборудования
•  Вычислительной техники
•  Специального технологического оборудования
•  Систем интеллектуального управления

Даты запуска конкурса в 2020 году пока не известны, но мы собираем заявки для передачи в Минпромторг заранее и рекомендуем обязательно воспользоваться возможностью.

Подробнее о субсидии и требованиях вы можете прочитать по ссылке
При возникновении детальных вопросов по субсидии можно связываться с Исаевым Антоном - isaevaa@minprom.gov.ru, тел. 8 (495) 870-29-21 (доб. 22681)

✍️Предварительные заявки просим отправить‼️ до 16:00 7 февраля‼️, заполнив анкету по ссылке

Мы придумали чем вам заняться на новогодних праздниках.

Добавьте в закладки на vc наши переводы лекций Y Combinator прошлых сезонов. Проведите праздники с пользой:

🔥 Все 20 лекций школы стартапов Y Combinator с русскими субтитрами версии «Осень 2018»
👉 https://vc.ru/flood/57014-vse-20-lekciy-shkoly-startapov-y-combinator-s-russkimi-subtitrami-versii-osen-2018

Как придумать идею? Как создать востребованный продукт? Как сформировать команду или найти инвестиции? Как продавать? Это лишь часть вопросов, которые пытаются раскрыть на лекциях основатели Facebook, Dropbox, WhatsApp и других компаний.

🔥 Все 16 лекций школы стартапов Y Combinator с русскими субтитрами версии «Весна 2017»
👉 https://vc.ru/flood/76330-vse-16-lekciy-shkoly-startapov-y-combinator-s-russkimi-subtitrami-versii-vesna-2017

Кто такие рыночные тараканы? Что стартапу предлагать талантливым людям, если деньги и опционы их не интересуют? Какое одно слово на сайте заменила Facebook, чтобы на 40% увеличить количество рекламодателей? Ответить попытались основатели и топы WhatsApp, Twitch, Quora, Facebook и другие

В среду 12 февраля, в Москве, в WeWork на Тимура Фрунзе в 19:00 будет митап Венчура по Понятиям! Отмечайтесь на ФБ, что придёте! Будем говорить о ведении компаний, инсайтах, партнерах и обо всем, о чем спросите.

Описание события тут -> https://www.facebook.com/events/2802608713162420

Обязательная регистрация на событие на таймпаде ➡️ https://funcubator.timepad.ru/event/1253552/

Инвестиционное сообщество «Узкий круг» поддерживает благотворительный обед. Если кто-то готов присоединиться, информация по ссылке: https://web.facebook.com/events/2579536525705534/

Blockchain Capital привлечет $250 млн для запуска нового инвестфонда

Blockchain Capital хочет открыть уже пятый инвестиционный фонд.
https://cutt.ly/1rST7Ma

🗞 Москва готовится к эксперименту с искусственным интеллектом

Источник источник “Ъ” рассказал о готовящемся законопроекте. Он устанавливает специальный правовой режим для проектов в сфере ИИ. Эксперимент продлится пять лет и позволит стимулировать внедрение новых технологий и сформировать эффективное правовое регулирование оборота обезличенных данных.

↓
Crunchbase проанализировал самые большие посевные сделки США с 2014-го по 3 квартал 2019-го и подтвердил, что ежегодно совершается все больше посевных мегасделок (объемом $5 миллионов и выше). С 2014 по 2018-й количество таких сделок выросло в 4 раза (смотрим верхний график). Для чистоты эксперимента Crunchbase также проанализировал размеры посевных сделок с компаниями, основанными не более 3х лет с момента раунда, чтобы исключить зрелые компании, которые развивались на свои средства (бутстрэпили), и первый инвестиционный раунд которых не может технически считаться посевным. Темп роста сделок оказался практически идентичен. Может показаться, что в 2019-м он немного снизился, но агентство объясняет это спецификой сбора данных - информация о самых ранних сделках появляется в базе с некоторым “лагом”, так как по большей части вносится самими компаниями.

Посевные инвестиции продолжают тренд своих более поздних братьев и по количеству сделок - оно неизменно падает. То есть на посевной стадии все меньше компаний привлекают деньги, но те, кому это удается, привлекают большие объемы.

Интересно, что среди посевных мегасделок нет преобладающего сектора. К примеру, вот вам список из 7 крупных посевных раундов 3 кварталов 2019:
• $37m - Wheels, mobility;
• $18m - Harmony, blockchain;
• $17.5m - Metropolis, mobility;
• $16m - Fyllo, cannabis;
• $15.6m - Swiftly, e-commerce;
• $10.9m - Reliant Immune diagnostics, healthcare
• $10.7m - January, health tech.

Мы долго к этому шли, присматривались изучали, тестировали. Отрабатывали бизнес-модель.
Школа инвестиций «Единорог» создана на базе Инвестиционного сообщества и Клуба инвесторов «Узкий круг». К проекту подключились наши многочисленные партнеры, в том числе из разных стран мира. Нас поддержали  ряд известных и опытных  инвесторов.
Миссия школы: предоставить возможность опытным инвесторам и признанным экспертам рынка  доносить свои знания и опыт для инициаторов проектов и начинающих инвесторов.
Мы планируем выбирать самые востребованные темы и приглашать самых опытных и авторитетных на рынке специалистов.
Мы открыты для тех, кто готов предложить свои услуги  в качестве авторов курсов, отдельных семинаров, вебинаров, лекций. Есть идеи по сотрудничеству? Пишите в личку.
Планируются самые разные форматы обучения как платные, так и бесплатные, онлайн и офлайн. Если Вы хотите быть в курсе новостей- присоединяйтесь https://t.me/Unicorninvest

Зачем пчелам нужны трутни? Зачем экономике стартапы и фонды?

Мой дед держал пасеку пчел и привлекал меня к добыче меда тоже. Вопрос, на который я не мог тогда найти ответа — зачем пчелам трутни? Это ведь бездельники, которые только едят мед и не участвуют в его добыче.

Ну да, они еще бьются между собой за оплодотворение матки и немного согревают улей. Но все равно непонятно, зачем так много. А ведь природа не дура, для чего-то их придумала.

Оказалось, что экономисты давно объяснили этот факт. Да, капитализму нужны бездельники, стратаперы и фонды, а пчелам нужны трутни. Внешне, похоже на очередную "теорию заговора", но выглядит очень логично.

Хотел поделиться с вами и узнать ваше мнение. Нужно укрепить или разнести "в пух и прах" эту точку зрения.

Суть "на пальцах" такая:
1. Представим, что Иванов произвел 1 булку хлеба и продал ее Петрову за 100 руб.

А Иванов на следующий день собрал яблок и продал их Петрову снова за 100 руб.

Такая вот небольшая замкнутая система из двух человек, у которых есть всего 100 руб., которые переходят то к Иванову, то к Петрову.

2. Все было бы хорошо, но Петров и Иванов склонны к накопительству (откладывают по 10% после каждой продажи).

Короче, с каждым циклом производства-потребления денег в системе становится меньше, а производительность труда Петрова и Иванова с каждым разом все улучшается (один все быстрее печет хлеб, а другой все быстрее собирает яблоки)

3. Это приводит к падению цен, дефляции. В рамках всей капиталистической системы это кризис перепроизводства, который ведет к последующей депрессии. Короче, у конструкции есть такой вот серьезный изъян.

4. И тогда умные люди придумал, а что если мы будем допечатывать необходимое количество денег (те самые 10% и еще 5% сверху).

5. Но возникла другая проблема — эти свеженапечатнные деньги нельзя напрямую давать Иванову и Петрову, чтобы не убивать их мотивацию и не уменьшать рост производительности труда.

6. В этот самый момент на сцену выходит трутень Сидоров. Свеженапечатанные деньги отдают ему, он при этом не участвует в производстве яблок и хлеба, чтобы не увеличивать конкуренцию и предложение, вместо этого он увеличивает спрос (и в плане потребления и в плане денег).

7. Мир, гармония и небольшой устойчивый рост снова воцарились в экономике. За исключение одного "но", Иванов и Петров стали завидовать Сидорову. Какого черта, мы пашем, а он "трутень" не работает?

8. И тогда Сидоров сказал — вообще-то я стартапер-блоггер, и к тому же талантлив и умею петь и программировать, не то что вы. Это объяснение более-менее успокоило Иванова и Петрова, но надолго ли?  Они ведь тоже уже купили курсы "как стать блоггером".

9. Тем временем производительность труда Иванова и Петрова и склонность к накопительству нисколько не уменьшилась, а только лишь увеличилось. Поэтому в системе появился еще один трутень, а потом еще один.

Так блоггеров стало больше, чем сантехников.

10. По этой версии США (и все страны) печатают деньги и вливают их в экономику через фонды, но раздают их не "рабочему классу", а классу "трутней" — стартапам, ученым и т.п.  

И когда мы слышим, что Илон Маск поднял очередные миллионы долларов инвестиций, это не значит, что он молодец сами по себе и что юнит-экономика сходится. Скорее тут сработал механизм вливания очередного количества денег в экономику.
#10идейдня

Как вам такая "теория заговора"? Покритикуйте.

Интересное мероприятие у партнеров, рекомендую сходить-интересные проекты и хороший нетворкинг! Часто ли вам приходится видеть презентации американских стартапов в Москве? Starta Ventures предоставит вам такую возможность! Закрытая питч-сессия 12 лучших портфельных компаний фонда, уже работающих на американском рынке. Лучшие инвестиционные возможности и вкусный нетворкинг в самом центре столицы.
Вторник, 18 февраля, сбор гостей в 18:30. Количество мест ограничено.
Регистрация по ссылке: https://starta-ventures-event.timepad.ru/event/1248997/