ЦБ продолжает петь старые песни, но на новый лад. Если раньше Банк России в основном стремился ограничивать потребительское кредитование, то теперь добрался и до ипотечного.
По словам главы регулятора Эльвиры Набиуллина, ЦБ не допустит возникновения пузырей.
«Если раньше наши граждане, когда брали кредиты в банках, в основном брали на потребление, сейчас 44% всех кредитов, которые они берут, — на ипотеку. Пять лет назад это было 27%. 44% — это уже много. И конечно, такой быстрый темп роста ипотеки заставляет нас все время смотреть за качеством ипотеки. Потому что, мы знаем многие страны, «пузыри», и нам, конечно, ни в коем случае нельзя этого допустить»
Это всего лишь означает, что «закручивать гайки» ЦБ будет везде, куда сможет дотянуть руки. Снижения ставок в обозримом будущем можно не ждать, потому что ключевая ставка не будет снижаться, а вот условия для заемщиков могут стать жестче. Так что, если вам откажут в ипотеке – это все во имя борьбы с пузырями. Ждем новых требований и нормативов по ипотечным кредитам.
Кстати, относительно кредитования физлиц Набиуллина отдельно отметила, что оно растет ускоренными темпами. В июне рост составил 18,9% в годовом выражении, по ипотеке – 22,4%. Из-за большой доли ипотечного кредитования вполне логично ограничивать не только выдачу потребительских, но и ипотечных кредитов.
ЦБ прогнозирует рост кредитования на уровне 12% в 2018 г., и более 8% в 2019-2020 гг. Так что почти 19% действительно уже можно считать сигналом тревоги. Учитывая, что реальные доходы того и гляди опять начнут падать, закредитованность будет расти. По свежим данным ЦБ в июне в годовом выражении долги домохозяйств выросли на 16,4%, а доходы выросли лишь на 3,4% за последние 4 квартала. Отношение долга к доходам выросло до 25%, по сравнению с 21,2% в аналогичный период 2016 г. или 23% в прошлом году. Исправлять ситуацию приходится почти экстренно, поэтому все получается грубовато. Ну и, конечно, основные проблемы будут у мелких и средних банков, так как ужесточение нормативов для них может быть критично.
А вот для рынка жилой недвижимости подобные выкрутасы ЦБ вообще подобны смерти. Сектор и так лихорадит - вспомните крах Urban Group, проблемы МИЦ и других компаний. Не забываем про изменения в законодательстве, запрете долевого строительства и отсутствие спроса на рынке. Теперь еще и покупателей за счет ипотеки будет меньше, если регулятор перейдет от намеков к действиям (а он перейдет). Следующий год будет жарким: Setl Group, «Югстройинвест», ЦДС, «Лидер групп», «Эталон» и «Дальпитерстрой» — это далеко не полный список тех, кто может навсегда покинуть рынок.
