#ИНДЕКСЫ 30 МАРТА#ИНДЕКСЫ 30 МАРТА

17-летний минимум нефти — done. FT: России грозит повторение опыта китайской Хубэй. Рынки приспосабливаются к глубокому и долгому погружению, так как даде вечный оптимист президент США Дональд Трамп сменил своё решение и заявил, что введенные правительством меры для борьбы со вспышкой коронавируса будет действовать до 30 апреля.

​ВЕЧЕРНИЙ ТЕНГЕ. ВЫПУСК 1. ДЕДОЛЛОРИЗАЦИЯ

Первый пилотный выпуск телеграм-ток-шоу Вечерний Тенге уже в эфире. Четыре эксперта в студии:

✅ Главный редактор самого финансового телеграм-канала Казахстана @FINANCEkaz Андрей Чеботарёв

✅ Управляющий директор AERC, известный экономист и автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов

✅ Партнёр Radius Advisory Lab и автор канала @risktakerskz Тимур Абилкасымов

✅ Эксперт международной инвестиционной компании EXАNTE и бессменный #ЗлойФинансит Дмитрий Сочин.

Эксперты в эфире обсудили дедолларизацию, курс тенге и каранатин. А также ответили на ряд интересных вопросов. Если инструменты хеджирования валютного риска? Можно ли было ждать падение цен на нефть? Что будет с тенге и можно винить во всём регулятор?

Смотреть — https://youtu.be/J7lzTfTBVlI

К сожалению, по техническим причинам первый и, надеемся, последний выпуск без зрителей. Дальше мы будем звать всех желающих к нам в эфир!

#ВечернийТенге на @FINANCEkaz

​[31 марта] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Импорт Казахстана из Китая рухнул на 23% по данным за февраль 2020 года.

Цена на Urals в Северо-Западной Европе снизилась до минимума с 1999 года — $16,2, а дисконт российской нефти к североморской вырос до рекордных $4,75 — хотя еще в конце прошлого года Urals продавалась с премией.

Неожиданный выход Роснефти из венесуэльских проектов и их продажа государству за часть госпакета в Роснефти означает не только снижение доли государства меньше контрольной, но и усиление позиций менеджмента «Роснефти», пишут Bloomberg.

Вчера Сбербанк в РФ выдал первый кредит на зарплату по льготной «антивирусной» программе. Предложение, объявленное лично президентом Путиным, оказалось неожиданно скупым — зарплатный кредит дается только на сумму минимальной оплаты труда — $152.

Китай вкладывает $7 млрд в банковскую систему и снижает процентную ставку для поддержки экономики. Народный Банк Китая объявил на своем веб-сайте, что он снижает ставку обратного 7-ми дневного репо до 2,20% с 2,40%.

БДЫЩ ДНЯ

Президент Украины Владимир Зеленский — без международной помощи Украине грозит дефолт.

ЦИФРА ДНЯ

-70 (на всякий случай словами — минус семьдесят) — составил индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласa за март при прогнозе 6,2.

ИХ БЕНЗИН

Хотя нефть в евро упала до самого низкого уровня с 2003 года, литр бензина в Германии по-прежнему стоит 1.26 евро, больше чем 2016.

ВЫБОР ГОДА

JPMorgan — похоже худшее для рынков уже позади.

Goldman — высокая вероятность продолжения падения рынков в ближайшие недели.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Индекс предпринимательской уверенности в секторе услуг Евросоюза показал максимальное с начала расчета в 1985 году падение.🔹За неполный первый квартал суммарный объем ончейн-транзакций со стейблкоинами превысил рекордные $90 млрд.🔹Корпорация Microsoft опубликовала 26 марта патентную заявку под говорящим само за себя названием "Криптовалютная система, использующая данные об активности тела".И нфляционные ожидания США (через 5-летний своп) сильно отскочили после запуска бесконечного QE.🔹Бывший стратег ФРС прогнозирует, что баланс ФРС удвоится до $9 трлн (40% ВВП США) в 2020 году.🔹BOFA — нынешнее понижение корпоративных рейтингов — самое мощное за всю историю наблюдений.🔹Корпоративные и индустриальные кредиты — самый большой всплеск за 73 года.🔹Японские фирмы остановили половину своих предприятий в США и ЕС из-за пандемии.🔹Приблизительно 40% московских ресторанов могут уйти с рынка после окончания пандемии коронавируса — данные профессионального ресторанного альянса.🔹Трамп ожидает, что восстановление США после пандемии начнётся 1 июня.🔹Bloomberg — это будет худший квартал в истории для нефти.🔹Прогноз по ВВП Германии в 2020г — падение на 2,8-5,4%.🔹Германская WDMA: доля бизнеса, пострадавшего от пандемии возросла до 84% против 64% две недели назад.🔹UniCredit приостанавливает выплаты дивидендов и buyback по рекомендации ЕЦБ.🔹ЦБ РФ с 1 апреля приостанавливает покупку золота на внутреннем рынке.🔹Польская PGNiG выиграла арбитраж с Газпромом на $1,5 млрд.

КАРТИНКА ДНЯ

Экономическая активность в Китае восстанавливается. По словам заместителя министра промышленности КНР — китайские промышленные предприятия возобновили производство на 98,6%.

ЕГО ВЕЛИЧЕСТВО ШОРТ

О том, как правильно работать с падающим рынков в специальной рубрике #АнтиХайп от CEO @EXANTEEXANTE Алексея Кириенко:

📍Заработать на падающем рынке сложнее. Для этого потребуется использовать фьючерсы и опционы.

📍Необходимо научиться значительную часть времени оставаться в стороне.

📍Падающий рынок, как правило, очень нервный, и дни обвалов часто сменяются резкими отскоками.

📍Периоды повышенной волатильности лучше переждать в понятных для себя максимально ликвидных инструментах.

📍Высоки шансы стать долгосрочным инвестором поневоле.

Советы Георгия Вербицкого, автора канала @georgvlive трейдера и управляющего:

📍Любой шорт — это операция взаймы.

📍На падающем рынке высоки риски налететь на остановку биржи, обычно происходит на более высоких уровнях.

📍Основное правило для тех, кто шортит рынок в кризис - закрывать все позиции в течение одной торговой сессии, не оставлять их на ночь и выходные.

Тенге продолжает топтаться на месте на обычных карантинных объемах — тем временем июньский фьючерс Brent дорожает до $26,6, майский всё еще меньше $23, а российский рубль дешевеет о 78,5 за доллар. В феврале казахстанцы купили валюты на 137 млрд тенге — что на 40,9% меньше, чем в январе #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

#ХроникиВируса 31 МАРТА#ХроникиВируса 31 МАРТА

На графике отмечены случаи заражения по дням.

📍В Казахстане зарегистрировано 325 инфицированных короноваирусом. К сожалению, сегодня утром скончался ещё один пациент в столице — 50-ти летний мужчина был госпитализирован 21 марта, болел в течение месяца, за медицинской помощью не обращался.

📍ВБ прогнозирует рост экономики Китая на уровне 2,3% в 2020 году. Gо самому негативному сценарию, рост ВВП может оставновиться.

📍Bloomberg ожидается, что цифра по пособиям по безработице на этой неделе в США будет еще выше, чем в прошлый четверг. Диапазон прогнозов — от 3,5 до 6,5 млн заявок.

#ИНДЕКСЫ 30 МАРТА#ИНДЕКСЫ 30 МАРТА

Коронавирус — не черный лебедь, считает Талеб, который придумал сам термин черный лебедь. Тем не менее, если что-то летает как лебедь, каркает как лебедь (или что там делает лебедь) и наносит сокрушающий удар мировым рынкам, как чёрный лебедь — может быть это именно он. Сегодня продолжается отскок, но по результатам месяца всё в красном — завтра подведём итоги марта.

Кстати, на Investing всё еще отображется июньский фьючерс на Brent, который торгуется выше $27, но на самом деле пока еще нефть стоит ниже $24.

СТОИТ ЛИ ОЖИДАТЬ ДЕФОЛТ КАЗАХСТАНА?

C ослаблением тенге в сети появились страшилки о том, что резервы Нацбанка пусты и страна на грани дефолта. Про резервы мы уже разбирали — с ними всё в порядке. А что же дефолт? С темой детально разбирался партнёр Radius Advisory Lab и автор канала @risktakerskz Тимур Абилкасымов и мы настояльно рекомендует прочесть его исследование полностью:

— Страна имеет достаточную подушку безопасности для подобных шоков. В Казахстане высокий уровень роста экономики, реальный ВВП, низкий уровень безработицы, умеренный прирост цен или инфляции, относительно высокий уровень притока инвестиций и достаточный объём ликвидных активов. Все эти факторы, говорят о том, что в Казахстане в ближайшее время дефолт не произойдет.

Чтобы детальнее разобраться в этой непростой теме следующий выпуск Вечернего Тенге будет посвящен теме дефолта (теперь со зрителями, точно-точно). Следите за анонсами на канале!

ЧП И РАБОТА

@FINANCEkaz одним из первых ещё 15 марта провёл опрос о том, как работают подписчики и что меняется в их работе в связи с введением чрезвычайного положения. Потом мы провели второй опрос 22 марта и третий 28 марта. Результаты перед вами — всё больше людей переходит на удалённую работу с полной оплатой, к сожалению растёт и доля тех, кого уволили либо перевели на работу с частичной оплатой и всё меньше людей для которых ничего не изменилось. Опросы нашего канала не социалогические и не претендуют на научную точность.

​Bloomberg Insights — лучший способ узнавать о самых важных событиях на фондовом рынке раньше остальных. Реальная статистика, новости, инсайды 👇

Читайте — https://t.me/bloomberg_insights

ПОСЛАНИЕ ПРЕЗИДЕНТА

Главное из выступления президент Казахстана Касым-Жомарта Токаева:

🔷 Пенсии и все социальные выплаты будут индексированы на 10%.

🔷 С 1 апреля по 1 октября самые пострадавшие виды бизнеса (общественное питание, транспорт, консультационные услуги, гостиничный бизнес и туризм)
освобождаются от уплаты налогов на фонд оплаты труда. Для всех отсрочка уплаты налогов на три месяца, возможно это будет пересмотрено.

🔷 Будет выделено 85 тысяч тенге в дополнение к зарплате всем, кто будет участвовать в Дорожной карте занятости.

🔷 Цены на дизтопливо для сельхозпроизводителей должны быть снижены.

🔷 Вне зависимости от статуса ОСМС, медицинскую помощь должны получать все и в полном объеме.

🔷 42 500 тенге должны получить и самозанятые.

На картинке в рамках нашего проекта #Краткость собрали шесть самых употребляемых президентом слов этого выступления#Краткость собрали шесть самых употребляемых президентом слов этого выступления, впервые среди них были слова на казахском.

ТОКАЕВ: В ТРУДНУЮ МИНУТУ ВАМ ПОМОГЛИ, Я ВНОВЬ К ВАМ ОБРАЩАЮСЬ

— Многие предприниматели просят приказать банкам не начислять проценты на кредиты за период чрезвычайного положения, — заявил сегодня президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев. — Следует понимать, что для банков это упущенная выгода, убыток. Банки тоже неотъемлемая часть нашей экономики. Поэтому я вновь обращаюсь к банкам второго уровня проявить конструктивизм, гражданскую ответственность и солидарность. В трудные для банков моменты государство оказало им значительную помощь. Сейчас от вас нужна поддержка населению и отечественному бизнесу.

Также президент заявил, что при необходимости государством могут быть предприняты дополнительные директивные меры и в случае дальнейшего ухудшения ситуации правительство и финансовые регуляторы примут меры по решению данного вопроса.

— Средства Национального фонда следует расходовать рационально, — заявил президент. — Поручаю правительству и Нацбанку задействовать все необходимые источники средств.

​[1 апреля] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Риск ухудшения качества потребительских кредитов в Армении, России, Казахстане и Узбекистане возрастает из-за коронавируса и падения цен на нефть, сообщается в очередном отчете международного рейтингового агентства Moody's Investors Service.

Urals подешевел до $13 за баррель и экспортные пошлины обнуляются. С учетом долларовой инфляции это эквивалент $8 образца девяностых. Так мало нефть не стоила даже во время худшего периода – дефолта 1998. Доставка российской нефти на европейский рынок с учетом пошлины стала дороже цены продажи.

​​Bloomberg произвел расчет стоимости добычи барреля нефти у трех крупнейших российских компаний: Лукойла, Роснефти, Газпром нефти — у всех она не превышает $12 за баррель.

Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая (PMI) вопреки прогнозам поднялся до отметки 52,0 с рекордно низкого февральского уровня в 35,7 пункта.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Goldman Sachs: Американская экономика во 2 квартале сократится на 34%, а безработица вырастет до 15%.🔹Из-за режима самоизоляции интернет-трафик вырос на 10-30%.🔹Продажи магазинах в Южной Корее упали более чем на 20% в годовом исчислении.🔹Сектор услуг составляет почти 80% ВВП США.🔹Коммерческие и промышленные кредиты выросли до максимума за 73 года.🔹Энергетические кредитные спрэды достигли рекордных уровней, а цены WTI находятся на 18-летних минимумах.🔹В среднем при потере работы россияне смогут прожить на свои сбережения 63 дня.🔹BofA: самый быстрый в истории уход фондами в cash продолжается.🔹BofA: активы денежных фондов уже превысили активы на пике паники 2008 года.🔹S&P понизило прогноз по мировому ВВП в 2020 году с 3,3% до 0,4%.🔹Фонд EJF Capital LLC приостанавливает выдачу денег.🔹SouthWest Airlines отменяет 1700 перелетов (40% от своего общего) внутри США с 3 мая по 5 июня.🔹Нехватка нефтехранилищ может привести к остановке добычи на старых советских месторождениях, после чего на них больше нельзя будет добывать нефть - Goldman.

ВИДЕО ДНЯ

Авиасообщение над Европой год назад и теперь.

Свежий #АнтиХайп от @EXANTE и портфельного управляющего VM Vita Markets Станислава Горожанкина. На прошлой неделе Boeing стала самой быстрорастущей акцией. Со своего локального минимума 18 марта Boeing отскочил на 80%.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ на фоне глобальных изменений, связанных с коронавирусом, проблемы Boeing с 737 MAX уже не кажутся столь значимыми. Даже в случае успешного запуска производства 737 — кто будет покупать новые самолеты? Мировое авиасообщение на грани полной остановки. Даже в случае победы над вирусом пассажирское авиасообщение будет восстанавливаться постепенно. После терактов 2001 года полный возврат к прежним объемам занял почти семь лет.

Господдержка поможет Boeing решить краткосрочные проблемы с ликвидностью, но она не сможет восстановить спрос на самолеты в ближайшие годы. Акция Boeing упала со своего максимума в 2019 году на 64%, она по-прежнему торгуется на уровнях первой половины 2017 года, и в условиях полной неопределенности в отношении будущих продаж все еще не кажется дешевой.

Сервис Яндекс.Карты теперь показывает индекс самоизоляции в городах России и в столице Казахстана.

На карте и прилагающейся к ней таблице рядом с каждым городом есть числовое значение от 0 до 5, согласно которому 0 означает «на улицах много людей», а 5 — «все сидят по домам». В списке присутствуют не только русские города, но и столицы близлежащих государств, например, Минск или Нур-Султан.

По состоянию на вчера индекс самоизоляции ровнялся 3,9 из 5 возможных и это почти лучший результат по всем наблюдаемым городам. Хуже всего обстоят дела в Минске — там дневной индекс не превышает 1,8 балла.

@QazEconomy

#ИНДЕКСЫ 1 АПРЕЛЯ И НИКАКИХ ШУТОК#ИНДЕКСЫ 1 АПРЕЛЯ И НИКАКИХ ШУТОК

Пыл отскока потихоньку стихает. Американские индексы снова снижаются, нефть застыла между «продуктивными» разговорами американцев с русскими и выросшим стратегическими запасами США и апокалиптическими прогнозами по сокращению уровня потребления на 20-25 млн баррелей в сутки!

#ХроникиВируса 1 АПРЕЛЯ#ХроникиВируса 1 АПРЕЛЯ

На графике отмечены случаи заражения по дням и, к сожалению, они снова растут.

📍В Казахстане зарегистрировано 363 случая инфицированных короноваирусом. За сутки выздоровело еще 4 пациента, но один, 62-летний карагандинец, к сожалению, скончался.

📍У главврача Коммунарки Дениса Проценко диагностирован коронавирус. Недавно он общался с президентом Владимиром Путиным во время визита того в инфекционную больницу, а также с мэром Москвы Сергеем Собяниным.

📍V-образного восстановления мировой экономики после неизбежной рецессии ждут все меньше экономистов.

📍После настоятельного требования Дональда Трампа Ford обещает сделать 50 тысяч аппаратов ИВЛ за 100 дней.

📍Президент Белоруссии Александр Лукашенко по-прежнему против самоизоляции: «Запирать в этих тухлых квартирах — это не метод. Мы убиваем людей в этих квартирах». Сам он принципиально не делает тест на коронавирус.

📍В Туркменистане запретили само слово «коронавирус».

АНОНС. ВЕЧЕРНИЙ ТЕНГЕ. ВЫПУСК 2 — ДЕФОЛТ.

Президент Украины два дня назад допустил дефолт выбравшей его страны из-за коронавируса и просит $10 млрд. На фоне таких новостей в нашем информационном пространстве возобновились с новой силой разнообразные слухи и сплетни о возможном дефолте Казахстана.

Сегодня вечером постоянная четверка экспертов в #ВечернийТенге — главный редактор @FINANCEkaz Андрей Чеботарёв, автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов, автор канала @risktakerskz Тимур Абилкасымов и бессменный #ЗлойФинансит Дмитрий Сочин — обсудит возможен ли вообще дефолт Казахстана и при каких обстоятельствах.

В программе — разбор текущей ситуации, прогнозы и ответы на вопросы зрителей! И никаких шуток, не смотря на первое апреля!

⏰ Вечерний тенге. Выпуск 2. Дефолт. 1 апреля с 19:00 до 20:00. Ссылка — https://us04web.zoom.us/j/594499916 — конференция откроется в семь вечера.

Для участия необходимо установить Zoom. Ограничение — 100 слушателей. Запись будет доступна сразу после эфира на Youtube-канале.

Очередной короткий день для тенге закончен — обычные для карантина объемы и небольшой ослабление #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

#ИНДЕКСЫ ЗА МАРТ#ИНДЕКСЫ ЗА МАРТ

Очень грустная картинка получается по итогам месяца. Всё провалилось и совершенно не факт, что это дно и, что оно уже пройдено и даже китайский чудесный свет в конце тоннеля не радует и может с легкостью померкнуть под второй волной эпидемии.