#КАРАНТИНTIME ВЫПУСК 3#КАРАНТИНTIME ВЫПУСК 3

@FINANCEkaz продолжает рубрику #КарантинTime про то, чем можно занять себя дома на время карантина. Мы уже предлагали курсы и книги. Сегодня время фильмов!

🎬 Игра на понижение  — The Big Short — про финансовый кризис 2008 года.

🎬 Варвары у ворот — Barbarians at the Gates — про жадность и некомпетентность.

🎬 Волк с Уолл-стрит — The Wolf of Wall Street — про Джордана Белфорта.

🎬 Бойлерная — Boiler Room — про насос и сброс.

🎬 Предел риска — Margin Call — про кризис.

🎬 Уолл-стрит и 2017 и 1987 года — Wall Street — снова про кризис.

🎬 Человек, который изменил все — Moneyball — про необычные подходы.

🎬 Пираты силиконовой долины — Pirates of Silicon Valley — про Джобса.

🎬 Гленгарри Глен Росс — Glengarry Glen Ross — про продажи.

🎬 Нефть — There Will Be Blood — внезапно про нефть.

🎬 Слишком крут для неудачи — Too Big To Fail — снова про кризис.

🎬 Финансовый монстр — Money Monster — про махинации.

🎬 Аферист — Rogue Trader — про то, как обанкротить банк.

​[23 марта] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Главное из выступления Эльвиры Набиуллиной: ЦБ не прогнозирует рецессии по итогам года. ЦБ не называет происходящее в России кризисом. Пик инфляции придется на начало 2021 года. У ЦБ нет «психологической отметки» курса рубля, при которой он переходит к решительным действиям. Закрытия рынков и бирж из-за коронавируса не будет.

Два крупнейших телекоммуникационных провайдера Китая в феврале зафиксировали огромные потери у мобильных пользователей. Количество расторгнутых договоров составило 12,8 млн.

ШУТКА МЕСЯЦА

Вице-премьер России Андрей Белоусов заявил, что в обрушении нефтяных котировок виноваты страны Персидского залива. А Россия никогда не ставила перед собой цель добиться снижения цен на нефть.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Boeing приостановил выплаты дивидендов.🔹В США за сутки выявлено более 9 тыс.🔹новых заражений коронавирусом.🔹В Турции вчера было зафиксировано 9 смертей от коронавируса, начиная с 17 марта от инфекции COVID-19 в Турции умерло 30 человек.🔹Соотношение долга США к ВВП составляет 106%, Японии — около 240%, Еврозоны — 84%.🔹Стоимость глобальных облигаций за последние 2 недели упала на 5 трлн долларов до $55,5 трлн, что равняется ВВП Японии.🔹Канцлер Германии Ангела Меркель решила уйти на домашний карантин, узнав, что у врача, который делал ей прививку, диагностировали коронавирусную инфекцию. Великобритания закрыла рестораны и пабы после ультиматума Макрона.🔹Одна из крупнейших и богатейших авиакомпаний отменяет большинство рейсов и сокращает зарплаты.🔹С 23 марта Россия приостанавливает авиасообщение с другими странами, будут летать только рейсы из Москвы в столицы государств.🔹Рост ВВП РФ в январе-феврале составил 2,3%, экономика страны пока развивается в рамках запланированных трендов - РФ.🔹Монголия в рамках борьбы с коронавирусом закупила 23 автомобиля Lada - Минпромторг РФ.🔹Jaguar Land Rover приостановит работу своих заводов в Великобритании.🔹Сечин: рынок нефти в кризисе из-за коронавируса, политических и санкционных факторов.🔹Саудовская Аравия идет на увеличение госдолга до 50% ВВП из-за COVID-19.🔹Инвесторы вывели $8,1 млрд из двух фондов Goldman за 4 дня - отчёт.🔹Bullard: ВВП США может упасть на 50% во втором квартале 2020 года.

КАРТИНКА ДНЯ

Волатильность для всех основных классов активов. Отток в кэш колоссальный.

#ХроникиВируса 23 МАРТА#ХроникиВируса 23 МАРТА

На графике отмечены случаи заражения по дням.

📍В Ухане власти готовятся снять карантин.

📍Число случаев заражения коронавирусом в России за сутки выросло на 71 до 438.

📍К сожалению, не шутка. Патриарх Кирилл утвердил официальную молитву против коронавируса, но коронавирус в ней не упоминается. При этом Русская православная церковь до сих пор отказывается ввести жесткий карантин.

📍В случае отмены Олимпиады в Токио потери Японии составят $15 млрд, из них $12 млрд — собственные средства государства, — пишет @tengenomika. Скорее всего Олимпиаду придется отложить или даже отменить.

📍Верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи заявил, что предложения властей США о помощи для борьбы с коронавирусом не вызывают доверия и кажутся странным на фоне поступающих новостей о дефиците лекарств в самих США.

📍В Казахстане подтверждены 60 случаев коронавируса. 25 — в Алматы, 31 — в столице, 2 — в Караганде и по одному в Алматинской и Актюбинской областях.

#ИНДЕКСЫ 23 МАРТА. ЕЩЕ ОДИН КРАСНЫЙ ПОНЕДЕЛЬНИК#ИНДЕКСЫ 23 МАРТА. ЕЩЕ ОДИН КРАСНЫЙ ПОНЕДЕЛЬНИК

Пора привыкнуть, что по понедельникам рынки падают. Экономисты ведущих инвестбанков, опрошенные Wall Street Journal, резко скорректировав макропрогнозы, ожидают потери миллионов рабочих мест в США в ближайшие месяцы и резкого падения ВВП во втором, и возможно, в третьем кварталах. Спад, который продлится минимум несколько месяцев, будет сравним по глубине с финансовым кризисом 2007-2009 годов или превзойдет его. В самом плохом квартале 2008 года снижение ВВП США достигало 8,8% в пересчете на годовые темпы.

КРЕДИТНЫЕ КАНИКУЛЫ

— На период действия чрезвычайного положения, помимо уже принятого запрета на начисление штрафов и пеней, следует приостановить выплату сумм основного долга и вознаграждения по всем займам населения. От банков я ожидаю полного понимания и гражданской солидарности, — заявил президент Касым-Жомарт Токаев на заседании Государственной комиссии по чрезвычайному положению.

Пока никто из банков Казахстана не объявлял полноценные кредитные каникулы для всех клиентов физических, а не только для пострадавших. Кроме этого президент не забыл и предпринимателей:

— Одним из действенных механизмов поддержки станет приостановление выплат сумм основного долга и вознаграждения по всем кредитам малого и среднего бизнеса, пострадавшего от складывающейся негативной ситуации.

ПОРУЧЕНИЯ ПРЕЗИДЕНТА

Сократили до семи самых употребляемых слов выступление президента Касым-Жомарта Токаева на заседании Государственной комиссии по чрезвычайному положению.

Президент поручил:

📍Приостановить выплату сумм основного долга и вознаграждения по всем займам населения.

📍Приостановить арендные платежи для МСБ.

📍Предоставить МСБ отсрочку по уплате всех видов налогов и других обязательных платежей сроком на 3 месяца, без начисления штрафов и пени.

📍Выплатить казахстанцам пособия на период режима ЧП в размере 1 МЗП — 42 500 тенге.

📍Изыскать дополнительные средства и обеспечить выплату премии в размере 1 должностного оклада врачам, полицейским и другим специалистам.

📍Доступ на все казахстанские интернет-ресурсы должен быть бесплатным.

📍Утвердить объективно необходимый перечень социально-значимых товаров, по которому мы введем государственное регулирование цен.

📍Обеспечить карантин для всех прибывающих из-за рубежа.

📍Безработную молодежь мобилизовать и задействовать в работах.

ПОДДЕРЖКА ДЛЯ ТЕНГЕ

Не обошел в своём выступлении президент Касым-Жомарт Токаев и обменный курс:

— Крайне важно добиться стабилизации обменного курса тенге. С этой целью поручаю Национальному Банку, Правительству и руководству квазигосударственных компаний обеспечить обязательную продажу субъектами квазигосударственного сектора части своей экспортной выручки на валютном рынке страны.

Кроме этого президент поручил составить план-график поэтапного возврата валютных депозитов квазигоскомпаний в финансовую систему Казахстана.

— Считаю, что нацкомпании должны произвести выплату дивидендов государству за прошлый год в размере до 100% от чистого дохода, — считает президент.

@FINANCEkaz констатирует, что такие действия способны поддержать национальную валюту за счёт дополнительного притока валюты из прибыли и конвертации валютных депозитов нацкомпаний (или их перевод в национальные банки), а намерение выплатить до 100% чистой прибыли дивидендами положительно скажется на ряде ценных бумаг.

ЧТО БУДЕТ С ЦЕНАМИ НА НЕДВИЖИМОСТЬ?

Самые актуальные тема для обсуждения — курс тенге, недвижимость и банки. Управляющий директор AERC, известный экономист и автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов разбирается, что ждёт казахстанцев в связи с падением курса в сфере жилой недвижимости. Советуем прочесть его анализ полностью.

— Цены на все виды жилья в долларовом эквиваленте в марте-апреле продемонстрируют снижение на 10-12% к январю 2020 года, — считает он. — Произошедший размер обесценения тенге превышает ожидаемый рост тенговых цен на недвижимости. В среднем по республике новое жилье по итогам апреля, к январю 2020 года, подорожает на 4,5% в тенге, а вторичка — на 5,2%.

Как вы считаете, жилую недвижимость пора продавать или лучше придержать?

ЕЩЁ БОЛЬШЕ ЛИКВИДНОСТИ!

ФРС объявила, что будет покупать неограниченное количество казначейских и ипотечных ценных бумаг для поддержки финансового рынка. QE теперь будет бесконечным и безлимитным!

— Актив будут приобретаться в необходимых объемах для обеспечения бесперебойного функционирования рынка и эффективной передачи денежно-кредитной политики, — говорится в заявлении регулятора.

Ранее ФРС устанавливала лимит на покупку активов в размере $700 млрд. Теперь лимитов нет. Индекс доллара отвечает падением почти на 1% до 102,553 пунктов в моменте. Падение индекса доллара немного ослабит внешнее давление на тенге.

​[24 марта] #ДневнойШорт — коротко о главном#ДневнойШорт — коротко о главном

«Прогноз по росту мировой экономики на 2020 год отрицательный: рецессия такая же, как во время глобального финансового кризиса, или еще хуже», — заявила директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева.

Коронавирус стер весь рост Dow Jones за время президентства Трампа. Основные американские индексы — Dow Jones Industrial Average и S&P 500 — опустились до уровня ниже того, на котором были в день победы президента Дональда Трампа на выборах. Рост экономики Трамп постоянно называет своим главным достижением на посту президента.

Генеральный секретарь Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) Анхель Гурриа считает, что экономический шок от пандемии коронавируса уже более значительный, чем от террористических атак в США 11 сентября 2001 года или финансового кризиса 2008 года.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Россиянам могут дать отсрочку с подачей деклараций НДФЛ — но только после того, как Госдума примет закон о налоговых льготах на время эпидемии.🔹Boeing остановит основные сборочные производства из-за коронавируса.🔹Сервис видеоконференций Zoom подорожал вдвое с начала года и на 40% за последнюю неделю.🔹Впервые в истории настолько сильная де-корреляция между балансом ФРС и динамикой SP500.🔹Швейцария добавляет дополнительно 32 миллиарда швейцарских франков на экономическую поддержку, это примерно 4,5% ВВП.🔹Фьючерс на DAX упал более чем на 4%, Министерство финансов Германии ожидает, что в этом году экономика сократится как минимум на 5%.🔹Проверки для малого и среднего бизнеса в РФ могут быть отменены на весь 2020 год.🔹Правительство Новой Зеландии предоставит кредитные каникулы ипотечным заемщикам и владельцам малого бизнеса, пострадавшим от пандемии.🔹Япония: перенос Олимпиады негативно скажется на экономике страны.🔹Beige Book: самый худший за всю историю квартал для китайских компаний.🔹Авиакомпании Singapore Airlines и Silk Air (региональная авиакомпания Сингапура) законсервируют 138 из 147 своих бортов.🔹Правительство РФ признало McDonald's, ИКЕА и «Спортмастер» системообразующими компаниями.🔹Россия временно запретила экспорт всех круп.

КАРТИНКА ДНЯ

Суверенный кредитный риск США вырос почти в два раза за март.

#ХроникиВируса 24 МАРТА#ХроникиВируса 24 МАРТА

На графике отмечены случаи заражения по дням.

📍Российские банки могут понести до 900 млрд рублей или $11,3 млрд убытков из-за коронавируса и падения цен на нефть, если реализуется самый негативный сценарий, подсчитали аналитики.

📍Илон Маск закупил для Калифорнии более 1 200 аппаратов ИВЛ.

📍BofA разрешит трейдерам работать по удаленке. S&P ухудшило прогноз по рейтингу Chevron до негативного, рейтинг AA. Nissan останавливает производство в Бразилии. WSJ: авиакомпании в США могут отказаться от выполнения большинства внутренних рейсов.

📍Китай откроет Ухань 8 апреля.

📍Трамп: Скоро собираемся открыть нашу страну. Карантин не займет месяцы. США станут открытыми для бизнеса менее чем через 3-4 месяца. Мы не собираемся превращать проблему с вирусом в финансовую проблему.

📍В Казахстане 68 инфицированных.

ВИРУС vs ЯПОНИЯ 1:0

Олимпийские игры в Токио будут перенесены, заявил член Международного олимпийского комитета Дик Паунд: «Я точно знаю, что 24 июля Олимпиада не начнется».

— В случае отмены игр непокрытые убытки Японии составят около $15 млрд, — писал управляющий директор AERC, известный экономист и автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов. — Их них $3 млрд средства спонсоров и $12 млрд потраченные государством на подготовку. Без учета текущих кризисных факторов COVID-19 и предстоящих проблем с проведением Олимпиады, в четвертом квартале 2019 года ВВП Японии упал на 7%.

Индекс PMI Японии с учетом сезонных колебаний упал до 44,8 пункта с 47,8 в февраля и это самый низкий показатель с апреля 2009 года. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 32,7 с учетом сезонных колебаний по сравнению с 46,8 в феврале.

На eGov снова появилась карта опасных зон коронавируса — синие значки означают, что в этих местах есть люди, которые контактировали с инфицированными, красные значки — зоны, где находятся инфицированные.

❗️https://egov.kz/cms/ru/articles/covid-map

ЕЩЕ НЕ ДНО?

Всего за несколько недель акции США потеряли примерно треть стоимости. В последние недели инвесторы выходили даже из «безопасных гаваней».

Goldman Sachs предсказывает, что S&P 500 может упасть на 41% с пика в феврале. Bank of America считает, что падение не прекратится, пока S&P 500 не достигнет 1800 пунктов — то есть снизится на 47% к февральским показателям. Credit Suisse Group полагает, что общее падение S&P 500 может составить 35%.

— Одной из главных жертв коронавируса может быть долгосрочное желание инвесторов покупать падающие акции, — пишет WSJ. — До коронавируса вера инвесторов в силу экономики США приводила к тому, что они всегда возвращались на рынок после отката, чтобы купить акции со скидкой. Теперь многие считают, что может пройти какое-то время, прежде чем инвесторы снова вернутся к такому поведению.

ЧП И РАБОТА

@FINANCEkaz одним из первых ещё 15 марта провёл опрос о том, как работают подписчики и что меняется в их работе в связи с введением чрезвычайного положения. Тогда большинство — 65% — ответили, что ничего не меняется. Второй опрос мы провели 21 марта. 39% подписчиков перевели на удалённый формат работы с полной оплатой, но для 35% всё еще ничего не поменялось. К сожалению выросла и доля тех, кого отправили в отпуск за своё счёт с 7% до 10%.

Торгово-промышленная палата РФ оценила потери российской экономики от эпидемии — 8,6 млн безработных, сокращение занятых на 12% и 3 млн разорившихся предпринимателей, сокращение на 75%. Если посчитать, что структура наших экономик схожа, то...  работу в Казахстане может потерять 1 млн человек, а разориться 640 тысяч индивидуальных предпринимателей.

Свежий #АнтиХайп от экспертов @EXANTE. В ответ на угрозу экономического коллапса массированные вливания ликвидности со стороны ФРС и других ЦБ сочетаются с не менее агрессивными мерами по поддержанию экономики. Оказывается адресная помощь отраслям и компаниям. Однако стоит помнить, что распространение вируса носит катастрофический, но все же краткосрочный характер. Это значит, что стимулирующие меры обеспечат экономике быстрое восстановление, как только ситуация перестанет ухудшаться.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ подобный оптимизм на рынках в существенной мере основан на психологии инвесторов. Бычье ралли американского рынка, которое длилось 12 лет, сформировало уверенность, что на рынках быстро выкупается любой провал. Однако эта ложная вера дорого обходилась инвесторам в прошлом — после пузыря доткомов в 2000 году рынок США падал 3 года, обвал, предшествовавший Великой Депрессии в 1930-х продолжался около трех лет, во время мирового финансового кризиса 2007 года рынки достигли пика в октябре, дна — лишь в марте 2009.

#ИНДЕКСЫ 24 МАРТА. ДЕНЬ, КОГДА ВСЁ ОТСКОЧИЛО#ИНДЕКСЫ 24 МАРТА. ДЕНЬ, КОГДА ВСЁ ОТСКОЧИЛО

— Сегодняшний рынок вполне можно назвать классической постистеричной истерией, — считает известный инвестиционный консультант Евгений @bitkogan Коган. — Мы все с вами хорошо знаем, чем все это заканчивается. Золото слишком истерично летает. Крайне не рекомендовал бы сегодня бежать за паровозом и стараться что-то купить на отскок.

Накачав рынок деньгами Джером Джеромович заслужил личную любовь и привязанность Дональда Фредоровича — теперь главой ФРС президент гордится! Трамп почти привёл США к 3%-му росту, но пока засел в памяти американцев, как президент, позволивший ей скатиться в рецессию. До выборов в США осталось 224 дня.

MOODY'S ПРЕДУПРЕЖДАЕТ

Новый прогноз цен на нефть от Moody's — понижен до $40-$45 в 2020 и $50-$55 в 2021 годах. Снижение цен на нефть ослабит кредитные рейтинги стран-экспортеров нефти.

— В России, Казахстане, Тринидаде и Тобаго, Нигерии и Габоне спад налоговые поступления и экспорт сократятся примерно на 3% ВВП, — говорится в заявлении Moody's. — Катар, Россия, Азербайджан и Казахстан имеют большие бюджеты, которые смогут амортизировать падение курсов местных валют, особенно в России и Казахстане. Катар и Объединенные Арабские Эмираты и в меньшей степени Кувейт, Азербайджан, Казахстан и Саудовская Аравия используют свои бюджетные накопления для преодоления шока.

В агентстве уверены, что большинство государств, экспортирующих нефть и газ, не смогут полностью компенсировать падение доходов, что приведет к росту их суверенного долга.

Последний подтвержденный рейтинг Казахстана от Moody's был Baa3, прогноз «позитивный».

Как вы считаете, приведёт ли падение цен на нефть к пересмотру рейтинга Казахстана?

ИНДИЯ УХОДИТ НА КАРАНТИН

Карантин будет введен 25 марта в 00.00 на 21 день на территории всей страны, где проживают 1,3 миллиарда человек.

— С полуночи во всей стране вводится карантин — чтобы спасти Индию, каждого гражданина, вас, ваши семьи, — заявил премьер-министр Индии Нарендра Моди.

С конца февраля основной индекс Индии BSE Sensex теряет 34%. Согласно последнему прогнозу, который ещё не учитывал этот карантин, из-за коронавируса рост ВВП Индии снизится примерно на 1 п.п. с предыдущего прогноза до 4,6%. Годовая инфляция по итогам февраля — 6,58%. С начала марта индийская рупия потеряла 6% стоимости относительно доллара США.

Этот карантин сильно ударит по экономике Индии, которая надеялась в ближайшие два десятилетия стать третьей экономикой мира.