Министр промышленности и передовых технологий ОАЭ Султан аль-Джабер высказал мнение, что глобальная экономика еще десятилетия вперед будет нуждаться в ископаемых углеводородах. Только для удовлетворения ожидаемого спроса на нефть и газ миру ежегодно придется инвестировать более $600 млрд.

Сектор ВИЭ является самым быстро растущим в глобальном энергобалансе, но углеводороды занимают все еще самую большую долю и такая ситуация «сохранится на десятилетия вперед», сказал аль-Джабер.

Аль-Джабер сказал, что ОАЭ намерены монетизировать каждый баррель нефти и напомнил о планах Эмиратов увеличить производственные мощности до 5 млн б/с к 2030 году.

Глава BP Бернард Луни заявил, что компания привержена борьбе с изменением климата, но при этом он настоял на том, что углеводороды, такие как нефть и газ, будут долго играть важную роль в структуре энергетики.

Данное мнение, возможно, не общепринятое, но оно отражает реальность. Также он считает, что снижение выбросов CO2 путем замены угля природным газом с его последующей декарбонизацией является хорошей идеей.

Луни подчеркнул, что в майском отчете Международного энергетического агентства «Чистый ноль» отмечалось, что в 2050 году мировые поставки нефти «по пути к чистому нулю» по-прежнему будут составлять около 20 млн б\с.

Саудовская Аравия и ОАЭ дали понять, что ОПЕК+ продолжит осторожно наращивать добычу нефти и не согласится с просьбой США об ускорении темпов.

Президент Джо Байден, обеспокоенный тем, что цены на бензин на уровне семилетнего максимума повышают инфляцию в Америке, призвал альянс из 23 стран открыть краны и снизить цены на нефть.

В настоящее время ОПЕК+, возглавляемая Саудовской Аравией и Россией, увеличивает суточную добычу на 400 тыс. б\с. Следующая встреча группы состоится 2 декабря.

Министр энергетики Омана заявил, что ОПЕК+ нет необходимости ускорять рост добычи. Группа, вероятно, примет решение на своем декабрьском заседании продолжить ежемесячный рост добычи на 400 тыс. б\с.

ExxonMobil начала продажу нефтегазовых активов на сланцевом месторождении Barnett Shale в Техасе, в рамках реструктуризации портфеля.

Источники Reuters утверждают, что стоимость эксплуатируемых участков составляет от $400 до $500 млн. Три года назад компания поставила перед собой цель привлечь $15 млрд за счет продажи активов и выставила на продажу несколько американских и международных активов из своего списка на фоне восстанавливающихся после пандемии цен на энергоносители.

Exxon, которая в 2020 году понесла исторический убыток в размере $22,4 млрд, продает активы в Азии, Африке и Европе, так как фокусируется на производственных предприятиях в Гайане, на шельфе Бразилии и в Пермском бассейне.

Управление по энергетической информации (EIA) Минэнерго США сообщает, что рост добычи сланцевой нефти в США в декабре по отношению к ноябрю составит 85 тыс. барр. - до 8,316 млн б\с.

Фактическая добыча сланцевой нефти в ноябре оказалась немного выше значений, ожидаемых ведомством в предыдущем прогнозе, и составила 8,231 млн б/с против оценки в 8,219 млн б/с.

Рост объемов извлечения ожидается в шести из семи нефтеносных районов, где сосредоточена добыча трудноизвлекаемой нефти, отмечается в отчете.

Ранее Минэнерго США повысило прогноз суточной добычи нефти в США в 2021 году на 80 тыс. барр., до 11,1 млн барр. Прогноз на 2022 год повышен на 170 тыс. барр. - до 11,9 млн б/с.

Глава Vitol Рассел Харди заявил, что в 2022 г. фундаментальные показатели мирового рынка нефти, вероятно, останутся дефицитными, так как спрос продолжает расти даже после того, как он почти полностью восстановился до уровней, предшествовавших пандемии.

Спрос на сырье для промышленного использования уже превысил уровень 2019 г., но спрос на авиатопливо продолжает отставать от допандемических показателей. Харди считает, что сейчас мировые поставки нефти зависят от политики ОПЕК+ и производственной дисциплины ее стран-участниц.

Харди сказал, что не ожидает, что высвобождение стратегических запасов нефти правительством США приведет к значительному снижению цен на нефть.

Новости "зелёной" энергетики

Рост стоимости природного газа побуждает производителей электроэнергии переходить на сильно загрязняющее ископаемое топливо, пишет Financial Times.

В США цена на уголь из региона Центральных Аппалачей на прошлой неделе подскочила более чем на $10 до 89,75 $/т, или 3,59 $/млн БТЕ, что является самым высоким уровнем с 2009 г.

По данным УЭИ, в стране в этом году впервые с 2014 г. ожидается увеличение объемов электроэнергии, вырабатываемой на угле, на 22% г/г., что приведет к росту выбросов от энергетического сектора на 7%.

Скачок спроса на уголь произошел, несмотря на попытки отказаться от ископаемого топлива, чтобы остановить повышение глобальных температур, вызванное выбросами парниковых газов.

У американской нефтяной отрасли мало политической воли, чтобы помочь президенту Джо Байдену снизить цены на энергоносители за счет увеличения добычи, пишет Bloomberg.

Но есть еще одна причина, по которой техасские буровики отказываются помогать: статус-кво выгоден. Согласно данным Deloitte, американские нефтедобытчики зарабатывают больше денег, чем когда-либо с момента начала сланцевой революции более десяти лет назад. И это может быть только начало.

По данным Bloomberg Intelligence, в следующем году свободный денежный поток, основной показатель, за которым следят инвесторы, вероятно, вырастет на 38%, если цены на нефть останутся высокими.

Частные производители нефти, не обремененные требованиями инвесторов, в этом году поразительными темпами расширили парк буровых установок, и теперь на их долю приходится большая часть роста добычи нефти в стране.

Нефтяное месторождение Bakken в Северной Дакоте, место рождения нефтяного бума в Америке 10 лет назад, пытается оправиться от прошлогоднего краха рынка, несмотря на то, что цены на нефть снова выросли до 80 $/барр, пишет Financial Times.

Это отражает более широкое замедление роста, так как компании продолжают тратить меньше, пытаясь перенаправить непредвиденные доходы от более высоких цен обратно акционерам. Но аналитики говорят, что у месторождения Bakken безрадостное будущее, поскольку после десятилетия стремительного развития большинство высокоресурсных скважин уже пробурено.

По словам Кларка Уильямса-Дерри, аналитика из Института экономики энергетики и финансового анализа, производители нефти в Баккене сейчас сталкиваются с «геологической реальностью», заключающейся в том, что после десятилетия стремительного развития «пробурено большинство лучших скважин».

Буровая: Как эта новость согласуется с предыдущей? Напрямую.

Причина отсутствия роста сланцевой добычи кроется не в желании американских нефтяников насолить или помочь Байдену, а в том, что сил и возможностей наращивать сланцевую добычу нет.

Дело в том (и мы об этом уже писали), что сланцевая добыча требует опережающих темпов бурения и ввода новых скважин в эксплуатацию. Дебет сланцевых скважин очень низкий, за первые полгода-год добыча падает минимум вполовину. Чтобы наращивать общий объем добычи надо нарастающим итогом (практически в геометрической прогрессии) наращивать новое бурение.

У такого процесса всегда есть полка, достигнув которой процесс уже не может расти физически (не зависимо от цен и прибыли). Необходимо слишком много буровых и буровиков, на каждую выпадающую скважину надо вводить две-три. Чем больше наращиваешь бурение, тем больше через полгода-год выпадает скважин, тем больше надо бурить новых скважин.

Как мы и писали это тот самый процесс, когда даже чтобы стоять на месте, надо очень быстро бежать. Бежать американская сланцевая отрасль уже не может. Потому и такая спешка с "зелёной" энергетикой.

Выпадающий объем рынка заменят либо ВИЭ через перекрестное субсидирование за счёт традиционной (углеводородной) энергетики и под прикрытием борьбы за экологию, либо газ и нефть Ирана, России и прочих саудитов.

Второй вариант приведет к росту доходов ресурсных стран и их политических амбиций. Первый вариант должен перенаправить новую стоимость в бюджеты развитых стран. Стран Запада.

По словам главы Trafigura Джереми Вейра, Европа рискует столкнуться с перебоями в подаче электроэнергии в случае продолжительных холодов этой зимой. Выступая на саммите FT Commodities Asia Summit, он заявил, что в регионе по-прежнему недостаточно природного газа, несмотря на обещание увеличения поставок из России.

В прошлом месяце Владимир Путин приказал Газпрому начать заполнение контролируемых компанией хранилищ в Германии и Австрии, однако за последнюю неделю поставки из России увеличились лишь незначительно, а в понедельник Газпром забронировал сниженную пропускную способность на декабрь.

По словам Вейра, некоторые сырьевые трейдеры были вынуждены сократить позиции по СПГ из-за требования внесения гарантийных депозитов в результате скачка цен.

Вейр сказал, что декарбонизация или переход к более чистым формам энергии не может произойти «одним щелчком переключателя», и поэтому в течение некоторого времени потребуется сырая нефть.

По мнению издания The Wall Street Journal, сланцевая отрасль США утрачивает свой блеск.

Американская отрасль по добыче нефти и газа из сланцевых пород пережила ряд кризисов. Выжившие компании стали устойчивее, а уровень себестоимости бурения на нефть в сланцевых породах понизился. Теперь, после климатических переговоров в Глазго, поток средств инвесторов, который в прошлом обусловил сланцевый бум, иссяк. И это может быть началом заката сланцевой эры.

Средняя себестоимость сланцевой добычи застопорилась уже в 2017 году, намного раньше начала пандемии, столь сильно повлиявшей на рынки нефти.

Большинство компаний, занимающихся разведкой и добычей нефти, согласны с тем, что уровни себестоимости для компаний сланцевого сектора США, вероятно, уже сформировали дно, говорит Артем Абрамов из Rystad Energy.

На Уолл-Стрит ожидают, что ConocoPhillips, один из крупнейших производителей нефти в Пермском бассейне, за 2020-2022 годы проинвестирует в добычу столько же, сколько в 2014 году. Инвесторы предпочитают, чтобы денежный поток направлялся на дивиденды или обратный выкуп акций, а не на добывающие проекты.

Расцвет сланцевого сектора США, возможно, уже в прошлом, однако о влиянии данного сектора на нефтяной рынок можно смело говорить в настоящем времени.

Голландские оппозиционные партии пригрозили Shell налогом за выход из страны, после того как решение компании прекратить двойную структуру акций и перенести налоговую базу в Великобританию вызвало политическую реакцию в Нидерландах.

Впервые партия зеленых предложила налог в 2020 г. для наказания компаний, которые передислоцировались из Нидерландов в юрисдикции с менее обременительными режимами корпоративного налогообложения. Парламент обсудит размер налога перед собранием акционеров Shell 10 декабря.

Shell заявляет, что получила юридическую консультацию и пришла к выводу, что даже если предложенный законопроект останется в силе в его нынешней форме на момент переезда, группа вряд ли понесет какие-либо налоговые штрафы.

Планы президента США Джо Байдена по ускорению перехода от ископаемых видов топлива и сокращению выбросов – это «заклинание», а не действенная политика, заявил глава Tellurian Шариф Соуки.

По его словам, переход на более чистые источники энергии будет более трудным, чем многие думают. Это означает, что такие виды топлива, как природный газ, по-прежнему будут необходимы для удовлетворения растущего мирового спроса на энергию.

По его словам, энергетическая политика США также не отражает того, что страна в настоящее время является крупным экспортером сжиженного природного газа и нефтепродуктов.

Tellurian обеспечивает финансирование первой фазы Driftwood LNG, проекта по экспорту газа стоимостью $12 млрд в Лейк-Чарльз, штат Луизиана, строительство которого, по словам Суки, будет начато ко второму кварталу 2022 года.

Цены на углеродные квоты в ЕС после COP26 достигли рекордно высокого уровня, пишет Financial Times.

Цена за выброс 1 т углерода для промышленных и энергопредприятий поднялась во вторник на 2,6% до 67,65 евро/т и сейчас более чем в два раза превышает уровень начала года.

Трейдеры и аналитики отметили, что итоги переговоров на COP26, хотя и оказались не столь убедительными, как многие надеялись, все же указывают направление, при котором правительствам стран придется добиваться повышения стоимости углерода, чтобы вытеснить с рынка загрязняющие окружающую среду виды топлива и одновременно стимулировать промышленность инвестировать в более чистые технологии.

Рост углеродного рынка вызвал опасения в некоторых странах ЕС, сильно зависящих от угля, по поводу затрат - хотя в последние месяцы это в некоторой степени смягчилось рекордными ценами на газ, вызванными ограниченными поставками во всем мире.

МЭА ожидает, что в I кв. 2022 г. предложение на рынке нефти превысит спрос на 1,1 млн б\с, что несколько снизит цены. Во II кв. избыток предложения может вырасти до 2,2 млн б\с. Однако, эти прогнозы зависят от успешности усилий ОПЕК+ по увеличению добычи в рамках ослабления ограничений.

Согласно отчету МЭА, ОПЕК+ в сентябре и октябре производила примерно на 700 тыс. б\с ниже намеченных ориентиров. Отставание в основном было вызвано проблемами с выполнением ТО и нехваткой инвестиций в Нигерии и Анголе. Теперь рынок обращает внимание на американскую сланцевую промышленность, которая обеспечила большую часть прироста добычи за последнее десятилетие для стран вне ОПЕК.

МЭА ожидает роста производства нефти и газоконденсата в США на 480 тыс. б\с во II кв. 2022 г. и на 1,1 млн б\с за весь 2022 г.

Гигант сырьевой торговли Trafigura предупредил во вторник об «очень, очень напряженном рынке нефти», поскольку сокращение инвестиций в производство, отчасти из-за перехода отрасли на более экологичную энергию, усиливает ценовое давление.

Бразильская государственная компания Petroleo Brasileiro SA наращивает объемы своей плавучей платформы Carioca мощностью 180 тыс. б\с, которая в августе начала добычу на глубоководном месторождении Сепия в бассейне Сантос.

Экспорт Венесуэлы увеличился после получения иранского конденсата, но неясно, удастся ли этому поддержать, сказал Франсиско Мональди, директор Латиноамериканской энергетической программы Института Бейкера Университета Райса.

Канадские поставки могут вырасти примерно на 100 тыс. б\с в первом квартале, сказала Анн-Луиза Хиттл, вице-президент консалтинговой компании Wood Mackenzie, но нефтяные компании четвертого по величине производителя в мире также сдерживают добычу.

По данным Управления энергетической информации Минэнерго США, уровень заполненности стратегического нефтяного резерва США упал до минимального значения с 2003 г.

Запасы в резерве за неделю, завершившуюся 12 ноября, сократились на 0,5% — до 606,1 млн барр. Коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) за тот же период также уменьшились на 0,5%, до 433 млн барр. Запасы бензина в США за ту же неделю снизились на 0,3% и составили 212 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0,7% — до 123,7 млн барр.

По сравнению с предыдущей неделей в США было произведено на 100 тыс. барр. меньше нефти — объем добычи составил 11,4 млн б\с. В прошлом году этот показатель составлял в среднем 11,283 млн б/с.

Аналитики ведомства подсчитали, что если «распечатать» от 15 до 48 млн баррелей, цены на нефть могут снизиться лишь примерно на 2 $\барр., а на бензин на американских АЗС — на 5-10 центов за галлон в течение короткого периода времени (сейчас он стоит в среднем $3,4 за галлон).

Буровая: Могут снизиться, а могут и вырасти. Второе скорее, чем первое. Тут важно понимать, что точного понимания спроса и предложения на нефтяном рынке планеты не существует. Тестером в этом вопросе является тот самый стратегический резерв США и стран ОЭСР (США в больше степени). Сюда в последнее время добавился ещё и стратегический резерв Китая, о расконсервации которого Си Цзиньпина просил Байден во время виртуальной встречи.

Как работает тестер? Если стратегический резерв растет, значит, предложение превышает спрос рынка - цена падает. Если резерв падает, значит мир потребляет больше нефти, чем добывается - цена растет.

Просьба Байдена к Си Цзиньпину означает, что спрос превышает предложение, и дефицит рынка надо закрыть (Китай должен помочь в этом вопросе, чтобы резерв США не сильно снижался, иначе рост цен неизбежен). Есть и второе объяснение. Оно связано напрямую с ценами и не зависит от спроса-предложения.

Мировой рынок нефти находится в равновесии, но цены на нем велики в силу недоинвестированности, грозящей потенциальным дефицитом, и в силу того, что "дешёвой" нефти в мире не осталась (ушла на глубоководный шельф и в Арктику). Страны-импортеры цены не устраивают (прежде всего, США, но и Китай входит), а страны ОПЕК повышать добычу отказываются.

Единственный вариант в такой ситуации создать избыток на рынке - распечатать стратегический резерв. Но если снижение запасов США будет слишком высоким, то будет достигнут противоположный эффект - цены взметнутся ввысь. Отсюда и проистекает просьба Байдена к товарищу Си. Он хочет сыграть на их общем интересе.

P.S.: Для экономики Китая высокая цена на нефть менее разрушительна в силу более высоких темпов экономического роста и низкой стоимости труда. Так что Китай будет играть в этом зазоре: нанести максимальный ущерб США, но не позволить максимально укрепиться странам-экспортерам (Россия входит).

Некоторые законодатели США воспользовались резким ростом цен на энергоносители, чтобы возродить давно разрабатываемый закон, который подвергнет нефтяной картель ОПЕК тем же регуляторным нормам, которые использовались более века назад для ликвидации монополии Standard Oil.

Закон о запрете картелей в области добычи и экспорта нефти, известный как NOPEC, позволит правительству США подать в суд на членов ОПЕК за манипулирование энергетическим рынком, требуя компенсации в размере миллиардов долларов.

Законодательство NOPEC вводилось несколько раз за последние два десятилетия, когда цены на бензин в США росли, и в 2007 году он прошел обе палаты Конгресса только для того, чтобы умереть на фоне угрозы вето со стороны президента Джорджа Буша.

Американский институт нефти, торговая ассоциация нефтяной промышленности, и Торговая палата США в прошлом выступали категорически против этого законопроекта.

Буровая: Чисто для понимания. Никаким картелем ОПЕК не является. Это абсолютно легальная межправительственная организация, которая является частью международного порядка (зарегистрирована ООН).

Никаких скрытых сговоров, как это происходило во времена Международного нефтяного картеля ("семь сестричек" - семь англосаксонских нефтяных компаний), ОПЕК не устраивает, все решения озвучиваются и публикуются в открытых источниках.

Принятие США подобного закона будет означать окончательный слом существующей модели мирового рынка. Открытое политическое давление и хаос, который неизбежно приведет к непрогнозируемым скачкам и падения рынка.

Администрация президента США Джо Байдена обратилась к некоторым странам, включая Китай, Индию, Южную Корею и Японию, с просьбой рассмотреть возможность высвобождения стратегических резервов нефти для регулирование цен на нее.

Штаты обратились к Токио с просьбой о сотрудничестве в борьбе с ростом цен на нефть. Официальный представитель министерства промышленности Японии сообщил, что по закону, Япония не может использовать резервы для снижения цен.

Управление государственных резервов Китая заявило, что работает над реализацией запасов нефти, но отказалось комментировать запрос США. Официальный представитель Южной Кореи подтвердил, что Соединенные Штаты попросили Сеул высвободить некоторые запасы нефти.

Доля США в любом потенциальном высвобождении резервов должна составить более 20-30 млн барр., чтобы повлиять на рынки. Источники Bloomberg предупредили, что переговоры не завершены и не принято окончательное решение о том, следует ли проводить какой-либо конкретный курс действий в отношении цен на нефть.

Буровая: А вот и ещё одно подтверждение нашего предыдущего поста. США спешно сколачивают "нефтяную" коалицию стран-импортеров.

Китай высвободит часть нефти из стратегических запасов спустя несколько дней после призыва США к совместной реализации.

Неясно, делают ли китайские власти это в ответ на предложение Вашингтона, или же у них были предварительные планы.

Мы опубликуем более подробную информацию об объеме и дате продажи на нашем сайте в установленное время, как мы это сделали во время первого публичного аукциона, – заявила представительница резервного бюро.

В этом году Китай задействовал свои национальные запасы, чтобы снизить внутренние цены на сырую нефть. В сентябре резервное бюро провело первый публичный аукцион, на котором было предложено 7,4 млн барр., что эквивалентно стоимости импорта Китая менее чем за один день. Страна также провела частную продажу своих запасов до аукциона.

Буровая эксклюзивно публикует обзор «Энергодайджеста» Энергетического центра компании EY.

- Тема торговли углеродными единицами стала одним из пунктов итогового соглашения, принятого на COP26. Предполагается, что выбросы будут учитываться двухсторонним образом, чтобы избежать дублирования, но систему для этого еще только предстоит разработать.

- На сегодняшний день существуют примеры механизмов, которые признаются в большинстве стран и покрывают климатические проекты в различных сферах: от сельского хозяйства до улавливания и хранения углерода.

- С начала года в рамках этих механизмов было реализовано почти 300 млн т СО2-экв.

- Но на сегодняшний день одним из ключевых препятствий для инвестиций в климатические проекты является низкая стоимость углеродных единиц на добровольных рынках по сравнению с регулируемыми (около 3,4 долл. за тонну СО2-экв. в среднем по миру против 65 евро, например, в европейской системе торговли выбросами на сегодняшний день).

- При этом многие представители нефтегазовой отрасли, являющиеся покупателями так называемых углеродных кредитов (в большей степени для снижения выбросов в сегменте СПГ), уже активно входят в такие проекты, стремясь защитить себя от роста цен на углеродные единицы в будущем.

Полная версия будет опубликована на сайте компании (ссылку опубликуем после выхода).