Нефтяные компании США наращивали добычу даже при малейшем намеке на повышение цен. Эта стратегия помогла американским водителям в последнее десятилетие, удерживая цены на топливо относительно низком уровне. И это сделало США королем нефтяного мира, обогнав по производству Саудовскую Аравию и Россию.

Но эта стратегия была ужасна для чистой прибыли нефтяной отрасли. Буровики неоднократно переполняли рынок, вынуждая компании, измученные долгами, переходить от одного обвала цен к другому. Нефтегазовый сектор легко потерял больше всего на фондовом рынке в 2010-х годах.

Сегодня мир совсем другой. Цены на бензин подскочили до семилетнего максимума, и банки Уолл-стрит предупреждают, что на подходе нефть за $100 или даже $120. Тем не менее нефтяные компании США не спешат приходить на помощь, в результате чего Белый дом сталкивается с давлением со стороны его собственной группы лоббистов с целью вмешательства на энергетические рынки.

Издание CNN пишет, что теоретически Байден мог бы провести переговоры с руководителями нефтяных компаний и убедить их открыть краны, чтобы облегчить страдания американских водителей. А затем они могли бы попросить его сократить бюрократизм и смягчить экологические нормы. Но на самом деле это не вариант для Байдена, который придерживался самой агрессивной программы борьбы с изменением климата в истории президентства США.

И все же он не может приказать Big Oil бурить и убедительно утверждать, что его администрация вносит свой вклад в спасение планеты. В этом заключается внутренняя напряженность, с которой Байден сталкивается прямо сейчас. Его климатические амбиции сталкиваются с экономической реальностью.

Буровая: Просто кредитный ресурс сланцевой добычи выработан до предела. Рост добычи за счёт роста капитализации (спекуляции) невозможен, а органический рост (за счёт операционной прибыли) возможен при цене не ниже 120-140 $/б.

Но и сокращать сланцевую добычу сильно нельзя. Это чревато колоссальным скачком цен и новой Великой депрессией. Потому и сигналы такие противоречивые со стороны официального Вашингтона, а действия эклектичные.

Президент США Джо Байден столкнулся с растущим давлением со стороны демократов, требующих решить проблему высоких цен на бензин с помощью запрета экспорта нефти.

Bloomberg пишет, что такой шаг может потрясти мировые рынки, навредить сланцевым компаниям страны, восстанавливающимся после пандемии, и вряд ли поможет водителям. Тем не менее, это снизит стоимость нефти марки WTI. В это же время производителям в Мексиканском заливе, зависящим от импорта сырья, также придется больше платить за поставки.

На этой неделе ситуация немного усложнилась после того, как во вторник был опубликован отчет Управления энергетической информации США, согласно которому в начале следующего года на рынке нефти будет избыток предложения, а цены упадут, что дает администрации меньше шансов для оправдания интервенции.

Администрация, по всем оценкам, больше всего смотрит на выпуск SPR, которого рынок ожидал. Я все еще верю, что рынок ожидает релиза SPR в конце этой недели, и я думаю, что это наиболее вероятный вариант, - сказал президент консультанта Rapidan Energy Group и бывший чиновник Белого дома Боб МакНалли.

Буровая: Писали об этом вчера, но тема стоит того, чтобы писать о ней каждый день.

Напоминаем, что запрет на экспорт нефти в США был введен после кризиса 1973 года и ознаменовал собой окончательный переход Америки на импортную модель развития (мировой супермаркет). Так был переформатирован мировой энергорынок (с контрактного ценообразования на биржевое).

Запрет снят совсем недавно, как некая гарантия обеспечения Европы СПГ в противовес российскому газу. В реальности он снимался с единственной целью - создать дополнительное давление на мировой рынок энергоносителей на момент создания нового механизма ценообразования вновь создаваемого газового рынка.

Сил и ресурсов на продолжение политики энергогегемонии (основа гегемонии на глобальном рынке) у США уже явно не хватает. Нас ждут очень "веселые" времена.

The Wall Street Journal пишет, что растущие цены на нефть ставят Байдена в тупик на фоне климатических договоренностей.

Призывы Байдена нарастить добычу в странах ОПЕК настроили против него внутренний нефтяной сектор. Американские отраслевики считают, что энергетическая политика президента, нацеленная на замедление изменения климата, усугубит нехватку предложения.

Реальные «меры, способные снизить расходы американцев на энергоносители, были бы неблагоприятны для ОПЕК», считает Энн Бредбери, глава Американского совета по разведке и добыче. Такие меры должны быть направлены на поддержку работников американского энергетического сектора и внутренней добычи нефти и газа, добавила она.

По словам источников издания, советники Белого дома уже несколько недель пытаются выработать меры по снижению цен на нефть и бензин. Некоторые старшие советники, включая директора Национального экономического совета Брайана Диза, предлагают задействовать часть стратегических нефтяных резервов. Представители Белого дома также обдумывали вариант, согласно которому советник по национальной безопасности Джейк Салливан мог опубликовать в твиттере серию заявлений с резкой критикой нежелания ОПЕК ускорить наращивание добычи. Однако в конечном счете они отказались от этой идеи.

По словам Бена Кэхилла, старшего научного сотрудника Центра стратегических и международных исследований, на сланцевиков, ответственных за бум добычи последнего десятилетия, сейчас оказывается давление. Их заставляют погашать долги и приносить более высокую прибыль инвесторам.

По этой причине они не склонны тратить деньги на увеличение объемов производства нефти. Производители за пределами США также извлекают выгоду из роста цен и опасаются избыточного предложения на рынке. Это препятствует их сотрудничеству с североамериканскими коллегами.

Буровая: А вот и подтверждение нашего предыдущего поста.

Китай может стать частью первой транснациональной сети солнечных энергосистем, известной как инициатива One Sun, One World, One Grid (OSOWOG), в рамках которой рассматривается создание линии электропередач в Северо-Восточной Азии для соединения энергосистем Китая, Кореи, Японии и Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН).

Джагжит Сарин, помощник главы Международного солнечного альянса, ответственного за реализацию проекта, сообщил, что организация также работает с правительствами Австралии, Сингапура и многих других стран.

Консорциум, возглавляемый французской государственной энергетической компанией EDF, включающий французскую AETS и индийский Институт энергетики и ресурсов, помог создать дорожную карту для OSOWOG.

Международный солнечный альянс (ISA) является узловым агентством по внедрению OSOWOG, который стремится передавать солнечную энергию, вырабатываемую в одном регионе, для удовлетворения потребностей в электроэнергии других.

Буровая: Речь здесь идёт о создании региональной единой (независимой от США) энергосистемы. В свое время, после финансового кризиса 90-х годов в Азии, Япония выступила с инициативой создания азиатского (автономного) финансового союза по аналогии с МВФ.

По рогам получили от США "по самое не балуй". Идея до сих пор пылится на дальних полках.

Если администрация Байдена решит задействовать чрезвычайные запасы нефти в США, чтобы снизить внутренние цены на энергоносители, это может не спасти ситуацию, так как запасов может просто не хватить, пишет Reuters.

В прошлом месяце из Стратегического нефтяного резерва США было вывезено около 1,6 млн барр. нефти, что стало месячным рекордом, согласно данным компании Kpler.

Учитывая темпы текущего высвобождения запасов, справедливо предположить, что еще больше нефти покинет берега США в ближайшие недели, – считает нефтяной аналитик Kpler Мэтт Смит.

Буровая: Крайние меры...

Около 43% мировых выбросов СО2 в 2019 г. пришлось на Китай и США, но в отличие от ЕС, Великобритании и Канады, амбиции этих стран остаются скорее надеждами, чем обещаниями.

Участники переговоров в Глазго даже не пытаются выработать юридически обязывающее соглашение, потому что они давно признали, что Вашингтон в таких вопросах не выполняет свои обязательства, подчеркивает Bloomberg.

Совместное заявление Китая и США, содержащее в основном расплывчатые обещания сотрудничества в деле замедления потепления, тем не менее является отрадным событием. Обнадеживают не столько скромные цели трехстраничной декларации, сколько сам факт сотрудничества.

Посмотрите на текст совместной декларации, принятой в Глазго, и вы увидите много пустых обещаний и мало конкретных действий. Ни одна из стран не присоединилась к обязательствам конференции по угольной энергетике или электромобилям.

Китай не подписался под планами по прекращению зарубежного финансирования ископаемого топлива, сокращению выбросов метана или повышения устойчивости сельского хозяйства, не говоря уже о совместных предложениях по чистой энергии.

В документе лишь расплывчатые обещания принять меры в отношении метана и «сократить» (но не прекратить) использование угля в конце 2020-х годов.

Ключевые траектории выбросов, которые мир использует для определения того, насколько серьезным будет изменение климата в грядущем столетии, определяются не технологиями или экономикой, а геополитикой, резюмирует издание.

Буровая: А мы предупреждали...

США отклонили просьбу о начале расследования в отношении азиатских производителей солнечных батарей, которое, как предупреждают критики, могло привести к росту цен на экологически чистую энергию и эскалации напряженности в отношениях с Китаем.

Минторг США решил, что азиатские компании не продавали солнечные батареи «дешевле обычной стоимости». Ранее группа американских солнечных компаний попросила ведомство расследовать, обходят ли китайские производители существующие тарифы, производя оборудование в Малайзии, Вьетнаме и Таиланде.

Если бы это расследование было начато, это означало бы долгосрочные разрушительные последствия для энергетических целей нашей страны, - говорится в заявлении торговой группы American Clean Power Association.

Полная версия энергодайджеста компании EY опубликована на сайте.

https://www.ey.com/ru_ru/energy-resources/energodigest/2021/11/oil-refining-in-europe-the-rocky-road-to-profitability

Согласно данным Enterprise Singapore, запасы мазута в Сингапуре за неделю, закончившуюся 10 ноября, снизились на 570 тыс. барр., или примерно на 90 тыс. т (3%) до трехнедельного минимума в 21,75 млн барр., или 3,43 млн т.

Это на 6% ниже уровня годичной давности, но немного выше среднего недельного уровня этого года в 22,73 млн барр. За эту же неделю чистый объем импорта Сингапура упал до одномесячного минимума в 583 тыс. т., что на 13% меньше, чем на предыдущей неделе. В этом году чистый импорт мазута в Сингапур составлял в среднем 679 тыс. т/нед.

По словам торговых источников, устойчивый спрос на бункеровку на фоне более короткого времени ожидания бункерных поставок, возможно, также способствовал снижению запасов.

Буровая: Сингапур является главным нефтяным резервом Азии. Таким же, каким для Европы служит Роттердам и Антверпен.

Нефтепереработчики США  - Monroe Energy и PBF Energy Inc - играют в опасные игры с Белым домом, предпринимая шаги на кредитном рынке биотоплива, которые могут вынудить их закрыть заводы и уволить работников профсоюзов, если администрация Байдена не изменит правила смешивания биотоплива в бензине, пишет Reuters.

Торговые нефтеперерабатывающие предприятия давно пытались отменить закон США, требующий от них смешивать биотопливо, такое как этанол, в своем топливе, или покупать кредиты у конкурентов, которые это делают.

За сдвигом стоит ставка на то, что президент США Джо Байден в конечном итоге встанет на сторону нефтепереработчиков и их влиятельных профсоюзов. Но, по словам опрошенных Reuters экспертов, отмена закона вызовет гнев национального фермерского сообщества.

У нефтеперерабатывающих заводов есть дополнительные рычаги воздействия прямо сейчас, потому что Белый дом борется с ростом цен на топливо, которые ухудшают рейтинги Байдена.

В презентации компании Monroe Energy ясно говорится, что либо администрация Байдена вмешается и отменит законы США о биотопливе, либо ее НПЗ мощностью около 200 тыс. б\с будет вынужден закрыться и уволить сотни профсоюзных работников.

Японские нефтепереработчики сообщили о высоких доходах за апрель-сентябрь и повысили годовые прогнозы, так как рост цен на нефть принес значительный прирост стоимости запасов и увеличил прибыль нефтедобывающих активов.

Компании заявили, что будут использовать дополнительные денежные средства, чтобы инвестировать в более чистую энергию в условиях глобальной декарбонизации. Например, Eneos ускорила трансформацию в поставщика низкоуглеродной энергии и решила приобрести компанию по ВИЭ, а также инвестировать в водородные проекты.

Нефтяной бизнес - это денежное дерево. Мы зарабатываем на этом деньги и направляем их на возобновляемые источники энергии, что позволит нам осуществлять устойчивый переход, - сказал Такаюки Уэмацу, старший исполнительный директор Cosmo.

Буровая: Что нас здесь заинтересовало? Логика. Логика японских бизнесменов. Они собираются свою сверхприбыль направить на развитие национального энергетического сектора ВИЭ. Япония на 100% зависит от поставок энергоресурсов из-за рубежа.

Трудно представить отечественных олигархов, мучительно размышляющих: а в какие секторы национального хозяйственно-промышленного комплекса направить свою прибыль?

Все маршруты для денег давно известны, места хранения неизменны, объекты для инвестиционной активности определены: яхты, коттеджи, дворцы, офшоры...

Всё-таки странные люди эти японцы.

Согласно данным Baker Hughes, количество нефтегазовых буровых установок выросло на 6 ед. до 556 ед., что является самым высоким показателем с апреля 2020 г. Таким образом, общее количество буровых установок увеличилось на 244 ед., или 78%, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

Число нефтяных вышек выросло на 4 ед. до 454 ед., в то время как количество газовых установок увеличилось на 2 ед. до 102 ед.

На этой неделе энергетические компании США увеличили количество нефтегазовых буровых установок третью неделю подряд, поскольку цены на нефть выросли до семилетнего максимума.

По данным Rystad Energy, рост цен на нефть и газ вызвал повышение добычи на сланцевых месторождениях энергоресурсов в США, что, вероятно, поднимет показатель добычи до уровней, не наблюдавшихся с ранних дней пандемии.

Ожидается, что в декабре добыча сланцевой нефти в стране вырастет до 8,68 млн б/с, что станет максимумом с марта 2020 г. Газодобыча США приближается к наивысшему показателю за шесть лет.

Добыча нефти в Пермском бассейне в ноябре, как ожидается, составит 5,043 млн барр./день, что станет максимумом с 2015 г. Стоимость нефти США выросла на 67% с начала года, а цена газа – почти на 90%.

Производство сланцевой нефти в США по-прежнему отстает от уровней 2019 года, и продолжающийся рост может быть замедлен, поскольку инфляция и нехватка рабочей силы препятствуют перспективам роста.

В этом месяце объемы слияний и поглощений компаний нефтегазовой отрасли США превысили семилетний максимум на фоне повышенных темпов консолидации активов на южных месторождениях, пишет Platts.

По оценке S&P Global Platts Analytics, с начала года объем сделок в отрасли составил $53,9 млрд, превысив показатель в $53,5 млрд, достигнутый за весь 2014 г., когда был установлен прежний рекорд слияний и поглощений.

60% всех сделок приходится на активы в Пермском бассейне, Хейнсвилль стал вторым по популярности сделок бассейном с 13% от общего объема, на третьем месте с 10% всех сделок находится бассейн Игл-Форд. В то же время, число банкротств в отрасли в I пол. 2021 г. составило 12 компаний, что стало минимумом с 2015 г.

Участники климатических переговоров COP26 заключили соглашение о правилах торговли квотами на выбросы углекислого газа, потенциально открыв доступ к финансированию на триллионы долларов для мер сохранения лесов, строительства объектов возобновляемой энергетики и других проектов борьбы с изменением климата.

Итоговый договор, получивший одобрение почти 200 стран, реализует Статью 6 Парижского соглашения о климате, позволив странам частичного выполнять свои климатические обязательства, приобретая квоты на выбросы углекислого газа, отражающие сокращение выбросов в других странах.

Бразилия может стать одним из лидеров по экспорту квот благодаря эффекту лесов Амазонии и потенциалу строительства ветровых и солнечных электростанций.

По условиям сделки страна, которая генерирует кредит, будет решать, разрешить ли его продажу другим странам или засчитать их для достижения своих климатических целей.

В случае авторизации и продажи страна-продавец добавит единицу выбросов к своему национальному счету, а страна-покупатель вычтет ее, чтобы сокращение выбросов учитывалось только один раз между странами.

Буровая: Если по сути, то глобальному углеродному налогу быть и расходоваться он будет на субсидирование ВИЭ. Кто будет модерировать расходы (как, сколько и на что именно тратить), непонятно.

Возьмём на себя смелость утверждать, что и не должно было быть понятно изначально. Цель, как мы и утверждали ранее, не в климате. Цель - снизить зависимость Запада (страны G7) от импорта углеводородов и превратить их изначальный конкурентный недостаток (энергодефицитность) в преимущество.

Единственный безусловный эффект от всей климатической истерии выражается в создании нового финансового рынка - углеродные квоты. В каких денежных единицах (кто будет страховать и обеспечивать правила рынка) будут эти квоты номинированы, думаем, сомнений ни у кого не вызывает.

Так что США уже выиграли от этой, начатой ими же, борьбы за будущее планеты. Углеродные деньги будут использоваться для стимулирования расширения сегмента ВИЭ, и происходить это расширение будет, прежде всего, в тех странах, где сегодня сосредоточен основной объем ликвидности (эмиссионные программы количественного смягчения).

То есть в тех же странах G7 и в США, в первую очередь (сегодня они отстают от ЕС в этом вопросе, да и финансовый ресурс у них выше).

Вот такая получается конструкция. Развивающиеся страны (Индия, Китай) радуются, что им оставили уголь. Но его запрещать и не собирались. Сегодняшний мировой энергобаланс как минимум на 30%  зависим от угля. Убери уголь, и цены на нефтегаз взметнутся под облака.

Углем и нефтью пользоваться можно, но за это надо заплатить. Кому и зачем? А не ваше  ̶ ̶с̶о̶б̶а̶ч̶ь̶е̶ ̶ ̶ "развивающееся" дело. Сказано для спасения планеты, значит для спасения.

Министр окружающей среды и климата Индии Бхупиндер Ядав выступил с критикой проекта соглашения на климатическом саммите ООН, заявив, что он не согласен с формулировкой о субсидиях на ископаемое топливо и что проекту не хватает сбалансированности.

Ядав заявил, что развивающиеся страны имеют право использовать оставшуюся часть глобального «углеродного бюджета», объема парниковых газов, которые мир может выбросить до того, как температура перейдет порог в 1,5°C относительно доиндустриального уровня.

Ядав также подверг критике то, что он назвал «несбалансированностью» в соглашении, аргумент, который развивающиеся страны приводили раньше, когда требовали больше денег, чтобы лучше приспособить свои страны к борьбе с последствиями изменения климата.

Министр окружающей среды Бразилии Жоаким Лейте подверг критике богатые страны, загрязняющие атмосферу, за недостаточные траты на помощь развивающимся странам в адаптации к климатическим изменениям.

Развитые страны не смогли выполнить обязательство по предоставлению климатического финансирования в 100 млрд $/год, что создало угрозу срыва переговоров на саммите COP26 в Глазго. Предварительный текст итогового соглашения саммита призывает развитые страны обеспечить выделение 100 млрд $/год «срочно и вплоть до 2025 г.» и предусматривает разработку плана дальнейшего финансирования, но не включает меры компенсации недостаточных трат на климатические нужды в 2020-2021 гг.

Лейте заявил, что ожидает заключения соглашения о торговле квотами на выброс парниковых газов по итогам саммита.

Председатель Конференции ООН по климату Алок Шарма заявил, что Индии и Китаю «придется объясниться» перед бедными странами за свое решение выступить против первоначальной формулировки итогового соглашения саммита, которая предполагала поэтапный отказ от угля.

Вместо этого они предложили более мягкие меры по сокращению его использования, которые подразумевают, что они могут продолжить пользоваться этим видом ископаемого топлива.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон также сообщил, что оказался разочарован результатами Конференции, и добавил, что некоторые государства просто не желают сотрудничать и подставляют тех, для кого решение проблемы изменения климата является вопросом жизни и смерти.

Директор Международного центра по изменению климата и развитию в Бангладеш Салимул Хук обвинил Великобританию в том, что она не обеспечила четкие положения о потерях и повреждениях, которые вошли в окончательный текст соглашения.

Опрошенные The Guardian эксперты согласились с тем, что «пакет Глазго» стал серьезным сигналом для угля во всем мире.

Индонезия, крупнейший в мире экспортер энергетического угля, применит постепенный подход к ценообразованию и ограничению выбросов парниковых газов, когда в следующем году введет первый налог на выбросы углерода и торговую политику.

Глава фискальной политики Фебрио Какарибу заявил, что страна, которая использует уголь для производства 70% электроэнергии, установит официальный лимит с 1 апреля. При этом те, кто выделяет сверх лимита, должны будут приобрести компенсации или заплатить налог в размере 30 тыс. рупий ($2,10) за метрическую тонну экв. CO2.

Индонезия станет второй страной в Юго-Восточной Азии, которая установит цену на углерод после Сингапура, который взимает сбор в размере 5 сингапурских долларов ($3,72) за тонну CO2-эквивалента.
Согласно данным министерства энергетики, в ходе пилотного запуска в этом году 32 угольные электростанции сталкиваются с ограничениями по выбросам от 0,918 до 1,094 тонны CO2 на мегаватт-час в зависимости от того, сколько электроэнергии они вырабатывают.

Президент Джоко Видодо призвал богатые страны выполнить свое обещание выделить $100 млрд на ежегодное финансирование перехода бедных стран к «зеленой» экономике.

Правительство Индонезии готовит пути для поступления этого финансирования. Оно может открыть свой рынок для глобальной торговли углеродом, как только страны согласятся с основными правилами. Фондовая биржа Индонезии и ее лондонский партнер заявили, что они будут работать вместе над углеродной биржей.

Индонезии необходимо $270 млрд, чтобы выполнить свое обязательство по сокращению выбросов на 29% по сравнению со сценарием обычного развития к 2030 году. Из них $250 млрд пойдут в энергетический и транспортный секторы, а огромные затраты будут связаны с выводом из эксплуатации угольных электростанций и развитием возобновляемых источников энергии.

Shell упрощает структуру акционерного капитала, выбирает Великобританию местом своего налогового резидентства и сокращает название до Shell plc - такие поправки в устав выносятся на внеочередное собрание 10 декабря.

Компания планирует перейти от двойного рынка акций (типа «A» - Royal Dutch Shell и «B» - Shell Transport & Trading с одинаковыми правами) к одному типу акций. Это улучшит возможности возврата инвестиций акционерам: в июле компания объявила о старте программы обратного выкупа акций на $2 млрд, а в сентябре объявила, что вернет акционерам еще $7 млрд после завершения продажи своих активов в Пермском бассейне в США.

Компания также согласует свою налоговую резиденцию со страной регистрации в Великобритании, где она будет проводить заседания совета директоров и правления, а также там будет определено место нахождения гендиректора и главного финансового директора.

В Гааге по-прежнему останутся глобальный дивизион по добыче, а также интегрированный центр по газу и возобновляемым источникам энергии; дивизион проектов и технологии.

В Shell считают, что компания больше не будет соответствовать условиям использования обозначения «Royal» («которое было источником огромной гордости и почета для Shell на протяжении более 130 лет»), поэтому наименование компании предлагается сократить до Shell plc.

Буровая: Прощай Голландия. Проект полностью переходит под контроль англосаксов.