По сообщениям источников Reuters, нефтедобытчики ОПЕК+ обсудят небольшое ослабление ограничений на добычу в рамках сделки по восстановлению рыночного баланса в апреле на фоне восстановления цен на нефть.

Хотя некоторые предлагают продолжать поддерживать стабильный уровень добычи из-за рисков новых проблем в борьбе с пандемией.

По данным источников, повышение нефтедобычи на 500 тыс. б\с в апреле без увеличения мировых запасов нефти выглядит вероятным, но окончательное решение будет зависеть от обновленных данных о предложении и спросе, которые министры рассмотрят накануне своей встречи 4 марта.

Также ожидается, что с апреля Эр-Рияд вернет на рынки 1 млн б\с нефти, поставки которой саудовцы добровольно сократили в феврале и марте. Возможно, восстановление саудовской добычи будет постепенным.

Reuters в своем эксклюзивном материале сообщает, что Baker Hughes, AXA Group и еще 16 компаний вышли из проекта трубопровода "Северный поток – 2" и поэтому не попадут под санкции США.

Полный список компаний:

AEGIS Managing Agency Ltd
Arch Insurance Ltd
Aspen Managing Agency Ltd
AXA Group
Baker Hughes
Beazley Furlonge Ltd
Bilfinger
Canopius Managing Agents Ltd
Chaucer Syndicates Ltd
Chubb Underwriting Agencies Ltd
DNV GL
Hiscox Syndicates Ltd
Markel Syndicate Management Ltd
MS Amlin Underwriting Ltd
Munich Re Syndicate Ltd
Tokio Marine Kiln Syndicates Ltd
Travelers Syndicate Management Ltd
Zurich Insurance Group

Представитель госдепартамента Нед Прайс заявил журналистам на этой неделе, что факт ухода компаний из проекта из-за надвигающихся санкций демонстрирует, что законодательные цели и действия госдепа дают хороший эффект.

Он сказал, что госдепартамент продолжает изучать организации, вовлеченные в потенциально санкционную деятельность. Прайс также заявил, что санкции - это только один из многих инструментов в ответ на "Северный поток-2".

Управление энергетической информации США сообщило, что на неделе, завершившейся 19 февраля, нефтедобыча в стране сократилась на 1,1 млн б\с до 9,7 млн б\с, поскольку резкое похолодание привело к почти полному отключению электрообеспечения в Техасе и вынудило нефтедобытчиков и переработчиков останавливать работу на фоне заморозки деталей и трубопроводов.

Многие аналитики ожидали более существенного спада добычи, но еженедельные данные во многом основаны на оценках, и публикуемые с задержкой месячные показатели считаются более точными. Представители отрасли сообщают, что большая часть уже восстановлена.

Ожидается, что в течение года штормы снизят добычу в стране примерно на 200-500 тыс. б\с. Объем нефтепереработки на прошлой неделе сократился на 2,6 млн б\с до 12,2 млн б\с, минимума с сентября 2008 г., а загрузка мощностей НПЗ снизилась на 14,5% до 68,6%. Товарные запасы нефти выросли на 1,3 млн барр. до 463 млн барр., запасы в Кушинге выросли на 2,8 млн барр.

Газпром заявил, что Россия должна обеспечить отсутствие конкуренции между своими поставками СПГ и трубопроводного газа на международных рынках. Заявление вызвано усилением роли проекта Новатэка "Ямал СПГ" на европейском рынке, пишет Reuters.

По данным Refinitiv Eikon, с 2018 г. по 2020 г. "Ямал СПГ" поставил 33,5 млн т в Европу, где традиционно доминирует Газпром, и только 8,8 млн т в Азию. Россия намерена нарастить производство СПГ втрое до 140 млн т/год в течение 15 лет.

Газпром поддерживает развитие сектора СПГ в России для диверсификации рынков сбыта ... при условии отсутствия конкуренции между российскими поставщиками газа извне, - говорится в сообщении Reuters.

Глава комитета по энергетике нижней палаты российского парламента Павел Завальный заявил агентству Reuters в этом месяце, что Москве необходимо ускорить разработку своих арктических газовых запасов, пока не стало слишком поздно.

Есть понимание, что сейчас мы находимся в стадии энергетического перехода, и крупнейшие потребители углеводородов согласовывают себя с целями углеродной нейтральности. Чтобы получить большую часть этих резервов, нам нужно действовать быстро., - сказал он.

Буровая: А ещё у Новатэка невообразимые налоговые льготы. Таких нет ни у одной отечественной нефтегазовой компании. Забирая долю Газпрома в Европе, Новатэк таким образом снижает ещё и поступления в бюджет России, так как меньше платит с этого объема в казну.

Зато какая красивая история. Можно президенту показывать картинки чудо технологии. Пиариться по всему миру. То, что за все это платит обычный гражданин России, никого уже не волнует. Вот такая "потёмкинская деревня" за полярным кругом.

EOG Resources в четверг увеличила годовые дивиденды на 10% после того, как скорректированная прибыль за 4 кв. оказалась намного выше ожиданий, чему способствовало сокращение затрат и недавнее восстановление цен.

Несмотря на более высокие цены на сырье, EOG прогнозирует добычу нефти в этом году в диапазоне 434-446 тыс. б\с. Прогноз EOG о сохранении объемов добычи на прежнем уровне совпадает с прогнозом таких компаний, как Diamondback Energy и Occidental Petroleum, и отражает необходимость приоритета оптимизации баланса над ростом объемов производства.

Капитальный план на 2021 год согласуется со стратегией, которой мы следовали в течение последнего года, - не наращивать производство на перенасыщенном рынке, - говорится в заявлении генерального директора EOG Билла Томаса.

Скорректированная чистая прибыль Хьюстонской компании в размере 71 цента на акцию за квартал превзошла оценки аналитиков Refinitiv IBES в 35 центов.

Аналитик по энергетическим акциям CFRA research Стюарт Гликман сообщил, что единственным ухудшением ситуации на рынках будет прогноз расходов EOG в размере от $3,7 до $4,1 млрд, что выше прошлогоднего уровня в $3,5 млрд.

Согласно данным Enverus, на неделе, закончившейся 24 февраля, число нефтяных и газовых буровых установок США оставалось стабильным на уровне 339 ед. и 112 ед. соответственно.

В Пермском бассейне операторы добавили пять буровых установок до 210 ед., в результате чего количество активных буровых установок в бассейне достигло самого высокого уровня с начала мая.

Однако на других нефтяных месторождениях количество буровых установок в основном снизилось. В частности в бассейне Eagle Ford число установок сократилось на одну до 35 ед.

Контролируемая государством колумбийская компания Ecopetrol планирует в этом году утроить свои инвестиции в Пермский бассейн США до $600 млн.

Генеральный директор Фелипе Байон заявил 24 февраля, что техасское совместное предприятие компании с Occidental Petroleum увеличит добычу Экопетрола до 14 тыс. б\с к концу 2021 года с выхода в 4,5 тыс. б\с в 2020 году.

Platts опубликовал мнение отраслевых аналитиков о том, что стратегическое решение Reliance Industries выделить нефтепереработку и нефтехимический бизнес в отдельную дочернюю компанию Reliance O2C может приблизить крупнейшего частного нефтепереработчика Индии к сделке по продаже доли в предприятии Saudi Aramco

Также это поспособствует привлечению инвесторов, заинтересованных во вложениях в отдельные отрасли деятельности конгломерата. Ожидается, что Reliance O2C будет отделена от материнской компании ко 2 кв. финансового года, который завершится в марте 2022 г. и будет включать все нефтеперерабатывающие и нефтехимические активы Reliance.

Новое подразделение сосредоточится на снижении углеродного следа, внедрении технологий переработки нефти и сырьевых продуктов в мономеры и производные соединения, а также на технологиях захвата и использования углекислого газа.

Банк Barclays повысил свой прогноз стоимости нефти в 2021 г., объяснив это решение меньшим, чем ожидалось, повышением предложения нефти в США на фоне восстановления цен, а также нормализацией объема товарных запасов нефти после снежной бури в Техасе на прошлой неделе.

Прогноз цены Brent поднят на $7 до 62 $/барр., а оценка стоимости WTI – на $6 до 58 $/барр. Банк заявил, что слабая реакция американских производителей нефти на рост цен указывает на то, что для увеличения поставок требуются гораздо более высокие цены.

Barclays отметил, что сохраняет осторожность в оценках в краткосрочной перспективе на фоне ожидаемого сокращения поддержки цен со стороны сокращений добычи ОПЕК+.

Буровая: Ох уж эти аналитики! Ох уж эти сказочники! Цене нефти быть за 100$. Все остальное отработка определенных сценариев на биржевом рынке. Не более.

Bloomberg сообщает, что нефтяные запасы Китая увеличились примерно до уровня, равного объему 100 дней чистого импорта, что затрудняет поиск дополнительных резервуаров и сооружений для хранения запасов

Отмечается, что рост запасов был вызван попытками Китая скупить нефть для наращивания запасов в 2020 году, когда цены упали на фоне пандемии. Резервы включают в себя как государственные, так и коммерческие запасы.

Их уровень колеблется, однако остается примерно на уровне 100-120 дней чистого импорта. Как для крупнейшего импортера нефти, достаточный запас сырья имеет решающее значение для экономики Китая, поскольку это создает защиту от влияния перебоев поставок.

В апреле прошлого года Bloomberg сообщал о планах Китая по скупке нефти для чрезвычайных резервов. По словам собеседников агентства, первоначальной целью было удержание государственных запасов на уровне, равном 90 дням чистого импорта, который в дальнейшем может быть увеличен до 180 дней чистого импорта.

В прошлом году импорт нефти в Китай составлял в среднем 10,9 млн б\с, а текущие запасы нефти в стране находятся на уровне 1,09 млрд барр.

Верховный представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности Жозеп Боррель заявил, что проект газопровода "Северный поток - 2" имеет политическую составляющую и он не способствует энергобезопасности Европы. Но Еврокомиссия не может запретить частным компаниям инвестировать в него.

Боррель не согласен с позицией правительства ФРГ, которое рассматривает "Северный поток - 2" как чисто экономический проект, указав, что "среди проектов такого масштаба нет чисто экономических, они всегда имеют геополитическую составляющую".

Еврокомиссия, вице-президентом которой я являюсь, многократно и ясно указала на то, что "СП- 2" не способствует ни диверсификации энергообеспечения Европы, ни энергонезависимости ЕС. Но ЕК не может удерживать частные компании от того, чтобы инвестировать в индустриальный проект, - сказал Боррель в интервью еженедельнику Spiegel.

Reuters пишет, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США проводит расследование в отношении американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes.

Комиссия заинтересовалась деятельностью компании еще в декабре. Расследование касается сотрудничества организации с проектами, попавшими под американские санкции. Представители компании отметили, что комиссия уже получила всю необходимую документацию.

В Baker Hughes также инициировали внутреннюю проверку по вопросу соблюдения санкционного законодательства страны. В конце февраля Baker Hughes и еще ряд немецких и американских предприятий отказались от сотрудничества с проектом «Северный поток — 2».

Доставка груза на месторождение "Приразломное".

ОПЕК+ сталкивается с призывами к ослаблению ажиотажа на рынке нефти с помощью дополнительных баррелей, пишет Bloomberg.

Многие участники нефтяного рынка сходятся во мнении, что миру требуются дополнительные баррели нефти. Вопрос состоит в том, предоставит ли ОПЕК+ достаточный их объем. По данным Morgan Stanley, мировые товарные запасы нефти сокращаются самыми быстрыми темпами за 20 лет.

Цены на нефть восстановились до уровней, предшествовавших пандемии, нефтедобыча США упала из-за снежных бурь. Эксперты говорят о рыночных суперциклах и даже возвращении цен на нефть до 100 $/барр. Ожидается, что в рамках встречи 4 марта министры ОПЕК+ примут решение об ослаблении ограничений на добычу.

Остается неясным, будет ли группа действовать достаточно решительно – ранее саудовский министр энергетики Абдул Азиз ибн Салман призвал коллег к предельной осторожности.

Однако слишком низкое предложение нефти со стороны ОПЕК+ приведет к росту поставок от конкурентов картеля и его союзников. ОПЕК+ может поднять добычу на 1,5 млн б\с в апреле, и рынок сигнализирует о готовности принять эти объемы.

Даже полных 1,5 млн барр. недостаточно для удовлетворения спроса. Существует острая потребность в нефти. Самый очевидный риск заключается в том, что они продолжают удерживать слишком много нефти. Рынок нуждается в большем, но я не слышу, чтобы кто-то говорил о большем, - сказал Ян Стюарт, экономист по глобальной энергетике компании Cornerstone Macro LLC.

В феврале на фоне аномально холодной погоды уровень добычи нефти в России упал ниже целевого показателя ОПЕК+. Страна не смогла в полной мере воспользоваться возможностями назначенной квоты.

По данным ЦДУ ТЭК, с 1 по 25 февраля в среднем Россия прокачивала 1,377 млн т/день нефти и конденсата. Кроме того, низкие температуры вынудили операторов некоторых месторождений перекрыть трубопроводы.

Средний показатель добычи за февраль, таким образом, составил 10,093 млн б\с - это на 77 тыс. б\с ниже, чем в январе.

Bloomberg пишет, что риски, таящиеся в больших сокращениях инвестиций в нефть, становятся ясны на примере упадка Анголы.

Тяжелая ситуации в экономике Анголы, которая пять лет назад была крупнейшим производителем нефти в Африке, а сегодня едва ли перекачивает больше, чем истерзанная войной Ливия, следствие падения инвестиций в нефтяную промышленность.

Добыча в стране снизилась более чем на треть с 2015 года, когда международные нефтяные компании начали сокращать инвестиции в ответ на падение цен на нефть. Ситуация может ухудшиться по мере того, как "большая нефть" сделает еще один раунд глубокого сокращения расходов, что повысит вероятность того, что Нигерия (еще один ключевой член ОПЕК) может повторить судьбу Анголы.

Это будет иметь последствия как для нефтяного рынка, которому в ближайшие годы потребуется больше поставок от картеля, так и для экономической стабильности региона, зависящего от нефтяных доходов.

Согласно данным Bloomberg, добыча сырой нефти в Анголе с ноября держится на 15-летнем минимуме чуть ниже 1,2 млн б\с. Даже Ливия, где нефтяная промышленность была парализована десятилетней гражданской войной, добыла в декабре больше.

В результате снижения инвестиций Ангола нацелена на среднюю добычу в 2021 году на уровне 1,22 млн б\с. Это означает, что страна не сможет воспользоваться преимуществами более высокой квоты добычи ОПЕК+.

Ангола в значительной степени зависит от глубоководных месторождений, где естественное снижение добычи обычно происходит быстрее, чем на суше. Без постоянных инвестиций, направленных на повышение нефтеотдачи пластов или освоение дополнительных пластов, добыча может быстро упасть.

В Нигерии около двух третей добычи приходится на мелководные и береговые месторождения. Когда крупные компании снова начнут тратить деньги, финансовые условия будут иметь решающее значение для определения того, сможет ли Нигерия увеличить инвестиции или она разделит судьбу Анголы. Опасаясь ангельского сценария, Нигерия увеличила роялти за глубоководное бурение и добычу в 2019 году.

Проблема для Анголы заключается в том, что там глубоководная добыча уже резко снизилась. Теперь даже улучшение фискальных условий не изменит общей картины.

Буровая: В общем, развал и запустение ждёт нефтяную отрасль, а вместе с ней и мировую экономику, если цена не поднимется выше 100 $/б. Все потенциальные месторождения новой добычи находятся или на глубоководном шельфе или в Арктике.

Так что 140 минимум! А то и 200, как мы неоднократно писали.

Baker Hughes сообщает, что за неделю, завершившуюся 26 февраля, общее число нефтяных и газовых буровых установок выросло на пять до 402 - максимума с мая 2020 года.

Их количество на 49% ниже, чем в аналогичный период годом ранее.
Количество нефтяных буровых установок увеличилось за неделю на четыре до 309 - максимума с мая 2020 года, в то время как количество газовых установок выросло на одну до 92.

Энергетические компании США нарастили число буровых установок седьмой месяц кряду впервые с мая 2018 года, но темпы наращивания бурения в феврале замедлились, несмотря на рост цен на нефть до максимумов с 2019 года.

Bloomberg в своем материале просит не верить шумихе по поводу энергетической независимости США.

Утверждения о достижении энергетической независимости США основаны на том, что страна производит больше энергии, чем потребляет. Действительно, в 2019 г. США впервые с 1950-х гг. произвели больше первичных энергоресурсов, чем потребили – профицит составил 412 тыс. б\с против дефицита в 10 млн б\с десять лет назад и более 14,5 млн б\с в 2005 г.

Но не все виды энергоресурсов равны – транспортная отрасль использует в основном продукты нефтепереработки. До пандемии США оставались нетто-импортером нефти и нефтепродуктов, и лишь в прошлом году страна впервые с 1952 г. экспортировала больше нефти, чем ввезла. Тем не менее, импорт составил почти 6 млн б\с – более половины внутренней добычи, а ввоз нефтепродуктов, в том числе из России, составлял 2 млн б\с.

Такая ситуация не гарантирует даже полного самообеспечения, не говоря о независимости – события на Ближнем Востоке по-прежнему оказывают сильное влияние на стоимость нефти и продуктов переработки, оказывая воздействие на американские нефтяные компании и потребителей.

Буровая: Не было и нет никакой энергетической независимости США. Когда Bloomberg пишет, что США в прошлом году экспортировала больше нефти, чем ввезла, он скромно умалчивает, что теперь в экспортную статью США включает нефтепродукты и газойль. Иными словами, Америка по-прежнему является нетто-импортером нефти, а рост экспорта вызван снижением внутреннего потребления нефтепродуктов и ростом их поставок в соседние страны.

Все это Bloomberg подтверждает буквально в следующем абзаце, когда пишет о среднем показателе американского импорта по прошлому году в 6 млн б/с. Плюс 2 млн б/с нефтепродуктов из России, преимущественно, мазута, чтобы разводить лёгкую сланцевую нефть, которую американские НПЗ не в состоянии перерабатывать.

Иными словами, 2 млн б/с русского мазута надо добавить к 6 млн б/с американского импорта сырой нефти. В итоге нетто-зависимость США от мирового рынка энергоносителей составляет 8 млн б/с. О какой независимости речь?

В ежемесячном отчете Управления энергетической информации, опубликованном в пятницу, говорится, что в декабре уровень добычи нефти в США упал на 58 тыс. б\с до 11,06 млн б\с. Это произошло после снижения добычи на суше в ведущих нефтедобывающих штатах - Техасе и Северной Дакоте.

Организация также пересмотрела уровень добычи за ноябрь, который снизился до 11,121 млн б\с, что на 3 тыс. б\с меньше, чем сообщалось ранее. Уровень добычи нефти в США, крупнейшем производителе нефти в мире, упал после того, как пандемия начала оказывать влияние на спрос.

Общий спрос на нефть в США в декабре снизился на 1,49 млн б\с, или на 7,4%, по сравнению с предыдущим годом. Спрос на бензин снизился на 1,109 млн б\с, или на 12,4% по сравнению с предыдущим годом.

Pemex опубликовала отчет о чистой прибыли в 4 кв. 2020 г., которая составила 124,28 млрд песо ($6,23 млрд), чему способствовали укрепление валюты, снижение уровня импорта и налоговые льготы.

Гендиректор компании Октавио Ромеро Оропеса во время разговора с инвесторами заявил, что это отличный результат. Pemex также сообщила об общем доходе 4 кв. в размере 248,90 млрд песо, что на 22% меньше, чем в аналогичном квартале прошлого года.

Американские нефтепереработчики начали возобновлять работу НПЗ после недавней волны низких температур, повлиявших на работу заводов на большей части территории страны.

По заявлениям компаний, большинство НПЗ в Техасе уже находятся в процессе перезапуска и, по ожиданиям, вернутся в строй к середине марта. В то время как техасские НПЗ по просьбе губернатора Грега Эбботта отключили основные энергоблоки, чтобы люди могли отапливать свои дома, некоторые нефтеперерабатывающие компании, такие как ExxonMobil и Shell, даже поставляли энергию в сеть со своих когенерационных установок, которые в обычное время питали бы их НПЗ.

По оценкам S&P Global Platts, за неделю, закончившуюся 26 февраля, объем добычи нефти на побережье Мексиканского залива США сократился примерно на 5,4 млн б\с из 9,96 млн б\с в регионе. Почти все перебои произошли в Техасе, который, по данным Управления энергетической информации США, имеет 5,1 млн б\с на своих прибрежных НПЗ и 742 тыс. б\с на внутренних НПЗ.