Бывшие гиганты отрасли добычи сланцевой нефти и газа в США возвращаются на биржевые площадки после почти рекордного числа реорганизаций в 2020 г., пишет The Wall Street Journal.

По данным юридической компании Haynes and Boone, прошлый год стал для нефтегазовых компаний вторым по объему реорганизаций, исчисляемому в сумме долговой нагрузки, с момента начала сбора данных в 2015 г.

Chesapeake Energy, некогда вторая по величине газовая компания США, вернулась на биржу Nasdaq на прошлой неделе с капитализацией в $4 млрд, чуть более 10% ее пикового показателя.

Капитализация Whiting Petroleum и Oasis Petroleum, завершивших процедуру банкротства в конце 2020 г., также упала до доли рекордного показателя для компаний, но стоимость их акций выросла на 59% и 65% соответственно с начала торгов на фоне восстановления цен на нефть и газ.  Но рост цен и доступность займов могут подтолкнуть компании к наращиванию добычи и вновь поставить отрасль в опасное положение.

Что не изменилось? Основы человеческой психологии. Когда перспективы выглядят хорошо, ни руководители компаний, ни их инвесторы не могут сопротивляться росту. Это верно для фондовых рынков в целом, но особенно в таком истощающем бизнесе, как бурение, где отсутствие инвестиций означает отсутствие будущих доходов.

В этой приключенческой истории "выбери сам" глава 11 по-прежнему остается трудной, резюмирует издание.

Буровая: Разогнали с помощью хайпа фондовый пузырь в сланце, нарастили объем добычи, обрушили мировые цены, провели процедуру банкротства, списали изначально невозвратные долги... Теперь вновь выходим на фондовый рынок.

История повторяется дважды. Первый раз как трагедия, второй - как фарс. Посмотрим, смогут ли США зайти на второй круг.

Крупнейшая итальянская нефтегазовая компания Eni отчиталась об убытках в €8,56 млрд ($10,3 млрд) по итогам 2020 г. на фоне воздействия пандемии на мировой спрос на нефть и стоимость сырья.

Годом ранее компания получила прибыль в €155 млн. Скорректированные чистые убытки за год составили €742 млн против скорректированной чистой прибыли в €2,88 млрд в 2019 г. Сумма списаний стоимости активов в 2020 г. достигла €3,2 млрд против €2,19 млрд годом ранее. Выручка упала с €71,04 млрд в 2019 г. до €44,95 млрд  по итогам 2020 г.

Eni получила чистые убытки в €723 млн в сравнении с убытками в €1,89 млрд годом ранее и в €501 млн в 3 кв. 2020 г. Выручка за квартал составила €11,94 млрд против €16,46 млрд в 4 кв. 2019 г. и €10,52 млрд в 3 кв. 2020 г.

Капзатраты за год снизились до €4,64 млрд против €8,38 млрд в 2019 г. Добыча углеводородов сократилась на 7% с 1,87 млн б\с в 2019 г. до 1,73 млн б\с в 2020 г., а в 4 кв. составила 1,71 млн б\с против 1,92 млн б\с годом ранее.

Снижение рынка нефтесервисных услуг в 2020–2021 годах, как оценивают в Минэнерго, может составить почти 50% от уровня 2019 года.

Bloomberg пишет, что Иран примет участие в следующем заседании мониторингового комитета ОПЕК+ 3 марта.

Республика входит в ОПЕК, но не представлена в комитете и освобождена от обязательств по сокращению добычи в рамках соглашения ОПЕК+.

Источник РИА Новости сообщил, что Саудовская Аравия контактировала с рядом стран ОПЕК+ по поводу параметров сделки в апреле. Позиции с Россией у королевства пока не сходятся, оно собирается настаивать на сохранении добычи альянса на текущем уровне.

ОПЕК+ взял "тайм-аут" на решение разногласий по нефтяной сделке
Отвечая на вопрос, намерен ли Эр-Рияд отказаться от своих обязательств по дополнительному сокращению добычи нефти в феврале-марте на 1 млн б\с, источник сообщил, что таких намерений не почувствовал.

Следующее заседание министерского мониторингового комитета альянса планируется 3 марта, а 4 марта запланирована встреча всех стран-участниц соглашения ОПЕК+, где будет приниматься решение о дальнейшей судьбе сделки. ОПЕК+ пока корректирует добычу с шагом не более чем на 500 тыс. б\с ежемесячно.

Минфин США сообщил, что Соединенные Штаты внесли судно "Фортуна" и его владельца "КВТ-Рус" еще в один список санкций.

В январе этого года минфин США заявил о расширении санкций против России в рамках закона "О противодействии противникам Америки посредством санкций" (CAATSA): под санкции попали российское судно "Фортуна" и его владелец.

Буровая: Значит, в немецких портах заправляться "Фортуне" нельзя. Грузить новый запас труб нельзя. По сути, ничего, что связано с платежами нельзя. А ещё нельзя на словах заявлять, что мы при любом варианте достроим трубопровод, а на деле прятать свое имущество за фирмами однодневками. Нельзя быть независимым и подпрыгивать при ударе кнута в Вашингтоне.

Чисто гипотетически. Решились бы США вводить санкции против "Фортуны" и ее владельца, если баржа принадлежала бы Газпрому? А если бы решились, как бы сейчас существовала Украина при окончании транзита и невозможности принимать платежи от Газпрома? Как бы выглядел газовый рынок Европы, лишившись 30% объемов продаж в разгар холодов? Как бы выглядел мировой рынок энергоносителей, в смысле цен на углеводороды?

Нет. Не умеют у нас идти ва-банк. А в таких ситуациях всегда надо играть на опережение. Бить первым. Даже интересно послушать, что сейчас будет говорить Газпром. Наверное, опять про недобросовестную конкуренцию. Да, недобросовестная. И что дальше?

Страховая компания Munich Re Syndicate Ltd. прекратила сотрудничество с проектом "Северный поток 2".

Мы можем подтвердить, что наша дочерняя компания Munich Re Syndicate Ltd. выпустила уведомление о прекращении работы с "Северным потоком 2". Однако по соображениям конфиденциальности мы обычно не комментируем отдельные контракты», - сказал агентству Интерфакс представитель Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft.

Ранее, в январе сообщалось, что страховая компания Zurich Insurance Group AG прекратила оказание услуг по страхованию проекта строительства газопровода "СП-2" из-за угрозы санкций США.

Газета Der Tagesspiegel со ссылкой на доклад Госдепартамента Конгрессу США сообщила, что по меньшей мере 18 европейских компаний уже вышли из "Северного потока - 2" в связи с угрозами США ввести санкции против участников проекта.

Среди фирм, отказавшихся участвовать в проекте, германские концерны Bilfinger SE и Munich Re Syndicate.

Как ранее заявил глава пресс-службы Госдепартамента Нед Прайс, свыше 15 юридических лиц "добросовестно прилагали усилия для того, чтобы свернуть деятельность", связанную со строительством газопровода.

Trafigura Group считает, что в ближайшие несколько месяцев нефтяной рынок начнет восстанавливаться, так как многие страны начали снимать ограничения против пандемии, а потери в объемах добычи в США из-за недавних заморозков еще повлияют на будущие поставки.

Соруководитель по нефтяному трейдингу компании Бен Лакок сообщил Bloomberg, что лето мир встретит с устойчивым рынком, и несмотря на то, что снятие всех ограничений - невероятно оптимистичный вариант, события в Техасе все равно дадут рынку определенный толчок на восстановление.

Лакок также добавил, что рынок пока недооценивает последствия низких температур, охвативших центральную часть США на прошлой неделе. Около 40 млн барр. нефти, планируемых на февраль, не было добыто, и нефтепродукты, вероятно, понесут те же потери. Пока нельзя точно спрогнозировать влияние этих событий, но в ближайшие несколько недель должно появиться достаточно данных, чтобы помочь рынку встать на ноги.

Кроме того, около 1 млн б\с могут никогда не вернуться из-за ущерба, нанесенного погодой некоторым нефтяным скважинам.

Источники Reuters сообщили, что Россия снизила добычу нефти и газового конденсата за 1-23 февраля до 10,09 млн б\с с 10,16 млн б\с в среднем в январе.

За первые 10 дней февраля РФ в среднем добывала 10,11 млн б\с.

Согласно ограничительной сделке ОПЕК+, Россия может нарастить добычу нефти в феврале до 9,184 млн б\с с 9,119 млн б\с в январе без учета газового конденсата, которого страна добывает около 0,7-0,8 млн б\с.

Крупнейшая нефтегазовая компания Германии Wintershall Dea отчиталась о завершении финансирования строительства российского проекта «Северный поток 2».

Как говорится в отчетности, всего за прошлый год немецкая компания вложила 730 миллионов евро.

Платежи по кредиту для Nord Stream 2 составили 730 млн евро и были завершены до пересмотра закона США "О противодействии противникам Америки посредством санкций" (CAATSA), - поясняется в документе.

Отмечается, что дальнейшие выплаты по этому проекту компания не планирует.

Рассмотрение апелляции Wintershall Dea на штраф от польского регулятора UOKiK за участие в "Северном потоке 2" может занять от трех до пяти лет. Немецкая компания считает этот штраф необоснованным.

Пенсии американских учителей проспонсировали войну за нефть в Ираке, пишет Bloomberg.

19 марта 2018 года краткое корпоративное уведомление предупредило пенсионную систему работников государственных школ Пенсильвании о том, что часть пенсионных накоплений учителей была направлена в один из самых лихорадочных регионов Ближнего Востока.

Настоящим сообщаем вам, что в результате референдума о независимости, проведенного региональным правительством Курдистана 25 сентября 2017 года, экспорт КРГ сократился почти на 50% из-за захвата нефтяных месторождений Киркука.

Они были не одни. В Южной Каролине сбережения более 600 тыс. полицейских, судей и других работников государственного сектора были направлены на те же инвестиции. Как и сбережения учителей, пожарных и полицейских Западной Вирджинии.

Мало замеченные и мало изученные, торговцы сырьевыми товарами стали важными винтиками в мировой экономике. Чтобы понять взаимодействие денег и власти в современном мире, увидеть, как нефть и металлы текут из богатых ресурсами стран, а наличные деньги текут в карманы магнатов и клептократов, необходимо понять трейдеров сырьевых товаров.

Они процветают благодаря смеси безжалостности и личного обаяния, готовы вести бизнес там, где другие компании не осмеливаются ступить. Курдистан был именно таким местом.

К 2014 году благодаря геологической удаче и смелой военной кампании курды захватили несколько нефтяных месторождений на севере Ирака, в том числе гигантское месторождение близ Киркука. Но чтобы превратить свою нефть в деньги, им нужно было найти способ продать ее.

С помощью торговцев региональное правительство Курдистана поставляло почти 600 тыс. б\с на пике. Однако у курдов все еще не хватало денег, поэтому они снова обратились к торговцам. Vitol, Trafigura и Glencore -три крупнейших мировых нефтетрейдера одолжили региональному правительству Курдистана $3,5 млрд.

Сырьевые трейдеры любят говорить, что они аполитичны, так как они сделают любую сделку законной и прибыльной. Но даже если политическое влияние не является их целью, это не значит, что они не влиятельны. В мире, где товары являются прямым путем к деньгам и власти, трейдеры имеют возможность изменить ход истории.

Яна Тейлора, тогдашнего главу Vitol, спросили, сыграли ли торговцы важную роль в том, чтобы подтолкнуть Курдистан к референдуму. Помолчав, он признал: Да. Они, может быть, и не понимали этого, но и учителя Пенсильвании тоже.

Буровая: Нелегальные (мимо квот ОПЕК) поставки нефти на мировой рынок из Курдистана были одним из важных элементов стратегии США по обвалу цен и удержанию их внизу, чтобы ослабить такие ресурсные гиганты как Россия и Иран.

Этой же цели служили нелегальные  поставки нефти Исламским государством. А сейчас служат поставки сирийской нефти, добываемой на территориях, подконтрольных армии США.

Вот такая игра "невидимой руки" рынка.

Occidental Petroleum, Diamondback Energy и другие производители, работающие в Пермском бассейне, спрогнозировали снижение объемов добычи нефти в 1 кв. Таким образом демонстрируя первые последствия от заморозков, имевших место в Техасе на прошлой неделе.

В то время как производители природного газа остались в плюсе из-за холодной погоды, вынудившей закрыть скважины, буровые компании потерпели убытки, так как замерзшие трубы и перебои в электроснабжении на НПЗ замедлили восстановление процесса добычи.

По мнению аналитиков, компаниям потребуется не менее двух недель, чтобы возобновить добычу более 2 млн б\с, утерянных во время похолодания, и какая-то ее часть может не восстановиться вообще из-за затрат на перезапуск выработанных скважин.

По прогнозам Occidental, шторм сократит добычу нефти и газа в первом квартале примерно на 25 тыс. барр. Его акции также изменили курс после звонка и упали примерно на 2%.

Diamondback прогнозирует годовую добычу нефти и газа в диапазоне от 308 тыс. до 325 тыс. б\с, что выше, чем 300 тыс. б\с в 2020 году, когда добыча была ограничена из-за вызванного пандемией падения цен на сырую нефть.

Министр энергетики Израиля Юваль Штейниц провел встречу со своим египетским коллегой Тареком аль Моллой. По словам израильского министра, стороны договорились о строительстве трубопровода, соединяющего израильское газовое месторождение "Левиафан" с СПГ-заводами в Египте.

Месторождение "Левиафан", находящееся под управлением Chevron и Delek Drilling, расположено в 130 км от побережья Израиля и уже поставляет газ на внутренний рынок Израиля, а также на экспорт в Египет и Иорданию.

Палестинцы заявили, что подписали соглашение с министром энергетики Египта, который посетил Израиль и оккупированный Западный берег, о разработке газового месторождения у побережья Газы.

Партнеры "Левиафана" изучают варианты расширения проекта, включая плавучий завод СПГ или подводный трубопровод для соединения с терминалами СПГ в Египте, которые простаивают или работают на меньших, чем их потенциальная мощность, мощностях.

Штайниц сказал, что оба правительства продвигаются вперед с планом трубопровода и работают над официальным соглашением.

Буровая: Газовый рынок медленно, но верно переформатируют. Цель - выгнать газ в море, нарастить спот, создать рынок "бумажного газа" и запустить биржевой механизм формирования цен.

ЕС сообщил, что ему не нужен "Северный поток - 2", но только Германия сможет остановить строительство, пишет Reuters.

Гендиректор департамента энергетики Еврокомиссии Дитте Юуль Йоргенсен заявила, что ЕС не нуждается в "Северном потоке – 2" для обеспечения своей энергетической безопасности, но любое решение касательно проекта должно приниматься Германией.

Газопровод стоимостью $11 млрд завершен более чем на 90% и ставит Германию, крупнейшую экономику ЕС, против стран Центральной и Восточной Европы, которые утверждают, что он увеличит зависимость блока от российского газа.

Алексея Миллера переизбрали председателем правления «Газпрома» еще на пять лет, до 2026 года. Эту должность он занимает уже 20 лет, с 2001 года.

"Газпром экспорт" и румынский газотранспортный оператор SNTGN Transgaz SA договорились о досрочно расторгнуть контракт на транзит газа, который был заключен на срок до конца 2023 года. Об этом сообщила румынская сторона.

Румыния была частью западного газотранспортного коридора, по которому российский газ шел на юг Европы (через Украину, Молдавию, Румынию, Болгарию, на запад Турции, Грецию и другие страны региона). С запуском "Турецкого потока" в начале января 2020 года транзит газа через Румынию прекратился.

Расторжение контракта создает основу для заключения со смежными газотранспортными операторами соглашений о присоединении для точек приема-сдачи "Исакча" и "Негру-Вода / Кардам" на границах с Украиной и Болгарией для бронирования участниками рынка, отмечается в релизе компании.

Transgaz отмечает, что "интенсивные переговоры" проводились с участием Энергетического директората Европейской комиссии (DG-ENER).

Буровая: Формируется нефтегазовый "санитарный" кордон между Россией и старой Европой.

Аналитики Bank of America прогнозируют, что цена нефти Brent может вырасти до 70 $\барр. в течение этого года, а через несколько лет ее стоимость поднимется до 100 $\барр.

Такой рост в будущем возможен из-за введения программ стимулирования экономики и улучшения фундаментальных показателей. Эксперты высказали мнение, что цены на нефть повысятся из-за приостановки добычи сырья в Техасе, вызванной аномальными холодами и ограничениями производства странами ОПЕК+.

Цена нефти марки Brent на лондонской бирже ICE выросла на 1,2% и превысила отметку в 66 $\барр. Впервые с января 2020 года цена фьючерса на нефть марки Brent с поставками в апреле составила $66,14. Также выросла и стоимость апрельского фьючерса на нефть марки WTI до $62,5.

Буровая: Много раз уже писали об этом. Без цены за 140 $/б сланец на окупаемость не выведешь, даже с учётом прошедших банкротств, очистивших балансы американских компаний. Кроме того, без этой цены масштабно не выйдешь на глубоководный шельф, а мировые запасы нефти снижаются.

Exxon Mobil сократила запасы нефти на своем балансе до 15,22 млрд барр. по состоянию на 31 декабря в сравнении с 22,44 млрд барр. годом ранее. Запасы высоковязкой тяжелой нефти, добываемой в битуминозных песках Западной Канады, на балансе компании сократились на 98%.

По расчетам Bloomberg, запасов Exxon будет достаточно, чтобы поддерживать нефтедобычу компании в течение 11 лет. Год назад этот показатель составлял 15,5 года. Сокращение запасов связано с обвалом цен на нефть из-за пандемии и внутренним сокращением бюджета, которое привело к исключению значительной части запасов сланцевых углеводородов компании.

Ранее Exxon предупреждала о риске сокращения запасов нефти и газа на балансе компании на 20% из-за спада цен, а снижение затрат на бурение вызвало дополнительные потери.

Главный исполнительный директор Даррен Вудс отдал приоритет высокодоходным проектам, таким как шельфовая нефть в Гайане, сланцевые месторождения в Пермском бассейне, а также химические и газовые операции вдоль побережья Мексиканского залива, чтобы защитить дивиденды компании.

Буровая: Вот и подтверждение предыдущего поста.

Компания-добытчик сланцевой нефти обвиняет Байдена в добавлении еще одной буровой установки в пермский бассейн, пишет Bloomberg.

Matador Resources объявила, что добавляет четвертую буровую установку на свои участки в Пермском бассейне в связи с решением администрации Джо Байдена о приостановке выдачи новых разрешений на добычу нефти и газа на федеральных землях, рассматриваемом как шаг к полному запрету бурения.

Во вторник вечером компания сообщила, что ее затраты на бурение, гидроразрыв и прочее оборудование вырастут на 22% в этом году до $575 млн, а нефтедобыча, как ожидается, поднимется на 10%. Большинство сланцевиков по-прежнему планируют поддерживать добычу на стабильном уровне в этом году.

Главный исполнительный директор Джозеф Форан сообщил аналитикам и инвесторам в среду на селекторном совещании, что новая буровая установка находится на трехмесячном контракте, и компания также может сократить количество буровых установок до двух в конце года в зависимости от того, что произойдет с федеральным лизингом.