Гендиректор Vitol заявил, что добыча сланцевой нефти и суммарное производство ОПЕК должны вырасти, чтобы компенсировать потенциальное сокращение предложения в конце года, так как спрос на рынке вскоре может достигнуть уровня спроса 2019 года.

Заявление было сделано на энергетическом форуме ОАЭ, организованном Gulf Intelligence. Также Vitol прогнозирует, что спрос на нефть увеличится на 6-6,5 млн б\с в 2021 году.

Рынок быстро приближается к тому моменту, когда спрос догонит тот, который был в 2019 году. С этим наверстыванием мы будем нуждаться в большем количестве нефти ОПЕК, и нам может понадобиться еще немного сланцевой нефти, так что рынок ожидает этого и пытается в конечном счете опередить потенциальную проблему поставок позже в этом году, - сказал Рассел Харди на глобальном энергетическом форуме ОАЭ 2021 года, организованном Gulf Intelligence.

Дюков видит пик

Глава "Газпром нефти" Александр Дюков заявил, что пик добычи сланцевой нефти в США уже виден:

У "сланца" есть безусловно определенный потенциал. Сейчас мы видим стабилизацию добычи, в том числе сланцевой нефти. Через какой-то момент вполне возможно ожидать, что рост добычи возобновится, но при этом виден уже пик добычи сланцевой нефти, - сказал он, выступая на Гайдаровском форуме.

Он добавил, что в данном случае говорит о США.

Буровая: Блестящая аналитика от главы "Газпром нефти".

Согласно ежемесячному отчету ОПЕК, даже несмотря на возвращение части сокращенной добычи в этом месяце, страны картеля будут поставлять на рынки меньше нефти, чем требуется, а объявленное саудовцами дополнительное сокращение добычи в феврале и марте еще сильнее сократит товарные запасы нефти.

В среду генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что сокращение избыточных запасов нефти, аккумулированных после спада спроса на топливо из-за пандемии, остается главной задачей картеля. На данный момент запасы превышают средний уровень за пять лет на 160 млн барр. По данным Bloomberg, повышение добычи ОПЕК+ на 500 тыс. б\с в январе и сокращение нефтедобычи Саудовской Аравии в последующие два месяца обеспечит уровень поставок нефти ОПЕК в 25 млн б\с в 1 кв.

ОПЕК оценивает спрос на свою нефть за период в 26,79 млн б\с, что означает сокращение товарных запасов со скоростью 1,8 млн б\с. Картель не изменил прогнозы спроса и предложения на 2021 год.

Ускорение спроса означает, что запасы нефти могут упасть еще быстрее во втором и третьем кварталах, в зависимости от того, какую производственную политику выберут ОПЕК и ее партнеры. Альянс ОПЕК+ соберется в марте, чтобы решить, может ли он продолжить восстановление добычи дальше.

По словам источников Reuters, венесуэльские чиновники в последние месяцы провели встречи с небольшими местными нефтесервисными подрядчиками, предложив им права операторов месторождений, принадлежащих PDVSA, в обмен на долю прибыли.

Таким образом, Николас Мадуро стремится привлечь инвестиции в страну, предлагая условия, более выгодные, чем в плане 2018 года, предусматривавшем частичную отмену националистической платформы нефтяной промышленности в стране.

Ранее правительство приняло закон, позволяющий конфиденциальное заключение нефтяных сделок из-за риска санкций. Во вторник Мадуро сообщил, что страна намерена поднять нефтедобычу до 1,5 млн б\с. В ноябре показатель упал до 434 тыс. б\с.

В контрактах, которые сейчас обсуждаются с опытными подрядчиками PDVSA, отсутствуют какие-либо требования к увеличению выпуска продукции. Нынешние предложения позволят частным компаниям самим продавать сырую или переработанную продукцию в качестве формы компенсации, сказали Reuters три человека, добавив, что детали пока не ясны.

Правительство сосредоточило свое внимание на месторождениях, принадлежащих исключительно PDVSA, а не на совместных предприятиях с частными компаниями, такими как Chevron Corp и China National Petroleum Corp Ltd. Однако недавно PDVSA неофициально предоставила своим миноритарным партнерам по совместным предприятиям оперативный контроль над их месторождениями.

Uniper, входящая в группу западных финансистов, поддерживающих газопровод "Северный поток - 2", заявила, что не получала от США угроз относительно введения санкций в отношении сторонников проекта.

Американские источники сообщили агентству Reuters во вторник, что Госдепартамент США проинформировал европейские компании, помогающие строить газопровод, о том, что они находятся под угрозой санкций в рамках карательных мер, подготовленных уходящей администрацией Трампа.

В моем почтовом ящике нет никаких угроз, которые я регулярно проверяю, - сказал исполнительный директор Uniper Андреас Шиеренбек в интервью Reuters.

Ширенбек сказал, что есть надежда, что новая администрация Байдена в Соединенных Штатах будет готова прислушаться к европейским аргументам.

Буровая: А почему Uniper должна получать какие-то предупреждения от США? Uniper является инвестором и возможным бенефициаром (если будет запущен) "Северного пртока-2". Кредит Uniper выдала Газпрому ещё до введения Вашингтоном санкций, которые касаются компаний, участвующих в строительстве, сертификации и страховании газопровода.

Ещё против компаний по переоборудованию судов-трубоукладчиков. Это касается "Академика Черского", которого Газпром использует в целях пиара. Гоняет судно от Германии до Калининграда и обратно под медийный аккомпанемент, изображая активную деятельность.

По данным Enverus, на неделе, завершившейся 13 января, число действующих нефтегазовых буровых установок в США выросло на 18 ед. до 424 ед., а число установок в Пермском бассейне показало наибольший рост с начала влияния пандемии на отраслевые показатели в марте 2020 годп, поднявшись на 14 ед. до 190 ед.

Рост темпов бурения совпал с преодолением ценовой отметки в 50 $/барр. По данным S&P Global Platts Analytics, число горизонтальных скважин также показало значительный рост, поднявшись на 22 шт. до 355 шт.

С учетом более высоких цен на нефть в этом году, потенциального роста капитальных бюджетов в однозначных процентах и необходимости бурения для достижения неизменных или немного более высоких производственных целей на 2021 год ожидается дальнейший рост числа буровых установок.

Platts Analytics видит в общей сложности 630 нефтяных и газовых буровых установок к концу 2021 года.

Все по плану

Издание Handelsblatt сообщило, что Nord Stream 2 отложил продолжение строительства газопровода "Северного потока - 2". Дания, в чьих территориальных водах должно было возобновиться строительство, одобрила проект, но сначала компании нужно проверить техническое состояние оборудования.

У  оператора проекта Nord Stream 2 якобы есть разрешение датского энергетического агентства начать работы с пятницы. Компания полагает, что сможет объявить новую дату возобновления работ в конце января или начале февраля.

Буровая: А сколько накануне было шума в "фиатных" СМИ о том, что 15 января возобновляется строительство "Северного потока-2".

Reuters сообщает, что американские добытчики сланцевой нефти пользуются ростом стоимости этого сырья почти до уровня годичной давности, фиксируя цены будущих продаж.

Цены на нефть по итогам 2020 года потеряли 20% из-за пандемии, при этом в ноябре и декабре был отмечен их уверенный рост. Текущий год они также начали с роста - баррель марки Brent за половину января подорожал почти на 8%, и на этой неделе его стоимость превысила 57 $\барр. впервые с 24 февраля 2020 года.

Нефть марки WTI подорожала с начала года на 9,5%. Это ралли вызвало оптимизм среди сланцевых компаний, но прошлогоднего спада спроса, вызванного пандемией, они не готовы наращивать добычу и вместо этого используют фьючерсные рынки, чтобы зафиксировать более высокие цены продажи сырья.

Агентство пишет, что сланцевики покупают и продают контракты на фьючерсных и опционных рынках для хеджирования будущих поставок сырья.

Короткие позиции нефтедобытчиков в США по фьючерсам и опционам на нефть увеличиваются с осени, что свидетельствует об активности в хеджировании. По данным Комиссии США по торговле товарными фьючерсами (CFTC), число таких позиций в середине декабря достигло максимума за пять месяцев.

В то же время некоторые компании воздерживаются от хеджирования, потому что ожидают дальнейшего роста цен, возможно, до $60 или $65. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что стоимость нефти марки Brent может вырасти до 65 $\барр. к лету 2021 года.

Федеральное ведомство судоходства и гидрографии Германии расширило временные рамки уже выданного разрешения на строительство газопровода "Северный поток 2" до конца мая этого года.

Новое разрешение потребовалось в связи с тем, что в декабре 2019 года швейцарская Allseas отказалась от укладки труб из-за возможных санкций со стороны США. Для ее судов уже было выдано разрешение на строительство в зимние месяцы, но Nord Stream 2 AG после ухода швейцарцев пришлось перейти на другой тип судов - с системой якорного позиционирования, которой оснащен трубоукладчик "Фортуна". Поэтому требовалось новое разрешение.

Буровая: Абсолютно стопроцентное подтверждение, что история с перегоном "Академика Черского", и о его последующих маневрах, является чистой воды аферой Газпрома. Деньги выброшены на ветер. Ответственных не будет. Ибо форс-мажор...

Французская Total объявила о выходе из числа членов Американского института нефти (API). Это крупнейшая американская отраслевая ассоциация, созданная в 1919 году для лоббирования интересов нефтяной и газовой промышленности.

В Total заявляют, что компания сохраняет членство только в тех ассоциациях, чьи цели и задачи в сфере борьбы с изменением климата совпадают с ее целями и задачами. Total не устраивает позиция API по регулированию метановых выбросов, по субсидированию транспортных средств с электрическими двигателями и принципу выплат за выбросы углерода.

Буровая: США упорно игнорируют "зелёную повестку". Как мы и писали неоднократно, " зелёный" тренд - это осколок несостоявшегося глобального мира, где все страны подчиняются единому стандарту. Только при обязательной выплате глобального антикарбонового налога производящими и ресурсным странами возможно построение экологического анклава в странах Запада. В условиях глобального конфликта этот проект нереализуем.

США прекрасно это понимают. Европа оказалась в плену иллюзии и слишком далеко зашла по "зелёной" дорожке, отказавшись от атомной энергетики и создав опасный перекос своего энергобаланса в сторону неэффективной возобновляемой энергетики. Выхода из создавшегося тупика два. Либо заставить развивающиеся страны своим налогом оплачивать новую (неэффективную) энергетику ЕС, либо исправлять энергобаланс в сторону увеличения потребления газа.

Минфин сообщил, что экспортная пошлина на нефть в России с 1 февраля вырастет на $5,1 и составит $43,8 за тонну.

Размер экспортной пошлины на следующий месяц для российской нефти определяется из расчета средней цены нефти марки Urals, которая за период мониторинга с 15 декабря 2020 года по 14 января 2021 года составила 51,70 $\барр., или $377,4 за тонну.

В рамках завершения налогового маневра, который предполагает постепенное обнуление пошлины к 2024 году, в формулу ее расчета с 2019 года введен понижающий коэффициент. Для 2021 года он равняется - 0,5.

Минфин также сообщает, что с 1 февраля 2021 года пошлина на светлые нефтепродукты и масла повысится с $11,6 до $13,1 за тонну, а на темные - с $38,7 до $43,8 за тонну. Пошлина на экспорт товарного бензина повысится с $11,6 до $13,1 за тонну, а прямогонного (нафта) - с $21,2 до $24 за тонну. Пошлина на кокс повысится с $2,5 до $2,8 за тонну.

Bloomberg сообщает, что страховая компания Zurich Insurance Group AG решила прекратить оказание услуг по страхованию проекта строительства газопровода "Северный поток 2" из-за угрозы санкций США.

Агентство отмечает, что Zurich - это один из множества страховщиков, задействованных на проекте. Ранее с проектом прекратила сотрудничество норвежская сертификационная компания Det Norske Veritas Holding AS и датский консультант Ramboll.

Сланцевые манипуляции

По словам источника The Wall Street Journal, Комиссия по ценным бумагам и биржам начала расследование в отношении Exxon после того, как осенью прошлого года один из сотрудников компании подал жалобу. Он утверждает, что Exxon завысила стоимость одного из своих нефтегазовых активов.

На сотрудников, оценивавших активы Пермского бассейна, было оказано давление, чтобы те дали нереалистичную оценку скорости бурения скважин ради установления более высокой стоимости. По крайней мере один из жаловавшихся сотрудников был уволен в прошлом году.

Ключом к цели главы компании Даррена Вудса было наращивание добычи на пермских площадях, приобретенных Exxon в 2017 году за $6,6 млрд в районе под названием Бассейн Делавэра. Exxon регулярно рекламирует этот актив как наиболее перспективный участок в Пермском крае.

Некоторые менеджеры Exxon в 2018 году первоначально оценивали чистую приведенную стоимость бассейна Делавэра примерно в $60 млрд. Но некоторые сотрудники, участвовавшие в ежегодном планировании развития Exxon, летом 2019 года подсчитали, что чистая приведенная стоимость района приближается к $40 млрд.

Согласно плану компании, сланцевые активы Exxon в Пермском бассейне должны были обеспечить добычу 1 млн б\с к 2024 году, но, как следует из жалобы, многие сотрудники призывали к более скромным оценкам, так как сроки бурения оказались дольше, чем ожидалось в 2018 году.

Буровая: Ожидается, что комиссия будет активнее бороться с завышенной оценкой стоимости таких трудно оцениваемых активов. Крупные НК, включая Exxon, ConocoPhillips и BP, вложили миллиарды долларов в активы сланцевой нефти, консолидировав мелкие компании, которые работали в сланце по принципу старателей времён "золотой лихорадки".

Однако консолидация не изменила технологические возможности и условия сланцевой добычи. Она всего лишь снизила кредитное давление. По данным Deloitte, отрасль в 2010-2020 гг. списала активы стоимостью $450 млрд и пережила более 190 банкротств.

Инвесторы указывают на разрыв между обещаниями прибыльного бурения со стороны компаний и фактическими результатами. Жалоба одного из сотрудников Exxon повторяет ровно те опасения, которые инвесторы и инженеры высказывали в адрес более мелких компаний накануне их консолидации (монополизации). Сейчас инвесторы уделяют большее внимание показателю свободного денежного потока, как тяжело поддающемуся манипуляциям.

Reuters пишет, что в субботу министр нефти Ирака заявил, что подтверждает приверженность страны решению ОПЕК+ о сокращении добычи и компенсации доли добычи сверх квот.

Министр добавил, что Ирак не намерен вести переговоры со странами ОПЕК+ касательно своей доли добычи или компенсации превышения квот на добычу.

Буровая: Так подтверждает договоренности или плевать на них хотел?

Baker Hughes сообщает, что на неделе, завершившейся 15 января, число нефтегазовых буровых установок в США возросло на 13 ед. до 373 ед., что стало восьмым подряд недельным повышением показателя.

Число установок по-прежнему остается на 53% ниже, чем годом ранее.

Количество нефтяных буровых установок выросло на 12 ед. до 287 ед., максимума с мая, число газовых установок поднялось на 1 ед. до 85 ед., наивысшего показателя с апреля.

В пятницу компания Nord Stream 2 заявила, что подготовительные работы по строительству подводного газопровода в Германию в водах Дании можно продолжать.

В четверг датская компания Nautisk Information уведомила грузоотправителей, что начиная с пятницы для судна-трубоукладчика "Фортуна" будут созданы зоны работы с помощью строительных и вспомогательных судов.

Ранее немецкая газета Handelsblatt сообщила, что консорциум, возглавляемый «Газпромом», откладывает завершение работ из-за угрозы санкций со стороны Вашингтона, направленных на остановку проекта.

Буровая: Представители Газпрома изгаляются лишь бы обозначить наличие перспектив, но ничего кроме абсурда не обозначают. Вчитайтесь в формулировку: "подготовительные работы по строительству подводного газопровода в Германию в водах Дании можно продолжать".

А кто мешал Газпрому заниматься подготовкой к строительству? И чем тогда на самом деле был переход "Академика Черского" мимо мыса Доброй надежды в сопровождении судов ВМФ РФ, если не подготовкой к строительству? А гонки "Черского" и "Фортуны" от Калининграда до Германии и обратно?

Впрочем, на риторические вопросы, как известно, ответов не существует.

Окружной судья Леонард Старк в Вилмингтоне (штат Делавер) отклонил просьбу венесуэльской оппозиции отложить продажу акций материнской компании нефтепереработчика Citgo канадской золотодобывающей компании Crystallex в соответствии с решением о компенсации национализации ее активов в Венесуэле на сумму $1,4 млрд.

Венесуэльская оппозиция получила контроль над Citgo Petroleum в прошлом году, когда США ввели санкции в отношении PDVSA, и ранее безуспешно добивалась пересмотра решения в пользу Crystallex по иску о компенсации. При этом Минфин США ввел запрет на продажу акций, установив требование о необходимости получения особого разрешения на выполнение решения суда о продаже собственности Венесуэлы в США.

Управление по контролю за иностранными активами Минфина США в 2019 году ясно дало понять, что для приведения в исполнение решения суда о продаже венесуэльской собственности на территории США необходима специальная лицензия. В прошлом году ведомство заявило, что еще не приняло решения по заявке Crystallex на получение лицензии.

Буровая: Citgo формально принадлежит Венесуэле, а реально контролируется США. Гуайдо (лидер венесуэльской оппозиции) фронтмен, пустышка. Владеет Citgo (штаб-квартира в Хьюстоне) НПЗ в Иллинойсе, Луизиане и Техасе мощностью в 749 тыс б/с, 48 терминалов, 3 собственных трубопровода и 6 в совместном управлении. Но основная ценность Citgo не в этом.

Компания является крупнейшим производителем разбавителей для экспорта венесуэльской нефти. 50% нефти, добываемой в Венесуэле, относится к супервязким (фактически это битум) сортам, непригодным для транспортировки. Одно время такую нефть пробовали возить грузовиками, но слишком дорого и далеко не увезешь. Поэтому основной объем нефти Венесуэлы разбавляется до плотности, которая позволяет везти нефть танкером, а потом загружать ее в трубопровод. После чего она поставляется в США (в том числе на Citgo), где перерабатывается, а разбавитель выделялся в отдельную фракцию и вновь отправлялся в Венесуэлу.

Так был устроен нефтяной экспорт Венесуэлы. Национализировав (по факту) Citgo США взяли под контроль ключевой этап (приводной ремень) нефтяной отрасли Венесуэлы (аналог с украинским транзитом). Сегодня нефть Венесуэлы в энергобалансе США и в схеме с разбавителем заменяет нефть Канады (нефтеносные пески Атабаски в Альберте), сходная по составу и вязкости с нефтью Венесуэлы (нефтеносные пески реки Ориноко). В один момент Канада по запасам оказалась на 3 месте в мире.

Канада сегодня выполняет роль Венесуэлы для всего нефтяного комплекса США, нефтепереработка которого заточена под тяжёлые сорта сырья. И именно поэтому на покупку Citgo претендует канадская компания.

ФТС сообщила, что доходы от экспорта нефти из России за январь - ноябрь 2020 года снизились на 40,9% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года и составили $66,3 млрд.

Физический объем экспорта российской нефти в ноябре вырос на 3,5% к октябрю - до 19,534 млн т. В стоимостном выражении объем поставок увеличился на 9,5% и составил $5,827 млрд.

За январь - ноябрь физический объем экспорта нефти из РФ сократился на 11%, до 220,241 млн т.

Физический объем экспорта СПГ из России за отчетный период при этом вырос на 5,5% и достиг 65,2 млн куб. м в сжиженном состоянии.

Экспорт СПГ в ноябре 2020 года составил 8,1 млн куб. м против 2 млн куб. м месяцем ранее. Доходы от экспорта СПГ в ноябре прошлого года достигли $493,2 млн против $67,2 млн в предыдущем месяце.

Доходы Газпрома от экспорта газа за январь - ноябрь 2020 года снизились на 41,8% по сравнению с показателем за аналогичный период 2019 года - до $122 млрд.

Физический экспорт газа за отчетный период упал на 10,5% - до 178,4 млрд куб. м.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) сообщает, что спекулянты увеличили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 12 января.

Число контрактов на WTI в отчетный период выросло на 21.841 до 349.965.

Число контрактов на Brent в отчетный период выросло на 22.513 до 314.832.

Несколько мыслей об H2.

https://telegra.ph/H2-protiv-nefti-01-18