Забавная реклама сделанная на тему нефтяников и буровой.

Песня амбициозного молодого нефтяника.

На сегодняшний день в Западной Европе спотовые цены на газ (на голландском хабе TTF) выросли до $186,3 за тыс. куб. (13,7 евро за 1 МВт•ч), фьючерс на ноябрь торгуется немногим выше - $187 за тыс. куб. Это максимальный уровень с начала декабря 2019 года.

В Центральной Европе (на немецком хабе NCG и австрийском газовом хабе CEGH) цены чуть ниже: спот на 12 октября - $182 за тыс. куб. (13,4 евро за 1 МВт•ч) и $171,3 за тыс. куб. (12,6 евро за 1 МВт•ч), ноябрьские контракты торгуются на уровне в $186,3 и $180 за тыс. куб. соответственно.

Сравнительно низкие цены в Центральной Европе связаны с тем, что там потребители получают в основном российский газ, который подешевел с начала четвертого квартала.

Такой рост цен в Европе позволяет американским производителям СПГ покрыть расходы на сжижение и перевозку до Европы. По мнению аналитиков, если цены на газ в Европе не упадут, к ноябрю загрузка американских заводов по сжижению газа должна выйти на докризисный уровень.

Есть и альтернативное мнение, что подземные газохранилища в Европе заполнены более чем на 95%, при этом новые потенциальные локдауны рискуют дополнительно подорвать спрос, а контракты Газпрома с нефтепродуктовой индексацией в четвертом квартале предлагают вполне конкурентные ценовые условия. Поэтому в четвертом квартале можно ожидать определенного умеренного роста привлекательности поставок российского трубопроводного газа в сравнении с СПГ.

Глава Минэнерго Александр Новак заявил, что общая мощность по производству СПГ в России к 2025 году составит более 68 млн тонн в год.

По прогнозам, к 2030 году мировой спрос на СПГ возрастёт до 580 млн т, а доля СПГ в мировой торговле газом увеличится с 35% в 2017 году до 52% к 2035 году. В перспективе доля России на глобальном рынке СПГ может достигнуть четверти от общемирового показателя, - сказал Новак.

Согласно нынешней версии "Энергостратегии России до 2035 года", к 2024 году Россия планирует производить 45-65 млн т СПГ в год. По итогам прошлого года Россия произвела более 40 млрд. куб. м. газа в виде СПГ, что на 49% больше, чем годом ранее.

Буровая: У нас всего один вопрос: как можно говорить о самостоятельной энергетической стратегии и суверенитете в целом, если ваши планы строятся на основе планов глобальных проектных институтов?

Газпром объявил об открытии промышленных запасов газа на Ленинградском газоконденсатном месторождении в Карском море, к северо-западу от крупной газоносной провинции на Ямальском полуострове.

При тестовом бурении полупогружная установка Nanhai Ba Hao (китайской компании Chinese Oilfield Services) пробурила скважину глубиной 2,7 тыс. метров и получила приток газа в 600 тыс. куб.м/с. Ранее Газпром оценивал запасы Ленинградского месторождения в 1,9 трлн куб. м газа, но, согласно представленным ранее сообщениям, запасы актива могут достигать около 3 трлн куб. м газа.

Компания планирует продолжить разведку в Карском море в следующем году.

В воскресенье, спустя два дня после прохождения урагана "Дельта" через район разработки энергоресурсов в Мексиканском заливе, Chevron, Royal Dutch Shell и BHP объявили о возвращении рабочих на платформы в заливе.

По данным Бюро по вопросам безопасности и экологического контроля США, 91% нефтедобычи и 62,2% добычи газа в принадлежащей США части Мексиканского залива по-прежнему было остановлено в воскресенье.

Потери добычи с начала ее остановки и по воскресенье включительно составили 8,8 млн барр. нефти и 8,3 млрд куб. футов газа. Total занимается восстановлением работы НПЗ в Порт-Артуре, Техас.

Ураган "Дельта", прошедший через основную зону нефтедобычи в принадлежащей США части Мексиканского залива с ветрами скоростью до 175 км/ч, привел к остановке нефтедобычи в регионе в объеме 1,6 млн б\с, или 92% от общего уровня. Порты от Бомонта (Техас) до Лейк-Чарльза (Луизиана) закрыты, в других портах региона действуют ограничения.

Особенности логики Михельсона

Главный лоббист СПГ в России Леонид Михельсон в рамках Конференции производителей и потребителей СПГ заявил, что производителям СПГ нужно развивать своповые сделки, чтобы обеспечить конкурентоспособность по сравнению с другими источниками энергии.

Важнейшая задача производителей СПГ - обеспечить конкурентоспособные цены по сравнению с другими источниками энергии. Снижение себестоимости и сжижения, и поставки позволит многим экономикам нарастить его потребление. Для оптимизации транспортных затрат необходимо развивать своповые поставки - эту работу мы можем провести только вместе, объединив усилия и производителей, и потребителей, - считает глава Новатэк.

Особо Михельсон выделил тот факт, что в СПГ-отрасли значительно сократилось число долгосрочных контрактов. Отметив, что для привлечения проектного финансирования и ввода новых мощностей такие контракты жизненно необходимы.

Буровая: Это довольно забавно. Логика Леонида Михельсона неуловима как армейская мысль. С одной стороны, он ставит диагноз, что сроки контрактов сокращаются, а на краткосрочной основе инвестиционная деятельность в энергетической сфере невозможна. С другой - прописывает лекарство - наращивание свопа. В чем тут неуловимость? В основе логического построения.

Поставки бывают либо в рамках долгосрочных контрактов, либо свободные от долгосрочных контрактных отношений (своп). Вопрос к г-ну Михельсона, как можно с помощью наращивания свопа увеличить число поставок в рамках долгосрочных инвестиционных контрактов?

На первый взгляд, ответ прост - никак! Однако комбинация возможна, хоть и кажется парадоксальной на первый взгляд. В отсутствие долгосрочных контрактов возможность инвестиционной деятельности в энергетической сфере не ликвидируется. Меняется система учёта и страхования рисков. Контроль над контрактом и рынком целиком переходит от производителя к посреднику (кредитору). Проще говоря, правила и условия на рынке начинает диктовать банковский капитал. На глобальном рынке - Федеральная Резервная Система США. Соответственно, меняется и схема распределения итоговой прибыли по всей отрасли в пользу финансовых институтов.

Именно эта комбинация была проделана на нефтяном рынке после шока 1973 года. Теперь эту же комбинацию США стремятся реализовать на формирующемся газовом рынке. Никто в США и ЕС не скрывает, что ключевая цель у них одна - убить долгосрочный контракт как таковой. Остальное лишь прилагается в виде контроля и перераспределения маржи. Только в этом варианте США удастся сохранить дееспособность глобальной машинки, которая превращает американский долг в источник инвестиций для других стран.

А что Михельсон? А Михельсон, как и большинство наших олигархов, выросли в логике глобального рынка, подчиняются логике глобального рынка и не способны выйти за пределы логики глобального рынка. Словом, они агенты глобального рынка в России, а не наоборот, агенты России на глобальном рынке.

Согласно данным Baker Hughes, на прошедшей неделе число действующих буровых установок в Техасе, где находятся нефтегазоносный бассейн Игл-Форд и часть Пермского бассейна, увеличилось на три до 116 ед., но осталось на 304 ед. ниже, чем годом ранее.

В США в целом число установок также выросло на три и достигло 269 ед. Сокращение в сравнении с аналогичным периодом прошлого года составило 587 ед.

Нефтяной танкер под иранским флагом отправился из Венесуэлы на иранский остров Харк. На его борту – 1,9 млн барр. тяжелой нефти сорта Merey. В сентябре Венесуэла уже получила 2,1 млн барр. иранского конденсата для использования в качестве разбавителя. Поставки осуществляются в рамках сделки PDVSA и NIOC.

Судно прибыло в Венесуэлу и погрузило сырую нефть, не сообщив своего местоположения, как того требует международное судоходное право в большинстве случаев, примерно до 2 часов ночи (0600 GMT) в пятницу.

Многие нефтяные танкеры сменили свои названия и даже управляющие компании после посещения венесуэльских портов в этом году, чтобы избежать санкций США, согласно данным государственных реестров судоходства и Refinitiv Eikon.

Буровая: Альтернативный рынок и бартерная система расчетов уже формируется.

У разбитого корыта?

Глава Equinor Эльдар Сетре заявил, что в отчете об убыточных инвестициях в США подробно описаны серьезные проблемы с которыми компания должна была справиться оперативнее.

За годы до обвала цен на нефть в 2014–2016 гг. Equinor осуществила серию приобретений континентальных и шельфовых запасов нефти в США, что в конечном итоге привело к аккумуляции убытков и списаний в размере $20,4 млрд.

Equinor зафиксировала большие финансовые потери в США. Они были в основном обусловлены амбициозной стратегией роста и инвестициями, которые были основаны на чрезмерно оптимистичных ценовых предположениях, - сказал председатель Джон Эрик Рейнхардсен.

Обзор, проведенный аналитиком PWC Эли МО-Хельгесеном, основан на более чем 120 интервью и документах, датируемых 2005 годом, сообщает Equinor.

В докладе подробно описан ограниченный опыт работы Equinor на суше в области высшего руководства, но добавлено, что с 2014 года ситуация улучшилась.

Со времени приобретения на суше в Equinor многое изменилось. Мы все еще видим возможности для улучшения, и рекомендации отражают это. Они в первую очередь касаются того, как Equinor приобретает и интегрирует активы и компании за пределами своего основного бизнеса»,-говорит Мо-Хельгесен.

Буровая: В этой истории отражается проблематика сланцевой отрасли, как в капле отражается море. Официальная американская статистика по сланцу сильно запутана и деформирована субсидиями и фондовыми спекуляциями. История Equinor подводит реальный финансовый баланс инвестиций в сланцевую добычу.

Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что спекулянты сократили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 6 октября.

Число контрактов на WTI снизилось на 4.619 до 297.896.

Количество контрактов на Brent сократилось на 14.645 до 82.577.

Согласно данным Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC), хедж-фонды и другие спекулятивные инвесторы в последние недели наращивают длинные позиции по природному газу, сокращая короткие позиции. Таким образом, чистая длинная позиция спекулянтов по газу достигла самой высокой отметки за полтора года.

Ноябрьские фьючерсы на природный газ подорожали на 5,1%, до $2,881 за млн БТЕ, завершив торги на самой высокой отметке с марта 2019 года. В текущем месяце цены уже прибавили около 14%, а за три последних месяца рост составил около 60%. Недавний рост цен вызван скорым приходом зимы и началом отопительного сезона.

Согласно отчету Управления энергетической информации Минэнерго США, по состоянию на 2 октября объем запасов газа на 13% превысил показатель годичной давности и на 11,5% — среднее 5-летнее значение для этого времени года.

Михельсон против Миллера

Зампред правления Газпрома Елена Бурмистрова заявила, что поставщики СПГ во время удара первой волны пандемии дестабилизировали европейский рынок, обрушив на нем цены ниже рентабельности, в то время как Газпром прилагал усилия по нормализации баланса.

По ее словам, в этом году к наследию двух подряд теплых зим и удару пандемии добавились рекордные поставки СПГ. Она отдельно выделила только американский СПГ, но по статистике крупнейшими поставщиками СПГ на рынок Европы (по итогам 2019 года) являются Катар, США, Алжир, Нигерия и Россия ("Ямал СПГ" Новатэка).

Буровая: Все правильно. Именно для этого и создавалась СПГ-индустрия, чтобы через рост своповых поставок (за их рост выступает глава Новатэка Михельсон) сбивать цену по долгосрочным контрактам. Дополнительным этапом системы контроля над ценами со стороны мирового регулятора являются биржевые торги фьючерсами (торги "бумажным газом" развиваются, и их доля в общем объеме рынка постоянно растет).

Помнится, Владимир Путин говорил о развитии СПГ-индустрии с одним условием - не создавать внутренней конкуренции экспортеров газа. Понятное дело, что в виду имелся Газпром. Михельсон на протяжении проектного оформления, выбивания из государства беспрецедентных субсидий и строительства постоянно твердил о том, что рынком сбыта СПГ будет Азия по Северному морскому пути. Он и сейчас твердит то же самое, рекламируя планы расширения производства, но на деле реальные объемы гонит в Европу, сбивая цены и подрывая ресурсную базу "Северного потока-2".

С одной стороны, а что вы еще хотели? Надо было просто заглянуть в климатическую карту России, чтобы понять, что сегодня СМП "работает в сторону Азии" 3 (в лучшем случае 4) месяца в году. Для открытия полноформатного трафика по СМП необходим ледокольный флот и танкеры ледового класса, которые только закладываются на "Звезде", которую (спасибо Роснефти) всё-таки построили.

То есть, причина (как мы постоянно твердим) в банальном отсутствии единой стратегии развития России вообще и энергостратегии (как основного драйвера роста и источника инвестиций) в частности. Тут надо заметить, что даже запуск СМП на круглогодичной основе не обеспечит рост поставок русского СПГ в Азию. Если все будет решать своп, а не долгосрочный контракт, то г-на Михельсона придется упрашивать поставлять газ в АТР и выделять дополнительные субсидии. Транспортное плечо в Европу короче, а потому выгоднее.

Энергетические компании США увеличили число нефтяных и газовых буровых установок четвертую неделю подряд. Это произошло впервые с июня 2018 года, так как цены, закрепившиеся на уровне около 40 $\барр. в последние месяцы, побудили некоторых производителей снова начать бурение.

Нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила, что за неделю, завершившуюся 9 октября, число буровых установок выросло на три до 269.

Маневры продолжаются

Судно снабжения "Иван Сидоренко", которое планируется использовать для подачи труб при достройке газопровода "Северный поток - 2", вышло из порта Светлый под Калининградом и направилось в Балтийское море. Новый пункт назначения не указывается.

В сентябре "Сидоренко" прибыл в немецкий порт Мукран, где хранятся трубы для "СП-2", и вернулся обратно в российский порт.

В свежем отчете Международного энергетического агентства (МЭА) говорится, что мировой спрос на газ в этом году упадет на 3%, или на 120 млрд куб., что станет самым большим ежегодным падением за всю историю наблюдений.

В основном снижение потребления газа наблюдалось на зрелых рынках Европы, Евразии, Северной Америки и Азии. В целом на эти рынки приходится более 80% ожидаемого падения мирового спроса на природный газ в 2020 году.

В отчете говорится, что деятельность по контрактованию СПГ упала с максимума в 95 млрд куб. газа в 2018 году до примерно 35 млрд куб. м в первые девять месяцев 2020 года. Между тем структура поставок СПГ должна измениться, поскольку около одной трети действующих СПГ-контрактов истекают между 2020 и 2025 годами, а экспортные мощности должны увеличиться на 20%. Эти тенденции создают беспрецедентные проблемы и возможности для участников рынка.

Агентство ожидает, что в 2021 году спрос на природный газ вырастет на 3% (или около 130 млрд куб. м).

Восстановление мирового спроса на газ в 2021 году, вероятно, будет поддерживаться быстрорастущими рынками в Азии, Африке и на Ближнем Востоке. На более зрелых рынках должно наблюдаться постепенное восстановление, а некоторые из них могут не достичь уровня 2019 года в 2021 году, - полагает МЭА.

В докладе Международного энергетического агентства (МЭА) World Energy Outlook 2020 говорится, что стоимость нефти в ближайшие 20 лет останется выше $50 $\барр., а в базовом сценарии может вырасти до 71 $\барр. к 2025 году, до $76 к 2030 году и до $85 к 2040 году.

МЭА прогнозирует три сценария развития энергорынков после пандемии.

Stated Policies Scenario (STEPS) - контроль над пандемией миру удастся получить в 2021 году. В этом случае глобальная экономика вернется на докризисные уровни до конца того же года. Также в этом сценарии страны продолжают реализовывать начатую политику в отношении климатических целей. Спрос на нефть увеличится на 5 млн б\с, но на докризисный уровень выйдет только в 2023 году. При этом пик спроса уже пройден в развитых странах, где потребление нефти ниже максимума 2005 года. К 2030 году спрос в странах ЕС, например, будет на 5 млн б\с ниже уровня 2019 года. Впрочем, это снижение будет сполна компенсировано ростом потребления нефти в развивающихся странах - на 9 млн б\с к 2030 году.

Delayed Recovery Scenario - если победить пандемию в 2021 году не удастся, а восстановление экономик затянется, то цена нефти будет расти и в этом случае, но уже до 59 $\барр. к 2025 году и до 72 $\барр. к 2040 году. Если же борьба с пандемией затянется, то на докризисные уровни потребление нефти выйдет только в 2027 году.

Sustainable Development Scenario - более радикальный сценарий. Человечество ускоряет достижение климатических целей Парижского соглашения. Нефть стоит 57 $\барр в 2025 году, но к 2040 году снижается до 53 $\барр. Повышению цен в долгосрочной перспективе будет способствовать необходимость поддерживать баланс предложения на рынке. А для стимулирования инвестиций требуется рост цен до 70 $\барр. в течение ближайших пяти лет. После этого цены стабилизируются в диапазоне 75-85 $\барр.

Net Zero Emissions by 2050 Case - самый радикальный сценарий. Человечество поставит цель снизить выбросы СО2 до нуля к 2050 году из-за чего спрос на нефть опустится с 98 млн б\с в 2019 году до 65 млн б\с к 2030 году.

Буровая: Наш прогноз - выше 100 $/барр.

Грязный секрет сланца

По словам исполнительного директора Quantum Energy Partners Уила Ванло, лихорадка гидроразрыва в американской сланцевой промышленности нанесла непоправимый ущерб запасам нефти и газа страны, поставив под угрозу надежды на восстановление добычи и энергетическую независимость США.

По его словам, операторы провели масштабное бурение с применением ГРП, которое создало искусственную постоянную пористость, непреднамеренно снизив давление в резервуарах и, следовательно, сократив объем доступной нефти.

Это грязный секрет сланца. За последние пять лет мы только и делали, что высверливали сердцевину арбуза, - сказал Ванлох изданию Financial Times, отметив, что скважины часто бурятся слишком близко друг к другу.

Более эффективный сланцевый сектор США восстановится после краха, сказал Ванлох, но он будет меньше и потребует сокращения рабочей силы. Сейчас он советует детям своих друзей не делать карьеру в сланцевой отрасли.

Буровая: От себя добавим, что недра планеты исследованы на предмет наличия углеводородов на 30%, а на территорию США приходится 70% всех скважин Земли. Фактически у США нет энергетического будущего. Запасы энергии находятся в неизведанных зонах. Это Глубоководный шельф, Арктика и Антарктика (вокруг двух последних развиваются острые конфликты). Единственный способ для Вашингтона обеспечить свою энергетическую безопасность в перспективе уже 3-5 лет состоит только в захвате прямого контроля над источниками углеводородов. Ближний Восток они уже превратили в мясорубку. На очереди Иран, Венесуэла и Россия.

Международное энергетическое агентство прогнозирует рост спроса на энергию к 2040 году в базовом сценарии на 18,6% относительно показателя 2019 года - до 17,085 млрд тонн нефтяного эквивалента (н. э.) в год.

Годом ранее агентство прогнозировало рост спроса на энергию к 2040 году в базовом сценарии до 19,177 млрд тонн нефтяного эквивалента в год.

Спрос на нефть к 2040 году при этом вырастет на 6,8% - до 4,832 млрд тонн, на газ - на 29,4%, до 4,321 млрд тонн н. э. Спрос на уголь снизится на 12,2% - до 3,314 млрд тонн н. э.

Доля нефти в мировом энергобалансе снизится с 31,4% до 28,3%, доля газа вырастет с 23,2% до 25,3%, доля угля сократится с 26,2% до 19,4%.

Министр нефти Ирака Ихсан Абд аль-Джаббар предложил создать компанию по управлению добычей и экспортом нефти в автономном районе Иракский Курдистан в рамках переговоров об урегулировании разногласий между Багдадом и курдским Эрбилем относительно нефтяной политики сторон и ее соответствия конституции страны

Между Иракским Курдистаном и Багдадом несколько лет действовало соглашение, по которому Эрбиль ежедневно передавал Багдаду 250 тыс. барр. нефти, взамен получая 17% прибыли от ее реализации. Однако впоследствии обе стороны обвинили друг друга в несоблюдении соглашения. Эрбиль утверждал, что Багдад перечисляет деньги не в полном объеме и не вовремя. В свою очередь, Багдад заявлял, что Эрбиль в нарушение договоренности продает большую часть нефти за границу самостоятельно.

Буровая: Сделан ещё один шаг к созданию будущего Курдистана, яблока раздора и раздражителя для всего Ближнего Востока. У США надо учиться масштабной геополитической игре.