У тебя много денег, ты же ленивый инвестор..

🤦🏼 В нашем обществе существует устойчивый стереотип, что если ты инвестируешь, значит, у тебя много денег. А раз много денег, то можешь много тратить на жизнь, покупать дорогие вещи, чуть ли не обязанностью становится давать деньги в долг и инвестировать в бизнесы знакомых.

🤷🏽‍♂️ В моей же картине мира ленивый инвестор - это даже не профессиональная специализация, это стиль жизни, в котором превалирует рациональное отношение ко всем ресурсам, которые у тебя есть, не только к финансовым. Например, время и здоровье - это такой же материальный ресурс, как и деньги, только еще и обладают дефляционными свойствами (со временем становится меньше).

👨‍🎓 Так вот, для рационального управления ресурсами можно использовать мультипликатор P/V (Price/Value, по аналогии с финансовым P/B), с помощью которого можно условно оцифровывать цену любой покупки и полученную ценность. Причем получаемая ценность бывает не только практическая/материальная, но и психологическая/эмоциональная.

👨‍💻 При значительных тратах всегда следует вспоминать про P/V и честно отвечать себе на вопрос, почему вы выбираете именно это, а не другое. Для примера, можно купить айфон за 100 т.р., а можно телефон на андроиде за треть этой цены, ценность для большинства будет ± одинаковая. И это не говоря уже о том, сколько рабочего времени люди меняют на покупку. То же самое касается любого имущества (машин, квартир и пр.). Если проводить такой сравнительный анализ честно, то становится очевидным, что стоимость понтов и навязанных обществом ценностей близки к нулю, и никак не учитываются в Value.

💁🏾‍♂️ Резюмирую. Если инвестируя в акции, мы оцениваем показатели бизнеса и мультипликаторы, то почему бы не делать то же самое по отношению к тратам?! Это не означает, что нужно становиться скрягой и тотально зажиматься в личных финансах, впадая в другую крайность. Но рациональное отношение к нашим ресурсам может значительно сократить путь к финансовой свободе и выходу на пенсию за счет капитала.

А вы рационально расходуете ресурсы? Давайте подискутируем.

P.S. Напишите в комментариях стоит ли вообще писать подобные посты с размышлениями о жизни инвестора.

📈 Итоги недели: всё ещё растём. Но уже с оглядкой.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи на прошедшей неделе +2%, РТС +2.9%. Рубль просто молодец, стал сильнее к доллару на 0.56%, зелёный в пятницу стоил меньше 73. Для меня - сигнал к аккуратной докупке на локальных низах. Нефть забралась выше $71, что вполне комфортно для российского рынка и рубля. В геополитике, по сравнению с тем, что было ещё месяц назад - просто милота. Думаю, до 16 июня (встреча президентов) так и будет.

🇺🇲 S&P500 +0.4%, Dow Jones +0.42%, Nasdaq +0,57%. Рост на гормонах продолжается, но на этой неделе произошло то, чего так боятся рынки: ФРС объявила о начале расчистки баланса от корпоративных облигаций. Параллельно идёт борьба и поиск компромиссов между Байденом и республиканцами о размерах бюджетных вливаний. Вакцинация идёт бодро: Байден обещал всем привившимся бесплатное пиво.

📈 Биткоин зажат в коридоре $36-38 тыс. Расти не дают окрики со стороны китайского регулятора, который гоняет майнеров мокрой тряпкой. Похоже, скоро мировое лидерство по майнингу заберёт себе соседний Казахстан. Маск продолжает изгиляться в твиттере, давая повод для волатильности то битку, то своей любимой собачке Доджу.

🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ФРС объявила о начале распродаж с баланса корпоративных облигаций с 7 июня. Пошел в рост индекс доллара, развернулись вниз металлы и золото, напряглись акции.
2️⃣ На питерском форуме компании и политики делают заявления, которые дают повод расти акциям упомянутых компаний.
3️⃣ Лензолото объявила рекордные дивиденды под закрытие компании (куплена Полюсом). Акции вчера напоследок скакнули на 40%.
4️⃣ Белоусов потребовал с металлургов 100 млрд "лишних" доходов в бюджет.
5️⃣ Газпром готов хоть через 10 дней начать прокачку газа по первой нитке СП-2.

👇Топ-5 лучших и худших акций недели, как всегда, в следующем посте.

📆 Итоги недели: часть вторая (акции из индекса Мосбиржи)..

💪 Лидеры роста:
🔺 Лензолото +41%
🔺 Лукойл +9.4%
🔺 Новатэк +8.3%
🔺 ПИК +7.7%
🔺 Роснефть +6.3%
🔺 Транснефть ап +6.1%

В Лензолото неожиданно решили выплатить огромные дивиденды перед закрытием компании (поглощается Полюсом). Лукойл, как и весь нефтегаз на позитиве от результатов встречи ОПЕК+. Нефть выше $71. Дополнительный драйв - покупка 49,99% в морском проекте в Казахстане. Глава Новатэка Л.Михельсон дал позитивный прогноз отдачи от новых арктических проектов. ПИК - бенефициар продления льготной ипотеки, о котором объявил Путин вчера на ПМЭФ. Роснефть, помимо цен на нефть, растёт на новостях о проектах в Ираке и Мьянме. Транснефть меняет дивполитику, но по факту уже платит 50% от ЧП.

📉 Аутсайдеры недели:
🔻 HHRU -10.8%
🔻 Северсталь -6.3%
🔻 TCS Group -3.3%
🔻 Норникель -2.7%
🔻 Полюс -2.25%

HHRU снижается примерно на величину проданных пакетов Elbrus Capital и Goldman Sachs (ок. 9%) от капитала. Северсталь испытывает давление дивидендного гэпа и коррекции цен на металл после решения ФРС сокращать баланс. TCS 2 июня неожиданно скорректировался на фиксации прибыли после роста на 110% с начала года. Пятничный отскок на 2.3% не компенсировал потери. Норникель закрывает дивгэп с прошлой недели. Полюс теряет вместе с золотом, которое снижается на заявлениях ФРС о сокращении баланса.

P.S. Завтра сделаю отчет по публичному портфелю за май.

📆 Важные корпоративные события на неделе с 7 по 11 июня.

7 июня
📌 HHRU - последний день для покупки с дивидендами.
📌 Сбербанк - финансовая отчетность по РСБУ за 5 мес. и май 2021 г.
📌 Газпром, Россети, Ленэнерго - заседания совета директоров.
📌 HP (HPQ) - Последний день для покупки с дивидендами.

8 июня
📌 ТМК - финансовые результаты по МСФО за I кв. 2021 г.

9 июня
📌 МРСК Центр - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.

10 июня
📌Алроса - результаты продаж за май 2021 г.

11 июня
📌 Роснефть - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.
📌 МРСК ЦП - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2020 г.

🇺🇲 Популярные бумаги на СПб бирже:
💲 7 июня - Stitch Fix (SFIX) и др. Последний день для покупки с дивидендами HP (HPQ).
💲 8 июня - FTC Solar (FTCI), Thor Industries (THO), Momo (MOMO). Последний день покупки с дивидендами - NVIDIA (NVID), CME Group (CME) и др.
💲 9 июня - последний день покупки с дивидендами - Fidelity (FIS).
💲 10 июня - Chewy (CHWY) и др.
💲 11 июня - последний день для покупки с дивидендами - Coca-Cola (KO), Gilead Sciences (GILD), Merck (MRK) и др.

🔔 Результаты корпоративных событий и другие новости публикуются на канале "Ленивые инвестиции": https://t.me/investlazy.

👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Геополитика: подготовка к встрече Байден-Путин.
✅ 11 июня: Совет директоров Банка России по ключевой ставке. Прогноз +0.25% или +0.5%.
✅ Дивидендный сезон на российском и американском рынке.
✅ 7 июня - начало распродаж с баланса ФРС корпоративных облигаций.
✅ Криптовалюты: заявления регуляторов. Гогения на майнеров Китае.

Акции Лензолота выросли на 70% за 2 дня. Что делать?!

🔎 Разбираемся вместе, на самом деле всё не так сложно. На прошедшей неделе объявлены аномально щедрые дивиденды:
$LNZL - 15 219,5 руб. на 1 об. акцию;
$LNZLP - 3 699,27 руб. на 1 прив. акцию.
С учётом сегодняшнего роста котировок это немного не дотягивает до 50% доходности. Много это или мало? В случае с Лензолотом определенно второе.

⚖️ Компания ПАО Лензолото - юридическая "прокладка", она сама ничего не добывает, хоть и торгуется на бирже. У крупнейшего золотодобытчика - Полюса - есть "дочка" АО Полюс Красноярск, которая и владеет Лензолотом. А добычу, в свою очередь, вела в Иркутской области её "дочка" ЗДК Лензолото, которая исправно перечисляла дивиденды "маме".

🕵️‍♂️ Эта непрозрачная схема работала до августа 2020 года, пока Полюс не решил расчистить свой баланс и предстать перед инвесторами во всём белом. Добывающая ЗДК Лензолото перешла к материнской компании Полюс Красноярск. От сделки на счетах ПАО Лензолото образовался кэш в размере 23 млрд руб. Из них и выплачиваются дивиденды, совокупно 18,6 млрд руб. Остаётся 4.4 млрд, которые, вероятно, будут потрачены на выкуп акций в процессе ликвидации и обнуления баланса.

🚀 Между тем котировки, особенно обычки #LNZL, взлетели на такой уровень, что капитализация пустой компании значительно превысила размер дивидендных выплат + средства на выкуп акций. Т.е. дивдоходность будет окупаться, только если акции скорректируются вниз на десятки процентов. При этом хомяки на рынке это игнорируют и продолжает покупать с расчетом на дивиденды. Жаль, что брокеры не дают шортить эту бумагу.

👨‍🎓 Мораль проста: никогда не принимайте решений без комплексной оценки ситуации. Всегда имейте в виду возможные корпоративные риски, которые могут быть скрыты за взлётами графиков и высокой доходностью в моменте.

Что думаете по Лензолоту?

​​📣 Публичные инвестиции за май принесли прибыль 83,5$ или 0,1%

👨‍💻 Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге. Поговорка «sell in may and go away» на этот раз сработала в основном только для крипторынка. Если бы не падение биткоина, то портфель показал бы хорошую прибыль. Только по публичному портфелю ценных бумаг прибыль за месяц около +7% или более 3000$.

👨‍👩‍👦 Май провел с семьей в Сочи, посетил сразу несколько конференций, объехал многие местные достопримечательности. С июня переехали жить в Анапу (кто здесь пишите, вероятно организую встречу), в конце июня поеду в Питер (там в планах пройти плановое обследование организма (у кого есть опыт поделитесь в личку), посетить СмартЛаб и еще пару конференций), далее походы и поездки по лесам.

Основные герои месяца:
📈 Акции Газпрома за месяц подросли на 17,5%. Чистая прибыль Газпрома за 1 кв. 2021 г. по МСФО составила 447 млрд руб. против убытка в 2020. По разным прогнозам дивиденды за 2021 год могут составить до 35 рублей на акцию. На позитивных новостях в отчетности и геополитике ожидаю рост акций до 300+ рублей, до исторических рекордов уже не так далеко.

📉 Стоимость Биткоина сложилась в мае более чем на 30%. Всё началось 12 мая, когда И. Маск объявил о приостановке продаж продукции Tesla за Bitcoin. Добавил масла в огонь запрет финансовых регуляторов Китая на оказание услуг, связанных с хранением и платежами в Bitcoin. Есть предпосылки для похода ниже 30 000$.

📈 Акции TCS Group Holding выросли за месяц почти на 25%. Компания в 1 кв. 2021 г. увеличила чистую прибыль по МСФО на 57% по сравнению с 1 кв. 2020 г. Считаю сейчас неплохое время для ребалансировки и фиксирования прибыли, но выходить полностью из акций не собираюсь.

С подробной статистикой и основными новостями можно ознакомиться в обзоре на блоге. А как прошел май у ваших инвестиций?

Друзья! В новом видео PNK rental первое лицо компании рассказывает о комиссиях. Обычно в фондах недвижимости управляющий берет определенный процент от капитала инвестора за управление. В PNK rental принципиально другой подход. В чем разница? Смотрите видео.
Напоминаем, что PNK rental выходит на Московскую биржу. Ориентировочная дата начала торгов - 8 июля 2021 года.
А до выхода на биржу к PNK rental можно присоединиться на основании договора доверительного управления.
Порог входа – 5000 рублей, чтобы каждый мог попробовать.
Доходность PNK rental в III квартале 2020 года составила 4,23% (16,92% годовых), в IV квартале 2020 года – 2,92% (11,68% годовых), в I квартале 2021 года – 7,63% (30,53% годовых).
Стать инвестором можно онлайн на pnkrental.ru.

ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России.

#реклама #текстприслан

💼 Московская биржа: "Народный портфель" за май. Он состоит из самых популярных бумаг у российских частных инвесторов. Портфель учитывает объёмы покупки минус объёмы продаж (нетто) за отчётный месяц. Чтобы видеть динамику, в круглых скобках я проставил долю в портфеле месяцем ранее.

🇷🇺 Топ-10 акций российских компаний:
✅ Газпром – 19.4% (16.5%) - поменялись местами с Норникелем
✅ Норникель - 16.2% (16.7%)
✅ Сбербанк ао – 12.9% (13.1%)
✅ Сбербанк ап – 8.4% (8.7%)
✅ Аэрофлот – 8.1% (8.5%) - теряет позиции 5-й месяц подряд
✅ Лукойл – 7.7% (7.9%)
✅ МТС - 7.4% (7.5%)
✅ Сургут ап - 7.2% (7.1%)
✅ Северсталь - 6.6% - вытеснила из топа Полиметалл
✅ Yandex —6.1% (7.4%)

🇺🇲 Самые популярные иностранные бумаги на Московской бирже:
💲Tesla — 22.5% (21.5%) - доля растёт уже 5 мес.
💲 Alibaba — 19.4% (18.3%)
💲 Apple — 14% (15.1%)
💲 Baidu — 9.2% (8.6%)
💲 Boeing — 7.6% (7.7%)
💲 Amazon — 5.9% (5.6%)
💲 Intel - 5.7% (5.6%)
💲 AMD - 5.6% - вошёл в топ-10 вместо Twitter
💲 Qualcomm - 5,3% (5.6%)
💲 Pfizer — 5% (6.7%)

Биржевые фонды в топ-10 народного портфеля:
💰 FXIT (IT-сектор США) — 17.4% (18.1%) - стабильный лидер портфеля
💰 FXUS (акции США) — 16.2% (16.4%)
💰 FXCN (акции Китая) — 16.1% (15.5%) - рост 5 мес. подряд
💰 FXGD (золото) — 13.3 (13.8%)
💰 TRUR (акции РФ, облигации, денежные средства, золото) — 9.9% (9.3%)
💰 FXRU (российские корп. еврооблигации в $) — 5.9% (6%)
💰 FXRL (Индекс РТС) — 5.7% (5.5%)
💰 FXDE (акции Германии) — 5.5% (5.5%) - поменялись местами с FXRL
💰 SBMX (на индекс Мосбиржи) - 5% (4.8%)
💰 TUSD (акции и облигации США, денежные средства, золото) — 5% (5.1%)

👨‍🎓 Какие бумаги из перечисленных есть в ваших портфелях?

О рекламе в канале

👨‍💻 Друзья, в телеграме в отличие от социальных сетей практически нет органического роста, поэтому для продвижения канала нужно покупать рекламу. Средства на продвижение формируются из дохода с продажи рекламы. К тому же, сам канал помимо моего личного блога, является еще и бизнес-проектом, который должен, как минимум, окупать затраченные усилия и инвестиции. Доход с рекламы всегда создает конфликт интересов между читателем и площадкой. Поэтому считаю важным проговорить некоторые моменты:

1️⃣ Все рекламные интеграции проходят ручной отбор, мы не размещаем очевидные пирамиды, мошеннические проекты и другие не экологичные для меня схемы заработка. Поэтому более 70% рекламодателей приходится отказывать. При этом экспресс-анализ не подразумевает глубокого аудита, мне достаточно наличия лицензий (если этого требует деятельность), отсутствия компрометирующих фактов в публичном пространстве и понимания схемы работы. Тег #реклама и #текстприслан под постом подразумевает именно такой подход. Это не рекомендация!

2️⃣ Обсуждение под рекламой отключены по умолчанию. К сожалению, телеграм не позволяет это делать автоматом, поэтому иногда не получается отключать сразу и некоторые комментарии могут пропадать. Если вы пишете что-то важное, то дублируйте мне в лс или в обсуждениях соседних постов.

3️⃣ Для поддержания баланса стараемся не размещать более 2-3 реклам в неделю. Все рекламные посты удаляются через 1-2 дня.

4️⃣ Если у вас есть факты нечистоплотности в работе рекламодателя, то обязательно присылайте мне в лс. Это может служить основанием для отказа от размещения.  

Благодарю за понимание. Пользуясь случаем, предлагаю вам в комментариях написать темы, которые стоит затрагивать чаще в постах канала.

Из недавних покупок в портфеле

👨‍💻 У ленивого инвестора по умолчанию не может быть много сделок в инвестпортфеле. Вот и в моем долгосрочном портфеле за последние месяцы было всего несколько сделок, о некоторых из которых уже рассказывал в сторис Инстаграм (подписывайтесь). Вопросы по портфелю поступают регулярно, поэтому в этом посте решил рассказать о недавних трех покупках на российском рынке.

1️⃣ В начале мая покупал ЗПИФ Фонда первичных размещений. Текущий результат +19%. Рыночная цена пая фонда в начале мая снизилась на 18% от стоимости чистых активов, по сути воспользовался очевидным дисконтом. О сделке писал в @ipoblog, к слову сейчас дисконт около 4%. В июне-июле ожидается много интересных IPO, конъюнктура рынка и информационный фонд скорее позитивные, поэтому позицию планирую удерживать.

2️⃣ В середине мая докупал префы Сбербанка после дивидендного гэпа, были рекордные дивиденды. Текущий результат +3%. Сбер один из самых эффективных (по ROE) в банковском секторе, по PE (около 8) ниже рынка. Ковидный год прошли достойно, впереди финансовые результаты от экосистемы (сам активно пользуюсь). Акции Сбера - это спокойная дивидендная история, в которой главный риск геополитика. На падениях рынка буду докупать.

3️⃣ В конце мая покупал акции Петропавловска, сейчас котировки на том же уровне. Рост золота никак не отразился на стоимости золотодобытчика из-за корпоративных проблем. Покупал с горизонтом 2022-2023 года. В компании новые гендиректор с хорошей мотивацией в виде опциона. В 2021 году продадут акции железорудной компании IRC, баланс должен очистится от обязательств на $200+ млн.

👨‍💻 Разумеется этот пост, как и весь контент блога, не является индивидуальной инвестрекомендацией. Предлагаю в комментариях написать вам о своих последних сделках с обоснованием идеи.

О сделках в публичном и непубличном портфеле

📈 На текущий момент портфель делится на агрессивную (акции, IPO, криптовалюты), консервативную (облигации, металлы) и альтернативную части (займы, бизнес, ДУ). Совокупный капитал в управлении сейчас более 20 млн рублей. О результатах инвестирования части этого капитала вы можете наблюдать в отчетах по публичному портфелю (сейчас его объем около 5 млн рублей). Публичные инвестиции достаточно агрессивны, доходность в валюте за 2019 +32%, за 2020 +46%, за текущий год пока +26%.  

🧐 Мне регулярно поступают предложения об управлении капиталом или трансляции торговых сигналов. Но мне хватает для управления и собственного капитала. Да и сигнальщиком становиться не хочется, учитывая, что сигналы - это больше история про трейдинг, а не долгосрочные инвестиции. Сигнальщик обязан генерировать ежедневно сигналы, у инвестора же идей может быть несколько на целый месяц.

👨‍💻 При этом я прекрасно понимаю проблемы ленивых инвесторов: нехватки знаний, времени и желания на анализ инвестидей, фильтрацию инфошумов, не говоря уж о необходимости правильного окружения и возможности задать вопрос. Сейчас я прорабатываю проект закрытого (с символической стоимостью 1-2 тыс. рублей в месяц) сообщества ленивых инвесторов, в котором будет все что потенциально необходимо долгосрочному ленивому инвестору: инвестидеи (мои сделки с внутренней аналитикой), еженедельные обзоры рынка, разборы отчетов компаний и  рекомендации по стратегии инвестирования, чат для обсуждений и много чего еще (напишите ваши предложения @antonvesna какой еще функционал добавить).

❓Сейчас меня интересует, есть ли вообще спрос на такой формат взаимодействия среди ленивых инвесторов. Если вы хотели бы поучаствовать, то ставьте 👍.

⚡️ Инвестируете?  Мы тоже!

Alfa Wealth — авторский канал Алексея Климюка, старшего инвестиционного консультанта Альфа-Капитал.

3 причины подписаться:

1. Под управлением Альфа-Капитал 750’000’000’000 рублей. Эти ребята каждый день решают, куда будут инвестированы деньги. Какие бумаги покупать, а какие — продавать.

2. Всего 5 человек управляют этими деньгами. Их решения влияют на весь рынок. Их мнения публичны, и они доступны каждому на канале.

3. Алексей пишет обо всех важных сделках: что купили, что продали и почему.

Подписывайтесь прямо сейчас 👉 Alfa Wealth

#реклама #текстприслан

🇺🇲 Вчера вышла важная статистика потребительских цен в США - индекс CPI.

❓Почему важная - потому что рынки сейчас растут с оглядкой на инфляцию. Если она превысит цель ФРС (выше 2.5%) и продержится там какое-то время, регулятор начнёт сворачивать стимулы и изымать ликвидность с рынка акций.

📈 В прошлый раз за апрель показан рост на 0.8% месяц к месяцу (рекорд с 2008 г.) и рост на 4.2% в годовом выражении (рекорд с 1981 г.). S&P500 тогда весь был на нервах, ушёл в просадку примерно на 5% и вышел из неё только через 4 дня. Наш родной IMOEX тоже был придавлен книзу внешним фоном.

🚀 Вчерашние данные за май были даже круче апрельских: индекс потребительских цен вырос до 5% (прогноз 4.7%), месяц к месяцу +0.6% при прогнозе +0.4%. Что делают индексы? - Обновляют исторические хаи, как будто им не сообщили новости про инфляцию. Си Пи, Насдак и Доу - все закрылись в плюсе, наплевав на статистику.

🔎 Не могу подобрать другого объяснения, кроме того, что за месяц рынкам успели как следует промыть мозги разговорами о том, что инфляция не страшна, что она носит временный характер. И что у ребят из ФРС всё под контролем.

📺 Посмотрел аналитику, некоторые подтверждения этому действительно есть. Сейчас инфляция в США растёт в значительной степени на денежных стимулах населению. В стране миллионы неработающих на пособии, которое часто превышает прежнюю зарплату. К осени большинство этих программ заканчиваются, бесплатных денег станет меньше. А там, глядишь, и сырьевые рынки немного охладятся - Китай уже над этим работает.

😏 Судя по настрою ФРС, она заговорит о сворачивании QE только где-то к концу лета и растянет этот процесс на много месяцев. О повышении ставки речь вообще пока не идёт. Поэтому рынки расслабились и растут как дети без присмотра. Но при этом продолжают бояться.

💬 Есть другие гипотезы такого поведения рынков - пишите под постом.

❗️💣Центробанк повысил ключевую ставку до 5.5%.

🔮 Это в целом вписывается в большинство прогнозов.

📊 Реакция долгового рынка ожидается умеренной, поскольку рост инфляции наблюдается уже не первый месяц, и всё заложено в доходностях. Повышение ставки - плюс для рублёвых активов, поскольку направлено на сдерживание инфляции и укрепление рубля.

💰 Преимущество получают и акции банков это скорее плюс, поскольку растут их процентные доходы. Также банки  могут рассчитывать  на частичное возвращение вкладчиков, которые ушли из-за невыгодных ставок по депозитам.

👎 Теряет бизнес, который зависит от банковского кредитования. Представители деловых кругов назвали последствия повышения ставки катастрофическими.

📈 Итоги недели: растём несмотря ни на что, позитивные сигналы отыгрываем, негативные игнорируем 😎.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи: +0.9%, пробит очередной истхай на 3841 п. РТС +2.15%. Рубль показывает чудеса стойкости: в пятницу доллар уходил ниже 72, евро - ниже 87. Такое мы видели последний раз накануне голосования за поправки год назад. Рубль поддержали высокая нефть, ожидание встречи в верхах, но главное - повышение ставки ЦБ до 5.5%. В том числе нерезидентам высокая ставка интересна для арбитражных операций carry trade. Нефть, кстати, проколола $73, двухлетний максимум. Переговоры по иранской ядерной сделке, которые возобновляются сегодня, её пока не пугают.

🇺🇲 S&P500 +0.7%, пробит исторический максимум (4240 п.) Dow Jones -1.05%, Nasdaq +1,6%. Несмотря на тревожные данные по инфляции (5% годовых в мае), акции продолжили рост. Даже доходность 10-летних гособлигаций США, которая обычно растёт вместе с инфляцией, откатилась на 1.46%. ФРС убелила рынки в том, что она не боится инфляции, не будет резко сокращать QE и не собирается повышать ставку. Позитива добавляют вакцинация, и восстановление пострадавших бизнесов. Даже круизные компании возобновляют рейсы.

⚡️ Биткоин по-прежнему страдает от волатильности. С одной стороны - гонения на майнеров в Китае. С другой - признание BTC средством платежа в Сальвадоре и готовность ряда американских банков хранить в крипте часть пенсионных сбережений граждан. В итоге - $36 200 на момент публикации поста.

🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ЦБ РФ поднял ключевую ставку на 50 б.п. до 5.5% (а мог и до 6%, как призналась Э.Набиуллина). Предполагается, что повышение будет продолжено и дальше.
2️⃣ Глава правления Тинькофф: к осени запустим свою ипотеку, хотим выйти на внешние рынки, а также купить компанию за счёт замороженных дивидендов.
3️⃣ Минфин объявил о сокращении в течение месяца доли $USD в валютных резервах ФНБ с 35% до 0%.
4️⃣ Инфляция в США достигла максимума с 2008 года. Но рынок продолжил рост.
5️⃣ Золотодобытчик Nordgold подал заявки на листинг на Московской и Лондонской биржах.

👇Топ-5 лучших и худших акций недели, как всегда, в следующем посте. А пока предлагаю добавить в комментариях список важных событий недели.

Ресурсы ленивого инвестора!

👨‍💻 Для тех, кто вдруг еще не в курсе я веду блог Ленивого инвестора smfanton.ru уже более 9 лет (17 мая ДР блога). Параллельно веду сообщества в различных социальных сетях. Если вы подписаны только на этот канал, то пропускаете массу полезной информации по инвестициям и финансам, т.к. контент зачастую не дублируется. Не пожалейте времени, пройдитесь по всем ссылкам и подпишитесь:

👉 Новости для ленивых инвесторов- только самое важное для долгосрочного инвестора.
👉 IPO c Ленивым - рассказываю про мои инвестиции в IPO
👉 VK-сообщество - каждые день обзоры новостей, делимся книгами и пр.
👉 Ютуб-канал - иногда здесь появляются очень полезные видео.
👉 Инстаграм-аккаунт - личная страница с рассуждениями про инвестиции, сделками в сторис и лайфстайлом.

👨‍🎓 Также время от времени я провожу оффлайн-встречи в разных городах, иногда они проходят даже без моего участия. Чтобы никого не отвлекать анонсы встреч публикую в отдельных каналах - Сочи, Санкт-Петербург, Анапа. Кстати, в ближайшие пару недель вероятно будет встреча в Анапе.

P.S. Небольшой лайфхак. На моем блоге уже более 1000 статей. Если у вас есть вопрос по инвестициям, то переходите в блог, нажимайте на лупу и вводите туда ваш вопрос. В большинстве случаев вы найдете статью, отвечающую на ваш вопрос. Информация вся проверена на практике.

❗️ Напишите в комментариях какие ресурсы ленивого для вас наиболее полезны. Буду рад видеть ваши отзывы и предложения. За самый развернутый комментарий подарю очень полезную книгу Питера Линча (в бумажном или цифровом варианте), о которой рассказывал недавно в инстаграм.

📆 Итоги недели по российским акциям

💪 Лидеры роста:
🔺 Алроса +12%
🔺TCS Group +7.8%
🔺 Транснефть ап +7.5%
🔺 Фосагро +5.7%
🔺 ММК +5.6%

Алроса показала рост продаж в мае +810% г/г и +37% к 2019 г. Восстанавливается спрос индийских гранильщиков. Тинькофф сразил сразу тремя новостями: собственная ипотека, выход на иностранные рынки, планы купить другую компанию. Транснефть урегулировала споры с поляками и закончила модернизацию магистрального трубопровода. Фосагро, несмотря на укрепление рубля, на позитиве от роста мировых цен на минеральные удобрения. У Магнитки 15 июня последний день для покупки с хорошими дивидендами.

📉 Аутсайдеры недели:
🔻 Полюс -4.1%
🔻 Роснефть -3.8%
🔻 Полиметалл -2.8%
🔻 ЛСР -2.6%
🔻 Детский мир -2.55%

Глава «Полюса» Павел Грачев заявил, что падение запасов снизит производство золота на горизонте 10 лет. Вместе с Полиметаллом идут вниз вслед за золотом, которое на этой неделе передумало расти. Роснефть 15 июня ждёт дивидендный гэп, но падение котировок началось заранее. Новость о продаже 5% "Восток Ойл" воспринята противоречиво. ЛСР: инвесторам не нравится, что дивполитика не поменялась несмотря на почти 2-кратный рост прибыли в 2020 г. На этой неделе JP Morgan снизил рекомендации по ЛСР с «держать» на «продавать». Детский мир корректируется от максимумов. Одна из причин - повышение ставки ЦБ, что осложнит обслуживание кредитов. К дивам (8 июля посл. день) может отрасти, а там и до выплат к школе недалеко.

Какие планы на следующую неделю, господа ленивые?

💪🏻 Доллар/рубль ниже 72 и вполне может сходить до 70.

⛽️ Основная причина - нефть за рекордные с 2019 г. $73.5 - растёт уже 4 торговых дня подряд. Мировой спрос к концу 2022 года вырастет до 100,6 млн барр. в сутки (прогноз МЭА), что соответствует уровню до пандемии. Банк Goldman Sachs прочит нефти $100.

👳‍♂️ Но главное - трейдеры не закладывают в цены риск вывода на рынок иранской нефти. Ядерная сделка откладывается минимум до 18 июня, когда в Иране пройдут выборы президента. Фаворит выборной гонки - Эбрагим Раиси - противник соглашения и сам находится под санкциями.

🇺🇲 Вторая причина укрепления рубля - позитивный внешний фон. S&P500 и даже просевший Nasdaq переписывают исторические хаи, что благотворно влияет на индекс Мосбиржи. Он сегодня хоть и просел на 0.4%, но это всё равно рекордная высота (3844 п.).

🗓 Завтра сразу 2 важных события, которые могут отразиться на рубле и российских индексах.

1️⃣ Заседание ФРС, на котором FED может заявить о сокращении денежных вливаний в рамках программы QE (сейчас $120 млрд/мес.). Рынки пока в это не очень верят и беззаботно растут, но решение может быть принято в любой момент. Едва ли не половина членов FED уже сейчас считают, что пора замедлять работу печатного станка. А двое из них вообще за повышение ставки.

2️⃣ Встреча Байдена и Путина в Женеве может преподнести сюрпризы. Совместной пресс-конференции не будет, но будут комментарии по её итогам. Сейчас рынки закладывают как минимум восстановление дипломатических отношений в прежнем виде. Если это не случится - реакция рубля будет негативной.

❓ Какие у вас ожидания в отношении курса рубля в ближайшие месяцы?

🇷🇺 «Ренессанс Кредит» предлагает сервис для торговли акциями, облигациями и валютой. Комиссия 0 % до конца 2021 года и бесплатное обслуживание!

Начать легко — если не являетесь клиентом банка, дебетовую карту бесплатно привезут в офис или домой. С ней Вы получите доступ в мобильный банк «Ренессанс Кредит». Открыть счет и управлять инвестициями онлайн — просто!

#реклама #текстприслан