Банки за полгода заработали 1,2 трлн рублей

За первые 6 месяцев 2021 банки РФ заработали 1,2 трлн рублей. Это в 2 раза больше, чем за тот же период 2020-го и абсолютный рекорд в истории.

❗️Основная причина роста прибыли — это рекордное количество кредитов.

Корпоративное кредитование выросло на 4,1%, ипотечное — на 13,9%, потребительское — на 9,8%. ЦБ беспокоится, что это приведет к увеличению долговой нагрузки населения.

Также на прибыль банков повлияли:

📍снижение расходов на резервы с 729 до 298 млрд рублей
📍увеличение чистого процентного дохода на 13%, или на 223 млрд рублей
📍рост чистого комиссионного дохода на 27%, или на 150 млрд рублей.
@nebrexnya

Такая ли бесплатная газификация?

"Газпром" оценил стоимость программы бесплатной газификации домохозяйств в 567,5 млрд рублей. До 2023-го газ проведут в 3,8 млн домовладений, расход на 1 участок — около 150 000 рублей.

В "Газпроме" заверили, что россиянам платить ничего не надо: деньги получат из размещения бессрочных бондов до 150 млрд рублей. Но по сути "Газпром" перекладывает деньги налогоплательщиков из одного кармана в другой:

📍на газификацию до 2025-го из ФНБ выделили 610 млрд рублей
📍на проект строительства газового комплекса в Усть-Луге — еще 900 млрд. Их получат от ФНБ, ВЭБ.РФ, ВТБ и Газпромбанка.

Так что "Газпром" в накладе явно не останется. @nebrexnya

Экс-банкир Восточного Тёма Аветисян решил Робин Гудом заделаться и устроить аттракцион неслыханной  щедрости. Хочет направить в российские компании 10 млрд рублей. На вырученные с продажи «Восточки», наверное👇@nebrexnya

Без права на ошибку: каким будет тест ЦБ для инвесторов

ЦБ рассмотрит новую версию теста для неквалифицированных инвесторов. И она будет явно сложнее предыдущей:

📍Проверять будут знания об 11 финансовых инструментах: структурные облигации, иностранные облигации, иностранные акции, иностранные ETF и российские акции, не включенные в котировальные списки.
📍По каждому инструменту нужно ответить на 7 вопросов: 3 на опыт и 4 на знания. Хорошая новость: отвечать нужно только на те вопросы, которые касаются инструментов, которыми инвестор хочет торговать.
📍Раньше, если у инвестора был опыт, он мог допустить ошибку в "знаниях". Теперь права на ошибку нет.
📍В вопросах не будет вариантов ответов — формулировать их нужно будет самостоятельно.
📍Раньше тест предполагалось сдавать онлайн. Теперь нет — ведь возможны подсказки.
📍Самое неприятное: инвестор не сможет просто купить у брокера инструмент без экзамена, хотя это предполагалось ранее.

Тестирование начинается с 1 октября 2021 года. Тест можно будет сдавать брокеру, форекс-дилеру или управляющей компании. @nebrexnya

​​Почему не растёт золото?

Золото после июньского отскока на $1920 за унцию вновь падает. Сегодня за тройскую унцию предлагают $1795, а минимум в этом году был в марте - $1678.

Но ведь другие металлы выросли очень сильно, что с золотом?

А то, что это не обычный металл, его не так много используется в производстве. Скорее это один из защитных активов на случай плохих времен, ну и плюс ювелирка.

Мировой рынок считает, что плохие времена прошли, поэтому при ставке трежерис 0-0,25% большие деньги бегут в акции - там хоть какая-то доходность.

Более того, на главном мировом рынке, в США сейчас инфляция, какую не видели с 80х годов, и рынок ожидает возможного повышения ставки от ФРС. В этом случае часть капитала вернётся в трежерис, и именно из золота. Сейчас-то без разницы в золоте или трежерис деньги держать: доходность одна и та же. Вернее её отсутствие.
Эта ситуация также давит на курс золота, и все активно слушают каждое слово Пауэлла.

Что касается России, то с 20 мая золото добавили в ликвидную часть в количестве 20% вместо доллара. Объем же общих золотовалютных резервов России вообще рекордный: сввше $600 млрд.

Это значит, что финансовое руководство сделало ставку на мировой кризис и инфляцию. Пока их ожидания оправдываются только в плане инфляции, и то далеко не во всех регионах мира. @nebrexnya

Страшилка об «особом российском штамме» оказалась выдумкой.
ВОЗ исключила «российский штамм» коронавируса из списка для отслеживания.
Авторы выдумки - Сколково и Гинцбург.
Первыми опубликовали препринт препринт с описанием «российского штамма», который якобы внутри организма приобрел 18 новых мутаций, ученые Сколковского института науки и технологий (Сколтех) в соавторстве с исследователями Института проблем передачи информации им. А.А. Харкевича РАН, а также Первого государственного медицинского университета им. И.П. Павлова и НИИ гриппа им. А.А. Смородинцева.
Затем, явно не вдаваясь в детали, версию об особом штамме подтвердил «Известиям» Гинцбург.
Сейчас оказалось, что изучать нечего.
Да и никаких публичных примеров болезни не сообщалось.
То есть в погоне за наживой, запугивая Россию и мир неким брендированным штаммом, Гинцбург, Сколково и прочие просто сочиняли пургу.
Не боясь прилепить к России пугающий ярлык.

Жидкий борщ от Патрушева

Глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев с гордостью доложил, что цены на овощи из "борщевого набора" падают. Якобы потому, что выросли новые капуста, лук, картошка и морковь. Впрочем, господин Патрушев очевидно предпочитает более изысканные блюда, поэтому траты простых россиян на продукты его мало беспокоят.

❗Конский ценник "борщевого набора" не особо изменился. В центральном регионе морковь по-прежнему стоит 130 рублей за кг, хотя в прошлом году стоила около 40. С картошкой то же самое — в 2020-м в среднем кило стоило 30 рублей, в 2021 — около 40.

На федеральном уровне для борьбы за борщ создают мониторинговые группы из единороссов, "Народного контроля", Роспотребнадзора. Но они не помогут: в 9 субъектах введен режим ЧС из-за природных катаклизмов. И с урожаем в этом году ситуация сложная. Так что борщ от господина Патрушева в 2021-м будет жидким — более-менее стабильны только цены на лук. @nebrexnya

​​Силуанов перераспределит налоги?

Минфин предлагает перераспределить налоги между регионами: налог на прибыль будет зачисляться по месту работы или производства, а платы НДФЛ по удаленке будут привязаны к той области, где находится специалист, либо компания, работающая на аутсорсе.

Это попытка децентрализовать финансовую структуру в стране, ведь только теоретически мы - федерация, а по факту регионы в жесткой экономической зависимости от федерального центра.

Налоговые доходы бюджета Москвы за прошлый год составили 2,3 трлн рублей. Какая часть - собственно столичная, а какая - привязанных к столичным корпорациям региональных сотрудников, посчитать сложно. Однако, очевидно, что такие деньги просто так столица не отдаст

Со схожей инициативой перераспределения Силуанов выступал еще в 2017 году, периодически такие идеи бродят по регионам и даже по ГосДуме, однако выборы заканчиваются и деньги остаются в Москве. Вангуем, что и в этот раз все кончится разговорами: а ну, как регионы получат деньги и начнут игнорировать кремлевские разнарядки?
@nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Пока власти Китая обрушили не только свой, но и вообще весь фондовый рынок Азии (кроме японского), российский индекс держится молодцом. Сегодня  номинальное падение на 0,3%. Это хорошо, что падение крупнейшего из развивающихся рынков по факту нас не трогает, значит есть задел крепости. Продолжают выходить отчеты за второй квартал и полугодие, ожидаемо сильные операционные показатели и хороший прирост по РСБУ. Ждем отчетов по МСФО, но уже сейчас понятно, что результаты окажут существенную поддержку российским акциям.

РТС также падает на 0,3% и похоже что валютный индекс нащупал свой уровень на 1600 пунктов. По крайней мере вокруг этого значения график и крутится последние дни. Дальнейший рост зависит от цен на нефть и монетарной политики США. Да и просто от негативных высказываний западных лидеров.

Короткой строкой:

🙂
Мосбиржа допустит к торгам еще 31 акцию иностранных компаний со 2 августа 2021 г. Теперь на Мосбирже будет торговаться 204 иностранных эмитента, что, конечно, очень круто, учитывая возможность покупки на ИИС.

😐
ЮГК Константина Струкова увеличила долю в Petropavlovsk с 27,06% до 29,19%. Пакет оценивается в £18 млн. Продавец акций не раскрывается. Ну да, потому что сидит в тюрьме. А Струков цену сбил и теперь закупается.

🙂
ФАС одобрила ходатайство «Ленты» о покупке пермской розничной сети «Семья» за ₽2,3 млрд. Сеть управляет 75 магазинами в Пермском крае общей торговой площадью 46 тыс. кв. м. Магнит со своей сделкой по покупке Дикси не дают покоя Мордашову. А вот Х5 не суетится и не спешит скупать полудохлые сети.

🙂
Полиметалл в первом полугодии произвел 714 тыс. унций золотого эквивалента, что на 1% ниже год к году. Производство золота упало также на 1% и составило 635 тыс. унций. При этом производство серебра снизилось на 4% до 9,4 млн. унций. Выручка выросла на 12%, до $1,8 млрд. Важно, что Полиметалл добывает как золото, так и весомую долю серебра, это заметно выделяет компанию среди прочих золотодобытчиков. А сейчас как раз и золото упало, а вместе с ним и акции майнеров. @nebrexnya

​​📲🗣️ Огромный опыт, связи, аналитический талант и инсайд — вот что делает автора канала «Политджойстик» Марата Баширова одним из наиболее влиятельных ресурсов в российском Telegram. Его посты уже через час попадают в мониторинги для высших госслужащих, а пресс–службы компаний и государственных учреждений читают его в он-лайн режиме, чтобы не пропустить важную информацию или заложенный смысл.

«Политджойстик» простым языком разъясняет сложные вещи, дает точные оценки о взаимоотношениях элит России и фокусирует внимание на наиболее важных экономических событиях, выделяя их из огромного информационного потока.

Подписывайтесь: @politjoystic

#вечерняярекомендация

Минфин предложил продать жилье богатых

Силуанов фонтанирует популистскими предложениями: сначала он захотел уравнять регионы, теперь - разные социальные слои. Минфин хочет продавать роскошное жилье, а деньги отправлять в бюджет страны или в Пенсионный фонд. Инициативу внесут в Госдуму в 4-м квартале 2021-го в рамках законопроекта "О внесении изменения в статью 1151 части третьей Гражданского кодекса РФ".

Продать смогут:

📍жилье, конфискованное и обращенное судом в собственность РФ,
📍то жилье, которое стало собственностью РФ в порядке наследования,
📍либо то, что признали бесхозяйным или выморочным имуществом.

Видимо, не дает покоя Силуанову дворец главы ГИБДД Ставропольского края. @nebrexnya

Россиян разорят кофе и сигареты

Поставщики повышают цены на кофе из-за проблем с урожаем зерен в Бразилии — там были засуха и аномальные заморозки. В августе кофеек подорожает на 10–12%, потому что цены на сырье выросли на 70%. Подорожали и упаковка и перевозка.

То же самое происходит и с сигаретами: Россельхознадзор ввел временный запрет на ввоз табака из 5 стран. В нем нашли муху-горбатку. Зараженные сорта табака обычно используют в РФ для производства 90% смесей. Пострадают производители BAT, JTI, Philip Morris и Imperial Tobacco.

Выращивать их табак внутри страны или заменить его нельзя, так что производство сигарет приостановят, в вынужденные отпуска уйдут десятки тысяч человек.
Это ударит и по бюджету страны — в 2020-м налоговые отчисления отрасли составили более 730 млрд руб. @nebrexnya

ЦБ ужесточит выдачу ипотеки под низкую ставку

С 1 августа ЦБ повысит надбавки к коэффициентам риска по выдаваемой ипотеке. Т.е. банки увеличат процентные ставки на 0,2-0,5% для заемщиков, которые вносят менее 20% в качестве первого взноса.

Причина: слишком много ипотечных кредитов с небольшим 1-м взносом — в 15-20%. Если сравнить выдачу таких кредитов для новостроек в 2020-м и 2021-м, то их количество увеличилось с 24 до 45%. Во вторичке — с 30 до 33%.  
@nebrexnya

Падения рынков не будет. Пока

Коллеги с канала angry bonds предполагают, что в августе рынки могут упасть из-за обострения ситуации с китайскими акциями финтех и эдтех секторов и проводят опрос будет ли август "горячим" месяцем на рынке.

Наше видение ситуации заключается в том, что падение гонконгского и китайских индексов - локальные азиатские проблемы, связанные с наведением новых порядков в отношениях между китайским бизнесом и властями. Вряд ли этот процесс сможет обрушить мировые рынки.

Ведь несмотря на то, что Китай - экономика номер 2 в мире и может одна свалить мировой рынок, сами-то прибыли китайских компаний продолжают уверенно расти несмотря на конфликты с властями и штрафы от оных. Конфликты рано или поздно разрешатся, а прибыли останутся.

С другой стороны океана, отчёты крупнейших корпораций США бьют прогнозы аналитиков и показывают рост прибылей и выручки на десятки процентов. S&P500 бьёт исторические максимумы.

Что реально может вызвать коррекцию на рынках?

1. Победа над ковидом. В этом случае начнут восстанавливаться цепочки поставок, упадут цены на коммодитиз и за ними последуют прибыли компаний по всему миру.

2. Новый штамм. Если вирус действительно научится обходить вакцины - никаким акциям мало не покажется.

3. Повышение ставки ФРС. Спровоцирует частичное перетекание капитала в облигации, инвесторы вдруг начнут считать фундаментальную стоимость компаний, которые при ставке 0% просто не имеют цены.

Отдельно стоит отметить российский рынок акций, который не то что не падает вслед за крупнейшим развивающимся, а даже немного растёт. То есть падение Китая не является ни  фактором падения, ни фактором роста для отечественных компаний. Крупный капитал это отметит. @nebrexnya

"Яндекс" — прицел на сильный результат

"Яндекс" отчитался по финансовым результатам за II квартал, исходя из которых общая выручка по итогам года может составить 330–340 млрд рублей. Прогноз по выручке увеличен, ранее он находился на уровне 315-330 млрд рублей.

За отчетный период выручка группы компаний выросла на 70%, достигнув 81,4 млрд рублей, что оказалось выше ожиданий аналитиков. При этом скорректированная чистая прибыль также увеличилась. Благодаря грамотно выстроенной финансовой политике "Яндекса", удалось заработать 1 млрд рублей (+34%).

Согласно отчету, на мобильные устройства уже приходится свыше 63% всех поисковых запросов в "Яндексе", а доля дохода от мобильного поиска выросла до 56,7%.

Выручка от рекламных проектов тоже в плюсе. На рекламе "Яндекс" смог заработать 33,4 млрд рублей (рост до 48%). При этом "Яндекс" второй квартал подряд доказывает, что перестал зависеть лишь от рекламных доходов. Например, доля нерекламной выручки от новых бизнесов составила 51%.

Любопытно, что компания впервые очень подробно раскрывает показатели группы "Яндекс.Такси". Подобная прозрачность в отчетности – это хороший пример для других участников рынка. Так, были опубликованы "чистые" показатели EBITDA сервиса перевозок такси без учета фудтеха и логистики. По итогам II квартала рост составил 151% — 4,7 млрд рублей.

В конце 2020 года "Яндекс" показал свою новую большую "Станцию", а уже во II квартале доходы от "умных девайсов" взлетели на 196%, до 1,6 млрд рублей.

Кроме того, прочие доходы также выросли по сравнению с аналогичным показателем 2020 года. Рост составил 133% и теперь на них приходится до 9% от общей выручки компании. К ним относятся, например, доходы от продажи подписок в сегменте Медиасервисов, доходы от сборов и комиссионных платежей на маркетплейсе "Яндекс.Маркета", Yandex.Cloud и "Яндекс.Образования".

Число подписчиков "Яндекс Плюса" достигло 9 млн и увеличилось на 128%, а DAU "Дзена" уже составляет 19,2 млн, при этом пользователи все больше времени тратят на просмотр видеоконтента, что позитивно скажется на доходах от видеорекламы. @nebrexnya

Перекусив отравленными продуктами в петербургском «Ладога Отеле», 13 уральских детей загремели в больницы и реанимации по дороге домой. Десяток из них сняли с поезда в Кировской и Костромской областях, на ушах стоит свердловское правительство и губернатор Куйвашев, давший добро на экскурсию школьников в не слишком ныне благополучный Питер. На этом шумном диарейном фоне тише воды ведет себя виновник отравления – хозяин отеля Александр Киналь. Потерявший в прошлом ковидном году аж 50 млн рублей на падении спроса на отели предприниматель решил сэкономить на детях и подсунул им испорченные продукты, но надеется, что его отболтают от прокурорских проверок друзья. А их, мы #PZDCНАРЫЛИ, у Киналя достаточно, ведь он еще к тому же и учредитель частного центра дополнительного образования «Эврика», который, в отличие от отеля, не бедствует и даже кичится своими учениками. А ведь среди них чиновники всемогущей избирательной комиссии Петербурга, топ-менеджеры метрополитена и даже, на минуточку, местное управление Федеральной службы безопасности. На всех этих добрых друзьях и чекистах Киналь заработал более восьми миллионов, выправив им сертификаты о повышении квалификации и усугубления специализации, и надеется заработать еще. Потому отвечать за потравленных детей Киналь, как и его коллега-отравитель Пригожин, не собирается, лечите их сами, ибо сказано же вам – в Питере пить, а не есть.

​​Крушение Finiko: как распознать финансовую пирамиду

Финансовая пирамида Finiko, которая обманывала россиян с 2019 года, перестала производить выплаты клиентам. Довольно предсказуемый финал. ЦБ  еще в прошлом году предупреждал силовиков об их схематозах. Но даже возбуждение уголовного дела не остановило приток новых клиентов.

Ее основатель Кирилл Доронин обещал доходность в размере до 30% годовых. И как следствие стал обладателем миллиардов рублей, которые достались ему от доверчивых вкладчиков. Среди его партнеров замечен Эдвард Сабиров, связанный по застройке Иннополиса с экс-министром связи Никифоровым.

Примечательно, что Доронин, подобно Мавроди, не слился, а через соцсети обещает компенсировать деньги, когда запустит новый проект. Однако, по слухам, он уже греет попу в Турции.

Некоторые пирамиды на старте могут казаться серьезными организациями и выглядеть заманчиво. Что же указывает на то, что вас обманут?

📌Принцип сетевого маркетинга. Все доходы построены за счет привлечения инвестиций от новых вкладчиков.

📌Высокая доходность. Забудьте о процентных ставках по вкладам или вложениях в биткоин. Здесь обещаемый процент могут нарисовать любой, хоть 50% доходности.

📌Навязчивая реклама. Даже в Facebook можно встретить предложения, сулящие неслыханную прибыль.

📌Отсутствие правдивой информации о своей деятельности. Компания не может подтвердить свою деятельность либо использует подложные данные.

📌Маскировка под жилищные кооперативы. Практически все схематозные ЖК в случае своего банкротства в итоге делят недвижимость между всеми участниками. Пайщик же лишается жилья, которое ему даже и не принадлежит.

📌Прикрытие потребительскими кооперативами. Липовая доходность от вложений в недвижимость и сферу финансов.

Важно помнить, что на сайте ЦБ есть список всех МФО, КПК, ЖК. Официальную информацию о них можно всегда проверить. Кроме того, регулятор стал публиковать названия компаний, которые можно отнести к мошенническим, сейчас их свыше 1900.

Будьте бдительны и не дайте себя обмануть @nebrexnya

Банки узнают о россиянах все

В 2022-2024 банки РФ смогут брать информацию о клиентах из бюро кредитных историй и госсервисов. С таким предложением выступил ЦБ. Якобы это поможет банкам формировать "оптимальные кредитные предложения".

При этом утечки данных из банков — вещь рутинная. В 2019-м из Сбера утекли данные порядка 1 млн клиентов, из Альфа-банка, "ОТП банка" и Home credit — еще 900 000. Там все: паспорт, прописка, адрес и пр. В Сбере признали утечку данных только 5 000 человек. В 2021-м в интернет и даркнет уплыли данные 1,2 млн клиентов Сбера.

Предлагаем ЦБ не расширять доступ банков к данным клиентов. Менеджеры могут просто забить ФИО интересующего их человека в поисковике — скорее всего, данные найдутся сразу, потому что уже давно утекли в их решето под названием "система безопасности". @nebrexnya

Прощай, баланс: ЦБ меняет требования к страхованию жизни

В очередной раз Набиуллина решила переиграть требования к страхованию жизни. Теперь страховщики не будут выплачивать в двойном объеме премии по риску смерти, вместо этого действовать будут, исходя из предложенных ЦБ коэффициентов. Чем моложе клиент, тем выше выплаты по уплаченным им взносам. На максимуме они достигают 880%, а вот пенсионеров ограничили 110%.

При этом для страховщиков инвестиционный доход по страховым продуктам будет рассчитываться лишь из ценных бумаг, доступных неквалифицированным инвесторам. По мнению экспертов, это сильно ударит по доходности и продажам страховых услуг.

Между тем по итогам 2020 года рынок страхования жизни вырос на 5,2%, или на 21,1 млрд рублей по отношению к сборам 2019 года. Несмотря на это, здесь есть и свои аутсайдеры.

К примеру, у "Сбербанк Страхование жизни" премий было почти на 29% меньше (105,1 млрд против 147,2 млрд), а у "ВТБ Страхование" объём премий вообще обвалился в 10 раз. А вот тот же "СОГАЗ-Жизнь", наоборот, был в плюсе — свыше 76 млрд (+66,2%).

Но позиция ЦБ заключается как всегда в закручивании гаек. Желание регулировать всё и вся зачастую не учитывает интересы рынка. Поэтому если на этот раз снова случится перегиб, то сегмент страхования может вообще свернуться, как этого опасались компании, когда Центробанк выпустил в 2019 году свое первое видение по ужесточению рынка.

После длительных трудных переговоров страховым компаниям удалось к маю этого года выбить для себя смягчение правил продажи полисов инвестиционного и накопительного страхования жизни.

Все же ЦБ — очень неповоротливый и сложный в достижении договоренностей орган. Делает все как хочет, а то, что может исчезнуть целый сегмент страхования на Неглинной никого не интересует. Хотя и компании ожидаемо волну нагоняют — никто же не хочет лишаться дохода. @nebrexnya

​​Цены на газ в Европе растут из-за "Газпрома"

В Европе цены на газ обновили исторический максимум из-за "Газпрома". Он снова отказался бронировать дополнительную прерываемую транзитную мощность через Украину и отправляет свободный газ в Китай и Индию — там жарко, и энергия нужна для кондиционирования.

📍Спотовые цены на газ на TTF достигли $484 за 1 000 кубометров.
📍Форвардные цены тоже поднялись до максимума: августовский фьючерс на TTF вырос на 5,3% до $491 за тысячу кубов.  

При этом газа в Европе становится меньше — поставки сжиженного газа упали на 22% по сравнению с 2020-м. Запасы тоже истощаются: европейские хранилища заполнены только на 55%, а не на 80% в 2020-м. @nebrexnya